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醫藥行業(yè)供應鏈融資發(fā)展解析
供應鏈金融的核心理念是銀行在信貸市場(chǎng)上通過(guò)尋找多個(gè)參與者或利益相關(guān)者，通過(guò)建立一種特殊的機制共擔中小企業(yè)貸款風(fēng)險。下面是小編為大家分享醫藥行業(yè)供應鏈融資發(fā)展解析，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、供應鏈融資的概念和特點(diǎn)
供應鏈又稱(chēng)“價(jià)值鏈”、“供需鏈”，源自美國哈佛大學(xué)教授Michael Porter的著(zhù)作《Competitive Strategy》。供應鏈集成了企業(yè)現金流、訂單信息流、倉儲配送流，其實(shí)質(zhì)在于價(jià)值和信息的傳遞。所謂供應鏈融資，是指對產(chǎn)業(yè)供應鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，以促進(jìn)供應鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)“產(chǎn)-供-銷(xiāo)”鏈條的銜接、穩固和順暢，并通過(guò)金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟的協(xié)作，構筑銀行、企業(yè)和商品(勞務(wù))供應鏈互利共存、持續發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
與傳統的貿易融資業(yè)務(wù)相比，供應鏈金融的最大特點(diǎn)就是在供應鏈中找尋一個(gè)核心企業(yè)，并以此為基點(diǎn)為供應鏈提供金融支持。一方面將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應鏈失衡問(wèn)題;另一方面將銀行信用融入上下游企業(yè)，增強其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(cháng)期的戰略協(xié)同關(guān)系，提升供應鏈的競爭力。
供應鏈金融的核心理念是銀行在信貸市場(chǎng)上通過(guò)尋找多個(gè)參與者或利益相關(guān)者，通過(guò)建立一種特殊的機制共擔中小企業(yè)貸款風(fēng)險。銀行通過(guò)借助與中小企業(yè)有產(chǎn)業(yè)合作關(guān)系的核心企業(yè)的信用，或者以?xún)烧咧g的業(yè)務(wù)合同為擔保，同時(shí)依靠第三方物流企業(yè)等的參與來(lái)共同分擔貸款風(fēng)險，改變了以往銀行僅針對單一企業(yè)主體進(jìn)行信用評估，并據此做出授信決策的融資模式，使銀行從專(zhuān)注于對中小企業(yè)本身信用風(fēng)險的評估，轉變?yōu)閷φ麄�(gè)供應鏈及其與核心企業(yè)之間交易的信用風(fēng)險評估。因此，處于供應鏈上下游的中小企業(yè)能夠取得在其他方式下難以取得的銀行融資。
二、醫藥行業(yè)供應鏈金融的現實(shí)意義
現今我國正在大力開(kāi)展醫藥行業(yè)改革，醫藥企業(yè)能否獲得資金支持來(lái)迎接挑戰是其能否得以生存和發(fā)展的關(guān)鍵，基于供應鏈金融創(chuàng )新視角研究醫藥企業(yè)尤其是處于流通環(huán)節的中小企業(yè)融資模式，具有很強的現實(shí)意義。
