企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成分析研究
財務(wù)風(fēng)險的出現與公司管理層缺乏風(fēng)險管理意識有著(zhù)一定關(guān)系，由于缺乏對財務(wù)風(fēng)險要素的科學(xué)預見(jiàn)性，導致在制定投資決策時(shí)經(jīng)常出現失誤，進(jìn)而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。
[摘要]國內外經(jīng)濟環(huán)境日趨復雜，經(jīng)濟下行壓力仍然較大，使企業(yè)逐漸意識到增強自身財務(wù)風(fēng)險管理的重要性和緊迫性。由于企業(yè)內部財務(wù)關(guān)系混亂、財務(wù)人員缺乏風(fēng)險意識、財務(wù)管理決策缺乏科學(xué)性等原因，加大了財務(wù)風(fēng)險出現的可能性。企業(yè)應建立科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險管理體系，提高財務(wù)管理系統對外部環(huán)境的應變能力，理順內部各種財務(wù)關(guān)系，提高財務(wù)管理人員水平和會(huì )計信息質(zhì)量以及財務(wù)決策的科學(xué)水平，通過(guò)全面、有效的措施來(lái)加強財務(wù)管理力度，從而更好地推動(dòng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)活動(dòng)的順利開(kāi)展。
[關(guān)鍵詞]財務(wù)風(fēng)險;成因;防范措施
一、財務(wù)風(fēng)險的概述和基本類(lèi)型
(一)財務(wù)風(fēng)險的概念
財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的集中體現，一般是因為企業(yè)內部結構分配不合理、融資不恰當而導致公司有很大的幾率會(huì )還不起債務(wù)，最終達不到投資者預先計算的收益所承擔的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險有深義和淺義之分，其淺義，顧名思義就是表面意思，即指由于風(fēng)險造成損失的可能性。日本學(xué)者龜井利明認為，風(fēng)險具有雙重含義，它不單單是指損失的幾率性，還包括由于風(fēng)險可能會(huì )帶來(lái)盈利的幾率。這種觀(guān)點(diǎn)則從廣義的角度詮釋了風(fēng)險不一定就會(huì )帶來(lái)?yè)p失，還可能帶來(lái)盈利，一方面它可能會(huì )給企業(yè)帶來(lái)勇于挑戰的活力，另一方面可能會(huì )對其財務(wù)帶來(lái)負面的影響。
(二)財務(wù)風(fēng)險的基本類(lèi)型
1.籌資風(fēng)險�；I資活動(dòng)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的起點(diǎn)。在基金市場(chǎng)的供需變化下，企業(yè)籌備集中資金后財務(wù)可能會(huì )發(fā)生不同的狀況，就會(huì )引起一時(shí)無(wú)法應對的風(fēng)險，叫作籌資風(fēng)險。2.投資風(fēng)險。投資是企業(yè)在社會(huì )中成為佼佼者的必然手段，但是投資恰當與否，直接影響企業(yè)的成長(cháng)。如果投資策略或投資方式恰當，企業(yè)會(huì )盈利，若不恰當，企業(yè)會(huì )有很大的困難甚至面臨破產(chǎn)，投資風(fēng)險的成因較為復雜，一般包括證券投資和直接投資兩種類(lèi)型。3.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)決策過(guò)程中由于對市場(chǎng)行情的判斷失誤或對企業(yè)戰略發(fā)展目標的誤判，導致企業(yè)盈利水平下降。一般來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險主要出現在采購環(huán)節、業(yè)務(wù)管理環(huán)節、市場(chǎng)定位和人力資源管理環(huán)節之中，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的出現往往會(huì )伴隨著(zhù)其他財務(wù)風(fēng)險，對企業(yè)的發(fā)展造成較為嚴重的影響。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險分為非財務(wù)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險，非財務(wù)風(fēng)險包括生產(chǎn)風(fēng)險和產(chǎn)品風(fēng)險。
