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企業(yè)財務(wù)危機爆發(fā)前的預警有哪些
財務(wù)危機爆發(fā)前的預警，主要包括財務(wù)預警、業(yè)務(wù)預警和或有事項預警。以下是小編為大家收集的企業(yè)財務(wù)危機爆發(fā)前的預警有哪些，歡迎大家借鑒與參考，希望對大家有所幫助。
1.財務(wù)預警：
(1)資不抵債。出現這種情況，意味著(zhù)企業(yè)事實(shí)上面臨著(zhù)被清算償債或進(jìn)行重組的威脅;
(2)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金凈流量出現負數。這是財務(wù)危機"爆發(fā)期"的主要征兆之一，表明企業(yè)獲利能力的原動(dòng)力已出現故障;
(3)過(guò)度依賴(lài)借款。這類(lèi)企業(yè)極易出現籌資受阻，進(jìn)而周轉不靈，難以?xún)斶�到期債務(wù)或生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)難以為繼;
(4)存在大額的逾期未付利潤。這是償付能力出現問(wèn)題，財務(wù)危機出現的重要征兆;
(5)無(wú)法履行借款合同中的有關(guān)條款，包括不能及時(shí)足額還款，未能按約定支付企業(yè)債券或借款的利息等。
2.業(yè)務(wù)預警：
(1)主導產(chǎn)品屬于夕陽(yáng)產(chǎn)品，表明企業(yè)的產(chǎn)品要么不符合國家產(chǎn)業(yè)政策，要么是被市場(chǎng)淘汰的舊工藝。出現這種情況，有可能導致該企業(yè)被迫做產(chǎn)業(yè)結構調整或被迫關(guān)停并轉;
(2)已經(jīng)失去主要市場(chǎng)、特許權或主要供應商;
(3)人力資源短缺，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)不景氣，人才大量流失;
(4)財務(wù)人員變動(dòng)頻繁。財務(wù)工作是一個(gè)連續性很強的工作，人員的頻繁變動(dòng)一方面很有可能會(huì )把公司賬務(wù)搞得一團糟，另一方面也說(shuō)明了該公司的管理風(fēng)格有問(wèn)題，同時(shí)，這也是一個(gè)公司運營(yíng)不暢的征兆。
3.或有事項預警：
(1)貼現。商業(yè)票據背書(shū)、轉讓或貼現是最大可能出現的或有負債項目。
(2)擔保。根據應負連帶責任，因此，它屬于一種危險性很大的或有事項。
(3)抵押借款。如果未能按期還款就會(huì )面臨很大的財務(wù)危機。
(4)未決訴訟。未決訴訟的存在使企業(yè)資產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)效果具有很大的不確定性。
擴展資料：
1、財務(wù)危機：營(yíng)業(yè)收入連續數年下降
一家企業(yè)可以用減少浪費性的支出、減掉不必要的職員人數、改善庫存管理等方法來(lái)改善了企業(yè)的盈利，但長(cháng)期的成長(cháng)則需要依賴(lài)銷(xiāo)售的增長(cháng)。如果投資一家連續三年以上營(yíng)業(yè)收入下降的企業(yè)是有問(wèn)題的——任何成本效益都會(huì )隨著(zhù)時(shí)間的流逝而被抵銷(xiāo)。另外，下降的收入意味著(zhù)變壞的企業(yè)——很少能成為一家好的企業(yè)。
2、財務(wù)危機：毛利、營(yíng)業(yè)利潤、凈利潤和自由現金流連續數年下降
利潤的下降意味著(zhù)一家企業(yè)正在變得虛胖，或者企業(yè)的管理者犧牲盈利能力來(lái)?yè)Q取成長(cháng)。如果因為宏觀(guān)經(jīng)濟狀況或者因是周期性的企業(yè)，企業(yè)利潤的下降則并不一定是內部的運營(yíng)情況出現了問(wèn)題。如果你不能合理地把利潤的下降歸因于外部因素，那就要小心了。
3、財務(wù)危機：過(guò)度地提高流通股票數量