(一)醫藥企業(yè)融資創(chuàng )新能夠實(shí)現銀行與企業(yè)雙贏(yíng)。首先，供應鏈金融能使醫藥企業(yè)迅速籌措短期資金，保證營(yíng)運的持續性以及整個(gè)供應鏈的暢通，幫助其消除資金融通的劣勢，提升其信用等級，從而獲得更多、更便利的信貸支持，有效改善醫藥行業(yè)流通環(huán)節的融資困境;其次，醫藥企業(yè)的貢獻度逐步上升，正成為商業(yè)銀行發(fā)展的戰略性目標。醫藥企業(yè)將成為商業(yè)銀行未來(lái)最具有活力的目標市場(chǎng)之一。
銀行可以通過(guò)發(fā)展中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)分散集中的優(yōu)勢，對信貸資產(chǎn)結構和客戶(hù)結構進(jìn)行戰略調整。通過(guò)供應鏈金融的方式為醫藥行業(yè)流通環(huán)節提供融資，將對商業(yè)銀行和醫藥企業(yè)形成一種雙贏(yíng)局面，對于兩者的發(fā)展都具有舉足輕重的作用。
(二)醫藥企業(yè)貸款融資利好政策。長(cháng)期以來(lái)，我國醫藥流通行業(yè)就存在著(zhù)“多、小、散、亂”的格局，競爭力嚴重不足。商務(wù)部發(fā)出《關(guān)于做好2010年藥品流通行業(yè)管理有關(guān)工作的通知》，明確要制定出臺《2010-2015年全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規劃綱要》，加強對地方藥品流通行業(yè)發(fā)展規劃的指導，修改完善藥品流通管理法規，加快制定行業(yè)經(jīng)營(yíng)、服務(wù)等標準體系。本次《通知》中明確提出要加強醫藥連鎖經(jīng)營(yíng)，提高藥品零售連鎖企業(yè)的市場(chǎng)占有率，在培育大企業(yè)的同時(shí)，引導促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展�！锻ㄖ访鞔_了醫藥行業(yè)的利好形勢，銀行須把握時(shí)機，迅速與處于流通環(huán)節的中小型企業(yè)開(kāi)展融資合作。
(三)深化醫藥企業(yè)運用供應鏈金融的研究。供應鏈金融緊貼供應鏈的結構及交易特點(diǎn)，借助核心企業(yè)的信用實(shí)力或單筆交易的自?xún)敵潭扰c貨物流通價(jià)值，對供應鏈上單個(gè)或上下游多個(gè)中小企業(yè)提供全面的金融服務(wù)。供應鏈金融有利于弱化銀行對中小企業(yè)本身的限制，有利于緩解銀行信息不對稱(chēng)的程度，有利于降低銀行的交易成本，從而刺激銀行發(fā)放貸款的積極性，提高銀行對中小企業(yè)的信貸支持，有效緩解中小企業(yè)的融資困境。但是，國內就醫藥行業(yè)流通環(huán)節如何實(shí)現供應鏈金融制度創(chuàng )新，特別是如何進(jìn)行風(fēng)險評估與管理等方面的應用研究還有待探討。
三、醫藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈及融資需求分析
(一)我國醫藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的構成形式。目前，我國醫藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈構成形式主要分為以下四種：1、藥品原料供應商—核心企業(yè)—醫院—消費者;2、藥品原料供應商—核心企業(yè)—藥店—消費者;3、藥品原料供應商—核心企業(yè)—批發(fā)商—醫院—消費者;4、藥品原料供應商—核心企業(yè)—批發(fā)商—藥店—消費者。
