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公允價(jià)值在我國新會(huì )計準則中的運用
摘要：公允價(jià)值問(wèn)題近十幾年來(lái)一直是國際會(huì )計前沿中一個(gè)極富挑戰性的熱點(diǎn)和難點(diǎn)問(wèn)題。公允價(jià)值是交易雙方在交易時(shí)達成的共識。我國有關(guān)公允價(jià)值的法規已經(jīng)出臺，其適用范圍，運用準則對金融運行的影響越來(lái)越大，將給我國銀行業(yè)帶來(lái)新的挑戰。因此，通過(guò)對公允價(jià)值的定義和在新準則中的運用情況及其影響進(jìn)行分析，為公允價(jià)值在今后的更多領(lǐng)域發(fā)揮其功能提供參考意見(jiàn)。 關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；新會(huì )計準則；運用價(jià)格一、公允價(jià)值的定義
我國《企業(yè)會(huì )計準則》對公允價(jià)值的定義是：在公平交易中，熟悉情況的雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)或負債清償的金額�？梢�(jiàn)，公允價(jià)值的最大的特征就是來(lái)自公平交易的市場(chǎng)，是參與市場(chǎng)交易的理智雙方充分考慮了市場(chǎng)信息后所達成的共識，這種達成共識的市場(chǎng)交易價(jià)格即為公允價(jià)值。
在公允價(jià)值的定義中，我們要注意公允價(jià)值與現值的區別。首先要明確一點(diǎn)：現值并不是一種計量屬性，“因為任何一種計量屬性，都必須可用于交易或事項初始確認時(shí)的計量（初始計量），而現值則不可能�，F值總是將未來(lái)的價(jià)值考慮貨幣的時(shí)間因素折算為現在的價(jià)值。所以，初始計量不存在什么現值問(wèn)題，但是運用未來(lái)現金流量的現值技術(shù)卻可以尋求無(wú)法觀(guān)察到而直接由市場(chǎng)決定的一種計量屬性，公允價(jià)值計量屬性�！�
二、目前我國公允價(jià)值的適用范圍
雖然我國在新準則中部分地采用了公允價(jià)值的計量屬性，但是公允價(jià)值在新準則中的應用是十分謹慎的。與國際財務(wù)報告準則相比，我國新的企業(yè)會(huì )計準則體系在確定公允價(jià)值的應用范圍時(shí)，充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。公允價(jià)值的運用必須滿(mǎn)足一定的前提條件，即公允價(jià)值應當能夠可靠計量�；緶蕜t中也強調，企業(yè)一般應當采用“歷史成本”，只有在會(huì )計要素金額能夠取得“并可靠計量”時(shí)，才能采用非歷史成本計量屬性。目前，主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用；另外，在各項使用公允價(jià)值的具體準則中，也嚴格限制了使用條件。比如，在非貨幣性資產(chǎn)交換中，提出兩個(gè)前提條件，即交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。這些限制條件，在一定程度上可以保證公允價(jià)值的“公允”表達，同時(shí)也可以有效遏制企業(yè)的利潤操縱。
三、公允價(jià)值在我國新準則的運用分析
�。ㄒ唬┕蕛r(jià)值在投資性房地產(chǎn)準則的運用
新準則規定：企業(yè)應當在資產(chǎn)負債表日采用成本模式對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續計量，在有確鑿證據表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續可靠取得的情況下，可以對投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續計量。這意味著(zhù)地產(chǎn)公司可以對兩種模式進(jìn)行選擇，而且計量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。已采用公允價(jià)值模式的，不得從公允價(jià)值模式轉為成本模式。從原有成本模式轉為公允價(jià)值模式的，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額調整留存收益。準則還規定，如果投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計量的，不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進(jìn)行攤銷(xiāo)，應當以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎調整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計入當期損益。之所以對采用公允價(jià)值計量的房地產(chǎn)不再計提折舊了，主要是折舊的部分已經(jīng)通過(guò)公允價(jià)值跟賬面價(jià)值之間的差額調整留存收益而相應地得到了補償。
上述規定可能產(chǎn)生以下影響：原先上市公司擁有的物業(yè)都被計入了固定資產(chǎn)，因此，物業(yè)的升值與否，并沒(méi)有體現在報表中。近幾年物業(yè)升值迅速，因此，如果上市公司一旦采用公允價(jià)值法來(lái)計量其早些年購入的投資性房產(chǎn)，必將大大提高其凈資產(chǎn)和當期凈利潤。公允價(jià)值計量模式的引入正式奠定了重估凈資產(chǎn)值的方法作為房地產(chǎn)上市公司估值的核心地位。這必將引導市場(chǎng)對該項方法進(jìn)一步的認可。而且隨著(zhù)投資性房地產(chǎn)物業(yè)的增多，特別是人民幣升值和我國經(jīng)濟持續發(fā)展，新會(huì )計準則采用后，肯定會(huì )引導市場(chǎng)更多的關(guān)注各項投資性房地產(chǎn)物業(yè)的真實(shí)價(jià)值，并使重估凈資產(chǎn)值的估值方法成為評估投資性房地產(chǎn)企業(yè)的主要標準之一。 �。ǘ┕蕛r(jià)值在債務(wù)重組準則中的運用
