關(guān)于財務(wù)公司模式下企業(yè)集團資金歸集論文
摘要：在一個(gè)企業(yè)集團中，如何處理集團的資金，讓資金本身發(fā)揮出更大的效益，是每個(gè)企業(yè)所必須面臨的一個(gè)重大問(wèn)題。從大約500年前，人類(lèi)發(fā)明公司之后，這個(gè)問(wèn)題不斷發(fā)展出5種不同的處理模式：統收統支模式、撥付備用金模式、內部銀行模式、結算中心模式、財務(wù)公司模式。財務(wù)公司模式是在新時(shí)代的背景下產(chǎn)生的，它最具有生命力，在目前的企業(yè)集團中，它的應用最為廣泛。本文將初步探討一下在財務(wù)公司模式下企業(yè)集團資金歸集，分析財務(wù)公司模式產(chǎn)生的具體背景、運行模式的基本介紹。
關(guān)鍵詞：財務(wù)公司模式;企業(yè);集團資金歸集
公司從誕生之時(shí)開(kāi)始，便面臨著(zhù)資金的籌集和管理問(wèn)題。在500多年前，即1555年，英國女皇特許與俄國公司進(jìn)行貿易，從而產(chǎn)生了第一個(gè)現代意義上的股份有限公司——英國東印度公司。在500年的公司史上，股份有限公司以其強大的生命力展現出前所未有的能量，它是形成企業(yè)集團的基礎，是公司中的巨無(wú)霸，因為它在源頭上解決了其他公司形式最難解決的一個(gè)問(wèn)題，即資金的籌集問(wèn)題。在股份有限公司的前提下，企業(yè)資金籌集得越多，就越容易發(fā)生企業(yè)集團資金歸集問(wèn)題，統收統支模式、撥付備用金模式、內部銀行模式、結算中心模式、財務(wù)公司模式這五種模式應運而生。在股份有限公司誕生約60年后，股票產(chǎn)生，從此，股份有限公司開(kāi)始了它征服全球的偉大力，也誕生了資金歸集問(wèn)題，直到企業(yè)集團財務(wù)公司模式的誕生。
一、財務(wù)公司模式產(chǎn)生的具體背景
(一)其他企業(yè)集團資金管理模式出現的問(wèn)題
統收統支模式、撥付備用金模式、內部銀行模式、結算中心模式是在財務(wù)公司模式誕生之前的四種企業(yè)集團資金管理模式，它們都是針對企業(yè)集團所發(fā)生的具體問(wèn)題而出現的管理模式。例如統收統支模式，企業(yè)集團的一切現金收付活動(dòng)都要集中在總部或母公司的財務(wù)部門(mén)，子公司不得單獨設立自己的賬戶(hù)，這種模式由于高度的集權，使公司的資金管理缺乏活力，只能應對已經(jīng)出現的問(wèn)題，而且由于集權導致效率低下。撥付備用金模式，是為解決統收統支模式效率低下的問(wèn)題而產(chǎn)生的，在備用金的模式之下，子公司有了一定的權限，但還是不能滿(mǎn)足現代股份有限公司發(fā)展的強大勢頭，這種模式要求子公司和母公司的地理距離較近，這在現代全球化浪潮中，幾乎很少存在這種情況。內部銀行模式，企業(yè)集團借鑒銀行的管理資金韻功能，在企業(yè)集團內部設立一個(gè)大致具有銀行功能的部門(mén)，它大大提高了企業(yè)資金管理的效率，但也把許多銀行資金管理的負擔嫁接到了自己的身上。結算中心模式，是企業(yè)集團看到了內部銀行模式的風(fēng)險之后所產(chǎn)生的集團公司處理資金的一種具體操作方法，但結算中心模式的功能太過(guò)單一，無(wú)法解決企業(yè)集團龐大而復雜的資金管理需求。而且，這種模式與最初的統收統支模式在很大程度上有一定的相似性，還是沒(méi)有處理好集權和效率之間的關(guān)系。
(二)財務(wù)公司模式的優(yōu)點(diǎn)
上世紀八十年代中期，中國的改革開(kāi)放進(jìn)入全面啟動(dòng)的額階段，財務(wù)公司模式應運而生了。1987年，國務(wù)院批準成立了中國第一家企業(yè)集團財務(wù)公司，即東風(fēng)汽車(chē)工業(yè)集團財務(wù)公司。此后，根據國務(wù)院1991年71號文件的決定，一些大型企業(yè)集團也相繼開(kāi)始運用財務(wù)公司。20多年來(lái)，財務(wù)公司以其獨有的優(yōu)點(diǎn)，成為解決企業(yè)集團資金歸集的最好途徑。
