德國再保險的直接監管與間接監管

[摘要]再保險監管是當前國際保險監管研究的熱門(mén)課題。不論在理論研究上還是在再保險實(shí)踐中，德國在再保險監管方面一直走在世界前列。近兩年來(lái)，德國在原有對再保險業(yè)實(shí)行間接監管的模式上逐步引進(jìn)直接監管，使目前德國形成了綜合運用間接監管和直接監管的新的再保險監管模式。這種模式既提供了再保險業(yè)自由發(fā)展的空間，又保證了再保險業(yè)更為規范合理地服務(wù)金融市場(chǎng)，這對我國的再保險監管有一定的借鑒意義。 　　[關(guān)鍵詞]德國再保險，直接監管，間接監管　　德國作為世界上最發(fā)達的再保險市場(chǎng)，其再保險市場(chǎng)的集中化程度和專(zhuān)業(yè)化程度遠遠高于其他國家。在再保險的發(fā)展歷史中，德國更是功不可沒(méi)。1846年在德國成立的科隆再保險公司是歷史上第一家專(zhuān)業(yè)再保險公司。目前，德國再保險市場(chǎng)擁有40多個(gè)實(shí)力雄厚的專(zhuān)業(yè)再保險公司。根據標準普爾對過(guò)去10年國際再保險市場(chǎng)的統計，全球前10位專(zhuān)業(yè)再保險公司中，有7家來(lái)自于德國�？梢�(jiàn)，德國再保險市場(chǎng)對于國際再保險市場(chǎng)而言，具有無(wú)可替代的重要地位�！　�審視保險發(fā)展600多年的歷史可以看出，對再保險業(yè)實(shí)行監管既是當代再保險業(yè)發(fā)展的一個(gè)里程碑，也是保險業(yè)發(fā)展的歷史必然。雖然，再保險監管歷史十分短暫，可以說(shuō)國際上再保險監管的模式還處于發(fā)展的初級階段，但近10年來(lái)，再保險監管已受到發(fā)達國家金融監管機構和一些國際機構的普遍重視。就再保險監管方式而言，世界上現行的再保險監管方式可以分為直接監管和間接監管兩大類(lèi)。直接監管是指保險監管機構以法律法規的形式，對再保險公司的設立、運營(yíng)等各個(gè)環(huán)節直接實(shí)行監管；間接監管則是指保險監管機構通過(guò)對原保險人的再保險業(yè)務(wù)方面實(shí)行規范控制，從而間接實(shí)現對再保險市場(chǎng)及再保險人的監管�！　〉聡�現行的再保險監管體系綜合運用了間接監管和直接監管兩種形式。當然，德國目前仍以間接監管為主，直接監管形式于2002年才開(kāi)始引進(jìn)到現行的監管模式中。采取這種模式是由再保險本身的性質(zhì)決定的。從再保險的市場(chǎng)，主體看，再保險的從業(yè)者都是專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險管理者，他們本身是非常專(zhuān)業(yè)的群體，具有保險專(zhuān)業(yè)知識、風(fēng)險控制技術(shù)，并且熟悉各項法律法規；從再保險業(yè)務(wù)的本質(zhì)來(lái)看，再保險運作的基本原則是與原保險公司共命運，再保險業(yè)務(wù)得以發(fā)展是建立在再保險人和原保險人互信的基礎上�；�于這種考慮，德國再保險監管主要對再保險公司實(shí)行間接監管，以保證再保險業(yè)自由發(fā)展的空間。但僅僅以原保險人為對象間接地對再保險市場(chǎng)進(jìn)行監管顯然難以規范再保險公司的行為�；�于此，德國已從2002年開(kāi)始研究對再保險市場(chǎng)的直接監管�！　∫�、間接監管　　目前德國實(shí)行的對再保險間接監管主要依據是自1997年以后實(shí)施的《德國保險監管法》。聯(lián)邦德國金融監督院通過(guò)對原保險公司的監督，核查原保險公司的分出業(yè)務(wù)是否與其總業(yè)務(wù)量相適應，原保險公司的再保險結構是否符合公司的財務(wù)結構和償付能力要求�！　