家庭理財新趨勢論文
無(wú)論是在學(xué)習還是在工作中，大家都接觸過(guò)論文吧，論文一般由題名、作者、摘要、關(guān)鍵詞、正文、參考文獻和附錄等部分組成。那么你知道一篇好的論文該怎么寫(xiě)嗎？以下是小編為大家整理的家庭理財新趨勢論文，歡迎大家借鑒與參考，希望對大家有所幫助。
家庭理財新趨勢論文 篇1
中國加入世貿，是百姓經(jīng)濟生活中的一件大事，其影響的層面十分廣泛。中國已成為世貿組織的一員，就要按承諾開(kāi)放銀行、保險和電信業(yè)，并降低關(guān)稅，開(kāi)放專(zhuān)業(yè)服務(wù)和零售市場(chǎng)。這些方面的逐步開(kāi)放，一方面勢必刺激一直由國家壟斷的金融業(yè)進(jìn)行全面改革，提高市場(chǎng)競爭力；另一方面金融業(yè)引進(jìn)外資機構，必將帶來(lái)國外先進(jìn)的理財新觀(guān)念、新方式，給家庭理財帶來(lái)新思路、新途徑。而目前家庭理財存在的籌資渠道少、投資品種較單調等問(wèn)題，加入世貿后會(huì )有什么改變呢？據分析，家庭在理財方面至少可得到幾個(gè)方面的實(shí)惠，并成為一種投資與消費趨勢：
信用消費將大大普及
中國將逐步開(kāi)放人民幣業(yè)務(wù)。在今后兩年，允許外資銀行與中國企業(yè)進(jìn)行本地人民幣業(yè)務(wù)，在入關(guān)5年后，將允許外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣零售業(yè)務(wù)。一旦外資銀行被允許經(jīng)營(yíng)人民幣零售業(yè)務(wù)，極有可能將國外一整套發(fā)達的信用等級考核制度引入國內，推進(jìn)信用卡應用領(lǐng)域的擴大，使國內消費者和國外消費者一樣，在購買(mǎi)商品和享受各類(lèi)服務(wù)時(shí)，基本上做到先消費后付款。不過(guò)，目前廣大消費者的觀(guān)念還未有太大的改變�！盁o(wú)債一身輕"仍是廣大老百姓的傳統觀(guān)念。當外資銀行推廣信用消費時(shí)，它所產(chǎn)生的影響可能帶動(dòng)更大層面上的消費者。
銀行及非銀行金融機構
投資顧問(wèn)的功能將加強
引進(jìn)外資銀行及外資證券后的金融市場(chǎng)，必將刺激國內代客理財業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展。外資金融機構大多設立專(zhuān)門(mén)的“代客理財"部門(mén)，針對不同的客戶(hù)需求，開(kāi)發(fā)出各類(lèi)投資、融資工具，使客戶(hù)得到全方位、周到的金融服務(wù)。私人理財服務(wù)在國外已有300多年的歷史，管理經(jīng)驗已有豐厚的積累。國內金融機構在與外資競爭的過(guò)程中，也會(huì )不斷提高服務(wù)意識，開(kāi)發(fā)出高效的金融產(chǎn)品，為客戶(hù)理財當好“智多星"，使家庭有限資金獲得最大的效用。目前，有商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)了代客理財的業(yè)務(wù)，而其中更多的只是組合儲蓄，這勢必使之難以獲得增值回報。今后，代客理財業(yè)務(wù)將包括外匯交易、證券、期貨管理、房地產(chǎn)投資組合管理、以及稅務(wù)安排等，客戶(hù)將借助銀行的技術(shù)設備、龐大的網(wǎng)絡(luò )及高素質(zhì)人才為自己理財服務(wù)。當然，交付服務(wù)交易費也是必需的。
投資品種將真正做到多元化
加入世貿后，中國將允許外國金融公司在基金管理企業(yè)中的持股達到33％，三年后增至49％。外國股票包銷(xiāo)商可在合資承銷(xiāo)公司中占33％股份。允許國外證券商參與基金管理業(yè)之后，基金品種將逐步增多，開(kāi)放式基金的優(yōu)點(diǎn)將逐步顯現出來(lái)，逐步替代目前的.封閉式基金，成為基金投資的主流品種。家庭選擇這些基金進(jìn)行投資，可降低風(fēng)險，帶來(lái)較好的回報。
中國將在今后5年內，逐步擴展外資保險機構的業(yè)務(wù)范圍。中國同意外資可在中外合資的壽險公司中擁有50％的所有權。中國公民投保外國保險公司也將成為一項新的內容。從試點(diǎn)地區來(lái)看，其勢頭也是較猛的。
保險業(yè)在我國開(kāi)展的時(shí)間并不長(cháng)，逐步開(kāi)放壽險市場(chǎng)，允許外資在中外合資的壽險公司中擁有50％的所有權，將會(huì )給很較脆弱的壽險市場(chǎng)帶來(lái)極大的沖擊和震撼。無(wú)疑，發(fā)達國家科學(xué)的精算體制、“以人為本”的服務(wù)理念加之完善的售前售后服務(wù)，與目前國內的保險同業(yè)相比具有較大的優(yōu)勢。這對消費者的選擇來(lái)說(shuō)則是有益的�！肮椭麟U”、“員工險”、“養老金計劃"等壽險品種在國內或是尚未真正開(kāi)發(fā)。加入世貿后，這些險種必將引入國內市場(chǎng)，它極有可能成為家庭新的投資選擇。
家庭理財新趨勢論文 篇2
一、引言
醫療體制、教育體制改革相繼推出，使以上各項支出中個(gè)人承擔比例逐年增加。中國經(jīng)濟的發(fā)展和各項體制改革使人們不得不更多地關(guān)注自己的財務(wù)狀況，通過(guò)綜合安排達到增值保值以確保日后生活在財務(wù)方面達到獨立、完全和自主境界的意識逐漸增強，家庭理財成為我們生活中必不可少一部分，家庭資產(chǎn)的保值增值研究具有十分重要的意義。由于理財的重要性，它日益成為家庭關(guān)注的焦點(diǎn)。
完善的財務(wù)理論體系研究應該涵蓋國家財務(wù)理論研究、企業(yè)財務(wù)理論研究、資本市場(chǎng)財務(wù)理論、家庭財務(wù)理論研究四個(gè)方面。長(cháng)期以來(lái)，人們的研究熱情和研究重點(diǎn)都側重于國家、企業(yè)、資本市場(chǎng)等三個(gè)方面，而對家庭財務(wù)的理論研究甚少，即便有所涉及，也是以居民個(gè)人或群體為研究對象進(jìn)行的投資理財分析，而沒(méi)有明確提出以“家庭”為一個(gè)研究單元進(jìn)行財務(wù)理論研究，因而積極開(kāi)展家庭理財研究，體現了經(jīng)濟學(xué)研究向人的變化，正所謂“社會(huì )科學(xué)所面對的是人，經(jīng)濟學(xué)尤其如此”。建立有中國特色的家庭理財理論體系，以此來(lái)指導和促進(jìn)國內家庭理財實(shí)務(wù)的發(fā)展已成為大家廣泛關(guān)注的一個(gè)課題。本文正是以此為背景展開(kāi)研究的`。
本文的核心內容是對家庭理財現狀及發(fā)展新趨勢的研究，圍繞這個(gè)中心，本文采用歸納法、比較分析法、理論研究和實(shí)證分析相結合、定性分析和定量分析相結合地方法闡述和分析了我國家庭在理財過(guò)程中風(fēng)險存在的問(wèn)題及主要趨勢，并對家庭理財工具進(jìn)行了詳細的比較，進(jìn)而通過(guò)這些研究為我國家庭理財發(fā)展的完善提出了可具操作性的改進(jìn)方案供參考。
