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論我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗比較與啟示
論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)濟資本；信用風(fēng)險；市場(chǎng)風(fēng)險；操作風(fēng)險 論文摘要：本文闡述我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的發(fā)展歷程，對我國商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)濟資本管理的做法進(jìn)行比較分析，并在此基礎上提出我國商業(yè)銀行推進(jìn)經(jīng)濟資本管理的思路：強化經(jīng)濟資本管理的理念、構建高素質(zhì)的運營(yíng)管理團隊、建立經(jīng)濟資本考核體系、進(jìn)行銀行組織架構和業(yè)務(wù)流程再造、積累數據加快評級模型開(kāi)發(fā)。 Abstract: This paper describes the development process of capital management in Chinese commercial banks at first, and then analyzes the different practice of capital management in these commercial banks. On this base, the paper gives the guidance to improve capital management. The concrete contents are including the improvement of capital management, the establishment of an operation management team of high quality and an capital evaluation system, the construction of the internal organizational framework and business process reconstruction (BPR), and accumulation data so to speed up the development of rating models.Key Words: Commercial Banks； Economic Capital； Credit Risk； Market Risk； Operational Risk
一、引言
從現代銀行的經(jīng)營(yíng)理念來(lái)看，銀行表面上是經(jīng)營(yíng)貨幣，但實(shí)質(zhì)上是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的特殊企業(yè)。正是基于對銀行資本與風(fēng)險之間關(guān)系的理解，在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理領(lǐng)域出現了經(jīng)濟資本的概念，并逐漸發(fā)展成為一種新型的銀行經(jīng)營(yíng)管理體系。然而經(jīng)濟資本管理是一項復雜的系統工程，從目前看來(lái)，國外先進(jìn)商業(yè)銀行在此方面已取得了許多成功經(jīng)驗，而國內商業(yè)銀行尚處于經(jīng)濟資本管理的初級探索階段，我國四大國有商業(yè)銀行以及部分股份制銀行所采用的經(jīng)濟資本管理體系也只是最簡(jiǎn)單的做法，與國外先進(jìn)銀行存在著(zhù)很大的差距，還沒(méi)有充分認識到經(jīng)濟資本管理是新形勢下我國商業(yè)銀行生存與發(fā)展的根本要求。因此，本文認為對我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗進(jìn)行歸納和比較分析，并在此基礎上提出經(jīng)濟資本實(shí)施的思路，具有一定的理論和現實(shí)意義。