〉聡�的再保險間接監管主要從兩個(gè)環(huán)節采用多種手段對原保險公司實(shí)行監管。兩個(gè)環(huán)節包括：在原保險公司申請從事和擴大業(yè)務(wù)時(shí)在許可證發(fā)放環(huán)節的監管和日常業(yè)務(wù)環(huán)節的監管。在許可證發(fā)放環(huán)節，原保險公司在向監督管理部門(mén)提出從事或擴大業(yè)務(wù)時(shí)，必須連同申請表格一起遞交詳盡的“再保險計劃說(shuō)明書(shū)”，監管機構決定是否發(fā)放許可證給計劃從事或擴大業(yè)務(wù)的保險公司，很大程度取決于其遞交的“再保險計劃說(shuō)明書(shū)”是否詳盡，是否符合公司本身的抗風(fēng)險能力和財務(wù)結構。在日常業(yè)務(wù)環(huán)節，監管機構監管原保險公司營(yíng)業(yè)過(guò)程中的各個(gè)環(huán)節，包括再保險業(yè)務(wù)的交易環(huán)節。監管機構通過(guò)讓保險公司公布相關(guān)信息，對其實(shí)行局部審計，稽查公司內部的會(huì )計資料來(lái)檢查確定保險公司是否與“合適的”再保險人執行了“合適的”再保險安排。一旦監管機構認為，保險公司現有的再保險安排并不合適，保險標的出現危險的時(shí)候，現有的再保險安排可能無(wú)法充分保障原保險公司以及投保人的利益時(shí)，監督部門(mén)有權要求原保險公司與再保險公司修改合同甚至停止合同。無(wú)論是對現有再保險合同的修改或者終止現行合同的法律效力，都會(huì )給再保險公司帶來(lái)一定損失�？梢�(jiàn)，監管機構通過(guò)對原保險公司實(shí)行監管，可以很大程度地引導再保險公司的經(jīng)營(yíng)行為�！　�從監管的內容看，間接監管主要包括兩方面的監管，一方面是保險公司是否具有健全的內部再保險制度，是否選擇合適的再保險合同和確定合適的再保險費率；另一方面是保險公司是否選擇了合適的再保險人，并向保險監管機構提交對其選擇合作的再保險公司的調查報告。第一方面關(guān)于再保險合同和再保險費率的規定由于涉及到保險公司本身的根本利益，因此現行的《德國保險監管法》并未做過(guò)多的規定。但是關(guān)于對再保險公司的調查方面，聯(lián)邦德國金融監督院于1997年以通知的形式向保險公司發(fā)布關(guān)于對再保險公司實(shí)行調查的具體標準，從而間接卻十分有效地規范再保險市場(chǎng)的發(fā)展。這些標準主要包括：法律要求；再保險人實(shí)力和財務(wù)狀況；董事會(huì )的獨立性和適當性；再保險人市場(chǎng)行為；再保險人所在國的政治、經(jīng)濟和法律狀況�！　�(一)法律要求　　原保險公司必須調查再保險公司是否依照所在國的《公司法》和《保險法》成立，監管機構是批準公司以何種形式成立，譬如說(shuō)是以許可證形式經(jīng)營(yíng)，還是登記注冊，或者是由監管機構發(fā)布公告批準成立等等。如果原保險人選擇的再保險人是外國的再保險公司，原保險人還必須確認再保險人的監管機構。這樣，在一定程度上可以保證再保險人的穩定性，從而保障保險公司的利益�！　�(二)再保險人實(shí)力和財務(wù)狀況　　對再保險人實(shí)力和財務(wù)資源的評估，原保險公司必須從再保險人的財務(wù)結算和公開(kāi)會(huì )計報表人手，參考公司公布的其他文件和分析資料以及等級評估中介對該公司的評估資料，對照其同行業(yè)競爭對手的相關(guān)資料，綜合評估再保險人的實(shí)力和財務(wù)狀況，確保各項財務(wù)指標不低于監管機構的規定。再保險人的實(shí)力還取決于公司本身的投資策略、業(yè)務(wù)范圍以及公司承保風(fēng)險的分布，對此保險公司也必須列入分析范圍�！　