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完善公司治理結構提高會(huì )計信息質(zhì)量
【摘要】近段時(shí)間以來(lái)，我國上市公司信息失真的聲音不絕于耳，本文從公司治理結構的角度進(jìn)行，了公司治理結構存在的不足之處，提出了相應的解決對策。【關(guān)鍵詞】信息 失真 公司治理結構
過(guò)去的一段時(shí)間里，上市公司會(huì )計信息失真的消息頻頻出現，如：瓊民源、ST猴王、銀廣廈、藍田股份等上市公司的會(huì )計信息的失真，引起了會(huì )計學(xué)界的廣泛關(guān)注，不同的學(xué)者從不同的角度對其原因進(jìn)行了研究并提出了相應的對策，筆者試從公司治理結構的角度對此原因進(jìn)行分析。
一、公司治理結構概述
（一）公司治理結構的含義
公司治理結構是用來(lái)分割里無(wú)法用契約來(lái)分配的準租金的一套機制。按其所包含的來(lái)分有狹義和廣義之分，狹義的公司治理結構是指有關(guān)公司董事會(huì )的功能、結構、股東的權力等方面的制度安排，廣義的公司結構是指公司控制權和剩余索取權分配的一整套、文化和制度性安排。廣義的公司治理結構由兩部分構成 ，第一部分是內部監控機制，主要是由股東大會(huì )、監事會(huì )、董事會(huì )和經(jīng)理組成的一種互相制衡的機制，第二部分是外部治理結構，一般指資本市場(chǎng)、經(jīng)理市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)等，它們從外部對企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監督。
（二）公司治理結構產(chǎn)生的原因
從20世紀20、30年代，公司制企業(yè)大量涌現，它的特點(diǎn)是在產(chǎn)權結構上所有權與經(jīng)營(yíng)權相分離，企業(yè)的經(jīng)理人員經(jīng)營(yíng)著(zhù)企業(yè)，而企業(yè)的真正財產(chǎn)所有者（股東）不直接經(jīng)營(yíng)企業(yè)，處于委托人的地位，經(jīng)理人員處于代理人的位置，這樣就產(chǎn)生了委托——代理關(guān)系。 這各關(guān)系下產(chǎn)生兩種后果：一種是信息不對稱(chēng)，另一種是代理人員的道德風(fēng)險和偷懶行為。為了解決這個(gè)，保護股東的利益必須設立一套有效的制衡機制來(lái)規范和約束代理人，以便降低代理成本，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率。人們通常訴助于公司治理結構，它主要通過(guò)規定企業(yè)內部不同要素所有者的關(guān)系，特別是通過(guò)隱性的合同對剩余索取權和控制權進(jìn)行分配，經(jīng)理人員和股東之間的關(guān)系。
二、公司治理結構與會(huì )計信息質(zhì)量的關(guān)系
（一）會(huì )計的本質(zhì)
探究上市公司會(huì )計信息質(zhì)量與公司治理結構的關(guān)系，首先須明確會(huì )計的本質(zhì)，關(guān)于會(huì )計的本質(zhì)不同的學(xué)者有不同的觀(guān)點(diǎn)，筆者贊同會(huì )計的本質(zhì)是一種契約的集合體。在瓦茨和齊默爾曼在《實(shí)證會(huì )計》一書(shū)中指出：會(huì )計在制定契約的條款以及監督這些條款的實(shí)施活動(dòng)中扮演著(zhù)重要的角色，會(huì )計數據經(jīng)常被用于各種契約。上市公司實(shí)際上是一種契約組織，所有者與經(jīng)營(yíng)者的契約是其中最重要的契約，最終檢驗契約的履行程度及訂立新的契約的依據是會(huì )計數據，所以經(jīng)營(yíng)者為了自己的利益最大往往虛夸收入，減少費用，導致所提供的會(huì )計信息是失真的會(huì )計信息。
（二）公司治理結構與會(huì )計信息的關(guān)系
從上市公司會(huì )計信息失真產(chǎn)生的可能性來(lái)分析，就是因為存在委托—代理關(guān)系并且公司治理結構不完善的條件下，經(jīng)營(yíng)人員的經(jīng)營(yíng)行為得不到監督和控制，他才有機會(huì )虛擬利潤，蒙騙投資者，得到損害投資者的利益使自己及相關(guān)利益集團受益，外部表現為提供虛假的會(huì )計信息。如果公司治理結構完善就可以規范經(jīng)營(yíng)者的行為，可以使經(jīng)營(yíng)者的目標函數與投資者的目標函數相一致，從而可以保護小投資者的利益�？梢栽谝欢ǔ潭壬现卫砩鲜泄緯�(huì )計信息失真。
二、我國上市公司治理結構的缺陷
（一）內部公司治理結構不完善
1、股權結構不合理，導致嚴重的內部人控制現象。我國上市公司股權結構有兩個(gè)特點(diǎn)： 第一、國有股所占比重過(guò)大。據有關(guān)統計資料顯示，上市公司第一大股東是國家持股的公司占全部上市公司的65%，其中第一大股東為法人的占全部上市公司的31%。再者，機構投資者比例很小，流通股分散。1999年機構投資者開(kāi)戶(hù)數的比重僅為0.36%，其持股票的市值為10%左右。 第二、股權過(guò)度集中。據統計，截止于2001年4月底，我國1102家A股上市公司中，第一大股東比例平均高達44.86%，其中超過(guò)50%以上達890家，而第二大股東平均持股比例僅為8.22%，只占第一大股東股份的五分之一以下。 在這樣的股權結構下影響了公司治理結構的完善及其作用的發(fā)揮，主要原因有：一方面董事會(huì )結構失衡，內部人和大股東控制了董事會(huì )。在我國的
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