二、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的歷史沿革
1990年代之前，中國商業(yè)銀行基本沒(méi)有資本管理。1995年頒布的《商業(yè)銀行法》規定了中國商業(yè)銀行資本充足率必須達到8%，但是，我國商業(yè)銀行長(cháng)期以來(lái)有國有信用的隱性支撐，普遍存在資本概念的缺失，并不重視資本管理。2001年12月11日中國正式加入WTO，中國的金融企業(yè)也開(kāi)始了要同國外優(yōu)秀的金融企業(yè)的同臺競爭。按照1988年《巴塞爾協(xié)議》，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)必須符合8%的資本充足率的監管規定，所以商業(yè)銀行一邊學(xué)習西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的理論和經(jīng)驗，一邊補充資本金，并開(kāi)始了資本的管理。
2004年2月23日，中國銀監會(huì )發(fā)布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，同年6月23日巴塞爾委員會(huì )發(fā)布了《新資本協(xié)議》，實(shí)際上，資本充足率管理辦法是根據中國商業(yè)銀行實(shí)際情況，以1988年資本協(xié)議的資本計量為基礎，借鑒新資本協(xié)議的思想制定的。資本充足率管理辦法從監管的角度提出了商業(yè)銀行必須對資本進(jìn)行規劃和管理，商業(yè)銀行開(kāi)始重視資本的管理，并開(kāi)始借鑒國外商業(yè)銀行風(fēng)險管理的體系和方法。其間，國家也對國有商業(yè)銀行注資或者發(fā)行次級債補充資本金。
2005年10月中國建設銀行上市，開(kāi)始了國有銀行上市的安排，也標志著(zhù)國有商業(yè)銀行法人治理結構的改善，中國商業(yè)銀行真正開(kāi)始以企業(yè)法人的身份承擔風(fēng)險和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險并取得收益。中國銀監會(huì )也明確提出到2010年有條件的銀行要基本實(shí)施新資本協(xié)議。如何更好地適應股東的要求，為股東和投資者帶來(lái)增加值，實(shí)現銀行業(yè)務(wù)持續、穩定的增長(cháng)，實(shí)現風(fēng)險和收益的平衡是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理中需要解決的重大課題。商業(yè)銀行一方面加強風(fēng)險的管理，研究并嘗試建立全面風(fēng)險管理的制度，一方面完善業(yè)務(wù)流程，建立以客戶(hù)為中心的營(yíng)銷(xiāo)體制，適應市場(chǎng)的競爭，再一方面強化績(jì)效考核，嘗試引入經(jīng)濟資本的概念，建立資本約束下的業(yè)績(jì)評價(jià)體系。
三、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗
盡管我國現階段并沒(méi)有實(shí)行新資本協(xié)議, 但以資本約束為核心的風(fēng)險管理理念已為很多商業(yè)銀行所接受。中國銀監會(huì )明確鼓勵商業(yè)銀行逐步確立以經(jīng)濟資本為風(fēng)險管理的核心。目前, 部分國內銀行（如工、農、中、建以及部分股份制商業(yè)銀行如招行）已將經(jīng)濟資本作為一個(gè)重要管理工具，開(kāi)始進(jìn)行研究、探索和逐步引入經(jīng)濟資本管理方法。
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建行是國內最早推行經(jīng)濟資本管理的國有商業(yè)銀行，該行于2002 年初步建立起經(jīng)濟資本分配辦法，但主要是對各分行經(jīng)濟資本的事后計量，不具備資源配置和預算管理功能。2004 年建行出臺了《經(jīng)濟資本預算管理暫行辦法》，以確定的年度經(jīng)濟資本增長(cháng)率目標和經(jīng)濟資本回報率目標為年度預算的邏輯起點(diǎn)，據此確定和分配增量經(jīng)濟資本額度，再安排年度業(yè)務(wù)計劃和其他財務(wù)收支計劃。