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融資融券業(yè)務(wù)基本介紹
融資交易是指投資者以其信用賬戶(hù)中的資金和證券為擔保，向證券公司申請融入資金并買(mǎi)入標的證券，證券公司在辦理投資者與證券登記結算機構結算時(shí)，為投資者墊付資金，完成證券交易的交易行為。下面小編為大家分享融資融券業(yè)務(wù)基本介紹，歡迎大家閱讀瀏覽。
什么是融資融券?
融資交易：融資交易是指投資者以其信用賬戶(hù)中的資金和證券為擔保，向證券公司申請融入資金并買(mǎi)入標的證券，證券公司在辦理投資者與證券登記結算機構結算時(shí)，為投資者墊付資金，完成證券交易的交易行為。
融券交易：融券是指投資者以其信用賬戶(hù)中的資金和證券為擔保，向證券公 司申請融入標的證券并賣(mài)出，證券公司在辦理投資者與證券登記結算機構交 收時(shí)，為投資者墊付證券，完成證券交易的交易行為。
開(kāi)通條件
只要您在任意券商開(kāi)立證券賬戶(hù)交易滿(mǎn)6個(gè)月，征信評定日前20個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)不低于50萬(wàn)元即可。證券類(lèi)資產(chǎn)包括：股票、債券、基金、資管公司產(chǎn)品。(如有變動(dòng)請咨詢(xún)您的客戶(hù)經(jīng)理或我部咨詢(xún)熱線(xiàn)4000269688，獲取最新開(kāi)通門(mén)檻)
交易流程
1.擔保物劃轉：
1)股票劃轉：登陸普通賬戶(hù)，選擇“證券”---“其他委托”----“擔保品轉信用”---輸入證券代碼、證券名稱(chēng)、轉入數量----點(diǎn)擊“轉入”然后確認即可.
2)資金劃轉：登陸普通賬戶(hù)，通過(guò)證券轉銀行將資金轉入綁定的銀行卡;在登陸信用賬戶(hù)，通過(guò)銀行轉證券將資金轉入即可;(需普通賬戶(hù)與信用賬戶(hù)綁定同一張銀行卡)
2.登陸信用賬戶(hù)：融資融券所使用的交易軟件與普通交易相同，您只需在交易時(shí)使用“信用資金賬號”進(jìn)行登陸即可。
3.融資買(mǎi)入：投資者如果預期證券價(jià)格即將上漲，可以借入資金買(mǎi)入，再證券上漲后“賣(mài)券還款”，也可通過(guò)轉入資金然后“直接還款”。(相當于放大了交易杠桿)
4.融券賣(mài)出：投資者如果預期證券價(jià)格即將下跌，可以借入證券賣(mài)出，而后通過(guò)以更低價(jià)格“買(mǎi)券還券”;或是通過(guò)“現券還券”來(lái)對沖已持有證券的價(jià)格波動(dòng)，以套期保值。(相當于做空)
5.擔保證券查詢(xún)：此菜單下，投資者可查詢(xún)可以作為擔保物的證券及其折算率。
6.標的證券查詢(xún)：此菜單下，投資者可以查詢(xún)融資融券的標的證券、融資(融券)保證金比例、融券專(zhuān)戶(hù)余券。
注意事項：
1.賣(mài)券還款委托規則：根據交易所相關(guān)規定，投資者賣(mài)出信用證券賬戶(hù)內有融資買(mǎi)入尚未了結合約的證券所得價(jià)款，須先償還該投資者的融資欠款。當投資者普通委托賣(mài)出有尚未了結融資合約的證券時(shí)，該普通委托自動(dòng)轉為賣(mài)券還款，所得價(jià)款先償還該投資者的負債。
2.賣(mài)券還款順序：先償還罰息和逾期息費，后償還利息、管理費和融資本金。同一種類(lèi)下按照合約起始日由遠及近的順序償還。
3.合約期限：投資者每筆融資、融券合約的期限應符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和滬深證券交易所規定。根據交易所現行規定，融資融券期限最長(cháng)不超過(guò)六個(gè)月，并且不超過(guò)合同終止日，從投資者實(shí)際使用資金或使用證券之日起計算。期限順延的，須符合《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》和滬深證券交易所及國泰君安證券業(yè)務(wù)規則規定的情形。否則面臨合約強制平倉的風(fēng)險。
4.賬戶(hù)狀態(tài)：
1) 投資者信用賬戶(hù)為關(guān)注類(lèi)賬戶(hù)和警戒類(lèi)賬戶(hù)，且其維持擔保比例<關(guān)注線(xiàn)的，則投資者普通賣(mài)出任何股票的委托都自動(dòng)轉變?yōu)橘u(mài)券還款委托。
2) 投資者信用賬戶(hù)為關(guān)注類(lèi)賬戶(hù)和警戒類(lèi)賬戶(hù)，但其維持擔保比例≥關(guān)注線(xiàn)，且普通賣(mài)出的股票無(wú)未了結的融資負債合約的，不轉變?yōu)橘u(mài)券還款委托。
3)目前關(guān)注線(xiàn)為140%，警戒線(xiàn)為130%。保證金余額等于或小于零時(shí)不能融資買(mǎi)入。
5.擔保物提�。寒斖顿Y者信用賬戶(hù)維持擔保比例超過(guò)300%時(shí)，投資者可以提取其信用賬戶(hù)中保證金可用余額中的現金或可充抵保證金證券，但提取后投資者信用賬戶(hù)維持擔保比例不得低于300%。交易所另有規定的除外。
6.擔保物劃轉：
1) 普通賬戶(hù)的證券擔保物轉入信用賬戶(hù)，不能撤單，但是當天可以賣(mài)出;信用賬戶(hù)的證券擔保物轉出到普通賬戶(hù)，不能撤單，當天也不可以賣(mài)出。
2) 封閉式基金在信用賬戶(hù)可以作為擔保物，不在交易所上市交易的開(kāi)放式基金在信用賬戶(hù)不能作為擔保物，且不能進(jìn)行申購與贖回。當投資者信用賬戶(hù)內的封閉基金可能“封轉開(kāi)”時(shí)，建議將信用賬戶(hù)的封閉式基金擔保物轉出到普通賬戶(hù)，以便后續操作。
7.保證金比例：保證金比例是指投資者交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，具體分為融資保證金比例與融券保證金比例。
8.融資保證金比例融資保證金比例是指投資者融資買(mǎi)入證券時(shí)交付的保證金于融資交易金額的比例。計算公式：融資保證金比例=保證金/(融資買(mǎi)入證券數量×買(mǎi)入價(jià)格)×100%
9.融券保證金比例融券保證金比例是指投資者融券賣(mài)出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。計算公式：融券保證金比例=保證金/(融券賣(mài)出證券數量×賣(mài)出價(jià)格)×100%
10.維持擔保比例維持擔保比例是指客戶(hù)擔保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例。計算公式：維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶(hù)內證券市值總和)/(融資買(mǎi)入金額+融券賣(mài)出證券數量×當前市價(jià)+利息及費用總和)×100%。
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