淺析利率市場(chǎng)化對商業(yè)銀行企業(yè)的影響及對策論文
摘要：隨著(zhù)我國利率市場(chǎng)化改革的不斷深入，利率市場(chǎng)化對商業(yè)銀行和企業(yè)產(chǎn)生了較大影響。本文通過(guò)對我國利率市場(chǎng)化進(jìn)程的闡述，初步分析了利率市場(chǎng)化給大型商業(yè)銀行、中小商業(yè)銀行、大型企業(yè)及中小企業(yè)帶來(lái)的影響以及商業(yè)銀行和企業(yè)應采取的應對措施。
關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化商業(yè)銀行;企業(yè)對策
利率是資金的價(jià)格，體現了資金供求關(guān)系。利率主要包括同業(yè)拆借利率、貼現利率、貸款利率和存款利率。根據推行的難度和影響，我國的利率市場(chǎng)化過(guò)程主要經(jīng)過(guò)了四個(gè)階段。一是同業(yè)拆借利率市場(chǎng)化，1996年建立了全國統一的銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)，形成銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率( Chibor);并放開(kāi)對其的上限管制，實(shí)現利率水平完全由拆借雙方根據資金供求關(guān)系進(jìn)行自主決定。二是債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化，1996年證券交易所市場(chǎng)率先實(shí)現國債發(fā)行利率市場(chǎng)化;1997年央行建立全國銀行間債券市場(chǎng)，存款類(lèi)金融機構所持國債統一轉入銀行間債券市場(chǎng)流通，實(shí)現國債交易利率市場(chǎng)化。三是貸款利率市場(chǎng)化，2004年央行取消貸款上浮封頂，貸款最多下浮到基準利率的0.9倍;.2006年和2008年央行將商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限分別下調到基準利率的0.85倍和0.7倍;2012年貸款利率下浮區間分別擴大至基準利率的0.8倍和0.7倍;2013年央行取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構自主確定貸款利率水平，貸款利率實(shí)現市場(chǎng)化。四是存款利率市場(chǎng)化，2005年各家商業(yè)銀行可以自主決定存款的計息方式，存款利率市場(chǎng)化邁出第一步;2012央行將存款利率上限調整為基準利率的1.1倍。2013年央行表示下一步將進(jìn)一步完善存款利率市場(chǎng)化所需要的各項基礎條件，穩妥有序地推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化。
一、利率市場(chǎng)化對我國商業(yè)銀行的影響
對于我國的商業(yè)銀行，由于同業(yè)拆借利率市場(chǎng)化、貼現利率市場(chǎng)化運行時(shí)間較長(cháng)，已經(jīng)擁有一套風(fēng)險可控，定價(jià)合理的利率調整機制。在貸款利率市場(chǎng)化方面，商業(yè)銀行也對貸款定價(jià)進(jìn)行了一定程度的探索，根據客戶(hù)的風(fēng)險程度不同確定不用的貸款利率，并形成了一個(gè)較為穩定的定價(jià)機制。隨著(zhù)我國利率市場(chǎng)化改革的不斷深入，存款利率的市場(chǎng)化對我國商業(yè)銀行銀行產(chǎn)生了較大的影響。對于大型商業(yè)銀行的影響，其客戶(hù)群體主要定位在具有較大競爭優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)中，為了穩固與優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)的合作關(guān)系，控制銀行放款風(fēng)險，大型商業(yè)銀行對于這些客戶(hù)的貸款定價(jià)已處于一個(gè)較為穩定且優(yōu)惠的水平，一般來(lái)說(shuō)不會(huì )輕易隨著(zhù)存款利率市場(chǎng)化的變化而變化，在目前存款利率上浮10%的情況下，大型商業(yè)銀行的利差減小，利差收入降低從而影響其盈利水平。而對于中小商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，由于其客戶(hù)主要為中小企業(yè)，定價(jià)策略靈活，話(huà)語(yǔ)權較大，因此可以及時(shí)根據存款利率的變化而調整貸款利率，從而減少利差縮小帶來(lái)的的影響，但由于中小商業(yè)銀行的規模較小，風(fēng)險控制能力較弱，在利率市場(chǎng)化過(guò)程中面臨的利率風(fēng)險較大，從而影響中小商業(yè)銀行的持續經(jīng)營(yíng)能力。隨著(zhù)利率市場(chǎng)化穩步推進(jìn)，利率改革將加劇商業(yè)銀行間的競爭，銀行必須通過(guò)議價(jià)能力和負債管理能力提升、非價(jià)格競爭手段的運用來(lái)加以應對，從而提升銀行業(yè)的持續經(jīng)營(yíng)能力及盈利水平。
二、利率市場(chǎng)化對我國企業(yè)的影響
