資金計劃財務(wù)風(fēng)險論文
一、防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的措施
(一)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中防范風(fēng)險的措施。企業(yè)應該對客戶(hù)進(jìn)行篩選，盡可能選擇一些實(shí)力雄厚，信譽(yù)好的客戶(hù)，然后再選擇合理的結算方式降低企業(yè)資金的占用。另外，還應提高資金運行速度，確保企業(yè)資金安全。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者除了控制資金投量，減少資金占用外，還應注意加速存貨和應收賬款的周轉速度，使其盡快轉化為貨幣資產(chǎn)，提高資金使用率，盡可能減少甚至杜絕壞賬損失。
(二)籌資活動(dòng)中防范風(fēng)險的措施。
1．保持適度負債，及時(shí)調整資本結構，選擇最優(yōu)資本結構。企業(yè)在籌資管理過(guò)程中，應采取適當的方法以確定最佳資本結構，使之達到最優(yōu)化，是籌資管理的主要任務(wù)之一。一是在籌資決策中，企業(yè)應確定最佳資本結構;二是對于不合理資本結構，調整以至達到最優(yōu)化。負債籌資是企業(yè)采用的主要籌資方式，因為負債籌資有如下三個(gè)優(yōu)點(diǎn):一是能獲得財務(wù)杠桿利益;二是負債籌資的利息可在納稅前扣除，可減少繳納企業(yè)所得稅;三是負債籌資資金成本低，可減低企業(yè)加權平均資金成本率，并可提高每股收益，增加股東權益。但是，過(guò)度的負債，將加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)應盡可能地尋求一個(gè)最佳資本結構，使加權平均資本成本最低，企業(yè)價(jià)值最大化。
2．合理安排籌資期限的組合方式。企業(yè)在安排兩種籌資方式的比例時(shí)，必須在風(fēng)險與收益之間進(jìn)行權衡。按資金運用期限的長(cháng)短來(lái)安排和籌集相應期限的負債資金，是規避風(fēng)險的對策之一。企業(yè)必須采取適當的籌資政策，即盡量用所有者權益和長(cháng)期負債來(lái)滿(mǎn)足企業(yè)永久性流動(dòng)資產(chǎn)及固定資產(chǎn)的需要，而臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)的需要則通過(guò)短期負債來(lái)滿(mǎn)足。這樣既避免了冒險型政策下的高風(fēng)險壓力，又避免了穩健型政策下的資金閑置和浪費。
3．根據企業(yè)實(shí)際情況制定負債財務(wù)計劃。企業(yè)應按需安排負債。同時(shí)，還應根據負債的情況制定出合理的還款計劃，避免影響企業(yè)信譽(yù)。因此，企業(yè)利用負債經(jīng)營(yíng)加速發(fā)展，就必須從加強管理、加速資金周轉上下功夫，努力降低資金占用額，盡力縮短生產(chǎn)周期，提高產(chǎn)銷(xiāo)率，降低應收賬款，增強對風(fēng)險的防范意識，謹慎負債。在制定負債計劃的同時(shí)須制定出還款計劃，使其具有一定的還款保證，企業(yè)負債后的速動(dòng)比率不宜低于1:1，流動(dòng)比率應保持在2:1左右的安全區域。
(三)投資活動(dòng)中防范風(fēng)險的措施
1．加強資金的計劃性。資金計劃應包括投資所需資金的籌措、投資以及回收計劃等。企業(yè)的資金計劃應避免不可預見(jiàn)性支出給企業(yè)資金計劃帶來(lái)的壓力。還應根據實(shí)際情況，在計劃執行階段不斷調整和修訂原有的資金計劃，以保證計劃的準確性�？傊�，只要企業(yè)嚴格按照投資項目的資金計劃控制資金收支，就能有效控制此類(lèi)風(fēng)險的發(fā)生。
2．充足的資金儲備或未用借款額度。企業(yè)在投資活動(dòng)前很難預計所投資項目的資金需求總量，實(shí)踐中，投資項目的資金需求總量總是處于不斷變化之中，且常超出企業(yè)的預期。企業(yè)必須有充足的資金儲備或未用借款額度，否則，企業(yè)可能會(huì )因無(wú)法及時(shí)籌措資金而導致投資項目在建設過(guò)程中被迫中斷，資金長(cháng)期被占用且不能創(chuàng )造任何收益。因此，企業(yè)在進(jìn)行項目投資時(shí)，除了籌措資金外，還應有充足的資金儲備或未用借款額度，以便隨時(shí)追加投資的投入。
3．增加自有資金的投入。企業(yè)用于進(jìn)行項目投資的資金主要來(lái)源于兩個(gè)方面:一是企業(yè)的自有資金，二是企業(yè)通過(guò)負債籌措的資金。企業(yè)的自有資金在總投資中的比例越高，企業(yè)償債能力越強，承受投資風(fēng)險的能力也就越強。因此，企業(yè)不能一味地依靠銀行借款或其他負債形式籌集資金，而應盡量增加自有資金的投入，提高自有資金占總投資的比例，以防范由投資失誤帶來(lái)的償債風(fēng)險。
二、結語(yǔ)
綜上所述，現金流量是非常重要的財務(wù)信息，可以從一個(gè)側面反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險．對于企業(yè)及時(shí)發(fā)現和防范財務(wù)風(fēng)險有著(zhù)十分重要的意義。因此，企業(yè)必須從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)的現金流量分析中，尋找防范財務(wù)風(fēng)險的措施與對策，以保證企業(yè)的正常發(fā)展。
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