二、我國家庭理財發(fā)展現狀概述
�。ㄒ唬┘彝ネ顿Y理財需求旺盛
家庭投資理財需求旺盛首先表現在銀行儲蓄大搬家。以2007年的股市火爆為例，迅速改變了中國居民對儲蓄的偏愛(ài)。央行上�？偛堪l(fā)布的報告估算，當年年前4個(gè)月，上海市商業(yè)銀行儲蓄存款分流至資本市場(chǎng)的資金總額超過(guò)700億元。而央行2009年6月公布的全國城鎮儲戶(hù)問(wèn)卷調查顯示，居民儲蓄意愿連續3個(gè)季度下降，已達到近6年來(lái)的最低點(diǎn)。隨著(zhù)開(kāi)放式基金規模的快速增長(cháng)，國內基民的絕對數量也出現激增。根據Wind資訊統計的數據顯示，僅去年以來(lái)，新成立的開(kāi)放式基金總認購戶(hù)數就已經(jīng)達到729萬(wàn)戶(hù)，接近去年全年開(kāi)放式基金認購戶(hù)數的總和。這當中還不包括因為“封轉開(kāi)”和“拆分”持續營(yíng)銷(xiāo)增加的開(kāi)戶(hù)數量，如果全部算上的話(huà)，這一數據可能接近1000萬(wàn)戶(hù)。
�。ǘ├碡敼ぞ呷找尕S富
伴隨著(zhù)國民收入的不斷增加和金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，理財產(chǎn)品也同益豐富。如銀行存款，以前相對比較單一，而近幾年各大銀行推出的各種人民幣理財產(chǎn)品和外匯理財產(chǎn)品，人民幣理財產(chǎn)品又有準儲蓄型產(chǎn)品，能夠穩獲高于同期存款的收益，還有與股票收益掛鉤的產(chǎn)品，通過(guò)買(mǎi)人民幣理財產(chǎn)品而間接投資股票。此外其它各種理財品種也極大豐富，比如基會(huì )產(chǎn)品。2基金產(chǎn)品線(xiàn)在逐步完善，從股票基金到債券基金，再劍保本基金，準貨幣市場(chǎng)基金，產(chǎn)品貫穿高中低風(fēng)險各個(gè)系列，為投資者提供了更加廣泛的選擇。
�。ㄈ┲鸩綇纳罾碡斵D向投資理財
生活理財能夠解決的僅僅是如何“將錢(qián)用在刀刃上”這類(lèi)問(wèn)題，以有效的和有限的個(gè)人可支配收入進(jìn)行消費，因此始終不能擺脫“柴米油鹽”這類(lèi)家庭消費型職能。而現代個(gè)人理財則是建立在家庭合理消費的基礎上，而又獨立于家庭消費之上的一種綜合投資活動(dòng)。另一方面，生活理財由于僅限于家庭消費開(kāi)支的合理安排，對社會(huì )生活中的變化，尤其是面對市場(chǎng)經(jīng)濟產(chǎn)生的巨大風(fēng)險對家庭經(jīng)濟的沖擊無(wú)能為力，帶有明顯的被動(dòng)性：而現代個(gè)人(家庭)理財則針對風(fēng)險進(jìn)行個(gè)人資產(chǎn)的有效投資，以使財富保值、增值，能夠有效抵御社會(huì )生活中的經(jīng)濟風(fēng)險，是一種典型的主動(dòng)性行為。
�。ㄋ模⿵挠行瓮顿Y轉向無(wú)形投資
許多“有形”投資品種逐漸轉化為“無(wú)形”投資品種或“準無(wú)形”投資品種。從傳統的儲蓄投資看，不少儲蓄品種己經(jīng)有所創(chuàng )新，朝著(zhù)無(wú)形投資的方向發(fā)展。從股票、債券、基金投資來(lái)看，也是如此�，F代金融投資衍生出了許多新的無(wú)形投資品種。例如，以金融工具或金融變量為基礎工具的期權交易形式即金融期權，它的主要特征在于它僅僅是買(mǎi)賣(mài)權利的交換，期權的買(mǎi)方在支付了期權費后就獲得了期權合約所賦予的權利，即在期權合約規定的時(shí)間內，以事先確定的價(jià)格向期權的賣(mài)方買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出某種金融工具的權利，但并沒(méi)有必須履行該期權合約的義務(wù)。在債券投資方面，諸如可轉換債券、基金債券等品種也向無(wú)形投資方向轉變。隨著(zhù)金融業(yè)的余融。
家庭理財新趨勢論文 篇3
摘要：家庭投資理財有多種行為，例如：選擇、組合、調整等行為，它們可以定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，下面我們對家庭的投資理財的這些行為進(jìn)行分析探討，然后對家庭投資理財如何獲取收益和家庭投資理財風(fēng)險等問(wèn)題進(jìn)行簡(jiǎn)單的分析，使我們對家庭投資理財的實(shí)踐有更深入的了解。
關(guān)鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資 隨著(zhù)我國經(jīng)濟的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財是針對風(fēng)險進(jìn)行個(gè)人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會(huì )生活中的經(jīng)濟風(fēng)險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專(zhuān)業(yè)知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向。
一、家庭投資理財的選擇
�。ㄒ唬�、進(jìn)行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢(qián)生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達到了數萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個(gè)人投資理財工具層出不窮，對現代個(gè)人理財投資組合影響很大。 如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見(jiàn)的投資者，敢以?xún)煞值睦氏蜃约旱挠H朋好友借錢(qián)和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購買(mǎi)股票，由于投資機會(huì )把握準確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買(mǎi)股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實(shí)證分析表明：家庭對資產(chǎn)的選擇標準大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢(qián)投資。
�。ǘ�、家庭投資理財的品種
當前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個(gè)人投資理財工具層出不窮，對現代個(gè)人理財投資組合影響很大�，F在家庭投資理品種主要有：
