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公司上市審計風(fēng)險有哪些
公司上市是一項非常復雜的且系統化的工作，需要對企業(yè)進(jìn)行綜合評估，公司上市審計一般需要歷經(jīng)二至三年時(shí)間，在選擇市場(chǎng)時(shí)，會(huì )面臨著(zhù)各種不同的風(fēng)險，為了保證公司上市成功，需要對很多環(huán)境和資源進(jìn)行評估，那么公司上市審計常見(jiàn)的風(fēng)險有哪些呢?下面yjbys小編就來(lái)為大家介紹一下。
常見(jiàn)風(fēng)險信號
從哲學(xué)的角度，任何本質(zhì)都將通過(guò)現象表露出來(lái)。同樣，在上市公司審計中，任何“非常”行為都會(huì )有其外露的跡象，即風(fēng)險信號。若CPA能及早察覺(jué)，就能縮小審計范圍，重點(diǎn)審計疑點(diǎn)、難點(diǎn)，披露上市公司的違規行為。綜合考察近幾年上市公司舞弊案例，專(zhuān)家發(fā)現常出現如下風(fēng)險信號，以供審計人員和市場(chǎng)參與者參考。
(一)籌資、投資盲目，并購無(wú)規劃
新上市的公司常利用募集到的資金進(jìn)行資本運作，用于投資或并購其他企業(yè)，以擴大自身經(jīng)營(yíng)規模，擴展經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域。同行業(yè)的橫向并購或相關(guān)行業(yè)的縱向并購，一般能降低成本(生產(chǎn)成本、稅負、交易成本等)，形成規模效益。但不相關(guān)行業(yè)的混合并購往往面臨較大風(fēng)險，若公司對新涉足行業(yè)的前景估計不足，其經(jīng)營(yíng)行為必然難以順應市場(chǎng)需求，反而會(huì )對自身正常的經(jīng)營(yíng)、管理、組織程序產(chǎn)生負面影響，資源被浪費。涉及的經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域過(guò)大，反而會(huì )拖垮原有企業(yè)。
有的上市公司不按招股說(shuō)明書(shū)的要求將募集的資金投入使用，而將其托給券商在二級市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)股票，以提高投資收益。這是一種對投資人不負責的行為，若在二級市場(chǎng)深度套牢，投資人將遭受巨大損失。
因此，CPA要關(guān)注所籌資金的使用方向、使用效率，考察使用的合理性。對當年籌資、并購次數較多的上市公司，CPA應關(guān)注這些交易的真實(shí)性，是否存在利用多次并購交易調節利潤的情況，也應意識到自身實(shí)力不強的上市公司，若投資范圍過(guò)廣，將面臨較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，CPA則承擔著(zhù)較大的審計風(fēng)險。對委托理財事項，則要查閱相關(guān)協(xié)議資料，了解抵押情況，確定其合法性及可收回性。
(二)股價(jià)波動(dòng)異常
企業(yè)的經(jīng)營(yíng)舉措公布后，股市將有提前量的反映，這是對未來(lái)的預期，而實(shí)施方案后的影響將在后期得以體現。投資者決策的.依據是財務(wù)指標和經(jīng)營(yíng)成果，這也是上市公司違規造假的直接對象。
“銀廣廈”通過(guò)偽造購銷(xiāo)合同、出口報關(guān)單、虛開(kāi)增值稅專(zhuān)用發(fā)票等手段，虛構主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、虛構利潤達7.45億元，其中1999年1.78億元，2000年5.67億元，使其業(yè)績(jì)出現驚人的增長(cháng)，股價(jià)竟上漲了440%.
股價(jià)變動(dòng)受外部交易環(huán)境和內部經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)共同影響，CPA應結合本年度整個(gè)證券市場(chǎng)的行情來(lái)考察上市公司的股價(jià)，防止某些上市公司利用“牛市”來(lái)掩飾自身利潤的虛增，利用“熊市”來(lái)為自身虧損找借口。同時(shí)，應關(guān)注股價(jià)變動(dòng)幅度較大時(shí)期前后所發(fā)生的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，上市公司極可能利用這些業(yè)務(wù)粉飾財務(wù)數據，操縱股價(jià)。
(三)更換會(huì )計師事務(wù)所
當新的委托客戶(hù)對更換會(huì )計師事務(wù)所無(wú)合理解釋?zhuān)瑥哪撤N意義上已對現任CPA予以提醒：該公司很可能存在違規行為。其原因，筆者認為有如下可能：
1、前任CPA已對該公司管理人員的正直性有很大懷疑，估計有較大風(fēng)險，退出審計;
2、在重大問(wèn)題上，CPA與管理當局存在較大分歧;
3、該公司持續經(jīng)營(yíng)能力有問(wèn)題，CPA考慮不能完成委托要求，拒絕接受委托;
4、在上年度審計報告中，CPA披露了公司的重大財務(wù)問(wèn)題，而本年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)每況愈下，公司擔心前任CPA利用上年度審計信息優(yōu)勢，披露更大問(wèn)題。
在審計過(guò)程中，CPA應掌握近三年該公司的審計意見(jiàn)情況，向前任CPA了解相關(guān)信息，但這些信息僅作為參考，CPA主要利用自己的專(zhuān)業(yè)判斷估計風(fēng)險水平。
(四)利潤質(zhì)量不高
孤立地審查利潤表或現金流量表，都可能忽視問(wèn)題所在，利潤表按權責發(fā)生制原則編制，并不能準確反映公司的實(shí)際盈利能力;現金流量表按收付實(shí)現制原則編制，也不能準確反映當期盈利能力。因此，要結合兩張報表分析，審查盈利質(zhì)量。若該公司當年利潤較多，而經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量為負，CPA應加倍關(guān)注其收入的 來(lái)源、構成，考察其真實(shí)性。
根據以下公式
經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金凈流量=本期凈利潤+不減少現金的費用+營(yíng)業(yè)外支出+非現金流動(dòng)資產(chǎn)減少+流動(dòng)負債增加-不增加現金的收入-營(yíng)業(yè)外收入-非現金流動(dòng)資產(chǎn)增加-流動(dòng)負債減少。
可見(jiàn)，當本期凈利潤為正數，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金凈流量為負數時(shí)，很可能增加了大量經(jīng)營(yíng)性應收項目，未實(shí)際收到款項;或增加了大量營(yíng)業(yè)外收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)收益不高。如此利潤構成表明存在虛構交易、虛增利潤的可能。
分析利潤質(zhì)量還應關(guān)注收入與費用的配比關(guān)系。提前確認收入，推遲結轉成本、確認費用，是上市公司常用的`造假手段。如“銀廣廈”公司銷(xiāo)售收入成倍增加，但倉儲費、運輸費卻沒(méi)有增加，若CPA能將收入與費用結合分析，比較前后期成本、費用變化，毛利率變化，是不難發(fā)現其中的造假行為的。
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