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創(chuàng )業(yè)投資中的靜態(tài)機制與動(dòng)態(tài)機制
摘 要 創(chuàng )業(yè)投資的運行機制存在靜態(tài)與動(dòng)態(tài)的區別。通過(guò)對創(chuàng )業(yè)投資靜態(tài)機制與動(dòng)態(tài)機制的，結合對創(chuàng )業(yè)投資動(dòng)態(tài)的相關(guān)因素，找出創(chuàng )業(yè)投資動(dòng)態(tài)變化的依據，最終確定了創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的動(dòng)態(tài)模型，從而明確了創(chuàng )業(yè)投資中靜態(tài)機制與動(dòng)態(tài)機制的區別。關(guān)鍵詞 創(chuàng )業(yè)投資 動(dòng)態(tài)分析 運行機制
1 靜態(tài)機制與動(dòng)態(tài)機制的區別
靜態(tài)分析一直是一種重要的分析，但在經(jīng)濟學(xué)中，人們開(kāi)始忽略了對靜態(tài)分析的強調，尤其是在與創(chuàng )業(yè)投資有關(guān)的研究中，人們可能難以想象“靜態(tài)分析”是如何與一個(gè)“運行”機制聯(lián)系在一起的。但是馬克思的簡(jiǎn)單再生產(chǎn)是一種常識看來(lái)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，但西方經(jīng)濟學(xué)公認其是靜態(tài)分析的絕佳范例，因為它是在假設生產(chǎn)要素相對于時(shí)間不變的情況下，對各種要素之間關(guān)系的分析。那么，什么是動(dòng)態(tài)分析呢？動(dòng)態(tài)分析即是在時(shí)間作為主變量時(shí)，對事物要素之間的相互關(guān)系體系及變化的分析。進(jìn)一步而言，靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析的區別就創(chuàng )業(yè)投資來(lái)看就是，靜態(tài)分析是對創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展到當前階段最完整狀態(tài)的描述，它以前是什么樣的運行機制，它以后會(huì )不會(huì )有變化，將變成什么樣子，這些都不是靜態(tài)分析所能說(shuō)明的，而只能靠動(dòng)態(tài)分析來(lái)解決。
根據靜態(tài)與動(dòng)態(tài)的分析方法，本文將對創(chuàng )業(yè)投資的運行機制中的靜態(tài)機制與動(dòng)態(tài)機制做出一個(gè)劃分，以明確它們各自運行機理的區別。
2 創(chuàng )業(yè)投資的靜態(tài)運行機制及缺陷
創(chuàng )業(yè)投資的運行機制被概述為，投資者受到創(chuàng )業(yè)投資市場(chǎng)利潤的刺激，在選擇合適的創(chuàng )業(yè)投資組織機構和形式后，將資金交給創(chuàng )業(yè)投資機構管理，創(chuàng )業(yè)投資機構籌集到資金后，便從收集到的投資項目中尋找具有高成長(cháng)潛力的創(chuàng )新，在經(jīng)過(guò)嚴格分析評估后，最終確定投資對象注入資金，隨后根據創(chuàng )業(yè)企業(yè)具體情況提供各種管理和輔導，使創(chuàng )業(yè)企業(yè)發(fā)展增殖，當創(chuàng )業(yè)企業(yè)成熟時(shí)創(chuàng )業(yè)投資機構開(kāi)始尋找合適的途徑撤出資金，收回投資和收益，隨后尋找下一個(gè)投資目標或進(jìn)行下一個(gè)創(chuàng )業(yè)投資運作過(guò)程。
