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西方償付能力監管對我國保險監管的啟示
摘 要 當前世界主要發(fā)達國家的保險監管模式逐步由嚴格轉向寬松，保險監管的重點(diǎn)轉為以?xún)敻赌芰橹�。介紹了西方一些發(fā)達國家保險公司償付能力監管體系，并了我國保險償付能力監管的不足，進(jìn)而提出增強保險公司償付能力的有效措施，以保障保險市場(chǎng)的健康。關(guān)鍵詞 償付能力 保險監管 資金運用
償付能力是指保險公司所承擔的風(fēng)險責任在發(fā)生賠償和給付時(shí)所具有的補償能力，是衡量保險公司經(jīng)濟實(shí)力的一個(gè)綜合指標。償付能力一方面要求保險公司資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值大于負債，同時(shí)還要求有足夠的流動(dòng)資產(chǎn)以履行所有因債務(wù)而導致的財務(wù)責任。合理的償付能力應該在使保單持有人得到充分保障和保險業(yè)運營(yíng)成本較低這兩個(gè)因素的權衡中達到均衡。，西方國家主要通過(guò)對償付能力有效監管來(lái)達到監督保險公司經(jīng)營(yíng)同時(shí)保障被保險人利益的目的。
1 美國償付能力監管
為解決信息不對稱(chēng)，降低保險監管成本，美國最早建立了償付能力評級機構和評級制度。這些評級機構以相對較低的成本提供了關(guān)于保險公司財務(wù)實(shí)力的總體信息。保險監管信息系統（IRIS）和財務(wù)分析跟蹤系統（FATS）作為美國保險監管預警機制的兩個(gè)重要的信息系統，主要幫助保險公司的無(wú)償付能力進(jìn)行預測，避免更多保險公司破產(chǎn)。20世紀90年代美國保險監管協(xié)會(huì )提出了風(fēng)險資本要求法（RBC），該法隨著(zhù)保險公司資產(chǎn)、負債的具體數量和類(lèi)型而變化，使保險公司的資本與其承擔的風(fēng)險大體匹配�，F金流量分析是以利率變動(dòng)為主要假設來(lái)測定壽險公司責任準備金的充足性，分析壽險公司的資產(chǎn)和負債是否匹配，屬于動(dòng)態(tài)監管。為了對保險公司發(fā)生償付能力不足時(shí)能及時(shí)進(jìn)行補救，美國建立了保證基金體系，以保護可能遭受損失的被保險人。
美國的償付能力監管既有事前的預警、事中的控制，又有事后的彌補；即有靜態(tài)監管，又有動(dòng)態(tài)監管，兩種監管相互補充，其體系建設比較完整。
2 歐盟償付能力監管
歐盟償付能力監管規定了法定償付能力額度，其由最低固定保證金和償付能力額度組成。同時(shí)，還規定可計入資本金的資產(chǎn)負債表項目。雖然歐盟投資管制較松，但對保險公司責任準備金的投資特別關(guān)注，注重協(xié)調投資的安全性、收益性、流動(dòng)性，并規定責任準備金投資的資產(chǎn)類(lèi)型及各類(lèi)資產(chǎn)占準備金總額的最大比例，避免風(fēng)險的過(guò)于集中。如果保險公司償付能力未達到規定要求，監管機構會(huì )采取限制公司投資行為等舉措進(jìn)行干預。
歐盟保險公司償付能力監管體系屬于比較寬松的監管體系，它考慮的因素比美國簡(jiǎn)單，操作起來(lái)比較簡(jiǎn)便，但其保險監管對行業(yè)自律要求很高。
3 加拿大償付能力監管
加拿大動(dòng)態(tài)資本充足性測試是在給定保險人近期、當前財務(wù)狀況，以及保險人在未來(lái)一系列假設情景下的前提下，對保險人資本金的變動(dòng)趨勢進(jìn)行分析的過(guò)程，其主要目的在于通過(guò)測試分析，提供有關(guān)可能導致保險人資產(chǎn)損耗的不利事件的信息，預測采取相應糾正措施所產(chǎn)生的，以幫助保險公司防范償付能力不足事件的發(fā)生。