上述醫藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中，核心企業(yè)即藥品生產(chǎn)廠(chǎng)家。而批發(fā)商這一角色包含了多種含義和環(huán)節，包括代理商、一級藥批、二級藥批等。這四種形式中，因為受到醫藥不分家的傳統體制影響，醫院依然是主要的藥品經(jīng)銷(xiāo)商，但近幾年由于連鎖藥店的出現，藥店所占的市場(chǎng)份額不斷擴大。
(二)醫藥行業(yè)供應鏈及金融服務(wù)需求分析。醫藥行業(yè)上游主要包括種植業(yè)、化工、電子元器件、金屬元器件等。下游主要包括醫藥流通環(huán)節、醫療衛生機構、社會(huì )福利機構等。
在藥品和醫療器械生產(chǎn)企業(yè)的采購體系中，上游供應商多數情況下為中小型企業(yè)，在與生產(chǎn)企業(yè)的交易中往往處于相對弱勢地位，多以賒銷(xiāo)方式銷(xiāo)售并形成應收賬款，賬期一般為60～120天，因此面臨著(zhù)較大的資金壓力。
在藥品和醫療器械生產(chǎn)企業(yè)的銷(xiāo)售環(huán)節，醫藥流通企業(yè)(包括藥品經(jīng)銷(xiāo)商以及“醫藥公司”)扮演著(zhù)重要角色，藥品及醫療器械主要是通過(guò)醫藥流通企業(yè)銷(xiāo)售，醫藥流通企業(yè)再銷(xiāo)售給醫療機構(醫院)及最終消費者(病人)，或通過(guò)醫療機構銷(xiāo)售給最終消費者。在醫藥流通體系中，具備國資背景的大型醫藥公司及醫藥生產(chǎn)企業(yè)設立的銷(xiāo)售分子公司在醫藥流通體系中居于核心地位，區域性的大型民營(yíng)醫藥流通企業(yè)也起著(zhù)不可或缺的作用，而中小型的醫藥流通企業(yè)將隨著(zhù)基本藥物政策的實(shí)施而面臨著(zhù)被淘汰或兼并的風(fēng)險。醫療流通企業(yè)為貿易型企業(yè)，因資金實(shí)力有限往往需要通過(guò)向銀行融資解決其采購資金需求，同時(shí)又由于資產(chǎn)負債率過(guò)高、可供抵押的固定資產(chǎn)有限而無(wú)法取得有效的銀行資金支持，而供應鏈金融業(yè)務(wù)(保兌倉、廠(chǎng)商銀等)可有效滿(mǎn)足此類(lèi)企業(yè)的融資需求。
四、基于供應鏈金融的醫藥行業(yè)融資模式
目前，商業(yè)銀行的貸款方式仍以固定資產(chǎn)抵押為主，但對大多數的醫藥企業(yè)而言，其可以用作抵押擔保的固定資產(chǎn)較為有限，但企業(yè)擁有的流動(dòng)資產(chǎn)，如權利單證(包括倉單、應付和應收款項單據憑證等)和存貨還占有一定份額。供應鏈金融服務(wù)正是針對這些醫藥企業(yè)的特點(diǎn)，在創(chuàng )新銀行傳統的抵押、質(zhì)押和票據業(yè)務(wù)的基礎上，基于醫藥企業(yè)在供應鏈中的實(shí)際融資需求而推出的金融服務(wù)模式。銀行針對供應鏈核心企業(yè)及其與上下游配套企業(yè)的交易關(guān)系，借助對大型企業(yè)支付能力和強勢信用支持等方面的評估，而對其上下游中小企業(yè)的應付與應收賬款、存貨等進(jìn)行質(zhì)押融資，面向供應鏈上的單個(gè)或多個(gè)醫藥企業(yè)提供全面的金融服務(wù)支持，從而有力地解決了供應鏈企業(yè)的資金缺口和信用失衡等問(wèn)題。
本文已經(jīng)針對整個(gè)醫藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈融資需求做出了分析，為了提高整個(gè)供應鏈的運營(yíng)效率，結合醫藥企業(yè)營(yíng)運管理特點(diǎn)，筆者分別針對上游采購環(huán)節和下游銷(xiāo)售環(huán)節探討供應鏈金融融資模式。
