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供應鏈金融的主要特點(diǎn)
供應鏈金融必須建立在真實(shí)的貿易背景之上，供應鏈金融的顯著(zhù)特點(diǎn)是封閉性和自?xún)斝�，即企業(yè)生產(chǎn)、物流與金融支持形成封閉的產(chǎn)業(yè)鏈模式。供應鏈金融是自?xún)斝再Q易融資，即還款來(lái)源的自?xún)斝�、操作封閉性、貸后操作作為風(fēng)險控制的核心，授信用途特點(diǎn)化等特征明顯。
1、核心企業(yè)和供應鏈成員保持相對穩定合作關(guān)系
供應鏈金融關(guān)注整個(gè)供應鏈整體企業(yè)的發(fā)展與貿易狀況，通過(guò)核心企業(yè)的參與，使中小企業(yè)獲得低成本融資，實(shí)現供應鏈金融業(yè)務(wù)的穩定發(fā)展與鏈上企業(yè)的持續發(fā)展。供應鏈中的交易信息可以彌補中小企業(yè)信息不充分、信息采集成本高的問(wèn)題。核心企業(yè)對于供應鏈成員有嚴格的管理，進(jìn)入供應鏈后，雙方會(huì )保持相對穩定的合作關(guān)系。
2、供應鏈金融和傳統金融的差異主要體現在授信主體由原來(lái)的“N”到現在的“1”
供應鏈金融和傳統金融的差異主要體現在授信差異上。授信主體由原來(lái)的“N”到現在的“1”。傳統金融模式下通過(guò)核心企業(yè)的類(lèi)擔保獲得銀行融資，本質(zhì)上仍是基于信用差進(jìn)行資金的融通，銀行授信主體既包括核心企業(yè)，也包括中小企業(yè)，也即是對N個(gè)企業(yè)的整體授信。供應鏈金融新模式下，資金方只對核心企業(yè)授信，而核心企業(yè)再基于實(shí)體交易對中下游企業(yè)授信，資金風(fēng)險敞口由銀行端下移至核心企業(yè)。作為風(fēng)險承擔主體，核心企業(yè)也將獲得相應風(fēng)險溢價(jià)收益;此外，基于自身對行業(yè)以及上下游企業(yè)的信息優(yōu)勢，進(jìn)一步獲得風(fēng)險定價(jià)能力提升的收益，實(shí)現產(chǎn)業(yè)整體資源優(yōu)化配置。
3、供應鏈金融的生存空間為信用差、認知差、模式差和生態(tài)差
核心企業(yè)與中小企業(yè)之間的信用差是供應鏈金融的資金源頭。核心企業(yè)擁有規模更大的業(yè)務(wù)規模，在產(chǎn)業(yè)鏈中占據核心地位，高信用在資金獲取上具備天然優(yōu)勢�；趯π袠I(yè)以及上下游企業(yè)的更深認識，核心企業(yè)在風(fēng)控端具備優(yōu)勢。核心企業(yè)的立足之本在于其天然的風(fēng)險識別能力，從而獲得超額風(fēng)險溢價(jià)。核心企業(yè)基于自身業(yè)務(wù)把控能力、倉儲能力以及互聯(lián)網(wǎng)平臺，在以應收賬款質(zhì)押、貨權質(zhì)押等方式為核心的融資模式上較傳統金融機構更具優(yōu)勢。在發(fā)展成熟階段，供應鏈金融將在產(chǎn)品、物流、倉儲、資金融通等多個(gè)維度建立起以核心企業(yè)為中心的生態(tài)系統，而互聯(lián)網(wǎng)從消費到產(chǎn)業(yè)、從個(gè)人到企業(yè)的滲透加速了供應鏈金融生態(tài)的成型。供應鏈金融在產(chǎn)品業(yè)務(wù)端對上下游企業(yè)更具粘性，且相比于產(chǎn)品消費端的O2O模式更具產(chǎn)業(yè)根基。
4、供應鏈金融的成功要素為大產(chǎn)業(yè)、弱上下游、強控制力、低成本與高杠桿、標準化
適合做供應鏈金融的產(chǎn)業(yè)特征有大產(chǎn)業(yè)、弱上下游、強控制力、低成本與高杠桿、標準化。大產(chǎn)業(yè)是指產(chǎn)業(yè)空間大;弱上下游是指客戶(hù)端中，至少有一環(huán)較為弱勢，無(wú)法從銀行獲得廉價(jià)資金;強控制力是指線(xiàn)上具有真實(shí)交易數據和征信、線(xiàn)下?lián)碛形锪鱾}儲作后盾，從而控制風(fēng)險;低成本是指資金的成本低，讓供應鏈金融有利可圖而又不過(guò)度增加融資方負擔，高杠桿是一定本金投入能撬動(dòng)較大資產(chǎn)體量;標準化是指用于融資的抵押品相對標準化。
擴展資料：
供應鏈金融的發(fā)展
