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農業(yè)供應鏈金融風(fēng)險特點(diǎn)
風(fēng)險的含義在于損失的可能性。農業(yè)供應鏈金融涉及的客戶(hù)多，資金使用的鏈條長(cháng)，對相關(guān)利益人的協(xié)調性要求高，資金的安全性、流動(dòng)性和信用程度都需要協(xié)同的整體管控。下面小編為大家整合的農業(yè)供應鏈金融風(fēng)險特點(diǎn)，歡迎大家閱讀瀏覽。
01我國農業(yè)供應鏈的主要特征分析
1.農戶(hù)與小微企業(yè)的信息軟化
推行農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)模式，就是要實(shí)現農業(yè)生產(chǎn)由零星分布、單戶(hù)生產(chǎn)的格局向區域化分布、規�；N養、訂單化生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的格局轉變。但是眾多零星分布的農戶(hù)以及形成初級合作關(guān)系的農村小微企業(yè)是我國農業(yè)供應鏈上的大多數成員，除了供應鏈上的龍頭企業(yè)，這些農戶(hù)和小微企業(yè)因管理成本過(guò)高或強調私密性，不大可能提供規范、透明的生產(chǎn)報表和財務(wù)報表。若需了解其生產(chǎn)狀況、財務(wù)狀況，只有通過(guò)長(cháng)期的密切來(lái)往才能獲得有價(jià)值的帶有人格化特征的軟信息。因此，我國農業(yè)供應鏈農戶(hù)與小微企業(yè)的信息收集與處理具有鮮明的軟化特征。
2.農產(chǎn)品受蛛網(wǎng)理論制約
農產(chǎn)品的生產(chǎn)以生命有機體作為基本載體，直接受動(dòng)植物生長(cháng)周期、自然規律和生態(tài)環(huán)境的制約。農產(chǎn)品的生物特性使其在收割、儲藏、運輸、加工、銷(xiāo)售等環(huán)節受自身品質(zhì)的影響;自然災害對農業(yè)生產(chǎn)影響很大，干旱、水澇、光照、濕度、地震、蟲(chóng)害、生態(tài)環(huán)境變化等都在相當程度上影響農產(chǎn)品的收成和質(zhì)量。
基于農產(chǎn)品的生命周期性征，其供求關(guān)系在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下受蛛網(wǎng)理論的制約。當供給彈性大于需求彈性時(shí)，其供求狀態(tài)趨于收斂，當供給彈性小于需求彈性時(shí)，其供求狀態(tài)趨于發(fā)散。
3.交易成本與信息不對稱(chēng)決定了農業(yè)供應鏈以間接融資為主
農業(yè)供應鏈眾多的農戶(hù)和小微企業(yè)決定了金融交易成本大。金融交易成本包括金融機構的調研談判成本、擬定與實(shí)施契約的成本、界定和控制產(chǎn)權的成本、監督管理成本等等，即金融交易過(guò)程中發(fā)生的所有費用�？紤]到供應鏈上的農戶(hù)和小微企業(yè)的融資規模比較小，所發(fā)生的金融交易費用與融資規模相比較大，運用資本市場(chǎng)的直接融資工具對融資雙方都是不合算的。
此外，由于存在信息軟化，農戶(hù)和小微企業(yè)缺乏規范、透明的生產(chǎn)報表和財務(wù)報表，金融機構與資金需求方存在嚴重的信息不對稱(chēng)，這種信息不對稱(chēng)導致各種直接融資工具難以適用于農戶(hù)和農村小微企業(yè)。
商業(yè)銀行具有營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多且貼近社會(huì )基層的特點(diǎn)，其資金、信息、信用的專(zhuān)業(yè)化管理以及與社會(huì )各階層(包括政府)的溝通協(xié)調性一般都強于直接融資部門(mén)。相比之下，商業(yè)銀行更能有效地降低金融交易成本和信息不對稱(chēng)，故農業(yè)供應鏈金融模式以間接融資為主。
