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會(huì )計確認是資產(chǎn)證券化的核心問(wèn)題
畢業(yè)論文
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)會(huì )計處理的核心問(wèn)題是會(huì )計確認問(wèn)題。在西方國家資產(chǎn)證券化多年的實(shí)踐中，已產(chǎn)生了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)會(huì )計確認問(wèn)題的1系列財務(wù)會(huì )計準則。建立商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化會(huì )計處理的相關(guān)制度將有助于我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。
資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)會(huì )計處理的核心問(wèn)題是會(huì )計確認問(wèn)題。在西方國家資產(chǎn)證券化多年的實(shí)踐中，已產(chǎn)生了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)會(huì )計確認問(wèn)題的1系列財務(wù)會(huì )計準則。建立商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化會(huì )計處理的相關(guān)制度將有助于我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。
資產(chǎn)證券化中的有關(guān)會(huì )計問(wèn)題
資產(chǎn)證券化實(shí)質(zhì)上就是將缺乏流動(dòng)性但預期能夠產(chǎn)生穩定現金流的資產(chǎn)，通過(guò)1系列的合約安排和特殊的交易結構轉變?yōu)榭梢栽谫Y本市場(chǎng)上轉讓和流通的證券，為發(fā)起人達到轉移風(fēng)險、創(chuàng )造信用、提高金融資源配置效率的目的。對于開(kāi)展資產(chǎn)證券化的商業(yè)銀行而言，對資產(chǎn)證券化涉及的基礎資產(chǎn)是否終止確認，將直接影響到其是否可以達到降低資金成本、降低負債比率、改善資本充足率、擴大融資對象、延長(cháng)融資期限以及增加服務(wù)收入等目的，因此會(huì )計確認是資產(chǎn)證券化的核心問(wèn)題。
如果將證券化資產(chǎn)作為出售處理（表外處理），則該資產(chǎn)將從資產(chǎn)負債表中剔除，發(fā)起人可以根據收入和成本費用的配比原則確認處置資產(chǎn)的收益或損失，此時(shí)發(fā)起人的風(fēng)險資產(chǎn)將減少，有可能改善資本充足率。如果資產(chǎn)證券化不是作為出售，而是作為擔保融資處理（表內處理），那么基礎資產(chǎn)仍將存在于發(fā)起人的資產(chǎn)負債表內，發(fā)起人不能確認資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的損益，對資本充足率沒(méi)有影響。因此，對商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)資產(chǎn)證券化的目的只有在將基礎資產(chǎn)終止確認后才有可能實(shí)現。
西方會(huì )計準則中資產(chǎn)證券化會(huì )計確認處理方法
西方國家會(huì )計準則中資產(chǎn)證券化的會(huì )計確認主要運用風(fēng)險與報酬分析法和金融合成分析法兩類(lèi)處理方法。
�。�1）風(fēng)險與報酬分析法。美國會(huì )計準則FASB77以及國際會(huì )計準則IAS40、IAS32中有關(guān)資產(chǎn)證券化的相關(guān)內容中體現了風(fēng)險與報酬分析法的原則。這類(lèi)方法規定如果發(fā)起人仍保留已轉讓資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上所有的收益和風(fēng)險，則資產(chǎn)證券化應被視作擔保融資，基礎資產(chǎn)仍需確認為資產(chǎn)，證券發(fā)行收入確認為負債。如果發(fā)起人轉讓了相關(guān)資產(chǎn)實(shí)質(zhì)上所有的收益和風(fēng)險，則資產(chǎn)證券化應視作銷(xiāo)售，證券發(fā)行收入確認為資產(chǎn)轉讓收入，同時(shí)確認相關(guān)損益。在與資產(chǎn)有關(guān)的所有實(shí)質(zhì)性的風(fēng)險和報酬都已經(jīng)轉移出發(fā)起人，任何留存的風(fēng)險和報酬的公允價(jià)值能夠可靠地計量；潛在的權利或義務(wù)已經(jīng)實(shí)施、解除、取消或終止的條件同時(shí)滿(mǎn)足的情況下可以將證券化資產(chǎn)從發(fā)起人的資產(chǎn)負債表中終止確認并去除。
�。�2）金融合成分析法。金融合成分析法是在風(fēng)險與報酬分析法基礎上發(fā)展而來(lái)的資產(chǎn)終止確認標準，它的核心思想在于圍繞控制權是否發(fā)生了轉移來(lái)判斷是否應終止確認已轉讓的金融資產(chǎn)，而且承認金融工具與其所屬的風(fēng)險和報酬是可以分割的。按照這種方法，決定1項資產(chǎn)交易是否進(jìn)行銷(xiāo)售處理取決于資產(chǎn)轉讓方的銷(xiāo)售意圖，要看其控制權是否已由轉讓方轉移給受讓方，而不是看其交易形式或風(fēng)險報酬轉移與否。美國會(huì )計準則FASB140規定：如果資產(chǎn)轉讓方同時(shí)滿(mǎn)足以下3個(gè)條件，則認為轉讓方已放棄對金融資產(chǎn)的有效控制，可以終止確認。第1，被轉讓的資產(chǎn)與轉讓方分離，即轉讓資產(chǎn)已在轉讓方的控制范圍之外；第2，受讓方可以無(wú)條件地將金融資產(chǎn)用做抵押或再轉讓?zhuān)蛘呤茏尫绞呛细裉厥饽康膶?shí)體，而且該實(shí)體的受益人可以無(wú)條件地擁有抵押或轉讓該項資產(chǎn)的權利；第3，轉讓方不再通過(guò)簽訂合約使轉讓方有權同時(shí)有義務(wù)回購轉讓資產(chǎn)來(lái)保持對轉讓資產(chǎn)的有效控制。國際會(huì )計準則IAS39對終止確認的相關(guān)規定如下：當且僅當對構成金融資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的1部分的合同權利失去控制時(shí)，企業(yè)才應終止確認該項金融資產(chǎn)或該項金融資產(chǎn)的1部分；如果出現轉讓方有權回購已轉讓資產(chǎn)等情況，則說(shuō)明轉讓方尚未失去對已轉讓資產(chǎn)的控制，因此不能終止確認該資產(chǎn)。