(一)醫藥行業(yè)上游采購環(huán)節供應鏈金融服務(wù)產(chǎn)品需求。根據醫藥行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條中采購環(huán)節特點(diǎn)，對于采購環(huán)節的金融產(chǎn)品我們推薦國內保理和應收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)。
1、國內保理業(yè)務(wù)
(1)業(yè)務(wù)釋義：指上游供應商向核心企業(yè)(醫藥生產(chǎn)企業(yè))賒銷(xiāo)并形成應收賬款，本行受讓該應收賬款，并在此基礎上向供應商提供應收賬款賬戶(hù)管理、應收賬款融資、應收賬款催收和承擔應收賬款買(mǎi)方信用風(fēng)險等的一系列綜合性金融服務(wù)。
(2)適用情況：核心企業(yè)上游供應商(生產(chǎn)或貿易企業(yè))有一定資金實(shí)力，可以自有資金生產(chǎn)或采購并向核心企業(yè)賒銷(xiāo)。
(3)風(fēng)險點(diǎn)及控制措施：為保護銀行在應收賬款項下的權益，應在業(yè)務(wù)下柜前在人民銀行應收賬款質(zhì)押登記公示系統上進(jìn)行查詢(xún)并登記，以對抗善意第三人并取得優(yōu)先順位求償權。
2、國內應收賬款質(zhì)押授信業(yè)務(wù)
(1)業(yè)務(wù)釋義：指上游供應商向核心企業(yè)(醫藥生產(chǎn)企業(yè))賒銷(xiāo)形成應收賬款，并將相關(guān)應收賬款質(zhì)押給本行而獲得的本行授信額度及其項下具體融資業(yè)務(wù)。應收賬款質(zhì)押授信業(yè)務(wù)以應收賬款回款作為主要還款來(lái)源，本行對授信申請人(即上游供應商)保留融資追索權。
(2)適用情況：核心企業(yè)上游供應商(生產(chǎn)或貿易企業(yè))有一定資金實(shí)力，可以自有資金生產(chǎn)或采購并向核心企業(yè)賒銷(xiāo)。
(3)風(fēng)控措施：業(yè)務(wù)下柜前應在人民銀行應收賬款質(zhì)押登記公示系統進(jìn)行查詢(xún)和登記，以對抗善意第三人并取得優(yōu)先順位求償權。
(二)醫藥行業(yè)下游銷(xiāo)售環(huán)節相關(guān)產(chǎn)品需求
1、保兌倉業(yè)務(wù)
(1)業(yè)務(wù)背景介紹：保兌倉業(yè)務(wù)是本行針對藥品供應鏈中藥品生產(chǎn)企業(yè)的下游客戶(hù)(這些下游客戶(hù)主要是除醫院以外的藥品經(jīng)銷(xiāo)商、代理商等，以下統稱(chēng)醫藥公司)，因為其在向核心企業(yè)采購藥品到收到銷(xiāo)售款時(shí)，存在回款賬期而缺乏短期流動(dòng)資金所提供的融資方案。
(2)業(yè)務(wù)釋義：指本行通過(guò)與核心企業(yè)(醫藥生產(chǎn)企業(yè))、醫藥公司簽訂三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議，允許醫藥公司以現金和銀行承兌匯票或國內信用證等提貨，核心企業(yè)受托保管藥品。醫藥公司向本行申請付款后，本行通知核心企業(yè)發(fā)貨，核心企業(yè)按照本行指令發(fā)貨。
(3)適用情況：醫藥公司應被核心企業(yè)認可并向本行推薦;核心企業(yè)愿意協(xié)助本行控貨，并承擔差額(未發(fā)貨部分)退款責任。
(4)操作要點(diǎn)：應在三方合作協(xié)議中明確要求核心企業(yè)向本行承擔差額退款責任或連帶保證責任;本行融資款項定向支付核心企業(yè)，銀行承兌匯票應由本行直接交付給核心企業(yè)。
