- 相關(guān)推薦
賣(mài)方在保理業(yè)務(wù)中的貿易風(fēng)險分析
[摘 要] 在賒銷(xiāo)交易盛行的背景下，賣(mài)方多采用保理業(yè)務(wù)來(lái)減輕資金壓力，規避壞賬風(fēng)險。保理業(yè)務(wù)下，盡管賣(mài)方無(wú)追索權的賣(mài)斷了遠期應收賬款，獲得了保理商的買(mǎi)方信用擔保，但他仍須面對諸多貿易風(fēng)險，特別是貿易糾紛風(fēng)險。本文分析了各種貿易風(fēng)險，提出了防范措施。[關(guān)鍵詞] 賣(mài)方 保理 貿易風(fēng)險
伴隨著(zhù)日趨激烈的市場(chǎng)競爭，為了吸引客戶(hù)和增強貿易競爭力，越來(lái)越多的賣(mài)方采用賒銷(xiāo)或者遠期托收等結算方式銷(xiāo)售貨物，由此引致的遠期應收賬款給企業(yè)帶來(lái)了資金壓力，蘊藏著(zhù)壞賬風(fēng)險，已經(jīng)成為賣(mài)方的一大心病。
正是在這一背景下，具有貿易融資、資信調查、買(mǎi)方信用擔保、應收賬款管理等多種功能的保理業(yè)務(wù)受到了賣(mài)方越來(lái)越多地青睞和重視，并在我國獲得了廣泛傳播和迅猛發(fā)展。
一、賣(mài)方在保理業(yè)務(wù)中面臨的貿易風(fēng)險分析
在賒銷(xiāo)貿易中，賣(mài)方面對的主要風(fēng)險是履約風(fēng)險和買(mǎi)方信用風(fēng)險，前者主要是賣(mài)方能否按時(shí)按質(zhì)按量的交貨，后者主要是買(mǎi)方能否及時(shí)足額付款，否則就會(huì )造成拖欠或壞賬風(fēng)險。買(mǎi)賣(mài)雙方若發(fā)生貿易糾紛，不能有效妥善解決，會(huì )演變成貿易糾紛風(fēng)險。
如果采用了保理業(yè)務(wù)，賣(mài)方面臨的風(fēng)險將有所變化。
首先，合劉 鵬 鞏愛(ài)凌 青島理工大學(xué)經(jīng)貿學(xué)院買(mǎi)方信用風(fēng)險。通過(guò)債權轉讓?zhuān)u(mài)方得以提前安全收匯，由買(mǎi)方信用風(fēng)險帶來(lái)的壞賬風(fēng)險降低了。由于保理商無(wú)追索權的買(mǎi)斷了應收帳款，所以保理商獨自承擔了買(mǎi)方信用風(fēng)險，即買(mǎi)方因資信和財務(wù)風(fēng)險原因導致的各種呆賬和壞賬損失。但是，保理業(yè)務(wù)并不能完全免除買(mǎi)方信用風(fēng)險。這是因為，即使在賣(mài)方完全履約的情況下，買(mǎi)方仍然可以主動(dòng)尋找各種借口、挑起貿易爭端、制造貿易糾紛，達到少付款、晚付款或者不付款的目的。
最后，貿易糾紛風(fēng)險依然有可能存在。因貿易糾紛時(shí)而導致買(mǎi)方不付款時(shí)，保理商將免除信用擔保責任，并且還要把已付款項追索回去。顯而易見(jiàn)，貿易糾紛風(fēng)險帶來(lái)的危害是極其嚴重的。它將直接導致保理商免責，所有風(fēng)險、責任最后都只能由賣(mài)方自行承擔�！秶H保理業(yè)務(wù)慣例規則》第14條規定:“如果債務(wù)人提出抗辯、反索或抵消(爭議)并且如果出口保理商于發(fā)生爭端的應收帳款所涉及發(fā)票的到期日后270天內收到該爭議通知，進(jìn)口保理商不應被要求對由于這種爭議而被債務(wù)人拒付的金額進(jìn)行付款�！彼�，貿易糾紛風(fēng)險是嚴重影響賣(mài)方利益的不確定因素。
而且，如果買(mǎi)方因財務(wù)困難而出現信用風(fēng)險，人為制造貿易糾紛，則保理商為了維護自身利益，避免惹火上身，最理性的處理辦法就是立即認可貿易糾紛事實(shí)的存在，并向賣(mài)方進(jìn)行追索，而不管這樣做是否嚴重損害賣(mài)方的利益。這就帶來(lái)了保理商的信用風(fēng)險。
二、例證:貿易糾紛風(fēng)險導致保理商信用風(fēng)險
1996年9月，我國中貿公司向A國甲公司出口銷(xiāo)售一批貨物。1997年2月貨物出運后，保理商預付了16萬(wàn)美元的融資額。3月15日，應收賬款到期，甲公司未能按期付款，也未提出任何貿易糾紛。中貿公司多次去電催促付款，甲公司均聲稱(chēng)資金緊張，無(wú)法如期付款，要求展延付款日期。5月11日，進(jìn)口保理商通知：甲公司已經(jīng)正式向其提出貿易糾紛，理由是他過(guò)去從中貿公司購進(jìn)的另一批同規格的貨物存在質(zhì)量問(wèn)題，因而他據此懷疑此批貨物也同樣存在質(zhì)量問(wèn)題。保理商遂立即對其融資款進(jìn)行追索，遭到中貿公司拒絕。
