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小微企業(yè)融資難原因及解決對策
隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟改革的不斷深入,我國小微企業(yè) 迎來(lái)了新的發(fā)展契機,但由于融資困難的限制,嚴重影響了企業(yè)的擴大和發(fā)展。以下是小編整理的小微企業(yè)融資難原因及解決對策，希望能夠幫助到大家。
小微企業(yè)融資難原因及解決對策1
一、小微企業(yè)融資現狀
小微企業(yè)是提供新增就業(yè)崗位的主要渠道，是企業(yè)家創(chuàng )業(yè)成長(cháng)的主要平臺，是科技創(chuàng )新的重要力量。但由于國際國內的種種原因，小微企業(yè)遭遇到了一系列已嚴重影響生存與發(fā)展的困難，具體可概括為“兩高兩難兩門(mén)”：成本高、稅負高;用工難、融資難;玻璃門(mén)、彈簧門(mén)。尤其在融資時(shí)基本無(wú)法享受基準利率等待遇，處于“用不到、用不起”的兩難之中。
二、小微企業(yè)融資難的原因分析
(一)銀行信貸資源分配不平衡，是導致小微企業(yè)融資難的主要原因
銀行處于對信貸資金的安全考慮，將信貸重點(diǎn)放在資產(chǎn)規模大、盈利能力強、償債有保證的大型國有大中型企業(yè)及其他大型民營(yíng)企業(yè);銀行對小微企業(yè)不夠重視，信貸條件設置過(guò)高，同時(shí)金融機構創(chuàng )新不足、產(chǎn)品單一，缺乏適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。銀行信貸資金取得難度加大導致部分小微企業(yè)只能將非正式金融作為補充企業(yè)流動(dòng)資金的主要方式和渠道。如“錢(qián)莊”用高利率獲取借款、依靠拖欠貸款來(lái)周轉資金、相互擔保等途徑籌集應急資金。因此銀行信貸資源分配不公平，是導致小微企業(yè)融資難、融資惡性循環(huán)的主要原因。
(二)證券市場(chǎng)門(mén)檻過(guò)高，使大多數小微企業(yè)散失了在證券市場(chǎng)融資的機會(huì )
目前小微企業(yè)的股權融資仍處在初級探索階段，符合股權融資的小微企業(yè)數量少，規模小，并且上市融資時(shí)間長(cháng)、費用高、程序多、控制嚴，導致絕大多數小微企業(yè)難以依靠資本市場(chǎng)融資;同時(shí)我國債券市場(chǎng)發(fā)展滯后，發(fā)行債券條件嚴格，符合發(fā)行中小企業(yè)債、集合債等債券的小微企業(yè)更是極少。
(三)融資擔保服務(wù)平臺不健全，使小微企業(yè)融資缺失信用支撐
我國擔保行業(yè)起步較晚，信用擔保體系還不完善，擔�；鸬臄盗亢头N類(lèi)難以適應和滿(mǎn)足小微企業(yè)的融資需求，擔保機構的信用增級功能和擔保放大功能沒(méi)有得到充分發(fā)揮，導致金融機構——小微企業(yè)——擔保機構在小微企業(yè)融資過(guò)程中沒(méi)有較好的融合在一起。
(四)小微企業(yè)自身特點(diǎn)，是導致融資難的固有因素
一是小微企業(yè)管理基礎相對薄弱，產(chǎn)權過(guò)度集中，內部決策缺乏靈活性，機制僵化。董事會(huì )構成不規范、不合理，直接影響到重大問(wèn)題的決策，有些獨立董事形同虛設，監事會(huì )的地位不高，很難以發(fā)揮監督作用。法人內部治理機構缺乏，管理經(jīng)驗缺乏，管理水平低下，財會(huì )制度落后，缺乏審計部門(mén)認可的財務(wù)報表，加大了銀行的審查力度和難度。二是小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險大，實(shí)物資產(chǎn)少，技術(shù)水平不高，抗風(fēng)性能力較弱，影響到小微企業(yè)自身的資金積累和信貸融資。三是小微企業(yè)信用觀(guān)念差、道德風(fēng)險突出導致金融機構和潛在投資人無(wú)法準確判斷小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。四是小微企業(yè)自身缺乏必要的擔保物，直接影響到金融機構對小微企業(yè)信貸的審核和發(fā)放。
(五)政府支持力度不夠，使小微企業(yè)的發(fā)展散失了機遇
長(cháng)期以來(lái)，政府重視大企業(yè)的發(fā)展，重視大項目的建設，忽略了對小微企業(yè)的扶持和支持，尤其是在政策引導、資金支持、稅收優(yōu)惠方面的力度不夠，沒(méi)有為小微企業(yè)搭建更好更多的平臺。
三、緩解小微企業(yè)融資難的對策
針對當前小微型企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力大、成本上升、融資困難和稅費偏重等問(wèn)題，國務(wù)院于2012年2012年4月19日下發(fā)了《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見(jiàn)》(國發(fā)〔2012〕14號)，制定了在財稅、融資、創(chuàng )新發(fā)展、結構調整開(kāi)拓市場(chǎng)、集聚發(fā)展、公共服務(wù)等方面支持小微企業(yè)全面發(fā)展的“國29條”，這些政策和措施必將對緩解小微企業(yè)融資難發(fā)揮重要作用。同時(shí)也要看到，小微企業(yè)融資難是多種因素造成的，緩解小微企業(yè)融資難必須標本兼治、多措并舉。
