淺談企業(yè)應收賬款對利潤質(zhì)量的影響
摘要：應收賬款作為企業(yè)的債權，它對企業(yè)的利潤有極其重大的影響，無(wú)法收回的應收賬款就是企業(yè)的利潤損失。本文從多方面分析了應收賬款對利潤的影響，并就如何降低這些影響提出了幾點(diǎn)看法。
關(guān)頭詞：應收賬款;利潤質(zhì)量;影響
Abstract: Accounts receivable as a corporate debt, corporate profits it has an extremely significant impact, uncollectible receivables is the loss of profits. This paper analyzes the impact of many of accounts receivable on profits, and on how to reduce these effects with several remarks.
Key words: accounts receivable; profit quality; effect
應收賬款是企業(yè)采用商業(yè)信用銷(xiāo)售商品或提供勞務(wù)而應向客戶(hù)應收而未收取的款項，是企業(yè)的債權。應收賬款在未來(lái)能否收回存在不確定性，無(wú)法收回的應收賬款就是企業(yè)的賬面利潤損失，這是企業(yè)理財方面必須面對的一大風(fēng)險�？梢哉f(shuō)，應收賬款對企業(yè)利潤質(zhì)量分析具有實(shí)質(zhì)性影響，主要表現在如下幾點(diǎn)：
一、應收賬款會(huì )虛化企業(yè)的賬面利潤，誤導不同報表使用者對利潤深層次的理解
眾所周知，利潤的計算式是“利潤=收入-費用”，這里的“收入”主要是指形成應收賬款的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。應收賬款的產(chǎn)生意味著(zhù)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入沒(méi)有形成現金流入，它只是企業(yè)的收款權利。所以，應收賬款在收回之前，企業(yè)所謂的實(shí)現利潤，只是賬面利潤，是數字概念，而不是現實(shí)利潤。相當于應收賬款數額的利潤沒(méi)有真實(shí)的貨幣作為基礎，只不過(guò)是“紙上富貴”而已。
如果報表使用者只看利潤表上亮麗的利潤數據，不對其作深入的剖析，被報表上令人心動(dòng)的數字所迷惑，就不可能對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況作全面和準確的分析。如果投資者僅憑表面賬務(wù)數據作決策，就極可能陷入盲目的境地，造成決策失誤帶來(lái)?yè)p失。
二、應收賬款弱化了每股收益
評價(jià)企業(yè)業(yè)績(jì)的意義每股收益是指普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)凈利潤或需承擔的企業(yè)凈虧損。每股收益通常被用來(lái)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，衡量普通股的獲利水平及投資風(fēng)險，是投資者等信息使用者據以評價(jià)企業(yè)盈利能力、預測企業(yè)成長(cháng)潛力、進(jìn)而做出相關(guān)經(jīng)濟決策的重要財務(wù)指標之一。在企業(yè)能盈利的情況下，該指標反映了每股創(chuàng )造的稅后利潤，通常，報表使用者或信息需求者的理解是每股收益越高，表明企業(yè)創(chuàng )造的利潤越多。但如果企業(yè)的利潤大部分是通過(guò)應收賬款來(lái)支撐的，而缺少具有現實(shí)支付能力的現金為依托，那么，企業(yè)的每股收益指標對企業(yè)盈利水平的評價(jià)作用就會(huì )被削弱，因為每股盈利沒(méi)有帶來(lái)足夠的現金流入。高額的應收款項減少了企業(yè)的現金流入，企業(yè)如果現金流入不足，有可能導致資金鏈斷裂，如果引發(fā)財務(wù)危機，就會(huì )因財務(wù)狀況惡化而降低償債能力，使企業(yè)信譽(yù)受損。
三、應收賬款削弱主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤評價(jià)企業(yè)業(yè)績(jì)的主導作用
我們在分析企業(yè)盈利能力時(shí)，應從企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)方面去把握，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)利潤的核心。企業(yè)的主導產(chǎn)品或主導業(yè)務(wù)收入被認為是集中體現企業(yè)核心競爭力的盈利對象，企業(yè)即使為分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險或延伸價(jià)值鏈，擴大對外投資的規模，也一定是建立在具備核心競爭力的產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的基礎上。一個(gè)企業(yè)只有從主營(yíng)業(yè)務(wù)中獲得的利潤才是真實(shí)可靠的利潤。在正常情況下，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)的主要利潤來(lái)源，應收賬款直接影響的是主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤指標。