隨著(zhù)社會(huì )化生產(chǎn)方式的不斷深入，市場(chǎng)競爭已經(jīng)從單一客戶(hù)之間的競爭轉變?yōu)楣⿷溑c供應鏈之間的競爭，同一供應鏈內部各方相互依存，"一榮俱榮、一損俱損"；與此同時(shí)，由于賒銷(xiāo)已成為交易的主流方式，處于供應鏈中上游的供應商，很難通過(guò)"傳統"的信貸方式獲得銀行的資金支持，而資金短缺又會(huì )直接導致后續環(huán)節的停滯，甚至出現"斷鏈"。維護所在供應鏈的生存，提高供應鏈資金運作的效力，降低供應鏈整體的管理成本，已經(jīng)成為各方積極探索的一個(gè)重要課題，因此，“供應鏈融資"系列金融產(chǎn)品應運而生。
從近幾年國內中小企業(yè)融資比例來(lái)看，中小企業(yè)貸款增速高于大型企業(yè)貸款，2009年全年，主要金融機構及農村合作金融機構、城市信用社和外資銀行中小企業(yè)人民幣貸款（含票據貼現）累計新增3.4萬(wàn)億元；年末余額同比增長(cháng)30.1%。2010年末，主要金融機構及農村合作金融機構、城市信用社和外資銀行大型企業(yè)人民幣貸款余額（含票據貼現）13.42萬(wàn)億元，同比增長(cháng)13.3%；中型企業(yè)人民幣貸款余額10.13萬(wàn)億元，同比增長(cháng)17.8%，比大型企業(yè)貸款增速高4.5個(gè)百分點(diǎn)；小型企業(yè)人民幣貸款余額7.55萬(wàn)億元，同比增長(cháng)29.3%，較上年同期多增3000億元，比大型企業(yè)貸款增速高16.0個(gè)百分點(diǎn)。2011年上半年，我國全部金融機構中小企業(yè)人民幣貸款余額為20.1萬(wàn)億元，同比增長(cháng)18.2%。其中，小企業(yè)貸款余額9.7萬(wàn)億元，比年初增加8659億元，同比增長(cháng)25.9%。中小企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款余額的比重較2008年、2009年和2010年末分別高3.7個(gè)、2.5個(gè)和0.6個(gè)百分點(diǎn)；大型、中型、小型企業(yè)貸款新增額占全部企業(yè)貸款新增額的比例大體均衡。2011年，我國全部金融機構中小企業(yè)人民幣貸款余額為21.77萬(wàn)億元，同比增長(cháng)18.57%。
2011年以來(lái)，各家商業(yè)銀行受到信貸規模的限制，可以發(fā)放的貸款額度十分有限，但是通過(guò)承兌，票據、信用證等延期支付工具，既能夠增強企業(yè)之間的互相信任，也穩定了一批客戶(hù)，銀行界空前重視供應鏈金融業(yè)務(wù)。目前，商業(yè)銀行在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)戰略轉型過(guò)程中，已紛紛將供應鏈金融作為轉型的著(zhù)力點(diǎn)和突破口之一。供應鏈管理已成為企業(yè)的生存支柱與利潤源泉，幾乎所有的企業(yè)管理者都認識到供應鏈管理對于企業(yè)戰略舉足輕重的作用。
供應鏈金融對商業(yè)銀行的價(jià)值還在于：首先，供應鏈金融實(shí)現銀企互利共贏(yíng)，在供應鏈金融模式下，銀行跳出單個(gè)企業(yè)的局限，站在產(chǎn)業(yè)供應鏈的全局和高度，向所有成員的企業(yè)進(jìn)行融資安排，通過(guò)中小企業(yè)與核心企業(yè)的資信捆綁來(lái)提供授信。其次，供應鏈金融能夠降低商業(yè)銀行資本消耗。根據巴塞爾資本協(xié)議有關(guān)規定，貿易融資項下風(fēng)險權重僅為一般信貸業(yè)務(wù)的20%。供應鏈金融涵蓋傳統授信業(yè)務(wù)、貿易融資、電子化金融工具等，為銀行拓展中間業(yè)務(wù)增長(cháng)提供較大空間。
供應鏈金融的簡(jiǎn)介
概念
供應鏈金融（Supply Chain Finance），SCF，是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域（銀行層面），也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道（企業(yè)層面）。
指銀行向客戶(hù)（核心企業(yè)）提供融資和其他結算、理財服務(wù)，同時(shí)向這些客戶(hù)的供應商提供貸款及時(shí)收達的便利，或者向其分銷(xiāo)商提供預付款代付及存貨融資服務(wù)。（簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。）