(5)業(yè)務(wù)流程：①本行與核心企業(yè)簽署供應鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)總對總合作協(xié)議;②本行、核心企業(yè)、醫藥公司簽署三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議;③醫藥公司向本行申請開(kāi)立銀行承兌匯票(或流貸、國內信用證等);④本行向核心企業(yè)定向付款;⑤醫藥公司向本行付款申請提貨;⑥本行通知核心企業(yè)發(fā)貨;⑦核心企業(yè)向醫藥公司發(fā)貨(注：如此循環(huán)操作，直至發(fā)貨完畢)，在銀行承兌匯票或三方協(xié)議到期前，醫藥公司應向本行存足保證金，使融資敞口同時(shí)填平;⑧如醫藥公司違約(未在約定時(shí)間內付款提貨)，本行通知核心企業(yè)向本行退回未提貨部分對應的款項。
2、廠(chǎng)商銀業(yè)務(wù)
(1)業(yè)務(wù)背景介紹：與保兌倉業(yè)務(wù)相似。
(2)業(yè)務(wù)釋義：廠(chǎng)商銀業(yè)務(wù)操作與保兌倉業(yè)務(wù)相似，指本行通過(guò)與核心企業(yè)(醫藥生產(chǎn)企業(yè))、醫藥公司(醫藥流通企業(yè)等)簽訂三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議，給予醫藥公司融資用于滿(mǎn)足其向核心企業(yè)訂購藥品、醫藥器械的資金需求，并由核心企業(yè)為醫藥公司向本行提供連帶責任保證。其與保兌倉業(yè)務(wù)的區別在于廠(chǎng)商銀業(yè)務(wù)不可同保兌倉業(yè)務(wù)一樣循環(huán)操作。
(3)適用情況：醫藥公司與核心企業(yè)關(guān)系密切，例如醫藥公司為核心企業(yè)在各地設立的銷(xiāo)售分子公司等;醫藥公司應被核心企業(yè)認可并向本行推薦;核心企業(yè)愿意向本行承擔連帶保證責任。
(4)風(fēng)控要點(diǎn)：核心企業(yè)須與本行簽署擔保合同，并明確由其對于醫藥公司在本行承擔連帶保證責任。
(5)業(yè)務(wù)流程：①本行與核心企業(yè)簽署供應鏈金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò )業(yè)務(wù)總對總合作協(xié)議和擔保合同;②本行、核心企業(yè)、醫藥公司簽署三方業(yè)務(wù)合作協(xié)議;③醫藥公司向本行申請開(kāi)立銀行承兌匯票(或流貸、國內信用證等等);④本行向核心企業(yè)定向付款;⑤核心企業(yè)根據生產(chǎn)及銷(xiāo)售進(jìn)度計劃，自行向醫藥公司發(fā)貨;⑥如醫藥公司違約，本行通知核心企業(yè)承擔連帶責任保證，并向本行支付相關(guān)款項。
3、訂單融資
(1)業(yè)務(wù)背景：對于資質(zhì)較好，有穩定的供銷(xiāo)渠道，或者與作為核心企業(yè)關(guān)聯(lián)公司的醫藥公司，若其下游企業(yè)是處于強勢地位的醫院，醫院在向醫藥公司批量購買(mǎi)藥品和醫療器械時(shí)不愿向銀行申請融資服務(wù)，且不愿確認對醫藥公司確認應收賬款時(shí)，本行可對醫藥公司提供融資。
(2)業(yè)務(wù)釋義：指企業(yè)憑信用良好的買(mǎi)方產(chǎn)品訂單，在技術(shù)成熟、生產(chǎn)能力有保障并能提供有效擔保的條件下，由銀行提供專(zhuān)項貸款，供企業(yè)購買(mǎi)材料組織生產(chǎn)，企業(yè)在收到貨款后立即償還貸款的業(yè)務(wù)。