經(jīng)調查，發(fā)現如下事實(shí)：因國外最終收貨人拖欠銀行大量款項，該批出口貨物在貨到目的港后即被控制在銀行手中，甲公司實(shí)際上根本無(wú)法要回貨物，更不可能對貨物進(jìn)行質(zhì)量檢驗。
6月15日，進(jìn)口保理商仍拒絕付款。在多方壓力下，進(jìn)口保理商10月份起訴了甲公司。11月28日，在法院舉行的第一次聽(tīng)證會(huì )上，僅憑被告律師向法院提交的辯護詞，進(jìn)口保理商就輕易認定此案涉及貿易糾紛而立即撤訴。
案例分析:這是一個(gè)典型的因買(mǎi)方信用惡劣而引發(fā)貿易糾紛，并進(jìn)而引致保理商信用風(fēng)險的實(shí)例，關(guān)鍵問(wèn)題在于貿易糾紛的認定。
但是，《國際保理業(yè)務(wù)慣例規則》并沒(méi)有對貿易糾紛的認定做出明確規定,從而使買(mǎi)方有可能濫用“貿易糾紛”。具體體現為:第一,沒(méi)有明確界定買(mǎi)方提起貿易糾紛的方式和舉證責任,使得買(mǎi)方可以?xún)H憑懷疑、推測或者其他借口就提起假貿易糾紛、拒絕付款;第二,沒(méi)有明確規定由誰(shuí)來(lái)審核和裁定貿易糾紛是否確實(shí)存在。上述缺陷使得買(mǎi)方可以虛構貿易糾紛,造成保理商暫時(shí)免責,侵犯賣(mài)方利益。
貿易糾紛風(fēng)險發(fā)生后，很可能直接帶來(lái)保理商的信用風(fēng)險。在起訴買(mǎi)方時(shí),保理商擁有雙重身份:他既是賣(mài)方應收帳款的委托人,又是買(mǎi)方信用的擔保人。這意味著(zhù):如果保理商知悉買(mǎi)方無(wú)力支付貨款,為維護自身利益,則他會(huì )明哲保身,消極起訴進(jìn)口商,希望自己和賣(mài)方敗訴,因為勝訴意味著(zhù)他自己必須自行承擔貨款賠付責任。
上述案例中，甲公司虛構貿易糾紛，進(jìn)口保理商則企圖置身事外，免除付款責任。
三、保理業(yè)務(wù)中賣(mài)方對貿易風(fēng)險的防范
應對貿易糾紛風(fēng)險的關(guān)鍵是防患于未然。為此，賣(mài)方必須嚴格履約，按時(shí)按質(zhì)按量的交貨。賣(mài)方必須保證他所出售給保理商的所有應收賬款都是正當的、合法有效的債務(wù)求償權,債務(wù)人將不會(huì )對此提出任何爭議、抗辯或反索。
其次，賣(mài)方應事先做好資信調查，確保買(mǎi)方資信和財務(wù)狀況良好，保理商資信可靠、信譽(yù)卓著(zhù)、認真負責。一旦發(fā)生了貿易糾紛，則應設法在合理期限內從速妥善解決。如果是賣(mài)方自身責任導致的履約瑕疵或貿易糾紛，則賣(mài)方應積極補救、妥善處理，將風(fēng)險和損失降低到最低程度。如果是買(mǎi)方故意引發(fā)人為貿易糾紛，則應積極交涉，查明真相，取得保理商的信任和支持，使買(mǎi)方的非法企圖無(wú)法得逞。
參考文獻:
[1]朱海霞 周森彪:國內保理業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題及對策[J].浙江金融,2004,（8）
[2]周運寶:對無(wú)追索權國際保理的可追索之探討[J].國際金融，2004,（2）
畢業(yè)論文搜集整理：
【賣(mài)方在保理業(yè)務(wù)中的貿易風(fēng)險分析】相關(guān)文章：
國際保理運作中的風(fēng)險及其防范03-21
商業(yè)銀行國內保理業(yè)務(wù)的綜合分析03-19
國際保理業(yè)務(wù)中債權轉讓法律題目研究11-14
企業(yè)并購中的風(fēng)險分析03-20
審計風(fēng)險、貿易風(fēng)險、業(yè)務(wù)關(guān)系風(fēng)險、經(jīng)營(yíng)失敗與審計失敗12-08
設備維護外包中的風(fēng)險分析03-21
貿易銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險的監視與內控12-07