(一)強化政府支持與引導
1.探索建立完善對小微企業(yè)的扶持政策體系。一是政府在規范金融市場(chǎng)秩序的基礎上，完善小微企業(yè)的.財政補貼、稅收優(yōu)惠等制度;二是鼓勵金融機構建立科學(xué)合理的小型微型企業(yè)貸款定價(jià)機制;三是落實(shí)已出臺的小型微型企業(yè)金融服務(wù)的差異化監管政策。
2.完善融資體系，引導民間借貸規范健康發(fā)展。認真落實(shí)國務(wù)院關(guān)于對民間借貸進(jìn)行規范管理、防范風(fēng)險的要求，加強對民間借貸的調查與分析，強化對民間借貸的監督與管理，防止民間借貸的信用風(fēng)險和道德風(fēng)險，有效抑制民間借貸高利暴利傾向，嚴厲打擊非法集資和金融傳銷(xiāo)等違法行為，增加小微企業(yè)融資正規渠道，降低小微企業(yè)融資成本與風(fēng)險。
3.推進(jìn)小微企業(yè)信用擔保體系建設。鼓勵和支持社會(huì )資本、民間資本和民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入擔保業(yè)。充分發(fā)揮政府相關(guān)部門(mén)在推進(jìn)小微企業(yè)信用擔保體系建設中的引導和扶持作用，積極發(fā)展小微企業(yè)信用擔保機構，大力開(kāi)展小微企業(yè)信用擔保業(yè)務(wù)。建立小微企業(yè)信用擔�；�，專(zhuān)項用于信用擔保機構為小微企業(yè)提供貸款，對擔保機構的代償損失給于適當的風(fēng)險補償。規范小微企業(yè)信用擔保程序，保證擔保體系的正常運行。在現有信用擔保體系的基礎上籌建分支機構，為銀行規避金融風(fēng)險和小微企業(yè)獲得貸款創(chuàng )造必要條件;建立貸款保險機制，積極發(fā)展小微企業(yè)貸款保證保險和信用保險。
(二)完善融資市場(chǎng)體系，優(yōu)化金融服務(wù)
1.加大銀行對小微企業(yè)的金融服務(wù)力度。鼓勵銀行積極創(chuàng )新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，推出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品。根據小微企業(yè)的不同特點(diǎn)，相應確定信貸扶持重點(diǎn)、融資比例和融資方式。積極響應銀監會(huì )頒布的銀行小企業(yè)信貸指導意見(jiàn)，不斷完善各項機制，以滿(mǎn)足小微企業(yè)對信貸資金的需求。嚴格執行金融機構對小微企業(yè)信貸的稅收優(yōu)惠政策，適當提高對小微企業(yè)貸款不良率的容忍度。規范商業(yè)銀行的收費行為，嚴禁商業(yè)銀行為小微企業(yè)服務(wù)收取承諾費、資金管理費、財務(wù)顧問(wèn)費、咨詢(xún)費等，切實(shí)降低小微企業(yè)實(shí)際融資成本。
2.培育和發(fā)展小金融機構體系。強化小金融機構主要為小微企業(yè)提供融資服務(wù)的市場(chǎng)定位。大力培育和發(fā)展與小微企業(yè)金融支持相適應的各類(lèi)小金融機構，對小金融機構嚴格執行較低存款準備金率的政策。
3.大力開(kāi)展股票市場(chǎng)融資。推動(dòng)小微企業(yè)股份制改革，充分發(fā)揮股份制融資的作用。各地都要著(zhù)重指導和培育一批成長(cháng)性較好、主業(yè)突出、科技含量較高的小微企業(yè)上市融資。積極擴大中小企業(yè)板和創(chuàng )業(yè)板的融資規模，提升科技型小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)理念和管理水平，完善小微企業(yè)信息披露機制，努力為有潛力的科技型小微企業(yè)獲得直接融資機會(huì )。
4.大力開(kāi)展債券融資。發(fā)展小微企業(yè)債券市場(chǎng)，積極拓寬債券融資渠道，大力開(kāi)展小微企業(yè)集合票據、集合債券、短期融券融資業(yè)務(wù)。放寬對小微企業(yè)債券融資的額度限制，擴大發(fā)行規模。
5.大力開(kāi)展創(chuàng )業(yè)風(fēng)險投資。建立健全風(fēng)險資本籌集機制和循環(huán)機制，以民間資本為主體，政府資金為引導，風(fēng)險資本運作機制市場(chǎng)化。完善風(fēng)險投資退出機制，強化國家法規政策支持。積極發(fā)展私募股權投資，大力發(fā)展創(chuàng )業(yè)風(fēng)險投資，努力為小微企業(yè)創(chuàng )業(yè)發(fā)展提供融資支持。
(三)加強自身建設，提升企業(yè)形象
小微企業(yè)要推進(jìn)管理創(chuàng )新，完善內部治理結構，加強企業(yè)文化建設，提高企業(yè)運營(yíng)效率與質(zhì)量;加強資金流管理，開(kāi)展資本經(jīng)營(yíng)，提高資金使用效率，實(shí)現內部資金良性循環(huán)，增強企業(yè)盈利能力和還貸能力;健全財務(wù)制度，做到規范、真實(shí)、及時(shí)、有效，提高企業(yè)財務(wù)狀況的透明度和可信度。
小微企業(yè)融資難原因及解決對策2
一、引言