4 中國保險公司償付能力監管現狀與存在問(wèn)題
4.1 現狀
我國新《保險法》第108條規定：保險監督管理機構應當建立健全保險公司償付監管指標體系，對保險公司的最低償付能力實(shí)施監管。表明我國已從微觀(guān)的“條款費率監管”轉向宏觀(guān)的“償付能力監管”。目前，我國的保險償付能力監管是以法定最低償付能力額度為主，并通過(guò)各項財務(wù)指標分析保險公司償付能力風(fēng)險。償付能力額度監管可以簡(jiǎn)單合理地處理復雜的風(fēng)險狀況，這種監管方法所需的信息均可直接從現在的財務(wù)報告、監管報告和精算報告中獲得�，F行的償付能力監管指標主要美國保險監管信息系統（IRIS）償付能力檢測系統。這種方法直接從保險公司財務(wù)報告中獲取信息，綜合了影響償付能力的各方面風(fēng)險在公司財務(wù)狀況中的表現形式，解決了我國保險監管的專(zhuān)業(yè)人才資源相對稀缺的問(wèn)題，有助于縮小重點(diǎn)監管的范圍，提高監管效率。
4.2 存在問(wèn)題
�。�1）對償付能力額度計算方法和規定仍是照搬國外相關(guān)法規，如《保險公司償付能力額度及監管指標管理規定》中關(guān)于財務(wù)保險、短期人身保險和長(cháng)期人身保險償付額度的計算方法，準備金提取比率等，都源自英國的《保險公司法》和相關(guān)的法規，缺乏可行的資產(chǎn)認可和實(shí)際負債界定制度支持。
�。�2）未充分考慮保險公司承保風(fēng)險的能力。如果公司保險金額迅速增長(cháng)，而保費收入跟不上其增長(cháng)，有可能會(huì )降低對保險公司最低償付能力額度的要求，導致償付能力出現問(wèn)題。另外，對于資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險問(wèn)題也未能考慮在內，尤其是對公司的現金流量幾乎沒(méi)有分析，還有諸如經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險等也未加考慮。
�。�3）預測性保險監管不及時(shí)，信息披露頻率低。財務(wù)指標分析是一種靜態(tài)分析，不能反映保險公司償付能力風(fēng)險的變化，可能會(huì )喪失及時(shí)采取補救措施的時(shí)機。當前，我國償付能力監管的信息建立在每年一次的審計報告、精算報告和公司年度財務(wù)報告的基礎上，而報告的提交要到第二年度的前6個(gè)月內，時(shí)間跨度長(cháng)，指標分析不能動(dòng)態(tài)反映保險公司償付能力狀況。對基層保險機構嚴重影響到償付能力的經(jīng)營(yíng)行為更無(wú)法及時(shí)管控。
�。�4）保險監管報表不能適應當前需要。沒(méi)有建立起一套既符合國際慣例、又適應我國監管要求的保險監管準則。報表指標體系不健全，且部分償付能力監管指標無(wú)法依據保險公司所報業(yè)務(wù)和財務(wù)監管報表來(lái)測算，只能被動(dòng)地由保險公司填算，報表數據的利用率和有效性不高。由于缺乏真實(shí)性制約機制，受保險公司高管人員的法制觀(guān)念和經(jīng)營(yíng)指導思想的，基于外部市場(chǎng)競爭和內部考核等壓力，保險公司人為粉飾報表，主觀(guān)上造成監管報表數據失真。