二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險存在的問(wèn)題分析
(一)宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境復雜多變
不管從長(cháng)期還是短期來(lái)看，宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境都從根本上制約著(zhù)公司的生存和發(fā)展。經(jīng)濟運行周期的變動(dòng)以及政策方面的不斷調整，還有物價(jià)水平的高低起伏都影響著(zhù)公司的經(jīng)濟效益。財務(wù)風(fēng)險隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟運行的良好，企業(yè)總體盈利水平的提高而降低;反之，如若企業(yè)運營(yíng)的形勢大不如前，財務(wù)出現風(fēng)險的可能性也會(huì )隨之變大，企業(yè)的前途將會(huì )受到威脅。因此，國家以及社會(huì )的稍微波動(dòng)都會(huì )涉及到企業(yè)的資金持有成本的變化。關(guān)注利率政策的變化是對財務(wù)風(fēng)險管理的一項重要工作，能夠降低外部因素帶來(lái)的財務(wù)危機問(wèn)題。
(二)企業(yè)內部財務(wù)關(guān)系混亂
企業(yè)財務(wù)關(guān)系的穩定性是企業(yè)開(kāi)展財務(wù)管理的基礎保障。企業(yè)欠債過(guò)于嚴重，會(huì )導致企業(yè)對資本控制的效用性降低，對資金周轉帶來(lái)不利影響，甚至會(huì )導致資金鏈脫節，引發(fā)嚴重的財務(wù)風(fēng)險問(wèn)題。企業(yè)內部財務(wù)職權不明，分工管理混亂，在資金的管理上權責制度不明確，從而造成了資金的浪費與流失，資金的安全沒(méi)有保障。同時(shí)，也因為企業(yè)融資決策的失誤而使負債過(guò)多，讓企業(yè)財務(wù)不堪重負，這便是導致大多數企業(yè)發(fā)生財務(wù)管理失效的主要因素。
(三)財務(wù)人員缺乏風(fēng)險意識
目前，很多企業(yè)管理層對財務(wù)風(fēng)險控制的認識不足，導致企業(yè)在經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)過(guò)程中疏于風(fēng)險預測和風(fēng)險控制。加之企業(yè)內部責權不明，財務(wù)關(guān)系混亂，對財務(wù)風(fēng)險缺乏足夠了解，風(fēng)險應對防范意識不強是許多企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和管理者出現的大多數問(wèn)題，這些因素共同加大了財務(wù)風(fēng)險出現的可能性。在很多企業(yè)的案例中，絕大部分管理人員風(fēng)險意識淡薄，缺乏及時(shí)的風(fēng)險應對性，使企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)處于危險地帶。在還沒(méi)有對客戶(hù)的信用及財務(wù)了解清楚之前，就盲目賒銷(xiāo)，冒著(zhù)風(fēng)險擴大市場(chǎng)占有率，最后很多客戶(hù)的欠款無(wú)法收回，導致企業(yè)陷入資金困難之中，使后續的投資項目無(wú)法正常運轉，資金流通無(wú)法正常運行，給企業(yè)帶來(lái)巨大的財務(wù)風(fēng)險。因此，企業(yè)管理層應對財務(wù)風(fēng)險保持高度的警覺(jué)，加強企業(yè)內部財務(wù)風(fēng)險控制力度，使財務(wù)風(fēng)險降至最低。
(四)財務(wù)管理決策缺乏科學(xué)性
財務(wù)風(fēng)險的出現與公司管理層缺乏風(fēng)險管理意識有著(zhù)一定關(guān)系，由于缺乏對財務(wù)風(fēng)險要素的科學(xué)預見(jiàn)性，導致在制定投資決策時(shí)經(jīng)常出現失誤，進(jìn)而引發(fā)財務(wù)風(fēng)險�？茖W(xué)的管理決策是保證財務(wù)正常運行的提前。目前，很多企業(yè)內部的財務(wù)決策普遍存在著(zhù)經(jīng)驗決策和主觀(guān)決策現象，這種盲目地憑借經(jīng)驗和主觀(guān)的不科學(xué)合理的判斷給企業(yè)財務(wù)作出的一系列決策造成嚴重的偏差和脫軌，繼而企業(yè)所面臨的財務(wù)威脅接踵而至，一環(huán)緊扣一環(huán)，最終使企業(yè)的投資項目達不到預期的效果，影響下一步的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理。