小微企業(yè)是我國經(jīng)濟生活中的一個(gè)重要組成部分，不僅創(chuàng )造了相當一部分的產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值，提供大量的就業(yè)機會(huì )，而且還承接了部分發(fā)明專(zhuān)利和新產(chǎn)品研發(fā)工作。據報道，2011年我國有超過(guò)1000萬(wàn)戶(hù)的中小企業(yè)，貢獻了稅收的50%，創(chuàng )造了國內生產(chǎn)總值的60%，完成了創(chuàng )新成果的70%，解決了城鎮就業(yè)的80%，占全國企業(yè)總數的99%。[1]科技型小微企業(yè)作為小微企業(yè)中的一個(gè)特殊組成部分，是高科技成果轉化的載體，為我國國民經(jīng)濟持續健康穩定的發(fā)展提供了重要支撐。但是，由于多種原因，融資難的現象較為嚴重，這直接影響了科技型小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，也制約了科技型小微企業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的腳步。面對當前科技型小微企業(yè)融資難的困境，本文擬從國家政策、企業(yè)自身發(fā)展、征信體系和互聯(lián)網(wǎng)金融背景四個(gè)方面提出相應的對策，探索出符合科技型小微企業(yè)成長(cháng)的創(chuàng )新金融服務(wù)體系，為科技型小微企業(yè)的融資發(fā)展提供一些參考和建議。
二、科技型小微企業(yè)融資現狀
科技型小微企業(yè)融資難問(wèn)題一直備受學(xué)者關(guān)注。孫希芳、林毅夫認為企業(yè)融資難的原因主要有金融機構的信貸配給機制、企業(yè)的經(jīng)營(yíng)水平和財務(wù)狀況等信息公開(kāi)不暢而導致的較高的道德風(fēng)險。[2]陳曉和指出政府過(guò)多干預金融市場(chǎng)是引發(fā)企業(yè)融資難的根本原因。[3]由于這些原因，也就造成了科技型小微企業(yè)在融資方面存在著(zhù)缺乏與銀行長(cháng)期的合作，無(wú)法獲得銀行的信任的現象；或者是已經(jīng)獲得了相關(guān)的貸款支持，但是由于政策沒(méi)有給予利好而存在很高的利率；由于金融機構評估能力欠缺，導致科技型小微企業(yè)的融資需求不能快速響應從而影響融資效率。這些都是當前科技型小微企業(yè)融資的現狀。有關(guān)小微企業(yè)融資難現狀的統計調查，在2011年由國務(wù)院發(fā)展研究中心人力資源研究培訓中心中國企業(yè)家調查系統組織實(shí)施的“2011年度中國民營(yíng)企業(yè)家問(wèn)卷跟蹤調查”，調查樣本覆蓋了全國31個(gè)省自治區和直轄市，大中小型企業(yè)分別占4.4%、40.4%和55.2%。調查結果顯示，有30%的企業(yè)家認為從民間獲得融資的渠道“非常難”或“比較難，34.5%的企業(yè)家認為“有難度”，35.5%的認為“不太難”或“不難”。[4]程德，楊沛通過(guò)實(shí)地走訪(fǎng)和調研武漢市小微型企業(yè)，共發(fā)放問(wèn)卷60份，回收50份，回收率83.3%，通過(guò)數據統計對于科技型小微企業(yè)的融資現狀顯示，企業(yè)從銀行等金融機構融資“容易”的占13.33%，“非常容易”的占6.67%，46.67%的`企業(yè)認為“融資難度一般”，20%的企業(yè)認為融資難度“非常困難”，13.33%的企業(yè)融資“比較困難”。[5]從中我們看出，融資難確實(shí)是小微企業(yè)存在的普遍現象。具體科技型小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于科技型小微企業(yè)在融資方面由于企業(yè)規模較小，融資方式單一、股權結構較為單一等原因，一般的科技型小微企業(yè)仍然存在融資渠道狹窄、利率高、期限短的困境，資金缺乏的現象較為嚴重。
三、科技型小微企業(yè)融資難的問(wèn)題原因分析
�。ㄒ唬﹪液暧^(guān)調控政策的影響
一般來(lái)說(shuō)，政府的貨幣政策和金融監管會(huì )對金融機構的資金供給能力產(chǎn)生影響，從而間接影響到企業(yè)的融資需求。政府運用貨幣政策能夠在很短時(shí)間內控制商業(yè)銀行的信貸規模，引導其擴張或收縮，在信貸規模不穩定的時(shí)期，商業(yè)銀行更不愿意將有限的資金向科技型小微企業(yè)傾斜，為他們提供小規模和高風(fēng)險的資金支持，更愿意投向大型企業(yè)，形成了對于小型企業(yè)的基礎效應。此外，政府加強對資本和流動(dòng)性的監管來(lái)應對可能產(chǎn)生的金融風(fēng)險，制約了大部分中小型金融機構和民間融資的發(fā)展，而這些機構恰恰是科技型小微企業(yè)融資的重要渠道來(lái)源，由此造成了科技型小微企業(yè)融資困難的原因之一。在后金融危機時(shí)期，政府宏觀(guān)調控的不確定因素增多，貨幣政策更改頻繁，監管的力度加強，這也就是科技型小微企業(yè)融資難的經(jīng)濟背景原因。
�。ǘ┛萍夹托∥⑵髽I(yè)自身的發(fā)展與融資需求不匹配