在確定全行經(jīng)濟資本總額和當年經(jīng)濟資本增量的基礎上，測算全年可擴張的風(fēng)險資產(chǎn)數量。然后根據資產(chǎn)性質(zhì)和資產(chǎn)損失特征的不同，采用不同的分配系數，在不同區域、行業(yè)、產(chǎn)品和企業(yè)間分配經(jīng)濟資本，引導各級行調整業(yè)務(wù)和產(chǎn)品結構。同時(shí)規定各級行占用經(jīng)濟資本的期望回報率必須達到13%，試圖據此硬化約束，推動(dòng)各級行權衡效益和風(fēng)險，改善資源配置和經(jīng)營(yíng)績(jì)效�？傊�，中國建設銀行的經(jīng)濟資本計量范圍涵蓋了信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險和資本性占用四個(gè)方面，其經(jīng)濟資本計量和配置結果以經(jīng)濟增加值為主要依據，并以經(jīng)濟增加值作為績(jì)效評價(jià)體系和激勵約束機制的重要組成部分。
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工行于2006 年在全行范圍內實(shí)施經(jīng)濟資本配置方案，初步形成了經(jīng)濟資本管理框架。該行借鑒銀監會(huì )《資本充足率管理辦法》和巴塞爾新資本協(xié)議的標準法，結合現階段信息基礎和管理現狀，通過(guò)內部系數法計量信用風(fēng)險經(jīng)濟資本，通過(guò)銀監會(huì )標準法計量市場(chǎng)風(fēng)險經(jīng)濟資本，通過(guò)巴塞爾新資本協(xié)議基本指標法計量操作風(fēng)險經(jīng)濟資本。由于計量口徑的差異，信用風(fēng)險經(jīng)濟資本需要通過(guò)監管資本轉換系數與監管資本數據保持平衡。工行的經(jīng)濟資本配置計劃是資本充足率控制計劃在系統內部的分解，根據一定的分配原則將經(jīng)濟資本計劃向各級分行、業(yè)務(wù)部門(mén)配置，同時(shí)根據經(jīng)濟資本的實(shí)際分配額，通過(guò)經(jīng)濟資本總量結構、分配系數和回報系數進(jìn)行轉換，提供業(yè)務(wù)發(fā)展、風(fēng)險控制和財務(wù)收支等計劃的參考值。
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中國農業(yè)銀行于2005年年初制定并下發(fā)《中國農業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理暫行辦法》，力圖以此加大業(yè)務(wù)調整力度。農行設計了“內部系數法”計量經(jīng)濟資本。該辦法以農行現有信息系統的會(huì )計和統計項目為基礎進(jìn)行了業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）分類(lèi)，參照巴塞爾新資本協(xié)議和銀監會(huì )《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》中規定的風(fēng)險權重，結合農行的政策導向和實(shí)際的資產(chǎn)風(fēng)險狀況，對每類(lèi)業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）確定不同的“經(jīng)濟資本系數”，即資本需求比率，據此在各類(lèi)業(yè)務(wù)（資產(chǎn)）中分割經(jīng)濟資本。
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中國銀行2004年引入了經(jīng)濟資本的概念，2005 年發(fā)布《中國銀行經(jīng)濟資本配置管理辦法（2005 年版）》，經(jīng)濟資本計量對象只涵蓋信用風(fēng)險，將經(jīng)濟資本管理同信貸計劃管理流程相銜接；經(jīng)濟資本指標考核由指導性過(guò)渡到指令性，并成為績(jì)效考核評價(jià)的重要組成部分。