完善資產(chǎn)證券化會(huì )計處理準則的建議
商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)可能涉及到的信貸資產(chǎn)與傳統意義上的資產(chǎn)相比有其特殊性，它預期在未來(lái)能夠產(chǎn)生穩定的現金流量。而且在資產(chǎn)證券化運作過(guò)程中，通過(guò)復雜的交易結構安排，作為發(fā)起人的商業(yè)銀行通常要獲得新的權利，承擔新的義務(wù)。因此對這些資產(chǎn)的終止確認標準就與傳統的以權責發(fā)生制和收入實(shí)現制為基礎的資產(chǎn)確認標準有所差異，需要對相關(guān)資產(chǎn)和負債以及交易產(chǎn)生的新的權利和義務(wù)進(jìn)行確認。如果無(wú)法對商業(yè)銀行證券化資產(chǎn)進(jìn)行準確的界定，將使得許多資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)最終還需要進(jìn)行表內處理，失去了借資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)轉移風(fēng)險，提高資本充足率的作用。
在制訂我國商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化相關(guān)會(huì )計確認處理規定時(shí)，可以綜合借鑒國際會(huì )計準則中風(fēng)險報酬分析法和金融合成分析法中的基本原則，分別從資產(chǎn)的風(fēng)險和報酬及控制權兩方面考慮發(fā)起人是否能夠對證券化資產(chǎn)進(jìn)行會(huì )計確認的問(wèn)題。風(fēng)險報酬分析法比較直觀(guān)，對簡(jiǎn)單的資產(chǎn)證券化交易而言，資產(chǎn)上的風(fēng)險與報酬1般是與資產(chǎn)的所有權不可分割的，實(shí)質(zhì)上的風(fēng)險與報酬轉移即意味著(zhù)資產(chǎn)所有權的轉讓。而日益復雜的資產(chǎn)證券化交易往往使資產(chǎn)的控制權與風(fēng)險和報酬相分離，資產(chǎn)證券化的各參與方往往能夠通過(guò)交易合約的設計來(lái)掩飾交易的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)，增加實(shí)際操作中會(huì )計確認的難度和主觀(guān)性，在這種情況下采用金融合成分析法來(lái)進(jìn)行會(huì )計確認就更加有效。我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)還處于試點(diǎn)階段，對于相對簡(jiǎn)單的交易結構，采用風(fēng)險報酬分析法比較簡(jiǎn)單、明確，只要發(fā)起銀行已將信貸資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉移，就應當終止確認該信貸資產(chǎn)，提高資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)會(huì )計確認的效率；但對逐步復雜的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)也需要通過(guò)金融合成分析法來(lái)進(jìn)行會(huì )計確認，即應判斷發(fā)起銀行是否能對資產(chǎn)證券化的信貸資產(chǎn)保留控制權。這樣做基本上可以滿(mǎn)足現階段商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過(guò)程中對會(huì )計確認問(wèn)題產(chǎn)生的不同層次的需求。
隨著(zhù)商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的逐步深入，必然需要根據資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)開(kāi)展的狀況逐步制訂、補充、修改相關(guān)會(huì )計準則，把金融資產(chǎn)、金融負債的定義、初始確認和終止確認、計量以及與其他金融工具會(huì )計處理相融合等問(wèn)題結合在1起，形成1個(gè)功能完整的金融會(huì )計處理體系，以系統、全面地解決包括會(huì )計確認在內的商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化會(huì )計問(wèn)題。只有這樣才能夠規范商業(yè)銀行對資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的會(huì )計核算及相關(guān)信息披露，提高會(huì )計信息的可比性和透明度，為有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，也為監管部門(mén)對商業(yè)銀行開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)實(shí)施有效監管、防范相關(guān)金融風(fēng)險奠定基礎。
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