影響科技型小微企業(yè)融資的因素有企業(yè)的戰略管理、技術(shù)開(kāi)發(fā)能力、采購能力、人力資源、財務(wù)狀況、生產(chǎn)作業(yè)能力和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)能力影響成長(cháng)期科技型中小企業(yè)的融資。[6]從科技型小微企業(yè)自身角度來(lái)說(shuō)，不同的企業(yè)發(fā)展階段有不同的融資環(huán)境。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)的發(fā)展階段可以分為種子期、成長(cháng)期、成熟期和衰退期，這幾個(gè)時(shí)期來(lái)說(shuō)，位于成熟期的科技型小微企業(yè)的企業(yè)自身發(fā)展情況較為良好，融資渠道較為暢通，很多金融機構都愿意和企業(yè)合作，所以相對來(lái)說(shuō)，科技型小微企業(yè)出現融資困難的階段是初創(chuàng )期和成長(cháng)期。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)融資的渠道可以分為內源性融資和外源性融資，內源性融資包括盈利留存、折舊、負債和天使資金，借債和個(gè)人的投資資金；外源性融資又分為直接融資和間接融資兩大類(lèi)，直接融資有債權、股權融資兩大類(lèi)，間接融資有金融機構提供的融資服務(wù)。當前科技型小微企業(yè)的融資主要依靠自身的原始積累，但是外源融資在科技型小微企業(yè)的發(fā)展也是具有相當重要的作用。處于成長(cháng)期的科技型小微企業(yè)雖然能夠基本符合金融機構對于信貸的基本要求，但是由于自身發(fā)展情況還不夠穩定，商業(yè)銀行無(wú)法確定其發(fā)展的不確定因素，所以對于銀行等金融機構推出的融資渠道，如訂單融資、知識產(chǎn)權融資、股權質(zhì)押融資等策略都沒(méi)辦法在成長(cháng)期的科技型小微企業(yè)中實(shí)現，從而被金融機構排擠在外。
�。ㄈ﹤鹘y融資渠道對科技型小微企業(yè)的排斥
目前來(lái)說(shuō)，我國對于科技型小微企業(yè)的融資支持的相關(guān)政策還遠遠不夠。從民間融資來(lái)說(shuō)可以分為間接融資和直接融資兩種，間接融資最常見(jiàn)的就是貸款，直接融資最常見(jiàn)的是吸納風(fēng)險投資、發(fā)型債券或股票。從直接投資來(lái)說(shuō)，我國相關(guān)的貸款條例規定，企業(yè)貸款的必備條件就是擁有一定數量的固定資產(chǎn)作為抵押物。但是，科技型小微企業(yè)由于行業(yè)性質(zhì)特殊，屬于技術(shù)資金密集型企業(yè)，總資產(chǎn)的結構特殊，主要構成部分是專(zhuān)利技術(shù)、知識產(chǎn)權等無(wú)形資產(chǎn)，其他的固定資產(chǎn)的比例較小，那么這樣的資產(chǎn)結構沒(méi)辦法達到傳統抵押貸款融資方式的要求，因此，傳統的金融機構不會(huì )給科技型小微企業(yè)所需的貸款款項。此外，還有供應商臨時(shí)賒賬和小額貸款公司貸款也是一些融資方式，但是要求的門(mén)檻相對較高，融資的希望不大。從直接融資方面來(lái)說(shuō)，直接融資的方式有吸納風(fēng)險投資、發(fā)行股票和債券。當前，科技型小微企業(yè)，特別是出于成長(cháng)期的科技型小微企業(yè)自身的發(fā)展水平還不足夠發(fā)行股票和證券的要求，所以沒(méi)辦法從發(fā)行股票和證券方面獲得資金。從風(fēng)險投資方面角度來(lái)說(shuō)，由于國家有關(guān)風(fēng)險投資的相關(guān)法律和制度還不夠健全，該行業(yè)目前存在高風(fēng)險性，他們投資的高新技術(shù)企業(yè)還不多，所以很多科技型小微企業(yè)是沒(méi)辦法從風(fēng)險投資這里獲得融資機會(huì )�？傮w來(lái)說(shuō)，科技型小微企業(yè)要想通過(guò)直接融資渠手段來(lái)獲得融資是具有一定難度的。
四、針對科技型小微企業(yè)融資難問(wèn)題的對策
�。ㄒ唬﹪页雠_的金融政策是科技型小微企業(yè)融資問(wèn)題的根本
目前我國政府在解決科技型小微企業(yè)融資難問(wèn)題上采取的對策有制定相關(guān)的法規，承認民間借貸的合法化，出臺相應的政策來(lái)建立完善中小企業(yè)的金融支持體系。除此之外，還應該針對科技型小微企業(yè)的特點(diǎn)，制定相應的法規保護科技型小微企業(yè)的知識產(chǎn)權，引導科技型企業(yè)的在技術(shù)研發(fā)方面繼續發(fā)力，實(shí)現產(chǎn)學(xué)研相結合，創(chuàng )造良好的融資環(huán)境。比如說(shuō)以色列政府就推行了一個(gè)名為“YOZMA”的計劃，這個(gè)計劃引入了國外風(fēng)險投資機構進(jìn)入科技型小微企業(yè)融資的方式，彌補了國內資本的不足問(wèn)題。
�。ǘ⿵钠髽I(yè)自身角度來(lái)說(shuō)，科技型小微企業(yè)應該加強自身管理
科技型小微企業(yè)的自身發(fā)展與其融資問(wèn)題是息息相關(guān)的，因此要解決好融資難的問(wèn)題，一個(gè)方面就是要從企業(yè)自身的角度來(lái)加強管理，這主要包括從公司的發(fā)展戰略、人才、公司管理、財務(wù)管理方面有所調整來(lái)積極應對融資難的問(wèn)題。從發(fā)展戰略方面來(lái)說(shuō)，要制定符合公司目標的長(cháng)遠的戰略，根據政策和法規的引導發(fā)展相應的產(chǎn)業(yè)，科學(xué)有效的制定自身發(fā)展的戰略目標；人才管理方面要拓寬人才引進(jìn)渠道，積極做好人才培訓和培養工作；公司管理方面要借助融資管理診斷制度，以這個(gè)制度來(lái)督促科技型小微企業(yè)提升自己的管理水平和融資資信信譽(yù)；財務(wù)管理方面來(lái)說(shuō)，還要對財務(wù)管理模式進(jìn)行創(chuàng )新，從而不斷提高科技型小微企業(yè)的內源性融資能力。
�。ㄈ┙⒏采w全社會(huì )的大數據征信體系