中行以預期收益率作為資產(chǎn)組合管理的核心指標，該指標分為度量和優(yōu)化兩個(gè)階段，在度量階段，根據資產(chǎn)組合在地區、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶(hù)分布狀況，度量一年之內各維度資產(chǎn)組合產(chǎn)生的凈利息收入與占用監管資本之比；在優(yōu)化階段，以風(fēng)險暴露的增長(cháng)額和監管資本的增長(cháng)額作為約束條件，對下一階段經(jīng)風(fēng)險調整的預期收益率進(jìn)行優(yōu)化，在全行整體優(yōu)化的基礎上設定地區、行業(yè)、產(chǎn)品和客戶(hù)的風(fēng)險限額，以此約束各級機構、各類(lèi)業(yè)務(wù)按照全行最優(yōu)結果擴展業(yè)務(wù)。該指標最大的特點(diǎn)在于根據全行監管資本虛擬分割結果，把它作為各級機構業(yè)務(wù)發(fā)展的硬約束，制約了各級機構的盲目授信行為；同時(shí)在業(yè)務(wù)的當期收益中扣減了風(fēng)險成本，風(fēng)險暴露的滯后性在當期業(yè)績(jì)度量中得到一定程度的反映，有利于建立自我約束，穩健發(fā)展的風(fēng)險管理機制。
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在我國股份制商業(yè)銀行中，招商銀行、浙商銀行等也開(kāi)始意識到轉變傳統的經(jīng)營(yíng)管理手段的必要性，并試圖建立經(jīng)濟資本管理體系。
2006年招商銀行出臺《全行經(jīng)濟資本管理方案》，提出經(jīng)濟資本管理的基本原則為：總量控制、全面管理、戰略主導、回報約束、區域調節、結構優(yōu)化。根據年度經(jīng)濟資本總額，確定風(fēng)險資產(chǎn)增長(cháng)規模和業(yè)務(wù)計劃安排。按照市場(chǎng)價(jià)格和股東期望確定經(jīng)濟資本回報率，要求占用經(jīng)濟資本必須達到最低回報要求。在經(jīng)濟資本計量中考慮信用風(fēng)險和市場(chǎng)風(fēng)險，信用風(fēng)險經(jīng)濟資本計量采用系數法，以該行戰略調整為重點(diǎn)，對重點(diǎn)業(yè)務(wù)、重點(diǎn)產(chǎn)品、重點(diǎn)客戶(hù)在經(jīng)濟資本分配和風(fēng)險資產(chǎn)系數上適當優(yōu)惠，并根據區域進(jìn)行調節；市場(chǎng)風(fēng)險根據VaR的3倍計算。結合業(yè)務(wù)發(fā)展計劃和可供分配經(jīng)濟資本總額進(jìn)行配置。根據經(jīng)濟資本成本計算EVA，并以之為基礎，開(kāi)展績(jì)效考核和收入分配。 浙商銀行于2006 年開(kāi)始在全行全面實(shí)施經(jīng)濟資本管理，建立以經(jīng)濟增加值和經(jīng)濟資本回報率為核心內容的績(jì)效考核體系，徹底摒棄了存貸款任務(wù)考核等做法，在同行中率先邁出堅實(shí)的一步，并為今后提高資產(chǎn)風(fēng)險定價(jià)能力打下了堅實(shí)基礎。浙商銀行主要針對信用風(fēng)險的經(jīng)濟資本計量進(jìn)行了細致的規范，在設計和實(shí)施經(jīng)濟資本管理時(shí)，更多地實(shí)行了多因素綜合計量的思路。一是風(fēng)險計量范圍涵蓋全行表內外所有業(yè)務(wù)；二是設立多維經(jīng)濟資本風(fēng)險系數標準；三是按系數法逐筆計量各項業(yè)務(wù)占用的經(jīng)濟資本。
部分城市商業(yè)銀行開(kāi)始研究經(jīng)濟資本的計量方法和管理體系。石家莊市商業(yè)銀行結合自身的現狀和實(shí)際，制訂了經(jīng)濟資本計量分配辦法。根據銀行最低資本充足率為8%的監管規定，設定全行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需分配的經(jīng)濟資本總量，計算公式為：全行經(jīng)濟資本總量=信用風(fēng)險分配經(jīng)濟資本 市場(chǎng)風(fēng)險分配經(jīng)濟資本 操作風(fēng)險分配經(jīng)濟資本。信用風(fēng)險的計量主要采用標準法和初級的內部評級法相結合的方法。市場(chǎng)風(fēng)險計量采用銀監會(huì )《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》( 2004年第2號令) 中規定的標準法。操作風(fēng)險的計量和經(jīng)濟資本分配采用基本指標法。