�(三)董事會(huì )的獨立性和適當性　　對再保險公司董事會(huì )的調查必須基于兩個(gè)方面，即獨立性和適當性。獨立性是指公司的決策是否會(huì )受到第三方，譬如母公司或股東利益的影響，如受具他方的制約，在何種程度上受制約，如何受到制約，制約的管理部門(mén)是否由專(zhuān)業(yè)人員組成，是否按照一定的章程盡職盡責管理該公司等。適當性指的是董事會(huì )的成員必須由合格的、專(zhuān)業(yè)的管理人員組成。他們不僅需要一定的理論知識，而且還需要豐富的實(shí)踐經(jīng)驗，因為他們的決策行為將很大程度地影響著(zhù)與原保險人的合作關(guān)系和再保險公司的發(fā)展。
　(四)再保險人市場(chǎng)行為　　對再保險人的調查，還包括對再保險人市場(chǎng)行為的調查。原保險公司應該調查再保險人在再保險市場(chǎng)上的表現，是否按時(shí)履行其義務(wù)以及其他保險公司對該再保險公司的評價(jià)。一般而言，專(zhuān)業(yè)的再保險公司，應該可以提供給原保險公司強有力的技術(shù)支持，幫助其管理風(fēng)險和拓展業(yè)務(wù)。除此以外，原保險公司也可以從再保險公司的發(fā)展歷史、公司內部再保險準則人手判斷再保險人的市場(chǎng)行為�！　�(五)再保險人所在國的政治、經(jīng)濟和法律狀況　　與其他行業(yè)一樣，再保險公司所在國的法律、經(jīng)濟和政治狀況將影響著(zhù)保險公司的利益。因此，保險公司還應該著(zhù)手調查再保險人所在國是否存在潛在的法律法規調整、經(jīng)濟變革和內戰等風(fēng)險。對再保險市場(chǎng)而言，所在國的監管機構是否對再保險公司的資金運作和投資管理存在限制，是否對支付給保險公司的損失賠償和投資回報存在著(zhù)外匯管制等等，很大程度上決定著(zhù)再保險合同是否町以有效地保護原保險公司的利益�！　〉聡�監管機構通過(guò)規范保險公司對再保險公司進(jìn)行調查，引導保險公司選擇合適的再保險人，從而制約再保險公司，規范再保險市場(chǎng)以及有效監管再保險市場(chǎng)。由于這種監管并沒(méi)有直接針對再保險公司，使再保險公司保持著(zhù)相當大的自主權，因此，應該說(shuō)，間接監管方式是德國再保險市場(chǎng)充滿(mǎn)活力的主要原因之一�！　《�、直接監管　　與間接監管相比，德國再保險市場(chǎng)直接監管還處于起步階段，現階段的直接監管還僅僅作為間接監管的補充。2002年7月，德國通過(guò)第四部金融市場(chǎng)促進(jìn)法．首次提出將保險監管從保險市場(chǎng)逐步延伸到再保險市場(chǎng)，至此，再保險市場(chǎng)引進(jìn)直接監管才正式提上議事日程。兩年后，2004年7月5日，德國通過(guò)了歷經(jīng)11次修改的《德國保險監管法》，由特定的章節明確地對再保險監管進(jìn)行廠(chǎng)規范。2004年11月 26日，為了使德國國內對再保險監管與歐盟委員會(huì )對國際再保險監管的基本原則相一致，德國聯(lián)邦議會(huì )通過(guò)了《保險監管法補充意見(jiàn)》。這種對再保險市場(chǎng)綜合運用間接監管和直接監管方式的監管模式便逐步付諸實(shí)踐�！　★@然，僅僅通過(guò)對原保險公司的監管來(lái)實(shí)現對再保險公司的間接監管，已無(wú)法從根本上把握再保險公司經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險。因此，德國在間接監管的基礎上，為了進(jìn)一步加強對再保險公司的規范引導，已開(kāi)始在再保險公司內部的財務(wù)狀況、會(huì )計準則和償付能力等方面對再保險公司實(shí)施直接監管�！　