1.銀行存款。對普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進(jìn)行儲蓄存款后，投資者面臨著(zhù)存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(cháng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對未來(lái)其它更好投資機會(huì )的預期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中，股票（普通股）可以說(shuō)是回報率最高的投資工具之一，特別是從長(cháng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書(shū)和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標。
3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專(zhuān)家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì )閑散資金募集起來(lái)，形成一定規模的信托資產(chǎn)，交由專(zhuān)門(mén)機構的專(zhuān)業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢是專(zhuān)家管理、規模優(yōu)勢、分散風(fēng)險、收益可觀(guān)。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風(fēng)險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財產(chǎn)的統稱(chēng)。由于購置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的'投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應該做好理財計劃；合理安排購房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣(mài)出獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期；
6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專(zhuān)門(mén)的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經(jīng)濟保障需要提供經(jīng)濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入；投保人取得了索賠權利之后，一旦災害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟補償，即“投資收益”。 全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產(chǎn)保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類(lèi)型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買(mǎi)賣(mài)雙方交付一定數量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類(lèi)，對期貨交易的選擇要謹慎行事。
二、家庭投資理財的組合
不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統性的單一資產(chǎn)變成擁有系統性的組合資產(chǎn)，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志，許多家庭已經(jīng)認識到具有實(shí)際經(jīng)濟價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因為資產(chǎn)間具有替代性與互補性，資產(chǎn)的替代性體現在各種資產(chǎn)間的需求的多少。 相對價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動(dòng)均可能呈現出彼消此長(cháng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補性表現為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì )聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應，持有的效用會(huì )下降，成本上升，風(fēng)險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實(shí)現，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿(mǎn)足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)�？梢詮馁Y產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì )及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì )獲得可觀(guān)的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補性，做到長(cháng)短結合，品種互補，長(cháng)期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。 資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開(kāi)風(fēng)險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財產(chǎn)結構和資產(chǎn)結構，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(cháng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強消費性質(zhì)的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式；也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類(lèi)社會(huì )集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。
三、家庭投資理財的調整