四、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的特點(diǎn)
我國商業(yè)銀行實(shí)行經(jīng)濟資本管理有以下特點(diǎn)：
�。ㄒ唬┮孕掳腿麪栙Y本協(xié)議為基本依據。新巴塞爾協(xié)議經(jīng)過(guò)幾年的討論，2004年6月發(fā)布，盡管不是嚴格意義上的國際協(xié)議，但由于它反映了國際先進(jìn)銀行管理水平，同時(shí)也由于它的成員在國際經(jīng)濟、金融格局中所占的重要地位，使得它產(chǎn)生了廣泛而深遠的影響。包括發(fā)達國家和許多新興經(jīng)濟體國家在內的國家和地區紛紛援引新巴塞爾資本協(xié)議，相應的調整本國相關(guān)的金融法律、政策、措施。2004年2月，我國銀監會(huì )頒布《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，也借鑒了新巴塞爾協(xié)議的精神，從此資本約束和經(jīng)濟資本的理念得到國內各大商業(yè)銀行的重視，并開(kāi)始建立自身的經(jīng)濟資本管理體系。
�。ǘ⿲⒔�(jīng)濟資本管理作為全面風(fēng)險管理的工具。雖然我國商業(yè)銀行在進(jìn)行經(jīng)濟資本管理時(shí)要么涵蓋三大風(fēng)險，要么主要是指信用風(fēng)險（如中國銀行、浙商銀行、光大銀行）。但它們在管理總則中，都認為經(jīng)濟資本管理的內容基本涵蓋信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險和操作風(fēng)險三大風(fēng)險。
�。ㄈ┏浞职l(fā)揮資本作為風(fēng)險約束邊界的作用。根據新巴塞爾協(xié)議，銀行承擔的風(fēng)險應當嚴格限定在自身資本能夠承受的范圍之內。1988年的巴塞爾資本協(xié)議提出了針對信用風(fēng)險的資本要求，1996年的資本協(xié)議修正案進(jìn)一步提出了對市場(chǎng)風(fēng)險的資本要求，2006年實(shí)施的新巴塞爾資本協(xié)議將資本要求又進(jìn)一步擴大到操作風(fēng)險。新巴塞爾資本協(xié)議明確區分“監管資本”與“經(jīng)濟資本”，規定經(jīng)濟資本是銀行承擔非預期損失的度量，使我國各商業(yè)銀行的認識進(jìn)一步提高，部分商業(yè)銀行并采取了相應的行動(dòng)。
�。ㄋ模┲匾曎Y本約束，同時(shí)重視資本回報。其中，“約束”是條件，“回報”是結果。我國各銀行都充分認識到，必須長(cháng)期保持合理的資本充足水平和資本回報，才能決定規模擴張的邊界和業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。資本回報的水平構成了商業(yè)銀行業(yè)績(jì)考核的重要組成部分。
�。ㄎ澹┻M(jìn)行經(jīng)濟資本管理的趨向相同。通過(guò)我國主要商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理實(shí)踐的分析可以知道，他們在未來(lái)經(jīng)濟資本管理的以下幾點(diǎn)認識相同：（1）國內銀行界把資本管理與風(fēng)險管理作為有機的整體來(lái)看待。（2）國內銀行界尊重資本充足率的要求，但并不迷信資本充足率，大部分商業(yè)銀行期望保持較高的資本水平。（3）開(kāi)始意識到應將賬面資本、監管資本與經(jīng)濟資本結合起來(lái)統籌進(jìn)行銀行資本的全面管理。（4）經(jīng)濟資本管理的核心是經(jīng)濟資本計量、配置與應用，即如何合理、有效地計量配置有限的經(jīng)濟資本資源與如何對經(jīng)濟資本的使用結果進(jìn)行考核。（5）應用風(fēng)險調整后資本收益率(Risk-adjusted Performance Rate of Return，簡(jiǎn)稱(chēng)RAROC)和經(jīng)濟增加值(Economic Value Added，簡(jiǎn)稱(chēng)EVA)作為評價(jià)經(jīng)濟資本回報率的核心指標，能更加真實(shí)地反應我國商業(yè)銀行的收益水平。