對于那些每年股票數量都要增加2-3%的企業(yè)要加以戒備。這意味著(zhù)管理層正在逐步出讓這家公司，并通過(guò)期權和二次股票發(fā)行來(lái)稀釋你的股票。相反的例子是股票數量每年都要下降1-2%的公司，這說(shuō)明管理層正在回購股票，這會(huì )提高你在企業(yè)中的股權。
4、財務(wù)危機：負債率上升或者收益對利息倍數比率下降
這兩者都可能意味著(zhù)企業(yè)在運營(yíng)方面有些失控，要承擔著(zhù)更多的債務(wù)。當資產(chǎn)負債率超過(guò)100%或者收益對利息倍數比率小于5時(shí)，要仔細地分析一下。如果同時(shí)兼有營(yíng)業(yè)收入和利潤下降，就要更加仔細，它的財務(wù)狀況可以已經(jīng)非常差了。
5、財務(wù)危機：應收帳款和庫存上升，同時(shí)與營(yíng)業(yè)收入進(jìn)行比較
企業(yè)經(jīng)營(yíng)的目標是由資產(chǎn)中產(chǎn)生現金。如果應收帳款比營(yíng)業(yè)收入的增長(cháng)還要快，就意味著(zhù)客戶(hù)拿到產(chǎn)品后需要很長(cháng)時(shí)間才付款。當庫存比營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)還快時(shí)，意味著(zhù)企業(yè)生產(chǎn)的速度要大于銷(xiāo)售的速度。這兩種情況都表明現金被占用而沒(méi)有產(chǎn)生回報。
這種危險信號表明供應鏈管理低下、需求預測不良、以及給予客戶(hù)過(guò)于寬松的信用期。在數年的基礎上看待這個(gè)現象，短期的問(wèn)題有時(shí)是由于不可控的市場(chǎng)因素。
6、財務(wù)危機：自由現金和凈利潤比長(cháng)期低于100%
這與第5條的危險信號相關(guān)。如果自由現金流持續地低于凈利潤，這需要進(jìn)行認真的調查。通常應收帳款和庫存是罪魁禍首。然而這也可能是一種會(huì )計欺詐，比如將采購費用資產(chǎn)化而代替支出，這會(huì )人為地虛夸了利潤表里的凈利潤數。記住，只有現金流量表說(shuō)明了現金的價(jià)值——其它的數據都是基于會(huì )計的假設。
7、財務(wù)危機：利潤表和資產(chǎn)負債表上龐大的“其它項”
這些包括利潤表上的“其它支出”，資產(chǎn)負債表上的“其它資產(chǎn)”或者“其它債務(wù)”。大多數企業(yè)都會(huì )有這些項目，但都小到不足以需要關(guān)注。但是，如果這些項目的比重過(guò)大，就要深入研究一下發(fā)包括什么東西。這些費用會(huì )不是重復發(fā)生?這些“其它”項目的部分是不是隱蔽的，比如關(guān)聯(lián)方交易或者是非業(yè)務(wù)相關(guān)項目?龐大的“其它”項目意味著(zhù)管理層試圖對投資者隱藏什么。我們需要的是透明，而不要隱蔽。
8、財務(wù)危機：在利潤表上有許多營(yíng)業(yè)外支出和一次性費用
好的公司有非常容易理解的財務(wù)數據。而企圖玩欺詐或者隱藏問(wèn)題的公司經(jīng)常會(huì )把費用藏匿于前面所羽的“其它”項下，或者增加一些項目如“重組”、“資產(chǎn)清理”、“商譽(yù)清理”等。如果連續幾年都存在這類(lèi)的一次性費用就是一個(gè)問(wèn)題。管理層會(huì )鼓吹他們改善了非公認會(huì )計準則、或者形式上是這樣的，但結果是財務(wù)危機一點(diǎn)都沒(méi)有改善。這些費用是用來(lái)糊弄投資者的，試圖讓報表看起來(lái)僅僅是好看一些而已。這種時(shí)候，去看一下現金流量表。
9、財務(wù)危機：流動(dòng)比率低于100%，特別對于周期性的企業(yè)
這是財務(wù)是否健康的另一種檢測方法。這是一家企業(yè)的流動(dòng)性，或者是在接下來(lái)12個(gè)月他們能夠應付債務(wù)的能力對于一家擁有穩定生意和能夠產(chǎn)生大量現金的企業(yè)，這個(gè)比率低于100%不是大的問(wèn)題。但是對于周期性非常強的公司，可能一年內營(yíng)業(yè)收入會(huì )下降25%，這就是一個(gè)很大的問(wèn)題。周期性+低流動(dòng)比率=災難的組合。
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