轉融通證券出借業(yè)務(wù)客戶(hù)指南要點(diǎn)

　　轉融通證券出借業(yè)務(wù)，是客戶(hù)通過(guò)交易所綜合協(xié)議交易平臺，向中國證券金融股份有限公司出借上市證券，中證金按期歸還所借證券、支付借券費用及相應權益補償的業(yè)務(wù)。下面小編為大家分享轉融通證券出借業(yè)務(wù)客戶(hù)指南要點(diǎn)，歡迎大家閱讀瀏覽。

　　一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

　　1、業(yè)務(wù)釋義

　　轉融通證券出借業(yè)務(wù)，是客戶(hù)通過(guò)交易所綜合協(xié)議交易平臺，向中國證券金融股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中證金”)出借上市證券，中證金按期歸還所借證券、支付借券費用及相應權益補償的業(yè)務(wù)。

　　2、適用投資者

　　證券出借交易試點(diǎn)期間，出借人僅限于機構投資者。

　　3、業(yè)務(wù)特點(diǎn)

　　Ÿ- 出借對手方為中證金，業(yè)務(wù)安全性高。

　　Ÿ- 有效提高股權使用效率，獲得無(wú)風(fēng)險收益。

　　Ÿ- 證券出借到期后補償相應權益(投票權除外)。

　　Ÿ- 無(wú)開(kāi)戶(hù)時(shí)間、賬戶(hù)資產(chǎn)規模限制。

　　二、參與方式

　　出借資格申請：投資者向光大證券提交證券出借資格申請材料并與光大證券簽訂《證券出借委托代理協(xié)議》開(kāi)通出借交易權限。

　　證券出借申報：投資者通過(guò)光大證券進(jìn)行出借申報。成交后，出借合約生效，證券劃轉至證金公司。

　　出借證券歸還：出借合約到期，證金公司向出借人歸還證券、息費及相關(guān)權益。

　　三、期限與收益

　　根據中證金現行業(yè)務(wù)規則，證券出借交易實(shí)行固定期限，分為3 天、7 天、14 天、28 天和182 天共五個(gè)檔次，客戶(hù)參與各檔次固定期限的證券出借業(yè)務(wù)分別可獲得年化1.5%、1.6%、1.7%、1.8%和2%的固定收益。但中證金有權根據業(yè)務(wù)需求調整各檔次期限的年化收益率。

　　四、重點(diǎn)溝通問(wèn)題

　　1、證券借入方

　　轉融通證券出借業(yè)務(wù)的證券借入方是中證金，成立于2011年10月28日，是經(jīng)國務(wù)院同意，中國證監會(huì )批準設立的全國性證券類(lèi)金融機構，是中國境內唯一從事轉融通業(yè)務(wù)的金融機構，致力于為融資融券業(yè)務(wù)提供轉融通服務(wù)，對證券公司融資融券業(yè)市場(chǎng)化手段防控風(fēng)險。

　　2、股票流動(dòng)性及沖擊影響

　　客戶(hù)出借的證券被市場(chǎng)上各家證券公司分散借入，繼而分時(shí)分量借給各自有融券需求的客戶(hù)，并不會(huì )集中在少數幾個(gè)客戶(hù)手中，不會(huì )集中出現大額賣(mài)單，這種平滑的賣(mài)出過(guò)程對股價(jià)不會(huì )造成顯著(zhù)影響。因此，客戶(hù)只要對出借申報的數量和頻率進(jìn)行一定管理，就不會(huì )對股價(jià)造成沖擊。

　　3、出借證券給中證金的會(huì )計&稅務(wù)處理

　　客戶(hù)出借證券給中證金，中證金按期歸還所借證券，該行為實(shí)質(zhì)為出借行為、不屬于減持行為。

　　會(huì )計處理上有兩種方案可以選擇，建議股東與審計機構進(jìn)行溝通：

　　(1)出借證券：以實(shí)際出借的股份數量借記“融出證券”、貸記股份原科目;

　　歸還證券：以實(shí)際歸還的股份數量貸記“融出證券”、借記股份原科目;

　　收到的借券利息計入“利息收入”。

　　(2)作為表外項目處理。

　　稅務(wù)處理：股份出借及歸還無(wú)需履行納稅義 務(wù)，利息收入應繳稅。

　　4、股份數量的變化

　　客戶(hù)出借給中證金的股份，通過(guò)“非交易過(guò)戶(hù)”劃轉至中證金在中國登記結算有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中登公司”)開(kāi)立的“轉融通專(zhuān)用證券賬戶(hù)”。

　　中登公司依據交易所綜合協(xié)議交易平臺所達成的轉融通證券出借成交結果(證券出借人將股票出借給中證金))進(jìn)行相關(guān)股份的劃轉。

　　證券出借期間，客戶(hù)持有的股份數量減少，中證金或證券公司(由中證金出借給證券公司)持有的股份數量增加。中證金按期歸還證券，客戶(hù)持有的股份數量增加。

　　5、信息披露

　　根據《上市公司日常信息披露工作備忘錄--第十一號--融資融券、轉融通相關(guān)信息披露規范要求》、《上海證券交易所轉融通證券出借交易實(shí)施辦法(試行)》、《深圳證券交易所轉融通證券出借交易實(shí)施辦法(試行)》等相關(guān)法律法規及業(yè)務(wù)規則要求：

　　(1)披露要求

　　投資者參與轉融通業(yè)務(wù)的，參照適用上市公司有關(guān)權益變動(dòng)和信息披露的規則。投資者在一家上市公司中擁有權益的股份增減變動(dòng)達到規定比例的，應當按照《上市公司收購管理辦法》有關(guān)權益變動(dòng)的規則及其他相關(guān)信息披露規則的規定進(jìn)行信息披露，通知上市公司，及時(shí)履行公告、報告及其他義務(wù)。具體披露內容請參見(jiàn)《上市公司日常信息披露工作備忘錄--第十一號--融資融券、轉融通相關(guān)信息披露規范要求》、《上市公司收購管理辦法》等文件。

　　上市公司應當在定期報告的“股份變動(dòng)和股東情況”部分，披露前10名股東及前10名無(wú)限售流通股股東中參與轉融通業(yè)務(wù)的股東的以下事項：相關(guān)股東名稱(chēng)、報告期初持股數量及比例、報告期末持股數量及比例、報告期內股份增減變動(dòng)的情況及所持股份質(zhì)押或凍結的情況。

　　(2)豁免條款

　　作為轉融通業(yè)務(wù)出借人的投資者，在出借期間未直接或間接增加擁有權益的股份數量，僅因收回出借股票使其持股比例超過(guò)30%的，無(wú)須履行要約收購義務(wù)。

　　持有上市公司股份5%以上的股東未直接或間接增加或減少擁有權益的股份數量，僅參與轉融通業(yè)務(wù)在六個(gè)月內出借和收回證券的，原則上不適用短線(xiàn)交易有關(guān)規定。

　　在一家上市公司中擁有權益的股份達到或者超過(guò)該公司已發(fā)行股份30%的股東及其一致行動(dòng)人、上市公司控股股東、實(shí)際控制人，未直接或間接增加或減少擁有權益的股份數量，僅參與轉融通業(yè)務(wù)出借和收回證券的，原則上不受股票買(mǎi)賣(mài)“窗口期”的限制。

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