五、我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理存在的缺陷
從我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的實(shí)踐中可以看出，對于現階段的中國商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟資本管理體系還遠遠沒(méi)有成熟，總結起來(lái)，主要存在以下不足：
�。ㄒ唬┯嬃亢团渲玫哪Ｐ徒ㄔO處于初級階段。突出表現在經(jīng)濟資本計量與分配公式遠沒(méi)成熟，具有很大的主觀(guān)性，基本上都采用“系數法”，可以說(shuō)還是處于標準法的思想體系時(shí)期，并不能建立高級計量評級模型計量PD、LGD，進(jìn)而得到非預期損失和經(jīng)濟資本，因此在精確度方面也是不符合真正的內部評級法要求的。 �。ǘ┻M(jìn)行經(jīng)濟資本管理的范圍有待于進(jìn)一步擴大。新巴塞爾協(xié)議著(zhù)重研究了銀行所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險、信用風(fēng)險及操作性風(fēng)險，經(jīng)濟資本所覆蓋的主要是這三類(lèi)風(fēng)險。國外銀行依據其豐富的管理經(jīng)驗，將經(jīng)濟資本的涵蓋范圍進(jìn)一步擴大到利率風(fēng)險和商業(yè)風(fēng)險（例如荷蘭銀行），而我國銀行的經(jīng)濟資本要么涵蓋三大風(fēng)險，要么主要是指信用風(fēng)險（如中國銀行、浙商銀行）。甚至對信用風(fēng)險，國外商業(yè)銀行已經(jīng)開(kāi)始分別計量基于交易對手的信用價(jià)差風(fēng)險和違約風(fēng)險�？梢哉J為，為了提升經(jīng)濟資本管理的效果，目前國內銀行實(shí)行經(jīng)濟資本管理的范圍——風(fēng)險計量的范圍還有待擴大。
�。ㄈ┻M(jìn)行經(jīng)濟資本管理的基礎薄弱。經(jīng)濟資本管理基礎的工作是建立符合業(yè)務(wù)實(shí)際的風(fēng)險計量的模型，由于當前國內商業(yè)銀行缺乏風(fēng)險管理專(zhuān)家、金融計量人才，而且銀行內部關(guān)于貸款質(zhì)量的數據庫不系統、不完整，因此就無(wú)法直接使用各種計量模型來(lái)進(jìn)行參數估計等，只能采用簡(jiǎn)單的系數法來(lái)計算經(jīng)濟資本，但這也是我國商業(yè)銀行在技術(shù)能力不足，數據積累有限情形下的無(wú)奈之策。
�。ㄋ模┻M(jìn)行經(jīng)濟資本管理的體系不夠完善。經(jīng)濟資本管理體系的總體目標是通過(guò)經(jīng)濟資本管理，使銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險的增長(cháng)與資本承受能力相適應，風(fēng)險增長(cháng)與收益增長(cháng)相協(xié)調。這個(gè)總目標又可進(jìn)一步細化為兩個(gè)具體目標：第一，保證銀行的資本能夠達到監管要求和自身需要，它涉及銀行經(jīng)濟資本的計量、監測，最終用以解決經(jīng)濟資本的數量約束問(wèn)題；第二，充分提高資本的使用效率，創(chuàng )造更高的業(yè)績(jì)價(jià)值，它涉及對現有經(jīng)濟資本的配置以及業(yè)績(jì)考核，用以解決經(jīng)濟資本的質(zhì)量約束問(wèn)題。而從上面我國商業(yè)銀行目前經(jīng)濟資本管理的實(shí)踐比較分析可以看出，它們在這兩方面的建設都不完善。
所以總體而言, 當前國內各家商業(yè)銀行雖然均在一定程度上采用了經(jīng)濟資本管理的方法，但是應用的范圍有待擴大，應用的程度有待加深，應用的技術(shù)水平仍有待于提高，經(jīng)濟資本的管理體系需要完善。
六、深化我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的思路