02農業(yè)供應鏈金融風(fēng)險的主要特征
我國現有的農村經(jīng)濟背景和農業(yè)供應鏈主要性征決定了農業(yè)供應鏈金融風(fēng)險的主要特征。
1.道德風(fēng)險突出
(1)蝴蝶效應。農戶(hù)和農村小微企業(yè)有其樸實(shí)的一面，在其軟信息被商業(yè)銀行足夠掌握的情況下，正常經(jīng)營(yíng)時(shí)主觀(guān)違約的比例，與城市借款人相比可能要小一些。但是農戶(hù)和農村小微企業(yè)因經(jīng)濟實(shí)力不強而抗壓能力弱，一旦受自然災害的襲擾和市場(chǎng)突變的影響，在嚴重的信息不對稱(chēng)條件下，會(huì )產(chǎn)生“受驚而群飛”的蝴蝶效應，即產(chǎn)生大面積的信貸違約現象。
(2)羊群效應。當自然災害和市場(chǎng)沖擊導致農戶(hù)和小微企業(yè)一時(shí)陷于困境時(shí)，其中有一定影響者帶頭違約，很可能會(huì )產(chǎn)生傳遞作用，其他債務(wù)人跟著(zhù)違約，從而產(chǎn)生道德風(fēng)險的羊群效應。
2.整體性風(fēng)險難識別
農業(yè)供應鏈金融最鮮明的特色在于，商業(yè)銀行依托龍頭企業(yè)的實(shí)力和生產(chǎn)輻射力，根據供應鏈上的交易關(guān)系、信用關(guān)系、擔保關(guān)系等為眾多上下游的農戶(hù)、中小微企業(yè)提供金融支持，有效解決“三農”融資難的問(wèn)題，保證農產(chǎn)品生產(chǎn)的良種優(yōu)植、原料供應、加工制造、儲存運輸、分銷(xiāo)等全過(guò)程的協(xié)調順暢。在這里，農業(yè)供應鏈相當于一有機系統，具有系統的所有特性。
我國當前農業(yè)生產(chǎn)的自然屬性和廣泛存在的信息不對稱(chēng)容易觸發(fā)由偶然事件引起的被動(dòng)違約和道德風(fēng)險，這些被動(dòng)違約和道德風(fēng)險經(jīng)蝴蝶效應和羊群效應放大后，有可能破壞農業(yè)供應鏈各成員、各要素之間的協(xié)調有序性，造成信用鏈的斷裂，供應鏈金融的整體性風(fēng)險就會(huì )暴露出來(lái)。這種整體性風(fēng)險對金融機構的破壞力很大。
由于農業(yè)供應鏈金融的整體性風(fēng)險常常由偶發(fā)因素和供應鏈系統運行方式所引致，再加上農村信息不對稱(chēng)現象在農戶(hù)和小微企業(yè)中比較嚴重，整體性風(fēng)險在初始聚集期一般難以識別。
3.可能引致區域系統性金融風(fēng)險和行業(yè)系統性金融風(fēng)險
系統性風(fēng)險與非系統性風(fēng)險的本質(zhì)區別在于，前者不能夠由單家金融機構通過(guò)組合方式分散和降低風(fēng)險，而后者是可以的。另外，系統性風(fēng)險還有一些重要特征，如突發(fā)性、傳染性和重大破壞性。
美國次貸危機引致大型投行雷曼兄弟公司于2008年申請破產(chǎn)保護，從而觸發(fā)系統性風(fēng)險快速傳染，并導致全球性金融危機爆發(fā)，就是一典型案例。
我國農業(yè)供應鏈一旦形成并發(fā)展起來(lái)，可遵循規模經(jīng)濟原理和范圍經(jīng)濟原理，形成一定的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，在廣大的農村地區產(chǎn)生較為強大的輻射力并實(shí)現跨區域經(jīng)營(yíng)。在正常情況下，農業(yè)供應鏈的良性循環(huán)運行能夠提高農業(yè)現代化的程度，產(chǎn)生高的績(jì)效，這正是的農業(yè)供應鏈的優(yōu)點(diǎn)所在。但在不利的自然條件、市場(chǎng)條件和生態(tài)環(huán)境下，農業(yè)的脆弱性會(huì )導致農業(yè)供應鏈積累系統性風(fēng)險。