首先，財務(wù)公司模式在業(yè)務(wù)上既具有廣泛性，又只在企業(yè)集團內部解決相應地問(wèn)題。這一特色，幾乎結合了以上四種企業(yè)集團資金模式的所有優(yōu)點(diǎn)，又成功地克服了內部銀行模式的缺點(diǎn)，為企業(yè)集團的資金歸集提高了效率。其次，財務(wù)公司是隸屬于企業(yè)集團的財務(wù)公司，其依附性決定了財務(wù)公司模式幾乎沒(méi)有什么獨立的風(fēng)險因素。在追求效率的同時(shí)，如果不能對資金進(jìn)行有效的控制，則會(huì )導致企業(yè)資金的濫用，在母公司的集權和子公司的獨立上，財務(wù)公司模式是一種十分完美的解決方案。第三，財務(wù)公司本身具有一定的獨立性。這一特點(diǎn)有利于財務(wù)公司發(fā)揮其特有的資金管理功能，發(fā)揮企業(yè)集團資金應有的效率，提高企業(yè)資金的利用率，這對企業(yè)集團的長(cháng)遠發(fā)展十分有益。
二、財務(wù)公司模式的具體運行
(一)財務(wù)公司模式下的股票策略
企業(yè)集團的股權問(wèn)題，不僅關(guān)系著(zhù)公司未來(lái)的發(fā)展，在我國社會(huì )主義的制度上，更是關(guān)系到制度根本問(wèn)題的，國家在國有企業(yè)的控股比例必須保證擁有一定的決定量，能夠決定公司發(fā)展的重大方針政策。在其他模式下，無(wú)法把這兩個(gè)問(wèn)題統一解決。財務(wù)公司管理模式之下，首先，對股票的發(fā)行進(jìn)行有效地控制，這是保證國家集體資本的關(guān)鍵措施，是保證我國基本經(jīng)濟制度必須有的權力;其次，對股東可以進(jìn)行部分地選擇，在股份有限公司，有尤其是在股票市場(chǎng)下的自然人股東，企業(yè)一般難以選擇，但在財務(wù)公司管理模式之下，可以用股權多元化的方式解決這一難題;第三，對股權進(jìn)行具體的規定，股份有限公司的股權直接和占股比例有關(guān)，占股比例越大，權力也就越大，但這會(huì )影響到我國國有企業(yè)的社會(huì )主義性質(zhì)，這是不容發(fā)生的。對股權進(jìn)行部分的規定既能吸引自然人人股，又能分割他們的權力。
(二)財務(wù)公司的內部管理策略
對于企業(yè)集團來(lái)說(shuō)，股票的外在市場(chǎng)是重要的，但最關(guān)鍵的還是公司自己的良好發(fā)展。為了提高資金歸集的管理效率，不少公司都在面臨著(zhù)挑戰。財務(wù)公司管理模式，是在企業(yè)集團下成立專(zhuān)業(yè)的資金管理公司，把資金歸集的幾乎所有問(wèn)題專(zhuān)業(yè)化對待，這在最大程度上提高了效率。企業(yè)集團下的財務(wù)公司，是集團的“資金池”，這是撥付備用金模式的進(jìn)化。備用金的模式在一定程度上，資金是死的，不能流通，是“一池死水”，而“資金池”就像一個(gè)可以不斷注入活水的游泳池，企業(yè)的各個(gè)部門(mén)可以在里面盡情地游泳而不用擔心水質(zhì)問(wèn)題。企業(yè)集團下的財務(wù)公司，可以更好地協(xié)調企業(yè)集團的協(xié)作。合作是公司進(jìn)步的源泉，如果一個(gè)企業(yè)處于“內斗”階段，它的前景是堪憂(yōu)的。財務(wù)公司模式，是在財務(wù)的基礎上，讓大家更好地為了企業(yè)集團的前景而去合作。
三、小結
企業(yè)集團下的財務(wù)公司模式，是目前最為流行的企業(yè)資金管理模式，它年輕的生命和強大的生命力形成強烈的對比，讓我們看到了財務(wù)公司模式下的效率和功能。財務(wù)公司模式的運行是一個(gè)系統性的，它的系統性，保證了企業(yè)集團資金歸集問(wèn)題的系統解決。
參考文獻：
[1]尹鴻燕.探討集團財務(wù)公司資金歸集模式【J].會(huì )計之友(上旬刊)，2010.
[2]馮志軍，吳晨.淺析財務(wù)公司資金集中管理職能的完善[J].金融理論與實(shí)踐，2014.
[3]向志平，企業(yè)集團財務(wù)公司效率研究[D].華北電力大學(xué)，2013.
[4]陳浩.企業(yè)集團上市公司資金集中管理研究[J】.、航空科學(xué)技術(shù)，2011.
[5]馮志軍，吳晨.企業(yè)集團財務(wù)公司的職能及其創(chuàng )新研究[J].金融理論與教學(xué)，2015.
【財務(wù)公司模式下企業(yè)集團資金歸集論文】相關(guān)文章：
ERP信息化下企業(yè)集團資金管理模式論文致謝語(yǔ)03-27
ERP信息化下企業(yè)集團資金管理模式的探討致謝12-09
企業(yè)集團資金管理強化方法論文11-10
企業(yè)新經(jīng)營(yíng)模式下的財務(wù)管理創(chuàng )新論文11-11
- 相關(guān)推薦