可以看出，上述運行過(guò)程的描述只是確定了投資者、創(chuàng )業(yè)投資機構、創(chuàng )業(yè)企業(yè)三者再創(chuàng )業(yè)投資過(guò)程中的相互關(guān)系，它是以一個(gè)假定的當前創(chuàng )業(yè)投資的完整過(guò)程理想模型為對象的。這種創(chuàng )業(yè)投資機制研究的意義主要是為投資者如何選擇合適的創(chuàng )業(yè)投資機構和投資方式，以及為創(chuàng )業(yè)投資機構如何篩選評估創(chuàng )業(yè)投資項目、控制風(fēng)險、撤回投資，甚至創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)如何獲得創(chuàng )業(yè)資本等提供了理論依據。但是當我們把目光投向投資者、創(chuàng )業(yè)投資機構、創(chuàng )業(yè)企業(yè)是如何產(chǎn)生并越來(lái)越投身到創(chuàng )業(yè)投資中來(lái)，他們與國家政策法規、經(jīng)濟環(huán)境、技術(shù)創(chuàng )新等的相互影響是怎樣，創(chuàng )業(yè)投資隨著(zhù)的發(fā)展會(huì )有怎樣的變化等這些時(shí)，靜態(tài)的機制研究就不能很好的解答了。對這些問(wèn)題的回答只能依靠創(chuàng )業(yè)投資的動(dòng)態(tài)機制研究加以解決。
3 創(chuàng )業(yè)投資的動(dòng)態(tài)運行機制
創(chuàng )業(yè)投資是人類(lèi)對自己的經(jīng)濟行為進(jìn)行選擇的結果，這種選擇行為會(huì )受到其參與主體、客體和外在相關(guān)因素的影響。分別對這三個(gè)方面進(jìn)行試分析，以找出創(chuàng )業(yè)投資動(dòng)態(tài)變化的依據。
3.1 創(chuàng )業(yè)投資的主體因素
�。�1）創(chuàng )業(yè)投資者。任何資金持有者都是潛在的創(chuàng )業(yè)投資者，但是這些潛在的投資者最終能否成為現實(shí)的創(chuàng )業(yè)投資者首要的一條就是其資金是否足夠充裕。只有資金足夠充裕時(shí)，他們才敢進(jìn)行高風(fēng)險的創(chuàng )業(yè)投資。此外，創(chuàng )業(yè)投資者的形成及投資積極性與一個(gè)國家的經(jīng)濟環(huán)境和文化環(huán)境也有很大的關(guān)系，只有經(jīng)濟比較景氣，文化傳統鼓勵人們勇于承擔高風(fēng)險時(shí)，創(chuàng )業(yè)投資者才會(huì )大量形成。當創(chuàng )業(yè)投資的運行機制一旦在一個(gè)國家確立，創(chuàng )業(yè)投資者能否順利形成及其形成效率如何就關(guān)鍵取決于已有創(chuàng )業(yè)投資的成功水平了。
�。�2）創(chuàng )業(yè)投資家。創(chuàng )業(yè)投資家的原始來(lái)源主要有兩個(gè)：一是傳統的成功創(chuàng )業(yè)企業(yè)家或創(chuàng )業(yè)者，一是傳統的投資家。兩個(gè)來(lái)源中，前者又較后者是更成功的來(lái)源。只有一個(gè)國家中出現了比較普遍的創(chuàng )業(yè)活動(dòng)，很多人從這種創(chuàng )業(yè)活動(dòng)中受到鍛煉并脫穎而出時(shí)，這個(gè)國家才具有了創(chuàng )業(yè)投資家產(chǎn)生的較好基礎。而當創(chuàng )業(yè)投資機制在一個(gè)國家形成后，創(chuàng )業(yè)投資就會(huì )自動(dòng)形成創(chuàng )業(yè)投資家的淘汰機制。
�。�3）創(chuàng )業(yè)企業(yè)家。創(chuàng )業(yè)企業(yè)家的形成受到一種意識的影響，即整個(gè)的創(chuàng )業(yè)意識，也就是說(shuō)整個(gè)社會(huì )是否鼓勵創(chuàng )業(yè)，人們是否崇尚創(chuàng )業(yè)，是否勇于創(chuàng )業(yè)。但可以想象，創(chuàng )業(yè)活動(dòng)是否能夠成為普遍現象與社會(huì )當中是否具有相當數量的成功創(chuàng )業(yè)典型有很大關(guān)系。創(chuàng )業(yè)投資機制確立以后創(chuàng )業(yè)企業(yè)家的產(chǎn)生與形成就取決于創(chuàng )業(yè)投資開(kāi)展的成功與否和社會(huì )發(fā)明活動(dòng)的多少了。
3.2 創(chuàng )業(yè)投資的客體因素
�。�1）創(chuàng )業(yè)資本。創(chuàng )業(yè)資本的形成有兩個(gè)歷史前提，一個(gè)是傳統的生產(chǎn)方式已經(jīng)非常發(fā)達，使得傳統資本難以在傳統領(lǐng)域得到預期收益；另一個(gè)就是社會(huì )的制度安排允許傳統資本探求新的增殖方式。創(chuàng )業(yè)投資機制確立后，創(chuàng )業(yè)資本的形成效率也與這兩個(gè)條件有關(guān)。