�(一)現行保險法的監管內容　　2004年7月修改的《德國保險監管法》主要明確了再保險公司的法人形式、保險監管的內容、監管機構的人事權力。再保險公司必須以股份有限公司形式和公法上的法人形式等注冊登記。這是德國法律第一次對再保險公司的法人形式提出要求。在財務(wù)監管方面，保險監管法要求再保險公司必須擁有一定數量的資本金，以保證業(yè)務(wù)的開(kāi)展。再保險公司內部抗風(fēng)險結構必須與再保險業(yè)務(wù)保持協(xié)調，再保險公司自留的保險技術(shù)準備金將根據其本身內部業(yè)務(wù)比例提取。這一部分是再保險監管的重點(diǎn)。此外，《德國保險監管法》賦予執法部門(mén)極高的權力。監管機構對不符合要求的再保險公司責令改進(jìn)，提出建議，而且還可以終止直接責任人的工作，將其調離管理崗位�！　�(二)財務(wù)監管的基本架構　　如前所述，德國對再保險公司直接監管的重點(diǎn)在于公司內部的財務(wù)狀況、會(huì )計準則和償付能力等方面。實(shí)現這一監管目的主要通過(guò)建立再保險公司內部規范的風(fēng)險控制模型這一手段。隨著(zhù)歐盟內部統一市場(chǎng)的形成，德國保險監管機構對再保險公司財務(wù)監管的立法依據主要依照歐盟國家內部金融體系標準《償付能力-II》(Solvency II)。具體而言，監管機構對再保險公司的自接監管將主要通過(guò)三個(gè)環(huán)節來(lái)進(jìn)行，包括最低資本金要求、監管審核程序和市場(chǎng)規則，即歐盟國家內部金融體系標準《償付能力—II》中所提到的“三柱模型”(見(jiàn)圖1)，　　就再保險業(yè)的監管而言，最低資本金要求將通過(guò)風(fēng)險管理模型來(lái)確定，通過(guò)對所有者權益的等級評定，風(fēng)險管理模型在再保險公司內部資本管理系統的嵌入等方式提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。監管審核程序主要通過(guò)一系列量化的風(fēng)險管理指標進(jìn)行審核，比如1998年3月5日聯(lián)邦德國通過(guò)的《關(guān)于企業(yè)內部控制與透明性的法令》便利用審計的功能對企業(yè)實(shí)行監管，加強企業(yè)內部的控制，增強企業(yè)的風(fēng)險管理能力，規范企業(yè)之間的競爭。市場(chǎng)規則部分主要通過(guò)對再保險公司信息公布的規定，促使再保險公司遵守市場(chǎng)規則，通過(guò)要求再保險公司遵守市場(chǎng)規則來(lái)增強其抗風(fēng)險能力。再保險公司按照《償付能力—Ⅱ》規定，必須公布公司內部的信息和數據，以便其他的市場(chǎng)主體可以采取應對措施�！　”M管德國對再保險市場(chǎng)的直接監管還處于起步階段，但是在世界范圍來(lái)看仍處于最前沿。國際保險監管協(xié)會(huì )、國際經(jīng)合組織等國際機構目前正在研究的監管模式也類(lèi)似于德國模式。同時(shí)，德國再保險直接監管正在朝著(zhù)國際合作的方向發(fā)展，未來(lái)聯(lián)邦德國保險監督局對德國再保險市場(chǎng)的直接監管政策將進(jìn)一步具體化、細節化和國際化�！　�[參考文獻]　　[1] 中國保險監督管理委員會(huì )．國際保險監管研究[M]．北京：中國金融出版社，2003．　　[2]中國保險監督管理委員會(huì )．中韓保險市場(chǎng)與保險監管[M]．北京：中國金融出版社，2003．　　[3]馬永偉．各國保險法規制度對比研究[M]．北京：中國金融出版社，2001．

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