以上定義與傳統的保理業(yè)務(wù)及貨押業(yè)務(wù) （動(dòng)產(chǎn)及貨權抵/質(zhì)押授信）非常接近。但有明顯區別，即保理和貨押只是簡(jiǎn)單的貿易融資產(chǎn)品，而供應鏈金融是核心企業(yè)與銀行間達成的，一種面向供應鏈所有成員企業(yè)的系統性融資安排。
內涵
一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)特定商品的供應鏈從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )把產(chǎn)品送到消費者手中，將供應商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商、直到最終用戶(hù)連成一個(gè)整體。在這個(gè)供應鏈中，競爭力較強、規模較大的核心企業(yè)因其強勢地位，往往在交貨、價(jià)格、賬期等貿易條件方面對上下游配套企業(yè)要求苛刻，從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。而上下游配套企業(yè)恰恰大多是中小企業(yè)，難以從銀行融資，結果最后造成資金鏈十分緊張，整個(gè)供應鏈出現失衡�！肮⿷溄鹑凇弊畲蟮奶攸c(diǎn)就是在供應鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應鏈失衡的問(wèn)題；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷(xiāo)行為，增強其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長(cháng)期戰略協(xié)同關(guān)系，提升供應鏈的競爭能力。在“供應鏈金融”的融資模式下，處在供應鏈上的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業(yè)，也就等于進(jìn)入了供應鏈，從而可以激活整個(gè)“鏈條”的運轉；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業(yè)贏(yíng)得了更多的商機。
供應鏈概念
供應鏈，通過(guò)對信息流、物流、資金流的控制，從采購原材料開(kāi)始，制成中間產(chǎn)品以及最終產(chǎn)品，最后由銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )把產(chǎn)品送到消費者手中，將供應商、制造商、分銷(xiāo)商、零售商、最終用戶(hù)連成一個(gè)整體的功能網(wǎng)鏈結構。它不僅是一條連接供應商到用戶(hù)的物流鏈、信息鏈、資金鏈，而且是一條增值鏈，物料在供應鏈上因加工、包裝、運輸等過(guò)程而增加其價(jià)值，給相關(guān)企業(yè)帶來(lái)收益。
供應鏈金融的好處
“供應鏈金融”發(fā)展迅猛，原因在于其“既能有效解決中小企業(yè)融資難題，又能延伸銀行的縱深服務(wù)”的雙贏(yíng)效果。
第一，企業(yè)融資新渠道
供應鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術(shù)瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場(chǎng)不再可望而不可及。
供應鏈金融開(kāi)始進(jìn)入很多大型企業(yè)財務(wù)執行官的視線(xiàn)。對他們而言，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助于彌補被銀行壓縮的傳統流動(dòng)資金貸款額度，而且通過(guò)上下游企業(yè)引入融資便利，自己的流動(dòng)資金需求水平持續下降。
