新企業(yè)會(huì )計制度下的幾個(gè)風(fēng)險投資財務(wù)問(wèn)題

新企業(yè)會(huì )計制度下的幾個(gè)風(fēng)險投資財務(wù)問(wèn)題 自從風(fēng)險投資在國內興起并形成熱潮以來(lái)，如何建立健全公司內部運營(yíng)和管理機制，推動(dòng)風(fēng)險投資業(yè)務(wù)的發(fā)展一直是風(fēng)險投資公司所面臨的問(wèn)題。為此，各風(fēng)險投資公司不斷創(chuàng )新、積極探索符合自身特點(diǎn)的運作模式。這里，筆者依據新的《企業(yè)會(huì )計制度》，就風(fēng)險投資創(chuàng )新業(yè)務(wù)中的幾個(gè)財務(wù)問(wèn)題進(jìn)行探討，目的是想拋磚引玉，便于大家交流。

　　一、“股權代持”的財務(wù)核算問(wèn)題

　　目前，有的風(fēng)險投資公司為了加強公司內部的約束機制，制定了“投資經(jīng)理項目跟投”制度。即當投資公司決定對投資經(jīng)理及其小組所負責的項目進(jìn)行投資時(shí)，公司要求投資經(jīng)理及其小組成員按照投資金額的一定比例進(jìn)行投資。在實(shí)際操作中，有時(shí)投資經(jīng)理及其小組成員可以直接成為被投資企業(yè)的股東，有時(shí)投資經(jīng)理及其小組成員則不能直接成為所投項目企業(yè)的股東，這時(shí)投資經(jīng)理及其小組成員所擁有的股權往往由投資公司托管，即“股權代持”。由于是代持，該股份的所有權和收益權不因投資經(jīng)理離開(kāi)風(fēng)險投資公司而喪失，并可隨風(fēng)險投資公司退出投資時(shí)一起退出。但退出后，投資經(jīng)理所獲取的收入必須抵扣了投資經(jīng)理所應分擔、補償的費用或損失。

　　筆者認為，代持股份在投資期間內的投資財務(wù)的一般核算應并入公司自有資金投資的核算，因此，股權代持業(yè)務(wù)的特殊會(huì )計處理分為：股權代持款的收到和退還；代持股份現金分紅的收到和發(fā)放。

1、股權代持款項的收到和退還當收到投資經(jīng)理及其小組成員的項目委托投資款時(shí)，公司可借記“現金”，貸記“其他應付款———XXX（投資本金）”。

　　投資公司賣(mài)出被投資企業(yè)股份（包括代持的股份）時(shí)，借記“銀行存款”，按已提的該項投資減值準備借記“長(cháng)期投資減值準備———X項目公司”，貸記“長(cháng)期股權投資———X項目公司”的帳面余額，并按持股比例對借貸差額在代持股權和公司自有資金投資股權之間進(jìn)行分配，貸記“投資收益”，貸記“其他應付款———XXX（投資收益）”。若投資經(jīng)理及其小組成員需要分攤或補償費用發(fā)生時(shí)，借記“其他應付款———XXX（投資收益）”，貸記“管理費用”等科目。公司把代持股份本金及收益支付給投資經(jīng)理極其小組成員時(shí)，借記“其他應付款———XXX（投資本金）”，借記“其他應付款———XXX（投資收益）”，貸記“現金”，并對投資收益部分計算個(gè)人所得稅額貸記“應交稅金———個(gè)人所得稅”。

2、股權代持的現金分紅款的收到和發(fā)放對長(cháng)期股權投資采用成本法核算時(shí)：投資公司收到被投企業(yè)的現金分紅（包括代持股權的現金分紅）時(shí)，借記“銀行存款”，并按持股比例在代持股權和公司自有資金投資股權之間進(jìn)行分配，貸記“投資收益”，貸記“其他應付款———XXX（投資收益）”。

　　對長(cháng)期股權投資采用權益法核算時(shí)：投資公司收到被投企業(yè)的現金分紅（包括代持股權的現金分紅）時(shí)，借記“銀行存款”，貸記“長(cháng)期股權投資———損益調整”。

　　無(wú)論采用成本法還是權益法，在發(fā)放代持股權的紅利時(shí)，借記“其他應付款———XXX（投資收益）”，貸記“現金”，并計算個(gè)人所得稅額貸記“應交稅金———個(gè)人所得稅”。


　　值得注意的是，鑒于風(fēng)險投資公司的股利收入在計算所得稅時(shí)需要并入應納稅所得額合并計算，存在當年應納稅所得額為負數使股利收入實(shí)際上免征所得稅的可能，但代持股份的紅利卻不能免征個(gè)人所得稅。

　　例1：假定風(fēng)險投資A公司于2001年1月1日對B公司投資1000萬(wàn)元，占B公司股份的50％且為最大股東，其中A公司自有資金投資990萬(wàn)元，代持公司投資經(jīng)理a1的股權6萬(wàn)元，代持小組成員a2的股權4萬(wàn)元。2001年末A公司應享有B公司的所有者權益額為1100萬(wàn)元。2002年2月1日，A公司獲得B公司現金紅利50萬(wàn)元，其中a1應得3000元，a2應得2000元。2002年7月1日，A公司以1200萬(wàn)元的價(jià)格轉讓了對B公司的股權。

　　由于對B公司構成了實(shí)際控制，應采用權益法核算。相應的分錄如下：

（1）2001年1月1日

①A公司收到對B公司投資憑據

借：長(cháng)期股權投資———投資成本（B公司）10000000元

貸：銀行存款10000000元

②A(yíng)公司收到a1、a2的代持股款

借：現金100000元

貸：其他應付款———a1（投資本金）60000元
其他應付款———a2（投資本金）40000元

（2）2002年初按2001年末持股比例調整對B公司投資的帳面價(jià)值

借：長(cháng)期股權投資———損益調整1000000元

貸：投資收益990000元
其他應付款———a1（投資收益）6000元
其他應付款———a2（投資收益）4000元

（3）2002年2月1日

①收到B公司現金分紅

借：銀行存款500000元

貸：長(cháng)期股權投資———損益調整（B公司）500000元

②按代持股份比例將收到的現金分紅轉發(fā)給a1、a2，應扣除個(gè)人所得稅20％

借：其他應付款———a1（投資收益）3000元
其他應付款———a2（投資收益）2000元

貸：應交稅金———個(gè)人所得稅1000元
現金4000元

（4）2002年7月1日

①A公司出讓B公司的股權

借：銀行存款12000000元

貸：長(cháng)期股權投資———損益調整（B公司）500000元
長(cháng)期股權投資———投資成本（B公司）10000000元
投資收益1485000元
其他應付款———a1（投資收益）9000元
其他應付款———a2（投資收益）6000元

②A(yíng)公司退還代持股款及相應投資收益

借：其他應付款———a1（投資本金）60000元
其他應付款———a2（投資本金）40000元
其他應付款———a1（投資收益）12000元
其他應付款———a2（投資收益）8000元

貸：應交稅金———個(gè)人所得稅4000元
現金116000元

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