資產(chǎn)的組合要長(cháng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線(xiàn)性過(guò)程，是對各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數，不斷進(jìn)行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素：比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預期的困難，此外，政府的干預更具有不確定性，我國投資市場(chǎng)的政府干預力度較大，有時(shí)干預的依據不足，隨意性的主觀(guān)存在，使家庭關(guān)注客觀(guān)經(jīng)濟運行走勢的同時(shí)，經(jīng)常要揣測政府對資本市場(chǎng)的政策干預，以此來(lái)決定投資組合與調整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經(jīng)常與政策的干預有關(guān)。 資產(chǎn)調整基本反映出家庭對自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預期的要求，家庭在投資調整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構筑自己的資產(chǎn)需求函數時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據，從中發(fā)現最優(yōu)的資產(chǎn)構成及實(shí)現方式，其次是對資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預期，使效益不僅在短期內符合收益最大，風(fēng)險最小的原則，而且在長(cháng)期運行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據西方經(jīng)濟學(xué)的資產(chǎn)選擇 調整理論：資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調整是按照風(fēng)險收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統性要求，這樣的資產(chǎn)調整是高效合理的。 確認家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀(guān)角度應進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類(lèi)，能否在現有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數期貨，債券期貨等也不應持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機性強、風(fēng)險大的一面，但管理得法，規范得當，還有降低風(fēng)險的一面，發(fā)達國家對衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財如何獲取收益： 現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進(jìn)行，才能取得預期收益呢？
�。ㄒ唬�、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。
所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買(mǎi)力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動(dòng)性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢(qián)時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門(mén)股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險金等變現性就較差。
�。ǘ�、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識。
在進(jìn)行家庭投資理財過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對性地選擇風(fēng)險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風(fēng)險、減少損失。了解國家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀(guān)經(jīng)濟政策、相關(guān)的法律法規。家庭投資離不開(kāi)國家經(jīng)濟背景，宏觀(guān)經(jīng)濟導向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間。
�。ㄈ�、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。
科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀(guān)。
�。�1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規模通常應該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現突發(fā)的、出乎預料的應急費用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應是銀行的常規性?xún)π畲婵�、短期國債等可變現資產(chǎn)。
�。�2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著(zhù)顯著(zhù)的上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會(huì )與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進(jìn)行長(cháng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專(zhuān)家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(cháng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買(mǎi)相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險。