科技型小微企業(yè)融資難的一個(gè)原因就在于缺乏完善的征信體系，無(wú)法在金融機構獲得相應的貸款需求，那么針對這個(gè)問(wèn)題，我們要要處理好政府、投資者（金融機構）和科技型小微企業(yè)的關(guān)系，不斷提升科技型小微企業(yè)財務(wù)透明狀況，公開(kāi)企業(yè)信用狀況，構建科技型小微企業(yè)融資擔保機構，對科技型小微企業(yè)的生產(chǎn)管理進(jìn)行監督規范。此外，還需要建立全面接入央行的征信平臺，結合金融機構、第三方支付機構、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)三方面的征信對接機制和信息交換機制，從而為科技型小微企業(yè)的融資評估提供較為良好的征信環(huán)境。
�。ㄋ模┙柚ヂ�(lián)網(wǎng)金融的背景不斷拓寬融資渠道
隨著(zhù)以云計算、大數據分析、搜索引擎為主的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的橫空出世為彌補聯(lián)接投資端和融資端之間信息溝通不暢的弊端的優(yōu)勢非常顯現，實(shí)現了隨時(shí)隨地都可以為客戶(hù)提供針對化和個(gè)性化服務(wù)的可能性，也擺脫了傳統金融行業(yè)高額的人力和店鋪成本的劣勢，從而為科技型小微企業(yè)提供收益率、流動(dòng)性和便捷性更強的產(chǎn)品。這方面來(lái)說(shuō)，我們要借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中發(fā)展最具有代表性的P2P、眾籌這兩種融資模式，[7]進(jìn)一步為科技型小微企業(yè)的融資提供新的選擇�？萍夹托∥⑵髽I(yè)的生存和發(fā)展離不開(kāi)政府、銀行等金融機構的支持，互聯(lián)網(wǎng)金融有“開(kāi)放、共享、合作、互信”的服務(wù)理念。[8]隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融模式的豐富和完善，將為科技型小微企業(yè)的融資困境提供一條全新的解決路徑，而且并將成為科技型小微企業(yè)融資渠道的重要來(lái)源。
五、結語(yǔ)
科技型小微企業(yè)在我國國民經(jīng)濟中的地位非常重要，對于我國產(chǎn)業(yè)結構的優(yōu)化升級、經(jīng)濟增長(cháng)方式轉變以及自主創(chuàng )新能力的提高等方面都是具有強大的推動(dòng)力。但是，科技型小微企業(yè)由于行業(yè)本身特點(diǎn)，存在著(zhù)自身的企業(yè)規模小、風(fēng)險高、可抵押物少等情況，這與金融機構所設立的低風(fēng)險、高收益的貸款偏好是不符合的。所以，國家的政策層面應該出臺鼓勵和開(kāi)放對科技型小微企業(yè)貸款的政策；科技型小微企業(yè)本身也應該從自身的發(fā)展戰略、人才儲備、公司管理和財務(wù)管理等方面來(lái)積極應對融資難的問(wèn)題；此外還應該建立基于大數據分析的覆蓋全社會(huì )的征信體系，把科技型小微企業(yè)的資信納入其中；最后，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展得如火如荼的今天，應該充分運用互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，進(jìn)一步拓寬科技型小微企業(yè)的融資渠道。
小微企業(yè)融資難原因及解決對策3
目前，關(guān)于扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策不斷出陳推新，相關(guān)金融機構也在努力創(chuàng )新金融產(chǎn)品和服務(wù)，但其實(shí)際效果尚待商榷，主要體現在：第一、政府相關(guān)部門(mén)對政策的宣傳力度不夠，小微企業(yè)對相關(guān)政策關(guān)注度低，經(jīng)營(yíng)者合理利用優(yōu)惠政策能力不強；第二，享受優(yōu)惠門(mén)檻較高，受益面不寬，影響力小，如政策常常僅適用于高科技型企業(yè)，而其他類(lèi)型的小微企業(yè)難以獲益；又如一些財稅優(yōu)惠政策適用面窄，小微企業(yè)無(wú)法符合政策條條框框的規定，即使可以享受到一定的減免優(yōu)惠，也是數額極小，杯水車(chē)薪，對企業(yè)作用不大；第三，政府尚未構建有效的政企引導、溝通對接平臺，出臺的政策往往相對滯后，不能夠因勢利導、因地制宜，從多年來(lái)下達政策所取得的效果來(lái)看，至今影響甚微。
一、造成珠三角小微企業(yè)融資不利局面的原因探究
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1、企業(yè)經(jīng)營(yíng)者與投資者信息不對稱(chēng)。資金的逐利性意味著(zhù)其需要找到合適的投資途徑獲得收益，而小微企業(yè)在生存和發(fā)展中也要資金，兩者本應是一拍即合的合作者，但現實(shí)上往往是冰火兩重天：一方面擁有資金的機構或個(gè)人投資渠道匱乏，找不到適合的投資項目，顯得資金流動(dòng)性過(guò)剩；另一方面卻是小微企業(yè)饑渴資金而求資無(wú)門(mén)。2、小微企業(yè)抵御經(jīng)濟波動(dòng)能力薄弱，易出現危機。小微企業(yè)通常規模小，經(jīng)營(yíng)方式簡(jiǎn)單，盈利模式單一，年度利潤波動(dòng)大。