證券投資技術(shù)分析的主要理論

　　證券投資是狹義的投資，是指企業(yè)或個(gè)人購買(mǎi)有價(jià)證券，借以獲得收益的行為。證券投資的分析方法主要有：基本分析，技術(shù)分析、演化分析。要想獲得盈利，掌握投資分析是一個(gè)必要的過(guò)程。下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的證券投資技術(shù)分析的理論的知識，歡迎閱讀。

　　什么是證券投資分析?

　　證券投資分析是指投資者(法人或自然人)購買(mǎi)股票、債券、基金等有價(jià)證券以及這些這些有價(jià)證券的衍生產(chǎn)品，以獲取紅利利息及資本利得的投資行為和投資過(guò)程。

　　證券投資的分析方法主要有如下三種：基本分析法，技術(shù)分析法、演化分析法，其中基本分析主要應用于投資標的物的選擇上，技術(shù)分析和演化分析則主要應用于具體投資操作的時(shí)間和空間判斷上，作為提高證券投資分析有效性和可靠性的有益補充。

　　證券投資過(guò)程通常包括以下幾個(gè)基本步驟：

　　(一)確定證券投資政策

　　確定證券投資政策作為投資過(guò)程的第一步，涉及到?jīng)Q定投資目標和可投資資金的數量。投資過(guò)程的第一步是確定在投資者最終可能的投資組合中所包含的金融資產(chǎn)的類(lèi)型特征，這一特征是以投資者的投資目標、可投資資產(chǎn)的數量和投資者的稅收地位為基礎的。

　　(二)進(jìn)行證券投資分析

　　證券投資分析作為投資的第二步，涉及到對投資過(guò)程第一步所確定的金融資產(chǎn)類(lèi)型中個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析。進(jìn)行證券投資分析的方法很多，這些方法大致可分為兩類(lèi)：第一類(lèi)稱(chēng)為技術(shù)分析，第二類(lèi)稱(chēng)為基礎分析。

　　(三)組建證券投資組合

　　組建證券投資組合是投資過(guò)程的第三步，它涉及到確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對各種資產(chǎn)的投資比例，投資者需要注意個(gè)別證券選擇、投資時(shí)機選擇和多元化這三個(gè)問(wèn)題。

　　技術(shù)分析主要理論有哪些?

　　已有的證券投資技術(shù)分析主要理論中，除了技術(shù)指標(數量)分析之外，共有：K線(xiàn)理論，切線(xiàn)理論，形態(tài)理論，波浪理論，量?jì)r(jià)理論。

　　從操作和判斷層面看：

　　1.波浪理論是最坑爹的理論，但適合用來(lái)尋找走勢的階段性，即尋找“時(shí)空”的位置。

　　2.形態(tài)理論的最大好處，在于判斷反轉，拐點(diǎn)上來(lái)。即“價(jià)--空”。

　　3.在趨勢的確立上來(lái)看，切線(xiàn)理論是適合的。

　　4.在具體的操作上來(lái)說(shuō)，K線(xiàn)理論具有最合適的地方，即“量--價(jià)”的具體結合。

　　5.在具體的操作和判斷印證上，量?jì)r(jià)理論有當之無(wú)愧的功勞，即反轉，價(jià)格，趨勢的印證。

　　從具體的指標和判斷形態(tài)上，各個(gè)理論都有一些成形的參考，具體如下：

　　1.K線(xiàn)理論：光頭陰陽(yáng)線(xiàn)，光腳陰陽(yáng)線(xiàn)，光頭光腳陰陽(yáng)線(xiàn)，十字星，T字形，倒T字形，一字形。

　　2.切線(xiàn)理論：支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)(切線(xiàn)理論的根本核心和思想)，趨勢線(xiàn)和軌道線(xiàn)(支撐線(xiàn)和壓力線(xiàn)發(fā)展的結果，這兩條線(xiàn)又發(fā)展出通道的概念)，最重要的是突破的概念和買(mǎi)入的把握。