(3)業(yè)務(wù)流程：①醫藥公司向本行出具承諾函，約定其收款賬戶(hù)為監管賬戶(hù);②當醫院對醫藥公司簽署采購協(xié)議后，醫藥公司憑協(xié)議原件向本行申請融資，本行審核采購協(xié)議;③本行向核心企業(yè)定向付款，根據醫藥公司向核心企業(yè)的采購合同給予流貸或者開(kāi)立銀行承兌匯票;④核心企業(yè)收到貨款后通過(guò)本行指定物流公司發(fā)貨;⑤醫院收到藥品或醫藥器械后按采購合同上的收款賬號將貨款打入本行監管賬戶(hù)。
(4)風(fēng)險點(diǎn)控制：由醫藥公司與醫院簽訂采購協(xié)議時(shí)約定鎖定回款賬號在本行;要求醫藥公司向本行出具承諾函：該公司所有銷(xiāo)售回款均回籠本行賬號，本行對該收款賬號進(jìn)行監管;本行與醫藥公司共同簽署知會(huì )函，告知醫院該醫藥公司已向本行申請融資，醫院須按照訂單和采購協(xié)議約定將貨款打入本行賬戶(hù);藥品生產(chǎn)廠(chǎng)在發(fā)貨時(shí)必須通過(guò)本行指定物流公司發(fā)貨，本行全程監控藥品和醫療器械的運輸過(guò)程。
4、國內商業(yè)發(fā)票貼現
(1)業(yè)務(wù)背景：商業(yè)發(fā)票貼現業(yè)務(wù)是本行針對藥品供應鏈中醫藥公司，因為其下游客戶(hù)較為強勢(如醫院等)，多采用賒銷(xiāo)的方式購買(mǎi)藥品和醫療器械，醫藥公司在從向下游客戶(hù)銷(xiāo)售藥品到收到銷(xiāo)售款時(shí)，存在回款賬期而缺乏短期流動(dòng)資金。
(2)業(yè)務(wù)釋義：國內商業(yè)發(fā)票貼現指銀行與賣(mài)方之間存在一種契約，根據該契約，賣(mài)方將現在或將來(lái)的基于其與買(mǎi)方(債務(wù)人)訂立的貨物銷(xiāo)售合同所產(chǎn)生的應收賬款轉讓給銀行，由銀行為賣(mài)方提供貿易融資、銷(xiāo)售分戶(hù)賬管理、應收賬款的催收等綜合性金融服務(wù)。該業(yè)務(wù)也是一種國內保理業(yè)務(wù)的一種，建立在應收賬款債權轉讓的基礎上。
賣(mài)方憑帶有債權轉讓聲明的擬貼現商業(yè)發(fā)票、增值稅發(fā)票正本及復印件等相關(guān)商業(yè)文件及單據即可向銀行申請融資。
(3)業(yè)務(wù)適用客戶(hù)及業(yè)務(wù)：與本行有一定合作年限、經(jīng)營(yíng)穩定，需盡快實(shí)現銷(xiāo)售回款、要求資金快速周轉的中小型企業(yè);廣泛應用于賒銷(xiāo)、托收等交易方式。
(4)業(yè)務(wù)流程：①醫藥公司和銀行簽訂《國內商業(yè)發(fā)票貼現協(xié)議》;②醫藥公司向下游企業(yè)銷(xiāo)售了醫療用品或提供了服務(wù);③下游企業(yè)通知醫藥公司開(kāi)立商業(yè)性專(zhuān)用發(fā)票;④銀行對賣(mài)方的商業(yè)發(fā)票按貼現協(xié)議的規定進(jìn)行貼現，同時(shí)醫藥公司將《應收賬款轉讓通知》傳達至買(mǎi)方;⑤本行在應收賬款到期日之前采取合適的方式向買(mǎi)方催收;⑥若在已貼現商業(yè)發(fā)票到期日未收到買(mǎi)方的付款，本行有權自相關(guān)商業(yè)發(fā)票到期日三十天后向醫藥公司追償貼現款項并合理計息。買(mǎi)方到期付款，本行用以歸還貼現本息，將余額轉給賣(mài)方。
(5)風(fēng)險控制：本行在對醫藥公司給予發(fā)票貼現前，需嚴格審查其經(jīng)營(yíng)情況及未來(lái)現金流;選擇資質(zhì)較好的下游客戶(hù);由本行在應收賬款到期前需向買(mǎi)方催收貨款;一旦發(fā)現下游客戶(hù)無(wú)力支付或者有拒付傾向的，需立即采取措施確保本行信貸資金能按時(shí)收回。
5、應收賬款質(zhì)押
(1)業(yè)務(wù)背景：本行針對藥品供應鏈中醫藥公司或者藥品生產(chǎn)商在向下游企業(yè)銷(xiāo)售貨款時(shí)，存在回款賬期而缺乏短期流動(dòng)資金所提供的融資方案。