�。�5）我國的準備金提取不具有彈性。如壽險公司應當按照有效的人壽保險單的全部?jì)糁堤崛∥吹狡谪熑螠蕚浣�，未決賠款準備金的提取按照已經(jīng)提出的保險賠償或給付金額提取。而這種準備金提取方式對新成立的保險公司相當不利，保險公司所收的保險費如按規定提取準備金，所剩余的部分不足以支付公司的營(yíng)業(yè)費用。這種準備金的提取方式必然加重了新公司的儲蓄負擔，致使公司的資金不足，不利于公司的。
5 加強保險償付能力監管
5.1 建立適合我國國情的保險償付能力監管預警系統
所謂建立預警制度是指根據相關(guān)法令和保險經(jīng)營(yíng)原則，設立一套關(guān)鍵業(yè)績(jì)指標體系，評審保險公司財務(wù)狀況，并對可能出現的公司在早期發(fā)出警告，或爭取必要的措施指導其盡快予以改善。美國設有保險償付能力早期監管預警系統（EWS）。根據《保險法》第8條規定，在保險公司經(jīng)營(yíng)運行過(guò)程中，國家監督管理部門(mén)有權實(shí)施監督管理，這為我國建立起一套早期風(fēng)險預警制度提供了依據。根據保險業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)，建立不同的財務(wù)指標體系。通過(guò)保險監督機構對保險公司的檢查，可以得到評價(jià)結果，把該結果與設定預警指標相對照，由保險監督機構對各個(gè)保險公司實(shí)施預警。
5.2 靈活監管保險資金的運用
一方面放寬保險資金的渠道，另一方面加強對其合理運用的法律監管。在具體的運用渠道上，可借鑒西方通行作法，允許保險資金按規定比例運用。保險公司應主要投資那些平均違約風(fēng)險較小、投資收益穩定的中長(cháng)期固定收入證券，同時(shí)為了避免中長(cháng)期固定收入證券的利率風(fēng)險，可以投資于對利率不敏感的短期固定收入證券，或者通過(guò)金融衍生產(chǎn)品的對沖來(lái)抑制利率風(fēng)險。還可參加為支持國家大型工程建設項目而組織的銀團貸款等。
5.3 建立公開(kāi)信息披露制度
保監部門(mén)應按《保險法》要求，督促保險公司向公眾發(fā)布財務(wù)狀況，披露公司資信，增加公司透明度，形成公眾的社會(huì )監督。監管部門(mén)還可以指定獨立的會(huì )計師事務(wù)所和獨立的精算機構定期提供對各保險公司的審計報告和精算報告，督促保險公司不斷改善自身的經(jīng)營(yíng)管理與資產(chǎn)狀況，充分發(fā)揮保險同行間互相督促的作用，更能提高保險監管作用。
5.4 建立保險保證基金的集中管理制度
建立保險保證基金的目的是保護無(wú)償付能力保險公司保單持有者的利益。各國對保險保證基金的征收一般有兩種方式，即無(wú)償付能力前征收和無(wú)償付能力后征收。在中國實(shí)行的是無(wú)償付能力前征收。我國《保險法》規定，為了保障被保險人的利益，支持保險公司穩健經(jīng)營(yíng)，保險公司應當按照保險監督管理機構的規定提存保險保障基金。我國保險保證基金由各保險公司以大額存單的形式存在于中央銀行或中央銀行指定的商業(yè)銀行，沒(méi)有形成集中統一的管理制度，缺乏流動(dòng)性，難以切實(shí)發(fā)揮其最后保障的功能�？沙闪�(zhuān)門(mén)的保證基金管理機構對其進(jìn)行集中管理，在必要時(shí)給被保險人以補償。
1 郭頌平．論國家對保險公司最低償付能力的管理［Ｊ］．保險，1997（4）
2 黃宇．構建保險公司償付能力評級指標體系［Ｊ］．浙江保險，1998（5）
3 陳迪紅，潘竟成．保險公司動(dòng)態(tài)財務(wù)初探［Ｊ］．財經(jīng)與實(shí)踐，2002（3）
4 葉明華．償付能力監管：我國保險監管的新方向［Ｊ］．工作導刊，2003（8）
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