由于產(chǎn)業(yè)鏈競爭加劇及核心企業(yè)的強勢，賒銷(xiāo)在供應鏈結算中占有相當大的比重。企業(yè)通過(guò)賒賬銷(xiāo)售已經(jīng)成為最廣泛的支付付款條件，賒銷(xiāo)導致的大量應收賬款的存在，一方面讓中小企業(yè)不得不直面流動(dòng)性不足的風(fēng)險，企業(yè)資金鏈明顯緊張；另一方面，作為企業(yè)潛在資金流的應收賬款，其信息管理、風(fēng)險管理和利用問(wèn)題，對于企業(yè)的重要性也日益凸顯。在新形勢下，盤(pán)活企業(yè)應收賬款成為解決供應鏈上中小企業(yè)融資難題的重要路徑。一些商業(yè)銀行在這一領(lǐng)域進(jìn)行了卓有成效的創(chuàng )新，招商銀行最新上線(xiàn)的應收應付款管理系統、網(wǎng)上國內保理系統就是一個(gè)備受關(guān)注的創(chuàng )新。據招商銀行總行現金管理部產(chǎn)品負責人介紹，該系統能夠為供應鏈交易中的供應商和買(mǎi)家提供全面、透明、快捷的電子化應收賬款管理服務(wù)及國內保理業(yè)務(wù)解決方案，大大簡(jiǎn)化傳統保理業(yè)務(wù)操作時(shí)所面臨的復雜操作流程，尤其有助于優(yōu)化買(mǎi)賣(mài)雙方分處兩地時(shí)的債權轉讓確認問(wèn)題，幫助企業(yè)快速獲得急需資金。
第二，銀行開(kāi)源新通路
供應鏈金融提供了一個(gè)切入和穩定高端客戶(hù)的新渠道，通過(guò)面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務(wù)的銀行。
供應鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在于：供應鏈金融比傳統業(yè)務(wù)的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶(hù)關(guān)系的寶貴機會(huì )。在金融危機的環(huán)境下，上述理由顯得更加充分。供應鏈金融的潛在市場(chǎng)巨大，根據UPS的估計，全球市場(chǎng)中應收賬款的存量約為13000億美元，應付賬款貼現和資產(chǎn)支持性貸款（包括存貨融資）的市場(chǎng)潛力則分別達到1000億美元和3400億美元。截止到2008年，全球最大的50家銀行中，有46家向企業(yè)提供供應鏈融資服務(wù)，剩下的4家也在積極籌劃開(kāi)辦該項業(yè)務(wù)。
“通過(guò)供應鏈金融，銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道，還跟整個(gè)供應鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時(shí)，銀行信貸風(fēng)險也少得多�！闭猩蹄y行人士表示，在供應鏈金融這種服務(wù)及風(fēng)險考量模式下，由于銀行更關(guān)注整個(gè)供應鏈的貿易風(fēng)險，對整體貿易往來(lái)的評估會(huì )將更多中小企業(yè)納入到銀行的服務(wù)范圍。即便單個(gè)企業(yè)達不到銀行的某些風(fēng)險控制標準，但只要這個(gè)企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)穩定，銀行就可以不只針對該企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行獨立風(fēng)險評估，而是對這筆業(yè)務(wù)進(jìn)行授信，并促成整個(gè)交易的實(shí)現。
第三，經(jīng)濟效益和社會(huì )效益顯著(zhù)
同樣重要的是，供應鏈金融的經(jīng)濟效益和社會(huì )效益非常突出，借助“團購”式的開(kāi)發(fā)模式和風(fēng)險控制手段的創(chuàng )新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現出明顯的規模經(jīng)濟。
據統計，通過(guò)供應鏈金融解決方案配合下收款方式的改進(jìn)、庫存盤(pán)活和延期支付，美國最大的1000家企業(yè)在2005年減少了720億美元的流動(dòng)資金需求。與此類(lèi)似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應收賬款、應付賬款和存貨等三個(gè)賬戶(hù)中盤(pán)活了460億歐元的資金。
第四，供應鏈金融實(shí)現多流合一
供應鏈金融很好的實(shí)現了“物流”、“商流”、“資金流”、“信息流”等多流合一。
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