(2)業(yè)務(wù)釋義及操作流程：同核心企業(yè)采購階段原材料供應商對核心企業(yè)的融資辦法一致。
五、醫藥行業(yè)供應鏈金融風(fēng)險提示
發(fā)展醫藥供應鏈金融雖然能為供應鏈節點(diǎn)企業(yè)、物流公司和金融機構帶來(lái)“共贏(yíng)”效果，但提供融資服務(wù)的金融機構卻不得不面對各種各樣的風(fēng)險，有效地分析和控制這些風(fēng)險是金融機構能否成功的關(guān)鍵之一。
供應鏈金融服務(wù)提供商主要的風(fēng)險可以歸納如下幾種類(lèi)型：內部管理風(fēng)險、運營(yíng)風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、安全風(fēng)險、環(huán)境風(fēng)險、法律風(fēng)險和信用風(fēng)險。以上風(fēng)險因素是銀行開(kāi)展供應鏈金融業(yè)務(wù)所普遍存在的，目前已有一些針對上述風(fēng)險的對策研究。而醫藥行業(yè)供應鏈金融業(yè)務(wù)因其醫藥產(chǎn)品的特殊屬性——藥品的食用安全性、時(shí)效性以及要求相對較高，因此存在一些特殊的風(fēng)險。
(一)倉儲監管風(fēng)險。醫藥行業(yè)產(chǎn)品品種繁多，藥品形態(tài)多樣，對藥品存放的要求也不近相同。例如，絕大多數的液體藥劑不易儲藏保管，有些藥劑則需要保持在一定的恒溫狀態(tài)，一些則需要避免見(jiàn)光，在藥品存儲過(guò)程中，對倉儲監管方要求較高。因此，醫藥行業(yè)推行供應鏈金融業(yè)務(wù)就存在比較嚴重的質(zhì)押貨物風(fēng)險。
針對上述情況，建議在藥品流通過(guò)程中盡量直接由藥品生產(chǎn)方的倉庫進(jìn)行監管，尤其是一些對藥品存儲條件相對苛刻的液態(tài)制劑、生物制劑等產(chǎn)品，需嚴格規定倉儲地點(diǎn)，避免在藥品的倉儲監管中發(fā)生藥品變質(zhì)或其他藥品食用安全風(fēng)險。
(二)藥品屬性風(fēng)險。醫藥制品因其屬性的特殊性，存在著(zhù)價(jià)值難以確定、不同廠(chǎng)家的同一種類(lèi)型的藥品就存在巨大的價(jià)差，市場(chǎng)價(jià)格相對來(lái)說(shuō)不透明，某些特種藥品市場(chǎng)需求量極小(比如治療癌癥、SARS類(lèi)型病癥的藥物)，某些藥品市場(chǎng)需求小決定了其流動(dòng)性差、不易變現等特點(diǎn)，且很多藥品制備出來(lái)之后需要盡快進(jìn)入臨床使用，否則會(huì )產(chǎn)生諸如藥效降低、甚至失效的可能。因此，藥品的特殊屬性也會(huì )為醫藥行業(yè)推行供應鏈金融業(yè)務(wù)帶來(lái)較為嚴重的風(fēng)險。
為了避免上述藥品特殊性帶來(lái)的風(fēng)險，在質(zhì)押物的選擇過(guò)程中，所選質(zhì)押物最好為價(jià)值易確定且相對透明穩定，市場(chǎng)需求量大，流動(dòng)性好，變現性較好，質(zhì)量穩定，容易儲藏保管的大眾化物品�？梢酝ㄟ^(guò)控制貸款期限的長(cháng)短、質(zhì)押貸款的比例，設立風(fēng)險保證金制度等方法，盡量避免貨物的市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險。當市場(chǎng)價(jià)格下跌到預警線(xiàn)時(shí)，按協(xié)議規定通知融資企業(yè)增加質(zhì)物和保證金。
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