�。�2）創(chuàng )新技術(shù)。這里的創(chuàng )新技術(shù)包括高新技術(shù)、營(yíng)銷(xiāo)技術(shù)和經(jīng)營(yíng)方式等。技術(shù)及其產(chǎn)生來(lái)源的廣泛稱(chēng)呼是知識，知識的積累和發(fā)展是有其自身的規律的，這種規律主要體現在知識的可積累性、繼承性、加速發(fā)展性。創(chuàng )新技術(shù)的發(fā)展對創(chuàng )業(yè)投資是有很大推動(dòng)作用的，但是總的來(lái)看創(chuàng )業(yè)投資的發(fā)展與技術(shù)創(chuàng )新是互動(dòng)的。
3.3 創(chuàng )業(yè)投資的外在因素
�。�1）政府和政策法規。政府將從創(chuàng )業(yè)資本來(lái)源、創(chuàng )業(yè)投資運行機制的順利運行以及創(chuàng )業(yè)投資的退出三個(gè)方面來(lái)影響創(chuàng )業(yè)投資運行的全過(guò)程。但政府對創(chuàng )業(yè)投資的影響完全是外生的，各國政府在創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展中作用的好壞與大小只是取決于政府對創(chuàng )業(yè)投資的認識、重視程度及其促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的積極性。
�。�2）環(huán)境。經(jīng)濟環(huán)境將從國家的經(jīng)濟景氣情況、經(jīng)濟發(fā)展水平及市場(chǎng)發(fā)展情況三個(gè)層次來(lái)影響創(chuàng )業(yè)投資的發(fā)展。首先，當國家的整體經(jīng)濟處于發(fā)展的低谷時(shí)，創(chuàng )業(yè)投資的發(fā)展必然要受到影響出現回落，當國家的整體經(jīng)濟處于快速發(fā)展期時(shí)，必然也會(huì )帶動(dòng)創(chuàng )業(yè)投資的快速發(fā)展。其次，國家的經(jīng)濟發(fā)展水平愈高，將愈能促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資的產(chǎn)生和向高的水平發(fā)展。這一點(diǎn)從創(chuàng )業(yè)投資主要在經(jīng)濟發(fā)達國家發(fā)展，尤其在經(jīng)濟發(fā)展水平最高的美國達到最成熟的情況可以顯而易見(jiàn)。最后，市場(chǎng)體系包括人才市場(chǎng)、產(chǎn)權市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)和市場(chǎng)等市場(chǎng)相對發(fā)達，為創(chuàng )業(yè)投資的發(fā)展營(yíng)造出相對完善的市場(chǎng)環(huán)境時(shí)，才能實(shí)現創(chuàng )業(yè)投資的快速發(fā)展。另外，中介機構的發(fā)展與成熟將對創(chuàng )業(yè)投資的發(fā)展起到巨大的推動(dòng)作用。
�。�3）文化環(huán)境。首先，文化環(huán)境會(huì )影響創(chuàng )業(yè)資本的形成。人們越具有投資傾向和投資傳統，公眾越普遍掌握一定的投資技巧，越有利于創(chuàng )業(yè)投資的發(fā)展。其次，文化環(huán)境會(huì )影響創(chuàng )業(yè)投資的運行。當文化普遍認可和鼓勵創(chuàng )業(yè)時(shí)，會(huì )產(chǎn)生廣泛的創(chuàng )業(yè)基礎，吸引很多優(yōu)秀人才加入到創(chuàng )業(yè)隊伍中，這樣一來(lái)就會(huì )為社會(huì )培養出充足的創(chuàng )業(yè)投資家和創(chuàng )業(yè)家，并產(chǎn)生充足的可供創(chuàng )業(yè)資本選擇的創(chuàng )業(yè)投資對像。另外，技術(shù)本身即是文化的一種。只有當科學(xué)和發(fā)明得到了社會(huì )很高重視和支持的時(shí)候，科學(xué)技術(shù)才會(huì )快速發(fā)展。而科學(xué)技術(shù)的創(chuàng )新程度和速度對創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的影響是至關(guān)重要的。
3.4 創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的動(dòng)態(tài)模型