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤是公認的評價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的核心指標。主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤大，說(shuō)明企業(yè)主業(yè)突出，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)好。但不可否認的是，一定數量的應收賬款會(huì )使主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤有潛在損失的風(fēng)險，這種風(fēng)險來(lái)自于市場(chǎng)環(huán)境惡化對債務(wù)人經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響。如果客戶(hù)無(wú)力償還債務(wù)而給企業(yè)帶來(lái)壞賬，那么，企業(yè)賬面上再好的業(yè)績(jì)也不過(guò)是鏡中之花。這時(shí)，通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤對企業(yè)業(yè)績(jì)進(jìn)行評價(jià)就缺乏應有的說(shuō)服力。
四、應收賬款一定程度上會(huì )掩蓋所有者權益的真實(shí)性
企業(yè)應收賬款實(shí)際上是企業(yè)未能到賬的利潤，由于會(huì )計政策操作的結果，它成了企業(yè)的賬面利潤。從這點(diǎn)上看，應收賬款無(wú)疑虛夸了企業(yè)的所有者權益。企業(yè)按規定以賬面利潤為基數提取盈余公積等，分配后的剩余數就是企業(yè)的未分配利潤。應收賬款會(huì )使所有者權益中的盈余公積和未分配利潤項目的數據顯得不那么真實(shí)可信，如果單純地從資產(chǎn)負債表上分析所有者權益，就無(wú)法直觀(guān)其真實(shí)的情況。
五、應收賬款成為企業(yè)財務(wù)造假的工具之一
企業(yè)財務(wù)造假的手法很多，其中應收賬款就可以成為操縱利潤的工具。例如，企業(yè)為了增加某一會(huì )計年度的利潤，可以通過(guò)虛開(kāi)發(fā)票增加應收賬款，這就可通過(guò)營(yíng)業(yè)收入的虛增達到利潤的虛增，在下一年度鉆制度的漏洞或以銷(xiāo)售退回為由再將應收賬款沖回;再如，企業(yè)根據應收款項的賬齡長(cháng)短按規定計提壞賬準備，少計提壞賬準備可以增加利潤，不少企業(yè)明知某些高齡應收賬款已成壞賬，但為了虛增利潤卻不予沖銷(xiāo)，或者為了隱匿利潤而多提壞賬準備，財務(wù)造假?lài)乐�。最明顯的是一些上市企業(yè)在年度報告中大玩所謂“二一二”虧損游戲：即連續兩年虧損，然后通過(guò)“技術(shù)手段”對利潤進(jìn)行操縱，最終來(lái)個(gè)“扭虧為盈”，接著(zhù)再連續兩年虧損，又來(lái)一個(gè)“扭虧為盈”，通過(guò)調節利潤逃脫退市。在市場(chǎng)經(jīng)濟的競爭中，企業(yè)為了自身的生存和發(fā)展，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中必須獲得利潤，并盡可能地使企業(yè)利潤最大化。為了擴大市場(chǎng)份額的需要，任何企業(yè)每筆交易都無(wú)法做到錢(qián)貨兩清，而是大量采用商業(yè)信用，賒銷(xiāo)就是企業(yè)擴大銷(xiāo)售的主要競爭手段，因此，分析企業(yè)應收賬款有利于準確掌握企業(yè)年報信息。為了更好地分析企業(yè)利潤質(zhì)量，通過(guò)利潤指標有效分析企業(yè)全面的經(jīng)營(yíng)情況，評價(jià)企業(yè)的管理水平，揭示應收賬款對企業(yè)利潤的真實(shí)影響，筆者認為應做好如下工作：
1.利潤分析時(shí)應注重當期賒銷(xiāo)比例財務(wù)指標分析企業(yè)應在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中進(jìn)行“賒銷(xiāo)收入”明細核算，并單獨列示于利潤表，準確計算和分析當期賒銷(xiāo)比率指標，并重點(diǎn)揭示賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的原因。“賒銷(xiāo)比率=應收賬款/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”，賒銷(xiāo)比率高，說(shuō)明企業(yè)當期營(yíng)業(yè)收入中現金流入少，當期利潤缺乏貨幣支撐，現實(shí)中面臨很大的壞賬風(fēng)險，存在“失去利潤”的可能。如果企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入賒銷(xiāo)比率低，當期利潤就顯得真實(shí)可信。
2.計算應收賬款與利潤的比重，做好利潤分析工作企業(yè)應計算應收賬款總額占利潤總額的比率，通過(guò)這一比率準確分析利潤實(shí)現的真實(shí)情況。企業(yè)可將這一比率進(jìn)行縱向和橫向的比較，以便評價(jià)企業(yè)的盈利水平和應收賬款管理水平。一般情況下，企業(yè)如果有足夠大的營(yíng)業(yè)收入額，應收賬款所占利潤的比重越低，說(shuō)明企業(yè)的盈利水平真實(shí)，應收賬款管理水平高，企業(yè)理財能力強。
