企業(yè)現金流量表分析

企業(yè)現金流量表分析 經(jīng)濟市場(chǎng)的發(fā)育為企業(yè)提供了更多的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和多種籌資渠道及籌資方式，企業(yè)不僅要關(guān)心一定時(shí)期的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，而且要重視籌資和投資效果及財務(wù)狀況�；I資和投資的效果好壞及財務(wù)狀況的優(yōu)劣，最終體現在能否為企業(yè)增加現金凈流量上。因此，現金凈流量日益受到人們的關(guān)注。

一、現金流量的基本概念及分析意義

現金流量是企業(yè)一定時(shí)期現金和現金等價(jià)物流入流出的總量，在企業(yè)通常是通過(guò)編制現金流量表來(lái)反映的。在國際上，現金流量表作為企業(yè)一項主要報表來(lái)反映企業(yè)一定時(shí)期的現金流量和財務(wù)狀況。我國《企業(yè)會(huì )計準則》對現金流量表的編制也作了專(zhuān)門(mén)規定。

現金流量分為三大類(lèi)：一是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量，如購買(mǎi)貨物、銷(xiāo)售產(chǎn)品、支付工資、交納稅款等；二是籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量，如吸收股本、分配紅利、發(fā)行債券、籌集借款、清算債務(wù)等有關(guān)的現金流量；三是投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量，如購置和處理固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和債券投資、股權投資以及收回投資、投資收益等�，F金流量的主要意義和作用在于：

1.分析企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，評價(jià)企業(yè)財務(wù)的適應性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指企業(yè)的資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常情況下的流入和流出。財務(wù)的適應性是指企業(yè)目前的現金流量狀況能否適應企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的需要，能否適應財務(wù)狀況變化的需要。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流動(dòng)速度越快、流動(dòng)量越大，財務(wù)的適應性和流動(dòng)性就越強。

2.分析企業(yè)的收益能力，評價(jià)企業(yè)的直接效益。衡量企業(yè)收益能力有生產(chǎn)能力、營(yíng)銷(xiāo)能力、收取現金和控制支出的能力、回避風(fēng)險的能力等，其中收取現金和控制支出的能力是最直接的經(jīng)濟效益。生產(chǎn)能力好而沒(méi)有銷(xiāo)售，銷(xiāo)售能力好而收不回來(lái)現金，或者收回的現金因支出控制不好而浪費，都會(huì )使企業(yè)經(jīng)濟效益不佳。因此，收回現金和控制支出能力的強弱，直接體現了企業(yè)經(jīng)濟效益的好壞，評價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟效益首先要看企業(yè)的現金凈流量。

3.分析企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，評價(jià)企業(yè)抗風(fēng)險能力。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)利用現金歸還到期債務(wù)的不確定性。企業(yè)債務(wù)到期而沒(méi)有足夠的現金歸還，積累到一定程度將會(huì )導致企業(yè)破產(chǎn)。因此，企業(yè)應保持良好的償債能力。償債能力的好壞取決于現金流動(dòng)效益的高低，所以，企業(yè)必須隨時(shí)了解和掌握自身的現金流動(dòng)信息，提前做出安排，盡量避免隨時(shí)可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險。

二、現金流量分析

1.靜態(tài)分析。

凈態(tài)分析是指就現金流量表所反映的數字進(jìn)行分析。一是采用百分比法將構成現金流量表的各個(gè)流入流出項目，分別與現金流入流出總量進(jìn)行比較，分析判斷企業(yè)一定時(shí)期現金流入流出的主要項目；二是通過(guò)絕對值或百分比法將構成現金流量表各項目的現金流入流出進(jìn)行比較，分析企業(yè)一定時(shí)期現金凈流量的主要項目及其金額。靜態(tài)分析是對企業(yè)現金流量的初步認識，目的是了解企業(yè)現金流量的基本狀況。

2.動(dòng)態(tài)分析。

動(dòng)態(tài)分析是站在歷史和未來(lái)的角度，對企業(yè)現金流量的實(shí)質(zhì)性進(jìn)行認識和判斷，以揭示企業(yè)現金流量的主要因素，預測企業(yè)未來(lái)的現金流量狀況。

(1)投資活動(dòng)分析。投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現金流入項目主要有：收回投資所收到的現金，取得投資收益所收到的現金，處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(cháng)期資產(chǎn)所收回的現金凈額，收到的與其他投資活動(dòng)有關(guān)的現金。投資活動(dòng)產(chǎn)生的現金流出項目主要有：購建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(cháng)期資產(chǎn)所支付的現金，投資所支付的現金，支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現金。企業(yè)投資有長(cháng)期投資和短期投資，本文主要分析長(cháng)期投資。長(cháng)期投資首先要分清楚投資類(lèi)別，如股票投資、債券投資、固定資產(chǎn)投資、收購企業(yè)等，投資類(lèi)別不同，所采用的預測方法也不同。

下一頁(yè)

【企業(yè)現金流量表分析】相關(guān)文章：

企業(yè)現金流量表及其分析03-20

如何分析現金流量表03-22

怎樣分析現金流量表12-07

現金流量表對企業(yè)決策的作用03-29

現金流量表分析指標體系研究03-20

現金流量表分析填列法的邏輯與研究03-24

淺議現金流量表的財務(wù)分析03-22

房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)現金流量表03-19

對企業(yè)現金流量質(zhì)量的分析03-11