為此，往往抵御突發(fā)事件或者經(jīng)濟波動(dòng)的能力薄弱，若有風(fēng)吹草動(dòng)就容易出現一系列問(wèn)題。尤其如今處于經(jīng)濟轉型期，小微企業(yè)更容易受到一些經(jīng)營(yíng)生產(chǎn)要素波動(dòng)的影響。如由于原材料價(jià)格、人工成本上漲等原因，小微型工業(yè)企業(yè)訂單議價(jià)能力低，難以通過(guò)提價(jià)、技術(shù)革新、提高生產(chǎn)效能等模式來(lái)消化成本壓力，導致企業(yè)陷入危機。去年，珠三角地區發(fā)生中小民營(yíng)企業(yè)的“倒閉潮”。據不完全統計，省內1-9月企業(yè)關(guān)閉總數達7148家，且主要集中在珠三角地區。3、大多數小微企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)管理短視或者財務(wù)制度不規范等現象。一方面，小微企業(yè)往往是因點(diǎn)設企，對企業(yè)的發(fā)展缺乏長(cháng)期規劃，持續性不強，沒(méi)有建立較完善的現代企業(yè)管理制度，普遍內部管理較混亂，企業(yè)行為短視似乎已成為眾多小微企業(yè)的通病，某些企業(yè)甚至打一槍換一個(gè)地方。另一方面，小微企業(yè)缺乏健全的財務(wù)管理制度，控制風(fēng)險意識與能力薄弱，弄虛作假、粉飾報表的行為常有發(fā)生，財務(wù)數據脫離企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況。筆者曾接觸過(guò)一個(gè)小型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，初始從報表上看，年利潤達2000多萬(wàn)元，但經(jīng)事務(wù)所審計后年利潤僅僅10多萬(wàn)元，落差極大。這些不良企業(yè)行為也往往導致正規金融機構審批放款慎之又慎。4、小微企業(yè)主大多缺乏相關(guān)的金融專(zhuān)業(yè)知識，對企業(yè)的融資決策普遍是臨時(shí)動(dòng)議。根據CHFS（中國家庭金融調查與研究中心）的調查數據顯示，小微企業(yè)主的學(xué)歷中，高中和中專(zhuān)以下學(xué)歷的占88.7%，學(xué)歷普遍較低。小微企業(yè)主一方面主動(dòng)融資意識薄弱，另一方面又缺少金融專(zhuān)業(yè)知識，而合理融資是一項專(zhuān)業(yè)性很強的工作。他們的企業(yè)融資決策，通常是突現資金短缺情況時(shí)的臨時(shí)起意，甚少長(cháng)遠籌劃“，頭痛醫頭腳痛醫腳”的企業(yè)行為非常普遍；而對于融資方式更多的是考慮傳統方式、關(guān)注利息成本，對其他各種創(chuàng )新模式的融資方式認知度低。據調查，在各項金融服務(wù)中，小微企業(yè)需求最大的還是借貸類(lèi)產(chǎn)品，而對其他融資方式的態(tài)度保守，甚少選擇。5、小微企業(yè)信用等級偏低。一方面金融機構在實(shí)施信貸時(shí)通常選擇不動(dòng)產(chǎn)作為抵押物，而珠三角大部分小微企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)少，不擁有可用做抵押的土地或房屋建筑，其土地、廠(chǎng)房大多數靠租賃而來(lái)，設備變現能力也較弱。另一方面小微企業(yè)抵御風(fēng)險能力弱、持續發(fā)展能力差等特性，也讓銀行等正規金融機構不得不下調其信用評定等級，事實(shí)上也降低了正規金融機構的貸款意愿，對小微企業(yè)的融資申請慎之又慎，對其貸款資金的放行顧慮重重。
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1、社會(huì )經(jīng)濟形勢的影響。隨著(zhù)我國人口紅利的減少，全面對外開(kāi)放，經(jīng)濟進(jìn)入轉型期，對企業(yè)的生存與發(fā)展提出了更高的要求。當前，珠三角經(jīng)濟仍處于爬坡越坎、轉型升級的'關(guān)鍵時(shí)期，而隨著(zhù)人力資源成本的持續上升，曾經(jīng)依靠低成本、改革開(kāi)放的區域優(yōu)勢獲得高速發(fā)展的珠三角小微企業(yè)，天時(shí)地利人和的自然優(yōu)勢已然風(fēng)光不再，小微型企業(yè)的生存發(fā)展空間越發(fā)縮小、變得艱難，生存風(fēng)險增大，融資越來(lái)越困難必然成為趨勢。2、銀行等正規金融機構出于對資金安全的考慮。金融機構為了合理規避風(fēng)險，提高資金的安全性，對小微型企業(yè)的融資往往是提高貸款條件，審批更嚴格。據相關(guān)數據顯示，至2014年末，廣東銀行業(yè)金融機構不良貸款率為1.47%，同比上升0.26%，其中小微企業(yè)的不良貸款超過(guò)一半。為此，金融機構減少不良貸款率、降低“壞賬”的指標要求，首要考慮的肯定是自身資金的安全，為此提高融資門(mén)檻、嚴格審批條件隨之而來(lái)。3、有限的資金等資源配置不合理情況普遍存在。地方融資平臺以及大中型企業(yè)過(guò)度占用有限的信貸資源，留給小微企業(yè)的資本空間額度過(guò)少，用于匹配給小微型企業(yè)的信貸資金顯然規模不足�，F實(shí)是，銀行等金融機構青睞于大中型企業(yè)，往往倒過(guò)來(lái)要求這些企業(yè)貸款融資，而急缺資金的小微企業(yè)卻無(wú)法得到正規金融機構的支持。4、行業(yè)政策和風(fēng)險偏好的影響。