�。�3）建立退休基金。在開(kāi)始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風(fēng)險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險方面也要進(jìn)一步加大養老型險種投入。
�。ㄋ模�、計算“生活風(fēng)險忍受度”，量力而投。
所謂“生活風(fēng)險忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(cháng)度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活；此外，在正常生活過(guò)程中也要預留能維持3個(gè)月左右的生活開(kāi)支，然后再選擇投資，以備急需之用；同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。
五、家庭投資理財風(fēng)險及其規避： 凡是投資都有風(fēng)險，只是風(fēng)險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風(fēng)險：風(fēng)險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產(chǎn)生將會(huì )對投資者造成損失。風(fēng)險分為系統風(fēng)險和非系統風(fēng)險。系統風(fēng)險主要由政治、經(jīng)濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經(jīng)濟周期的變化等；非系統風(fēng)險主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導致。家庭投資風(fēng)險主要有：政策風(fēng)險，指因國家經(jīng)濟金融政策的出臺實(shí)施或調整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險。法律風(fēng)險，指因違反國家法律法規進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險。市場(chǎng)風(fēng)險，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險。機構風(fēng)險，指因金融機構經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險。詐騙風(fēng)險，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險等。
�。ㄒ唬┙ê媒鹑跈n案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機構去掛失；有些股民股票買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤的良機。 如果我們建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內容。
�。�1）各類(lèi)銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；
�。�2）股票買(mǎi)賣(mài)情況記錄；
�。�3）各類(lèi)保險憑據；
�。�4）個(gè)人間相互借款憑據；
�。�5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；
�。�6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專(zhuān)門(mén)用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規賬冊，區別類(lèi)型，分別將家庭金融內容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導致金融資料散失；內容要全面，應入檔的各種金融內容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對存單（身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應用要經(jīng)常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。
�。ǘ�、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機構借貸投資或消費時(shí)，所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經(jīng)濟活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng )新機遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機構建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。
�。ㄈ�、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險的種類(lèi)、原因，并及時(shí)采取補救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險，應及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失；如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險，應及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。
結論：家庭投資理財是一項家庭中的系統工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險，走出理財誤區，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應�？傊�，家庭投資理財的健康發(fā)展，一方面需要加強家庭理財的科學(xué)規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開(kāi)發(fā)出更多更好的理財產(chǎn)品，創(chuàng )造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現家庭財產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經(jīng)濟增長(cháng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國經(jīng)濟又好又快地發(fā)展。
參考文獻：
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