早在1998年6月財政部發(fā)布（1999年1月1日施行）的《企業(yè)會(huì )計準則——債務(wù)重組》中就曾引入過(guò)公允價(jià)值，允許債務(wù)人將債務(wù)重組收益作為利潤反映。但由于當時(shí)我國的資本市場(chǎng)、產(chǎn)權市場(chǎng)發(fā)展及監管等所存在的問(wèn)題，公允價(jià)值的使用非但沒(méi)有體現其應有的公允性，反倒成為一些企業(yè)操縱利潤的借口，于是，在2001年修訂的債務(wù)重組準則中不再允許使用公允價(jià)值。為了防止公允價(jià)值被濫用而再次產(chǎn)生嚴重的利潤操縱現象，此次新發(fā)布的債務(wù)重組準則在引入公允價(jià)值時(shí)規定：公允價(jià)值應當能夠“可靠計量”。同時(shí)規定，債務(wù)重組利得應記入當期損益。也就是說(shuō)，如果上市公司的債務(wù)人能夠得到債權人的全部或者部分豁免，可以將豁免的債務(wù)算為當期收益，在利潤表中加以反映。這一做法顯然有別于2001年修訂后的準則將重組收益計入“資本公積”的處理方法。新的債務(wù)重組準則規定，以非現金資產(chǎn)的公允價(jià)值作為債權人損失和債務(wù)人利益的判斷標準，理論上更為嚴謹。
�。ㄈ┕蕛r(jià)值在非貨幣性資產(chǎn)交換準則中的運用
非貨幣性資產(chǎn)交換，是“指交易雙方主要以存貨，固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和長(cháng)期股權投資等非貨幣性資產(chǎn)進(jìn)行的交換。該交換不涉及或只涉及少量的貨幣性資產(chǎn)（即補價(jià)）�！毙聹蕜t規定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿(mǎn)足如下兩個(gè)條件，應當以公允價(jià)值和應支付的相關(guān)稅費作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計入當期損益：第一，交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價(jià)值能夠可靠計量。
按照新準則的規定，當非貨幣性資產(chǎn)(存貨、固定資產(chǎn)等)期末以歷史成本與市價(jià)(可變現凈值)孰低計價(jià)，市價(jià)低于歷史成本時(shí)，計提減值準備，賬面價(jià)值趨近公允價(jià)值，此時(shí)進(jìn)行非貨幣性交易，在公允價(jià)值計量法下，不會(huì )產(chǎn)生交易收益；而當市價(jià)高于歷史成本時(shí)不作賬面處理，即非貨幣性資產(chǎn)升值時(shí)，進(jìn)行非貨幣性交易可以產(chǎn)生大量收益，所以此時(shí)企業(yè)仍可通過(guò)非貨幣性交易來(lái)人為調節利潤。按照新準則《非貨幣性資產(chǎn)交換》規定，大股東可以通過(guò)與上市公司以?xún)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的方式進(jìn)行資產(chǎn)重組，不斷向上市公司輸送收益。雖然這些非經(jīng)常性損益不會(huì )立刻改變上市公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)水平，但優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的注入的確會(huì )提高上市公司價(jià)值的重估，而且如果上市公司對注入的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提高管理水平，也能提高上市公司的持續經(jīng)營(yíng)能力，甚至可能令上市公司的成長(cháng)出現拐點(diǎn)。所以，新準則中引入公允價(jià)值來(lái)計量換入資產(chǎn)的價(jià)值，既能提高大股東向上市公司注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的熱情，也能使上市公司的業(yè)績(jì)有較大提升。
�。ㄋ模┕蕛r(jià)值在金融工具方面的運用影響分析
財政部發(fā)布了新的39項企業(yè)會(huì )計準則（ASBE）中與金融相關(guān)的準則有4項，即：ASBE22號金融工具確認和計量，ASBE23號金融資產(chǎn)轉移，ASBE24號套期保值，ASBE37號金融工具列報。在交易性金融資產(chǎn)計量方面，引入了公允價(jià)值。新準則規定，對于交易性金融資產(chǎn)，取得時(shí)以成本計量，期末按照公允價(jià)值進(jìn)行后續計量，公允價(jià)值的變動(dòng)計入當期損益。
新準則在短期投資方面將不再采用原先的成本與市價(jià)孰低法計量，而只采用市價(jià)法。因此，這種新做法將會(huì )使上市公司的短期投資的部分利潤浮出水面，使得公司業(yè)績(jì)有所提升。新的投資準則，修訂了投資的分類(lèi)方式。其中交易性證券投資類(lèi)似于原先的短期證券投資，期末按公允價(jià)值（交易所市價(jià)）計價(jià)。公允價(jià)值的變動(dòng)計入當期損益，不再采用成本與市價(jià)孰低法。但對于上市公司持有的法人股，新會(huì )計準則一般不把它認定為交易性金融資產(chǎn)，而是劃分為可供出售金融資產(chǎn)。對于該類(lèi)資產(chǎn)的計量，新會(huì )計準則規定，取得時(shí)按照成本計量，期末按照公允價(jià)值計量，對于公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額計入所有者權益。這就意味著(zhù)，如果按照新會(huì )計準則，那么目前兩市之中擁有大量法人股的上市公司，未來(lái)出售，則體現在當期業(yè)績(jì)之中，目前則體現在所有者權益之中，也就是單位凈資產(chǎn)將出現大幅增加。
這些準則對金融企業(yè)的影響是廣泛而深刻的，上市或擬上市的金融機構則首當其沖。例如，準則規定衍生金融工具一律以公允價(jià)值計量，并從表外移到表內反映。這就要求上市銀行和證券公司善用衍生工具這把“雙刃劍”。因為表內化將對企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險管理的行為產(chǎn)生重大影響，企業(yè)不但要考慮現金流等經(jīng)濟因素，還要考慮衍生金融工具對報表的影響，以避免給報表帶來(lái)過(guò)大的波動(dòng)。公允價(jià)值的運用，使新的會(huì )計準則順應了金融工具和金融交易日益復雜發(fā)展趨勢，這也給我國商業(yè)銀行帶來(lái)了挑戰。
參考文獻：
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