國有金融機構執行的是上級部門(mén)的信貸政策，其總行從經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)政策方面考慮，對一些領(lǐng)域的信貸投放進(jìn)行限制或者嚴格掌控，地方金融機構難以因地制宜實(shí)行信貸，也是影響小微企業(yè)順利獲得正規銀行等金融機構融資支持的不利因素。5、其他非正規途徑融資方式不完善、風(fēng)險大。目前，擔保公司、民營(yíng)財務(wù)公司、私募股權與風(fēng)險投資等融資市場(chǎng)規則仍不完善，存在融資高風(fēng)險情況，也是導致小微企業(yè)融資難的原因。小微企業(yè)往往是被動(dòng)融資，有的還是在企業(yè)出現生存危機的前提下不得已而為之，為此企業(yè)常常需要付出較高的成本和代價(jià)，甚至產(chǎn)生企業(yè)融資后實(shí)際利益受損的后果，這也一定程度削弱了小微企業(yè)主通過(guò)非正規途徑獲得融資的積極性。
二、解決珠三角小微型企業(yè)融資難，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展的對策探討
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1、轉變觀(guān)念，提高對小微企業(yè)重要性的認識。珠三角地區各級政府要把發(fā)展壯大小微企業(yè)作為穩定和發(fā)展經(jīng)濟的關(guān)鍵措施、實(shí)現經(jīng)濟轉型成功的有力保障，加大對小微企業(yè)的扶持力度，提高小微企業(yè)的經(jīng)濟和政治地位，從政策和資金等方面加大對小微企業(yè)傾斜力度，為小微企業(yè)的健康持續發(fā)展創(chuàng )造最有利的制度環(huán)境和生存空間。
2、出臺切實(shí)可行的小微企業(yè)融資政策。要因地制宜制定跨行業(yè)、跨區域的小微企業(yè)融資政策，力促不同部門(mén)、不同時(shí)間段制定的財政、稅收優(yōu)惠政策及措施更具系統性和規范性，針對性及操作性更強，防止政出多門(mén)，卻無(wú)法落到實(shí)處。在政策制定前，要深入小微企業(yè)、金融機構調研，了解不同行業(yè)、不同發(fā)展階段小微企業(yè)的資金需求狀況，及時(shí)調整和修改不合時(shí)宜的政策和制度，更好地發(fā)揮政策的導向作用，切實(shí)改善小微企業(yè)的融資環(huán)境。
3、組建專(zhuān)門(mén)的小微企業(yè)融資統籌協(xié)調機構。目前涉及到小微企業(yè)融資問(wèn)題的政府職能部門(mén)處于多頭狀態(tài)，有的屬于中央直屬、有的屬于地方政府，條塊分割，容易出現扯皮現象，極不利于小微企業(yè)融資問(wèn)題的實(shí)際操作。為此，有條件的地區應成立針對小微企業(yè)融資問(wèn)題的相關(guān)協(xié)調機構和組織，有效、及時(shí)地處理和解決小微企業(yè)融資出現的狀況和問(wèn)題。
4、構建小微型企業(yè)融資平臺。政府應該牽頭金融機構、投資人（包括法人和自然人）以及小微企業(yè)，構建專(zhuān)業(yè)的小微企業(yè)融資服務(wù)平臺，為小微企業(yè)融資發(fā)揮更好的紐帶和橋梁作用，小微企業(yè)、意向投資人和金融機構，都可以通過(guò)平臺注冊發(fā)布信息，更快更好地完成信息交換。一方面提供信息服務(wù)，為籌資企業(yè)和投資人進(jìn)行信息匹配，消除融資信息的不對稱(chēng)性；另一方面對融資進(jìn)行后續的管理，有利于提高資金的利用率，減少資金風(fēng)險。
5、加大力度引導小微型企業(yè)持續健康發(fā)展。一是政府要加大對小微企業(yè)主和經(jīng)營(yíng)管理者的培訓力度，提供宏觀(guān)調控、產(chǎn)業(yè)政策、創(chuàng )業(yè)培訓、財務(wù)知識及信息化等方面的專(zhuān)業(yè)培訓，拓寬他們的視野，提升企業(yè)管理水平；二是引導小微企業(yè)注重長(cháng)遠規劃發(fā)展，著(zhù)力提高自主創(chuàng )新意識和能力，不斷挖潛，樹(shù)立品牌，培育核心競爭力，引導小微企業(yè)走專(zhuān)業(yè)化、規范化的持續發(fā)展道路；三是引導區域內小微企業(yè)強強聯(lián)合、強弱互補，實(shí)現資源和優(yōu)勢互補，構建和培育區域優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)集群，小微企業(yè)間可以結成“戰略聯(lián)盟”，共同提高風(fēng)險抵御能力，同時(shí)在不同產(chǎn)業(yè)群的市場(chǎng)定位上加以引導，如讓不同企業(yè)在中、高端市場(chǎng)定位及實(shí)行技術(shù)互補，減少區域內企業(yè)間的惡性競爭，形成良性競爭；四是對小微企業(yè)開(kāi)展信用培育與評價(jià)工作，通過(guò)資金和稅收政策等有利措施引導廣大小微企業(yè)增強信用意識，以達到有針對性、多層次解決小微企業(yè)的融資問(wèn)題。
�。ǘ┙鹑跈C構層面
1、加大融資政策的宣傳力度，提高對小微企業(yè)的金融服務(wù)意識。為更好地服務(wù)地方經(jīng)濟，金融機構更要高度重視小微企業(yè)的金融服務(wù)工作，采取有力措施加強宣傳，充分利用互聯(lián)網(wǎng)等創(chuàng )新媒體，讓更多小微企業(yè)認知、了解金融機構的融資渠道與產(chǎn)品，提高小微企業(yè)對金融機構的信任度；各類(lèi)各級金融機構有必要把解決小微企業(yè)融資難的問(wèn)題提上議事日程，通過(guò)提高服務(wù)意識，高質(zhì)量完成對小微企業(yè)的金融服務(wù)工作，達到提高自身機制靈活性、主動(dòng)適應市場(chǎng)變化的目的。