例如，大面積的干旱、土地污染和農產(chǎn)品的滯銷(xiāo)就很有可能在供應鏈積聚系統性風(fēng)險。農業(yè)供應鏈的系統性風(fēng)險可能進(jìn)而形成供應鏈金融的整體性風(fēng)險。通過(guò)供應鏈對區域內其他產(chǎn)業(yè)的輻射和滲透，以及對行業(yè)內相關(guān)產(chǎn)業(yè)的輻射和滲透，這種整體性金融風(fēng)險在一定的條件下會(huì )引致區域系統性金融風(fēng)險和行業(yè)系統性金融風(fēng)險。
類(lèi)似于系統重要性銀行對系統性金融風(fēng)險的貢獻，農業(yè)供應鏈的產(chǎn)業(yè)規模越大，農業(yè)供應鏈金融可能形成的整體性風(fēng)險越大，可能引致的區域系統性金融風(fēng)險和行業(yè)系統性金融風(fēng)險也就越大。
我國農業(yè)供應鏈金融風(fēng)險防范的基本原則應當是因地制宜確定農業(yè)供應鏈金融支持項目和運用系統論原理控制風(fēng)險。
03因地制宜確定農業(yè)供應鏈金融支持項目
1.重點(diǎn)支持當地特色產(chǎn)業(yè)和項目
在農牧區自然災害較多，農業(yè)具有弱質(zhì)性的背景下，選擇農業(yè)供應鏈的金融支持項目時(shí)，應當盡量選擇當地優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)及健康型特色產(chǎn)業(yè)，以降低信息不對稱(chēng)程度，降低道德風(fēng)險和系統性風(fēng)險。
農牧區具有特色的糧食、水果、藥材和畜牧業(yè)產(chǎn)品等往往是當地農牧業(yè)的重要比較優(yōu)勢，相關(guān)產(chǎn)業(yè)是拉動(dòng)當地經(jīng)濟發(fā)展的動(dòng)力。特色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既可以為當地企業(yè)和農牧民帶來(lái)相對豐厚的收入，風(fēng)險程度也較低。
由于自然地理和經(jīng)濟地理的原因，當地資源和農業(yè)生產(chǎn)的比較優(yōu)勢具有一定的自然壟斷性，動(dòng)植物經(jīng)過(guò)長(cháng)期的自然選擇，已適應了當地的生態(tài)環(huán)境，或者經(jīng)過(guò)歷史的長(cháng)期實(shí)踐檢驗，發(fā)生生產(chǎn)失敗的概率小于其它地區。因此，本地的特色農牧產(chǎn)業(yè)難以被其它地區所復制。
選擇當地比較優(yōu)勢明顯的農業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，為龍頭企業(yè)及其上下游企業(yè)和農戶(hù)的_種植、收購、加工等提供金融服務(wù)，能夠較好地規避行業(yè)風(fēng)險、區域風(fēng)險和生態(tài)風(fēng)險，形成企業(yè)、農戶(hù)和銀行的多贏(yíng)局面。
2.保證資金的自?xún)斝�、封閉性和循序漸進(jìn)
農業(yè)供應鏈金融是基于涉農企業(yè)商品交易項下應收應付、預收預付和存貨融資等而衍生出來(lái)的組合融資，是以農業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)為切入點(diǎn)，通過(guò)對信息流、物流、資金流的有效控制或對有實(shí)力關(guān)聯(lián)方的責任捆綁，針對龍頭企業(yè)上下游長(cháng)期合作的配套企業(yè)和農戶(hù)，包括供應商、經(jīng)銷(xiāo)商提供的融資服務(wù)。并非所有向龍頭企業(yè)的配套企業(yè)和相關(guān)農戶(hù)提供的融資都屬于供應鏈融資。