3.加強應收賬款的日常管理，制定有力措施加快資金回籠任何企業(yè)都必須樹(shù)立信用風(fēng)險意識，加強信用風(fēng)險管理，防范與化解信用風(fēng)險，高度認識減少與回收應收賬款的理財意義。企業(yè)應做好欠賬企業(yè)的信用分析評價(jià)工作，為企業(yè)控制應收賬款提供信息支持，為企業(yè)催款做好相關(guān)必要的工作。企業(yè)必須對業(yè)已存在的應收款項作準確的風(fēng)險評級，并定期將其對利潤的可能影響進(jìn)行合理的評估，防患于未然。首先，企業(yè)應當時(shí)刻注重應收賬款回收比率指標的計算及分析工作，“應收賬款回收比率=銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金/平均應收賬款”，若該比率很低，則表明應收賬款的回籠速度很慢，應收賬款的管理工作有待加強;其次，做好應收賬款的催收工作，從思想上高度認識回籠資金的重要性，企業(yè)可以采取積極的現金折扣政策，也可以采取日常催討的方式，盡快地收回被其他企業(yè)拖欠的款項;再次，做好應收賬款的監控工作，應收賬款的監控應當包括賒銷(xiāo)業(yè)務(wù)的發(fā)生、款項的收回、逾期風(fēng)險預警等各個(gè)環(huán)節以及債務(wù)人信用狀況的變化。
4.利潤表與現金流量表結合分析企業(yè)利潤利潤表是反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的財務(wù)報表。利潤表把企業(yè)一定期間的營(yíng)業(yè)收益與其同一會(huì )計期間的營(yíng)業(yè)成本、費用進(jìn)行配比，以計算出企業(yè)一定時(shí)期的稅后凈利潤。通過(guò)利潤表反映的收入、成本和費用等指標，能夠知道企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的收益、成本和耗費情況，反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果。
現金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì )計期間內有關(guān)現金和現金等價(jià)物流入和流出信息的財務(wù)報表�，F金流量表能夠分析企業(yè)投資和理財活動(dòng)對經(jīng)營(yíng)成果和財務(wù)狀況的影響。
在企業(yè)三大報表中，資產(chǎn)負債表能夠提供企業(yè)一定日期財務(wù)狀況的情況。它所提供的是靜態(tài)的財務(wù)信息，并不能反映財務(wù)狀況變動(dòng)的原因，也不能表明這些資產(chǎn)、負債給企業(yè)帶來(lái)或用去多少現金。利潤表反映企業(yè)一定期間的經(jīng)營(yíng)成果，提供動(dòng)態(tài)的財務(wù)信息，但它只能反映利潤的構成，卻不能反映經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)或支付了多少現金，而且利潤表不能反映投資和籌資的全部事項�，F金流量表提供一定時(shí)期的現金流入和流出的動(dòng)態(tài)財務(wù)信息，表明企業(yè)在報告期內由經(jīng)營(yíng)、投資和籌資活動(dòng)獲得現金及這些現金的使用情況，能夠說(shuō)明資產(chǎn)、負債、凈資產(chǎn)的變動(dòng)原因。
現金流量表對資產(chǎn)負債表和利潤表起到補充說(shuō)明的作用，特別是現金流量表能彌補利潤表的不足。利潤表只是指明了企業(yè)利潤的構成要素及結果，在存在大量應收賬款的情況下，利潤只是一個(gè)概念而已，它無(wú)法說(shuō)明利潤實(shí)現的真實(shí)情況及程度。將利潤表與現金流量表相結合分析企業(yè)利潤，不但可以了解企業(yè)利潤的構成和結果，對利潤進(jìn)行量的分析，而且還可以通過(guò)現金流量對利潤進(jìn)行質(zhì)的分析。
5.利潤分析信息按規范披露，務(wù)必準確和完整企業(yè)披露利潤分析信息，不但要做好當期信息的披露，而且還要做好環(huán)比信息的披露。特別是如主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(cháng)率、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤率、營(yíng)業(yè)利潤增長(cháng)率、凈利潤現金含量、現金凈流量與凈利潤比、凈利潤、凈利潤增長(cháng)率、應收賬款周轉率等信息的披露，語(yǔ)言要規范，表達要完整，披露的數據必須真實(shí)和準確。
此外，現金比率指標作為最嚴格最穩健的短期償債能力衡量指標，也可以用來(lái)輔助分析企業(yè)利潤質(zhì)量，因為應收賬款是造成現金比率低的原因之一。
【淺談企業(yè)應收賬款對利潤質(zhì)量的影響】相關(guān)文章：
試論應收賬款對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響12-03
淺談應收賬款的風(fēng)險管理12-05
淺談企業(yè)應收賬款管理論文提綱11-17
淺析企業(yè)應收賬款的控制11-15
試析強化企業(yè)應收賬款管理的措施11-15
施工企業(yè)應收賬款成因論文參考文獻03-28
試析應收賬款內部控制的探討12-04
關(guān)于加強企業(yè)應收賬款管理 提高資金利用率02-20
- 相關(guān)推薦