2、在把握適度風(fēng)險的前提下，降低小微企業(yè)融資門(mén)檻。一是在做好充分調研的前提下，有針對性地區別對待，大力扶持小微企業(yè)融資，比如允許一些創(chuàng )新型小微企業(yè)具有較高的市盈率，適當降低融資門(mén)檻；二是可以嘗試采取集群的模式，在標準產(chǎn)品的基礎上，充分調查某一個(gè)集群的風(fēng)險特點(diǎn)，然后根據風(fēng)險額外降低一些準入條件；三是設立預警機制，在完成小微企業(yè)的融資后，加強對小微企業(yè)的財務(wù)監管，一旦財務(wù)狀況促動(dòng)預警紅線(xiàn)，及時(shí)采取相應措施，從而達到既實(shí)現對小微企業(yè)的資金供給又最大限度地降低資本風(fēng)險的目的。
3、創(chuàng )新金融服務(wù)方式方法，提高對小微企業(yè)融資服務(wù)能力。第一，金融機構要轉變過(guò)去陳舊的服務(wù)方式，改以往的“坐行辦公”為“上門(mén)服務(wù)”，走出“金融大院”，深入企戶(hù)中間，了解客戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、融資需求并進(jìn)行相對應的金融產(chǎn)品推介，為小微企業(yè)提供面對面的信貸服務(wù)，使小微企業(yè)及時(shí)了解、掌握融資政策并加以靈活運用。第二，建立專(zhuān)門(mén)服務(wù)小微企業(yè)的獨立部門(mén)，盡可能優(yōu)化具體的授信授權管理和審批流程。第三，結合小微企業(yè)的特點(diǎn)，進(jìn)一步推進(jìn)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng )新，設計更加符合小微企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品與服務(wù)，如商業(yè)保理等。第四，借力互聯(lián)網(wǎng)，創(chuàng )新互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng )新支持小微企業(yè)融資的新模式，為小微企業(yè)提供覆蓋廣、成本小、門(mén)檻低、流程短、靈活度高的貸款產(chǎn)品，與小微企業(yè)的融資需求直接對接，手續簡(jiǎn)化、自由度較高，中間環(huán)節費用大幅降低，同時(shí)供需方可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò )平臺互動(dòng)，結合企業(yè)的實(shí)際情況及時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品的設計與調整。
�。ㄈ┬∥⑵髽I(yè)層面
1、進(jìn)一步規范企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理模式。一是構建現代企業(yè)管理機制，完善企業(yè)管理結構，建立高效扁平化架構，降低成本，提高企業(yè)效益；二是完善企業(yè)內部管理制度，規范財務(wù)運行、內部經(jīng)營(yíng)、人事管理等制度，通過(guò)規范管理，降低財務(wù)風(fēng)險，達到提高企業(yè)信用的作用，為實(shí)現企業(yè)融資奠定扎實(shí)基礎。
2、提高金融資本意識。首先小微企業(yè)主和經(jīng)營(yíng)者要熟悉和掌握融資政策和程序，提前做好企業(yè)融資準備，學(xué)會(huì )合理應用相關(guān)優(yōu)惠政策，提高主動(dòng)融資意識；其次要未雨綢繆，變被動(dòng)為主動(dòng)，科學(xué)制訂企業(yè)融資規劃，結合產(chǎn)業(yè)特征和企業(yè)發(fā)展階段“量體裁衣”做好相應融資籌備，選擇不同融資模式，切忌臨急抱佛腳，等急需資金時(shí)才考慮融資；再次要學(xué)會(huì )善于利用各種政策性融資，如我省日前設立了產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng )新與科技金融結合專(zhuān)項資金，以科技金融方式支持中小微企業(yè)科技創(chuàng )新、創(chuàng )業(yè)發(fā)展、融資貸款等。
3、加強企業(yè)核心競爭力，確保企業(yè)健康持續發(fā)展。一是要增強品牌意識，注重企業(yè)形象和品牌的塑造，轉變追求數量的觀(guān)念，實(shí)現從要素驅動(dòng)向創(chuàng )新驅動(dòng)的轉變；二是注重產(chǎn)品結構調整，創(chuàng )新開(kāi)發(fā)具有市場(chǎng)競爭力的新產(chǎn)品，提高企業(yè)產(chǎn)品的科技含量和企業(yè)的服務(wù)質(zhì)量，使企業(yè)在激烈競爭中保持優(yōu)勢地位；三是注重自身信用積累，嚴格遵守與金融機構簽訂的協(xié)議，嚴格監控資金的使用，不斷提升企業(yè)的信用等級；四是加大對企業(yè)管理人員的培訓力度，提高管理人員的管理水平與能力，為最終實(shí)現企業(yè)轉型升級、做大做強和可持續發(fā)展提供人力資源保障。
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