國外商業(yè)銀行的實(shí)踐證明，經(jīng)濟資本引入商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理后，將極大地促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)模式和增長(cháng)方式的轉變，一是在管理模式上，關(guān)注風(fēng)險和收益的平衡，更加科學(xué)地構建運營(yíng)機制、考核機制和資源配置機制，管理的精細化水平有了提高的技術(shù)基礎；二是在業(yè)務(wù)增長(cháng)上，重視多元化的業(yè)務(wù)增長(cháng)模式，重視業(yè)務(wù)的持續增長(cháng)，業(yè)務(wù)增長(cháng)和股東利益最大化有了一致性的評價(jià)基礎；三是管理結果同監管部門(mén)的監管理念融為一體，更有利于樹(shù)立公眾的信心。目前，國內各商業(yè)銀行正在陸續進(jìn)行改革，包括經(jīng)營(yíng)理念、管理模式、發(fā)展模式等，希望借鑒經(jīng)濟資本的管理思路解決問(wèn)題。但是，完善經(jīng)濟資本管理體系不可能一蹴而就，它在宏觀(guān)層面需要監管部門(mén)的支持與引導，在微觀(guān)領(lǐng)域需要各家商業(yè)銀行逐步完善風(fēng)險管理機制，加快經(jīng)濟資本管理體系的建設。因此本文認為，我國商業(yè)銀行可以在學(xué)習借鑒國際先進(jìn)銀行經(jīng)濟資本管理經(jīng)驗和做法的基礎上，從以下幾方面深化經(jīng)濟資本管理。（一）在銀行內部強化經(jīng)濟資本管理理念，樹(shù)立經(jīng)濟資本管理文化。意識的深化和文化的形成是長(cháng)期的，也是最根本的。因此，要使銀行上至管理層，下至一線(xiàn)營(yíng)銷(xiāo)人員都清醒地認識到，商業(yè)銀行經(jīng)濟資本管理的目的不單是規避風(fēng)險，而是要依靠先進(jìn)的風(fēng)險度量和配置技術(shù)，承擔那些能夠管理好、并能夠對其給予充分補償的風(fēng)險，從而提高銀行股本價(jià)值，讓股東獲得高額的資本回報。同時(shí)，經(jīng)濟資本的管理應該是一個(gè)專(zhuān)業(yè)化的體系，我國商業(yè)銀行要走出一條資本節約型的發(fā)展新路，就必須在銀行內部強化以經(jīng)濟資本為核心的經(jīng)營(yíng)管理理念。這樣，銀行才能在資源有限的情況下，協(xié)調風(fēng)險與發(fā)展的平衡，從而在激烈的競爭中實(shí)現持續快速健康地發(fā)展。
�。ǘ┓e極構建高素質(zhì)的現代銀行運營(yíng)管理團隊。我國商業(yè)銀行要順利進(jìn)行戰略調整，就應吸收和培養一大批業(yè)務(wù)精湛、經(jīng)驗豐富、素質(zhì)過(guò)硬并精通現代銀行運營(yíng)規律的高素質(zhì)人才，由他們組成商業(yè)銀行運營(yíng)管理的團隊。同時(shí)，還應加大資本和風(fēng)險管理方面專(zhuān)業(yè)人才的培養和選拔力度，采用多種方式吸引風(fēng)險資本管理方面的人才，提高資本管理、風(fēng)險管理崗位人員的素質(zhì)，使一批真正理解風(fēng)險管理意義，熟悉經(jīng)濟資本計量、配置的專(zhuān)家能在經(jīng)濟資本管理戰略框架內加快推進(jìn)商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟資本管理。
�。ㄈ┙⒖茖W(xué)的經(jīng)濟資本考核體系。隨著(zhù)發(fā)行次級債、引進(jìn)戰略投資者和上市，我國商業(yè)銀行資本充足率達到了一個(gè)較高的水平。但是，隨著(zhù)業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行如果依然單純追求總量而忽略結構優(yōu)化，不從根本上改變單純依靠規模特別是信用規模擴張的增長(cháng)方式，就必然會(huì )導致資本金的急劇消耗，陷入資本金不足的困境。因此，能否建立符合監管規定和本行發(fā)展戰略的經(jīng)濟資本考核體系，是商業(yè)銀行走出一條資本節約型發(fā)展道路的關(guān)鍵所在。由此，商業(yè)銀行考核體系中需要包括：一類(lèi)以經(jīng)濟增加值、風(fēng)險調整后資本收益率為核心的貢獻能力考核指標；一類(lèi)以分支行市場(chǎng)占有率、營(yíng)業(yè)收入總量、稅后利潤為核心的競爭能力考核指標。