　　3.形態(tài)理論：均衡---打破---新均衡(這是形態(tài)理論發(fā)展出來(lái)的根基，其實(shí)應該是 “近均衡---打破---新的近均衡”)，由此發(fā)展出“反轉突破形態(tài)”以及“持續整理形態(tài)”，還有缺口。對于操作來(lái)說(shuō)，我們在均衡被打破時(shí)候具有買(mǎi)入賣(mài)出意義，以及加上趨勢的判斷。

　　經(jīng)視風(fēng)云小科普：

　　反轉突破形態(tài)：頭肩形態(tài)(頭肩頂，頭肩底，復合頭肩)，雙重頂和雙重底，三重頂(底)，圓弧，喇叭，V形反轉。

　　持續整理形態(tài)：三角形整理(對稱(chēng)三角形，上升三角形，下降三角形)，矩形，旗形和楔型，

　　缺口：普通缺口，突破缺口，持續性缺口，消耗性缺口。

　　4.波浪理論：5+3=8浪，大浪套中浪套小浪，浪浪相套，這類(lèi)似中國的分形理論。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就解決三方面：形態(tài)，比例，時(shí)間。

　　5.量?jì)r(jià)理論：葛蘭碧九大法則，解決成交量與股價(jià)的趨勢問(wèn)題。

　　技術(shù)指標

　　常用的技術(shù)分析是K線(xiàn)和西方技術(shù)指標。

　　其中K線(xiàn)是日本古代為了買(mǎi)賣(mài)大米計價(jià)的一種方法。分為陰線(xiàn)陽(yáng)線(xiàn)。跟我國的陰陽(yáng)理論密切相關(guān)。

　　我們通常證券軟件上看到的走勢圖大多數就是由k線(xiàn)進(jìn)行表示的。

　　而西方技術(shù)指標是西方投資學(xué)者根據一些數學(xué)推理公式和模型構筑的證券技術(shù)分析指標，也是目前國內證券投資軟件上最常見(jiàn)的指標，分為趨勢類(lèi)，成交量類(lèi)等十幾種分類(lèi)指標。如常用的ma、macd，kdj，boll等等。

　　弊端：

　　西方技術(shù)指標，基本上都是基于四值（最高價(jià)，最低價(jià)，開(kāi)盤(pán)價(jià)，收盤(pán)價(jià)）來(lái)進(jìn)行公式推演計算的，但盤(pán)中，收盤(pán)價(jià)一直是變動(dòng)的，導致了當日的技術(shù)指標處于時(shí)常變化中，只有到了收盤(pán)才能穩定在一個(gè)價(jià)位，此時(shí)的技術(shù)指標，就屬于滯后了。對于盤(pán)中的靈敏度來(lái)說(shuō)，失去了很多先機。后知后覺(jué)了，在極端市場(chǎng)行情中，有時(shí)候可能會(huì )造成嚴重的后果——比如說(shuō)瞬間跌停板，根本無(wú)從反應。

　　解決方法：

　　一是采用提前函數指標或提前預估公式，寫(xiě)出帶有提前量的指標，如日虛擬成交量指標，就可以衍生出日虛擬量比指標等，進(jìn)行預判；二是無(wú)法編寫(xiě)提前量指標時(shí)，觀(guān)察時(shí)放大級別區間，放棄大級別的指標去看次級別的指標，如日線(xiàn)的指標，則取看5分鐘的分時(shí)指標，這樣也大大提前了預判能力。

　　還有一種返璞歸真的方法，就是只看三個(gè)原始指標：k線(xiàn)、成交量、均線(xiàn)。這三個(gè)指標足夠分析股票的走勢和預測了，但越簡(jiǎn)單的要求越高，此對個(gè)人的技術(shù)分析能力要求相當高。

　　再就是如果有能力，就自己發(fā)明指標。我自己已經(jīng)發(fā)明創(chuàng )造了幾十個(gè)指標，并親自編程寫(xiě)出來(lái)了，這些指標在我的證券投資業(yè)務(wù)上居功至偉。

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