以上，可以簡(jiǎn)單勾勒出一個(gè)創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的動(dòng)態(tài)模型。
�。�1）創(chuàng )業(yè)投資的產(chǎn)生條件。隨著(zhù)經(jīng)濟和技術(shù)的發(fā)展，人類(lèi)社會(huì )生產(chǎn)中的分工越來(lái)越趨向細化和專(zhuān)業(yè)化，當知識（技術(shù)）從一種經(jīng)濟的輔助因素變成為一種主要因素時(shí)，將知識（技術(shù)）轉化為財富的經(jīng)濟活動(dòng)就作為一種新生的經(jīng)濟形式產(chǎn)生了，而且在分工專(zhuān)業(yè)化的條件下，這種經(jīng)濟活動(dòng)類(lèi)型趨向于作為一個(gè)獨立的產(chǎn)業(yè)存在，這時(shí)創(chuàng )業(yè)投資就產(chǎn)生了。
�。�2）創(chuàng )業(yè)投資的產(chǎn)生過(guò)程。創(chuàng )業(yè)投資產(chǎn)生之前，創(chuàng )業(yè)投資者和技術(shù)創(chuàng )新者已經(jīng)存在，二者在將其資金和創(chuàng )新財富化時(shí)，在傳統投資機制條件下，都出現了交易成本過(guò)高使得總成本大于收益的狀況。對于前者，過(guò)高交易成本的產(chǎn)生是由于投資越來(lái)越復雜和專(zhuān)業(yè)的影響而造成的；對于后者，則是因為市場(chǎng)變化越來(lái)越快，企業(yè)管理越來(lái)越專(zhuān)業(yè)化，使得其需要很多投入才能尋找到資金并將其與創(chuàng )新很好地結合起來(lái)形成效益。因此，二者當中就開(kāi)始有開(kāi)拓者開(kāi)始專(zhuān)職于減少二者的交易成本，即幫投資者進(jìn)行高風(fēng)險高收益的創(chuàng )業(yè)投資，幫創(chuàng )新者尋找資金并幫其創(chuàng )業(yè)。由于這種開(kāi)拓者的出現，投資者和創(chuàng )新者的成本減少，收益提高，二者也愿意拿出一部分利潤給予開(kāi)拓者。此時(shí)創(chuàng )業(yè)投資機制便誕生了。
�。�3）創(chuàng )業(yè)投資的演進(jìn)與完善機制。隨著(zhù)經(jīng)濟和技術(shù)的發(fā)展，創(chuàng )業(yè)投資的三種經(jīng)濟主體——創(chuàng )業(yè)投資者、創(chuàng )業(yè)投資家、創(chuàng )業(yè)企業(yè)家開(kāi)始明晰地確立起來(lái)，并為了最大化自己的經(jīng)濟利益，開(kāi)始從兩個(gè)方面完善投資機制，一是為了保障自己的權益，將新產(chǎn)生的經(jīng)濟運行的各種規則通過(guò)各種途徑制度化；二是為了在新經(jīng)濟運行方式中盡可能分享更多利益，避免風(fēng)險，減少交易成本，開(kāi)始簽訂，并逐步完善各種交易契約。慢慢地，創(chuàng )業(yè)投資機制就達到了較完善的程度。創(chuàng )業(yè)投資的這一演進(jìn)過(guò)程受兩個(gè)外部因素的制約，即經(jīng)濟環(huán)境和文化環(huán)境。整體經(jīng)濟越繁榮，文化氛圍越鼓勵創(chuàng )業(yè)和創(chuàng )業(yè)投資，創(chuàng )業(yè)投資的發(fā)展就越迅速。
�。�4）創(chuàng )業(yè)投資機制的退出。創(chuàng )業(yè)投資機制作為一種高級的經(jīng)濟組織形態(tài)有可能只在一種情況下被淘汰，也就是產(chǎn)權私有制度的廢除，此時(shí)，由于各種生產(chǎn)要素為社會(huì )所共有，能夠在社會(huì )各種經(jīng)濟主體之間自由流動(dòng)，資本、技術(shù)、勞動(dòng)力能夠自由地結合，所謂的創(chuàng )業(yè)投資者，甚至所有的投資者就失去了存在的基礎，本文意義上的創(chuàng )業(yè)投資機制也就不存在了。
4 結語(yǔ)
創(chuàng )業(yè)投資的運行機制存在靜態(tài)與動(dòng)態(tài)的區別。對創(chuàng )業(yè)投資動(dòng)態(tài)運行機制的研究，有助于明確創(chuàng )業(yè)投資的產(chǎn)生、發(fā)展、完善的機理，對解決當前我國創(chuàng )業(yè)投資發(fā)展的困境將起到重要的啟示作用。
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