對貢獻能力考核指標，先確定不同區域或類(lèi)別的經(jīng)營(yíng)單位的目標值，考核時(shí)，將實(shí)際值與目標值進(jìn)行比較，將超過(guò)目標值貢獻的一部分用于內部激勵，這種“自我供給”的激勵措施，有利于促進(jìn)資本績(jì)效的提高。對發(fā)展能力考核指標，按照區域同業(yè)水平比較確定。這樣就可以鼓勵分支行向風(fēng)險權重低、流動(dòng)性強、資本占用少的項目發(fā)展，并關(guān)注在區域內的市場(chǎng)競爭能力，從而有利于全行上下增強風(fēng)險、效益、發(fā)展意識，促進(jìn)資產(chǎn)結構的優(yōu)化整合和市場(chǎng)競爭能力的提高。
�。ㄋ模┻M(jìn)行銀行組織架構和業(yè)務(wù)流程再造。經(jīng)濟資本管理體系正如一套先進(jìn)的管理軟件，商業(yè)銀行的組織架構和業(yè)務(wù)流程必須與之適應，才能發(fā)揮作用。所以商業(yè)銀行要以獲取在成本、質(zhì)量、反應速度等方面顯著(zhù)性的改變?yōu)槟康�，對組織架構和業(yè)務(wù)流程進(jìn)行再造。由于經(jīng)濟資本管理的基礎是風(fēng)險管理，國內商業(yè)銀行一方面形成全面風(fēng)險管理的理念，明確分離業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)與風(fēng)險管理兩條線(xiàn)；另一方面，運用制度經(jīng)濟學(xué)的契約理論推進(jìn)銀行組織架構的再造，處理好“集權”與“分權”的關(guān)系，形成更好地面對市場(chǎng)、面對客戶(hù)并擁有強大后臺支撐的矩陣式結構。另外，我國商業(yè)銀行的管理層應當根據自身的風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力，明確其發(fā)展戰略，制定與之相匹配的經(jīng)濟資本約束和配置的戰略目標，在制度上落實(shí)整個(gè)經(jīng)濟資本配置和管理的方法和流程，從經(jīng)濟資本的預算、配置、監控以及績(jì)效考核機制等各方面對不同部門(mén)和崗位的職責做出相應的具體要求，使得實(shí)際工作有章可循，把銀行的經(jīng)濟資本配置政策體現在實(shí)際業(yè)務(wù)過(guò)程中。
�。ㄎ澹┩晟苹A數據建設，加快內部評級模型開(kāi)發(fā)。內部評級法中的初級法要求具備5年以上的歷史數據，高級法要求具備7年以上的歷史數據。顯然，在目前的條件下，我國商業(yè)銀行尚不具備建立高級計量模型所需的數據基礎；對新巴賽爾資本協(xié)議中提到的很多內部評級方法和風(fēng)險計量模型，我國商業(yè)銀行也不完全具備實(shí)施條件。所以，商業(yè)銀行應盡快完善經(jīng)濟資本管理的重要基礎：不斷完善內部評級體系，提高評級覆蓋率和準確性，優(yōu)化各類(lèi)評級模型。內部評級體系和風(fēng)險計量模型的應用很大程度上依賴(lài)于數據積累與信息處理系統的完善。因此，我國商業(yè)銀行應盡快實(shí)現各層業(yè)務(wù)數據和管理信息的集中，積累信用風(fēng)險和市場(chǎng)風(fēng)險損失數據，建立操作風(fēng)險損失數據庫，逐步建立起全面綜合的數據系統；同時(shí)，應不斷熟悉和掌握各種先進(jìn)的風(fēng)險管理模型，找到國際先進(jìn)理論和方法與我國銀行實(shí)際情況的結合點(diǎn)，選擇并形成適合我國商業(yè)銀行現狀的經(jīng)濟資本計量和配置的方法。
經(jīng)濟資本管理已經(jīng)成為現代商業(yè)銀行先進(jìn)的管理體系，對我國商業(yè)銀行而言，要辦成真正的市場(chǎng)化的商業(yè)銀行，提高競爭力，就必須借鑒國際上先進(jìn)商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)濟資本管理的經(jīng)驗，根據中國的發(fā)展實(shí)際，不斷創(chuàng )造條件加快推進(jìn)。
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