農業(yè)供應鏈的“集體化”、“現代化”能夠帶來(lái)規模經(jīng)濟性和范圍經(jīng)濟性，也可能帶來(lái)區域性和行業(yè)性的系統性風(fēng)險。為了規避這些風(fēng)險，供應鏈上的信貸資金應體現自?xún)斝�、封閉性和循序漸進(jìn)。只有把商業(yè)銀行與龍頭企業(yè)進(jìn)行責任捆綁或者由銀行對供應鏈融資項下的債權、貨權進(jìn)行有效控制時(shí)，這種融資才可稱(chēng)之為供應鏈融資。
商業(yè)銀行審查農業(yè)供應鏈金融業(yè)務(wù)時(shí)，需要確保歸還的資金來(lái)源于供應鏈體系內，只有確保了資金自?xún)斝�，才能最大限度降低借款人償債能力不足的風(fēng)險;商業(yè)銀行需要確保信貸資金在供應鏈體系內進(jìn)行流轉，只有確保了資金封閉性，才能防止借款人過(guò)度占用客戶(hù)的預付款，并挪作它用;需要循序漸進(jìn)，從龍頭企業(yè)利用貸款收購上游原材料及向下游賒銷(xiāo)產(chǎn)成品開(kāi)始，確保供應鏈的穩定和安全后，逐步擴展到向上游及下游客戶(hù)進(jìn)行貸款。
3.爭取地方政府的支持與合作
由于農業(yè)的特殊性，商業(yè)銀行在選擇農業(yè)供應鏈項目時(shí)，應盡量爭取地方政府的合作與支持，做到政府支持與商業(yè)化金融相結合;把握中央、地方政府關(guān)于本地區經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展的戰略意圖，遵循商業(yè)化經(jīng)營(yíng)原則，合理進(jìn)行貸款定價(jià)，把控風(fēng)險收益平衡，支持地方產(chǎn)業(yè)園的建設和優(yōu)質(zhì)項目的開(kāi)展。商業(yè)銀行應與地方政府一道，促成財政資金與信貸資金的有機結合，以財政貼息資金為杠桿引導商業(yè)銀行信貸資金，做大農業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的資金總量。
積極建議地方政府將相關(guān)扶貧資金及農業(yè)發(fā)展資金以貼息貸款或組建擔保公司的方式進(jìn)入到當地農業(yè)供應鏈發(fā)展領(lǐng)域，既可發(fā)揮商業(yè)銀行的資金優(yōu)勢和專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢，又可降低商業(yè)銀行的風(fēng)險。
04運用系統性原理控制農業(yè)供應鏈金融風(fēng)險
針對我國農業(yè)供應鏈風(fēng)險的特征，相關(guān)的金融業(yè)務(wù)操作需遵循如下的風(fēng)險管理理念：
1.實(shí)行風(fēng)險的系統整體性管理
為了保證農業(yè)供應鏈金融風(fēng)險的控制產(chǎn)生系統整體的正效應，避免產(chǎn)生系統整體的負效應，審核評定農業(yè)供應鏈金融支持項目時(shí)，需要按照統一的指標及標準，從政治、法律、生態(tài)環(huán)境、資產(chǎn)特征、客戶(hù)資信、銷(xiāo)售渠道(或交易對手資信)、擔保安排等方面，對供應鏈融資各客戶(hù)進(jìn)行系統的信用等級評定。
所謂系統的信用等級評定，是指確定各供應鏈融資客戶(hù)的信用等級時(shí)，不僅僅考察該客戶(hù)的信用記錄和財務(wù)狀況，更看重整個(gè)農業(yè)供應鏈的運行狀況，以及相互聯(lián)系的各成員、各要素的協(xié)調性。在確定供應鏈融資合作額度時(shí)，應充分考慮農業(yè)龍頭企業(yè)與上下游客戶(hù)歷史交易的真實(shí)性及未來(lái)增長(cháng)的合理性，使融資額度與農業(yè)龍頭企業(yè)經(jīng)營(yíng)規模及上下游客戶(hù)經(jīng)營(yíng)水平相匹配，防止企業(yè)利用上下游客戶(hù)的虛假貿易背景套取和挪用銀行貸款。