三、解決企業(yè)財務(wù)風(fēng)險問(wèn)題的對策
(一)提高財務(wù)管理系統對外部環(huán)境的應變能力
面對復雜的外部環(huán)境，企業(yè)必須能夠對外部經(jīng)營(yíng)風(fēng)險因素進(jìn)行準確識別，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行識別之后要想有效地控制，促進(jìn)企業(yè)的可持續發(fā)展，必須建立科學(xué)有效的財務(wù)風(fēng)險控制機制，采取合理可行的風(fēng)險防范與控制措施，盡最大可能降低財務(wù)風(fēng)險的負面影響。
(二)理順內部各種財務(wù)關(guān)系
財務(wù)風(fēng)險管理的關(guān)鍵在于對風(fēng)險因素進(jìn)行準確的預測和管理，首先就要理順企業(yè)內部的財務(wù)關(guān)系，明確各部門(mén)的權利與職責，各司其責，縮小財務(wù)風(fēng)險的影響范圍，降低財務(wù)風(fēng)險的負面影響程度，盡可能地為企業(yè)爭取經(jīng)濟利潤。如果財務(wù)關(guān)系混亂很有可能會(huì )加重財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)管理者應根據企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況對財務(wù)結構進(jìn)行優(yōu)化，并采取組合策略針對風(fēng)險的不同成因采取針對性的措施，從而降低風(fēng)險。同時(shí)也要明確企業(yè)內部各經(jīng)營(yíng)單位之間及其與企業(yè)財務(wù)部門(mén)的關(guān)系，而在利益分配方面應做到公平公正公開(kāi)，兼顧各方面的利益，促進(jìn)企業(yè)良好內部控制環(huán)境的形成。
(三)提高財務(wù)管理人員水平和會(huì )計信息質(zhì)量
財務(wù)風(fēng)險無(wú)處不在，為了有效降低發(fā)生風(fēng)險的可能性，企業(yè)應大力培養并加強財務(wù)人員面對危險的應對意識和對威脅的科學(xué)準確的判斷力，使財務(wù)管理人員準確、及時(shí)地發(fā)現和預估潛在的財務(wù)風(fēng)險，在此基礎上，財務(wù)的風(fēng)險評估離不開(kāi)會(huì )計準確、及時(shí)、全面的技術(shù)支持，因此，企業(yè)還應該提高會(huì )計獲取信息的能力的培養。降低財務(wù)風(fēng)險離不開(kāi)每一個(gè)環(huán)節的正確、有價(jià)值的判斷。
(四)提高財務(wù)決策的科學(xué)水平
提升財務(wù)管理制度的科學(xué)性和合理性，從制度上為風(fēng)險管理提供必要的保障，進(jìn)而擴寬企業(yè)對其他方面的經(jīng)營(yíng)。正確的財務(wù)決策會(huì )促使財務(wù)管理工作的成功，錯誤的財務(wù)決策必然使財務(wù)管理工作失敗，它們之間息息相關(guān)，經(jīng)驗決策和主觀(guān)決策會(huì )大大增加財務(wù)管理決策的失誤性，必須防止經(jīng)驗和主觀(guān)思想的擴大。為了能夠有效地防范財務(wù)風(fēng)險，必須通過(guò)優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險管理制度，對各種方案制定相適應的決策，同時(shí)利用多種方法來(lái)防范和規避財務(wù)風(fēng)險，具體包括分散法、回避法和轉移法等。
四、結束語(yǔ)
現代經(jīng)濟環(huán)境日趨復雜，風(fēng)險無(wú)處不在，使很多企業(yè)逐漸意識到增強自身財務(wù)風(fēng)險管理的重要性和緊迫性。建立科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險管理體系，提升內部財務(wù)風(fēng)險防范意識，保障企業(yè)文化與內控環(huán)境建設，通過(guò)全面、有效的措施來(lái)加強財務(wù)管理力度，從而更好地推動(dòng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)活動(dòng)的順利開(kāi)展。
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