在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，銀行會(huì )根據企業(yè)的信用等級、風(fēng)險級別、綜合回報等因素進(jìn)行綜合評價(jià)，確定貸款價(jià)格。因此利率市場(chǎng)化對于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)由于其信用等級較高，與銀行合作中處于優(yōu)勢地位，因此其將獲得更低價(jià)格的融資資金，而對于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于其自身不規范的財務(wù)管理制度、不透明的信息揭露機制及缺乏有效的抵質(zhì)押物等原因導致其信用等級較低而使其的貸款定價(jià)提高，融資成本增加。但在利率市場(chǎng)化的背景下，隨著(zhù)商業(yè)銀行特別是大型商業(yè)銀行的利差縮小，為了提高其盈利水平，商業(yè)銀行愿意與中小企業(yè)進(jìn)行價(jià)格磋商，確定一個(gè)遠高于大型企業(yè)貸款價(jià)格的利率水平，從而實(shí)現中小企業(yè)和商業(yè)銀行的雙贏(yíng)。同時(shí)，在利率市場(chǎng)化背景下，大型企業(yè)可以在傳統信貸業(yè)務(wù)以外尋求直接融資途徑，如發(fā)行債券、股權融資等方式，繼續降低其融資成本，在這種情況下，中小企業(yè)可以獲得商業(yè)銀行更多的貸款資源分配。因此，隨著(zhù)大型企業(yè)逐步減少傳統信貸以及利率市場(chǎng)化所導致的銀行競爭加劇，中小企業(yè)將從中受益。
三，在利率市場(chǎng)化背景下商業(yè)銀行的對策
一是提高自身服務(wù)質(zhì)量。面對利率市場(chǎng)化帶來(lái)的銀行同業(yè)競爭的日益激烈，商業(yè)銀行應著(zhù)力提高自身服務(wù)客戶(hù)的質(zhì)量，包括根據客戶(hù)的各種需求提供的全方位綜合性的一攬子金融金融服務(wù)、及時(shí)有效的與客戶(hù)保持聯(lián)系獲得客戶(hù)最新的經(jīng)營(yíng)動(dòng)向及金融需求等，商業(yè)銀行應該深入了解客戶(hù)，以最適合的金融產(chǎn)品滿(mǎn)足客戶(hù)需求，從而獲得客戶(hù)信賴(lài)提高客戶(hù)忠誠度。
二是提升風(fēng)險管理能力。包括建立完善的利率內控制度及實(shí)施以利率風(fēng)險為中心的資產(chǎn)負債模式。利率內控制度主要包括商業(yè)銀行高層對利率風(fēng)險實(shí)行監控，制定一系列風(fēng)險管理制度及管理規則，同時(shí)建立科學(xué)的利率計量模型以敗測和調整利率市場(chǎng)化背景下的利率水平，建立反應靈活的利率決定機制，面對市場(chǎng)供求變化及時(shí)進(jìn)行利率調整，利率水平的決策及調整須接受外部的獨立審計。同時(shí)商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債管理過(guò)程中引入利率風(fēng)險，圍繞利率變動(dòng)對資產(chǎn)負債結構進(jìn)行靈活調整，提升商業(yè)銀行的經(jīng)濟總增加值。
三是加快金融產(chǎn)品創(chuàng )新。商業(yè)銀行應通過(guò)增加非價(jià)格競爭的手段以應對利差縮小的壓力。加大金融創(chuàng )新力度，加快業(yè)務(wù)創(chuàng )新步伐，拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)空間、客戶(hù)市場(chǎng)領(lǐng)域，不斷開(kāi)掘新的效益增長(cháng)點(diǎn)，實(shí)現經(jīng)營(yíng)結構、客戶(hù)結構和收益結構的多元化。同時(shí)還應加強市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)創(chuàng )新、產(chǎn)品創(chuàng )新、服務(wù)創(chuàng )新、金融工具創(chuàng )新等，改變傳統的金融營(yíng)銷(xiāo)理念，力爭以獨有的特色和優(yōu)勢業(yè)務(wù)贏(yíng)得市場(chǎng)和客戶(hù)。
四是繼續大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。由于我國現代商業(yè)銀行的發(fā)展較發(fā)達國家晚，盡管近幾年我國商業(yè)銀行在大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，但中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比例仍不足10010，遠遠低于發(fā)達國家60%的比例。因此目前我國商業(yè)銀行的主要盈利渠道仍然是傳統的存貸利差收入，且部分中間業(yè)務(wù)收入仍是基于傳統信貸業(yè)務(wù)轉化而來(lái)，我國商業(yè)銀行的盈利對傳統信貸業(yè)務(wù)具有較大依賴(lài)性。在利率市場(chǎng)化過(guò)程中，利差收入會(huì )逐步減少，因此商業(yè)銀行必須拓展中間業(yè)務(wù)收入渠道，培育新的利潤增長(cháng)點(diǎn)，減少對傳統業(yè)務(wù)的依賴(lài)，從而減少利率波動(dòng)的風(fēng)險及影響。
四、在利率市場(chǎng)化背景下企業(yè)的對策
在利率市場(chǎng)化過(guò)程中大型企業(yè)可以根據自身實(shí)際情況選擇直接融資渠道進(jìn)行資金籌措，從而降低融資成本。中小企業(yè)應努力提高自身財務(wù)管理水平，真實(shí)披露自身財務(wù)情況，提高自身信用等級，從而在銀行融資過(guò)程中以較為合理的資金價(jià)格獲得銀行資金支持。
參考文獻：
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