2.推行供應鏈金融業(yè)務(wù)操作的分層次管理
農業(yè)供應鏈金融以整體視角對全供應鏈提供金融服務(wù)。商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中，應當根據系統結構的層次，按照農業(yè)供應鏈的運作模式和涉及面的情況進(jìn)行分層次管理，這有利于風(fēng)險的整體把控和落實(shí)風(fēng)險責任制。
總行或省分行是農業(yè)供應鏈融資業(yè)務(wù)的管理行，負責制度制定、系統協(xié)調和業(yè)務(wù)開(kāi)辦審核，負責協(xié)調主辦行、協(xié)辦行間業(yè)務(wù)的聯(lián)動(dòng)發(fā)展，負責農業(yè)龍頭企業(yè)及合作方案認定，負責主辦行的資格認定。
龍頭企業(yè)轄地所在地市分行是農業(yè)供應鏈融資業(yè)務(wù)的主辦行，負責申請主辦行資格事項，擬定與龍頭企業(yè)合作的方案，與龍頭企業(yè)商定業(yè)務(wù)模式，確定供應鏈上下游成員名單，辦理權限內業(yè)務(wù)。
供應商、經(jīng)銷(xiāo)商所在地的地市分行及相關(guān)經(jīng)營(yíng)行是農業(yè)供應鏈融資業(yè)務(wù)的協(xié)辦行，協(xié)辦行可以進(jìn)一步細分為經(jīng)辦行和營(yíng)銷(xiāo)行，經(jīng)辦行負責受理融資企業(yè)供應鏈金融業(yè)務(wù)的申請，負責所辦理融資企業(yè)的貸后管理工作;營(yíng)銷(xiāo)行負責供應鏈成員的營(yíng)銷(xiāo)工作，向經(jīng)辦行推薦融資企業(yè)，配合經(jīng)辦行進(jìn)行授信前調查及授信后管理工作。
3.龍頭企業(yè)分擔風(fēng)險
系統具有行為目的性，農業(yè)供應鏈這一系統的行為目的性主要取決于龍頭企業(yè)。供應鏈金融業(yè)務(wù)是基于龍頭企業(yè)對其上下游開(kāi)展的本外幣信貸業(yè)務(wù)。為了保證農業(yè)供應鏈的良性運行和整體風(fēng)險可控，與龍頭企業(yè)共擔風(fēng)險是供應鏈金融的核心要義，也是供應鏈金融模式與各上下游成員單獨融資模式的區別所在。
龍頭企業(yè)的風(fēng)險分擔可以包括以下幾種方式：
(1)連帶責任擔保，主要指買(mǎi)方在授信到期日或到期前約定天數內，未足額備付所欠銀行款項，銀行通知賣(mài)方履行債務(wù)連帶清償責任，清償款直接劃付至銀行指定賬戶(hù)。
(2)差額退款，主要指買(mǎi)方未足額備付所欠銀行款項，銀行通知賣(mài)方將買(mǎi)方未提取的貨物以買(mǎi)方欠銀行款項的金額進(jìn)行退款，退回款項直接劃付至銀行指定賬戶(hù)。
(3)貨物回購，主要指未足額備付所欠銀行款項，銀行通知賣(mài)方將買(mǎi)方未提取的貨物以買(mǎi)方欠銀行款項的金額進(jìn)行回購，回購款項直接劃付至銀行指定賬戶(hù)。
(4)調劑銷(xiāo)售，主要指買(mǎi)方未足額備付所欠銀行款項，銀行通知賣(mài)方將買(mǎi)方未提取的貨物出售給其他買(mǎi)方，在約定期限內由賣(mài)方將銷(xiāo)售款項連同自有資金以買(mǎi)方欠銀行款項的金額直接劃付至銀行指定賬戶(hù)。
4.加強信息相關(guān)性以實(shí)現客戶(hù)的信用增級
信息是對有序性的量度，信息的獲取、加工和使用可以消除系統的不確定性。信息不對稱(chēng)是金融風(fēng)險產(chǎn)生的主要根源。加強農業(yè)供應鏈各成員、各生產(chǎn)要素間的信息相關(guān)性可以實(shí)現銀行客戶(hù)的信用增級，是降低信息不對稱(chēng)、防范金融風(fēng)險的有效途徑。
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