上市公司財務(wù)報表分析面臨的問(wèn)題與對策
杜邦財務(wù)分析法雖然能幫助上市公司找出自身問(wèn)題所在而廣泛使用，但它也存在局限性。以下是小編為大家推薦的相關(guān)MBA論文范文，希望能幫到大家，更多精彩內容可瀏覽(www.oh100.com/bylw)。
摘要：隨著(zhù)經(jīng)濟全球化發(fā)展，上市公司之間的競爭越發(fā)激烈，在謀取公司長(cháng)遠發(fā)展的過(guò)程中，財務(wù)報表分析方法顯得十分重要。本文分析了上市公司在進(jìn)行財務(wù)報表分析時(shí)需要特別注意的事項，并針對需要特別注意的事項提出了改進(jìn)意見(jiàn)。
關(guān)鍵詞：上市公司;財務(wù)報表;注意事項
一、正視財務(wù)報表分析使用資料自身的缺陷
1.財務(wù)報表自身的真實(shí)性。企業(yè)會(huì )計信息質(zhì)量要求企業(yè)的會(huì )計信息必須具有真實(shí)性，不能提供虛假的財務(wù)報告。上市公司與審計單位合謀，要求審計單位出具標準無(wú)保留意見(jiàn)的審計報告，是長(cháng)期以來(lái)一直在困擾廣大財務(wù)報表使用者的問(wèn)題。早先的“瓊民源”事件，作為我國第一家被取消上市資格的上市公司，正是因為當時(shí)出具了不真實(shí)的會(huì )計報表而被查處的�？梢�(jiàn)，注意財務(wù)報表自身的真實(shí)性，對于上市公司來(lái)說(shuō)是一個(gè)十分重要的事項。
2.財務(wù)報表自身的可靠性。會(huì )計信息質(zhì)量要求一個(gè)企業(yè)的會(huì )計信息必須要具有可靠性，應當以實(shí)際發(fā)生的交易事項作為依據，進(jìn)行確認、計量和報告。但是在實(shí)際操作時(shí)，尤其是上市公司財務(wù)人員較多，可以說(shuō)是魚(yú)龍混雜，有些人會(huì )利用權力之便去提供虛假的交易、事項確認收入，如果公司監管?chē)栏窨赡軙?huì )控制這種狀況的發(fā)生，但是上市公司往往是一體的、利益是共享的，財務(wù)人員之間很容易相互包庇促使這種違背會(huì )計信息可靠性的狀況發(fā)生，那么上市公司期末出具的各種報表數據也相對性的存在不可靠性，而作為財務(wù)報表分析使用資料的主要來(lái)源，上市公司應將其自身的財務(wù)報表數據的可靠性作為特別的注意的事項。
3.財務(wù)報表自身的及時(shí)性。及時(shí)性要求企業(yè)對已經(jīng)發(fā)生的交易事項，應及時(shí)進(jìn)行確認、計量和報告，它也是會(huì )計信息質(zhì)量的要求。但是，上市公司在進(jìn)行實(shí)際賬務(wù)處理時(shí)，往往因為公司體系龐大，特別是銷(xiāo)售人員經(jīng)常在外出差跑業(yè)務(wù)，時(shí)間長(cháng)，報銷(xiāo)單時(shí)常常是數十天之后的事情，而之后的財務(wù)報銷(xiāo)單常常被列入管理費用進(jìn)行賬務(wù)處理，這樣就會(huì )直接影響利潤表的填制。再如，上市公司基本上都是業(yè)務(wù)范圍廣泛，不僅僅限于國內，業(yè)務(wù)發(fā)票處理即使通過(guò)EMS或者目前被稱(chēng)得上很快的物流快遞，但是畢竟還是具有滯后性，在確認收入時(shí)根據收到的發(fā)票進(jìn)行收入確認，便會(huì )造成財務(wù)報表數據的不及時(shí)性。不管是利潤表還是其他的財務(wù)報表數據作為上市公司財務(wù)報表分析時(shí)所使用的主要資料。那么，上市公司都應特別注意自身財務(wù)報表的及時(shí)性。
4.財務(wù)報表數據的謹慎性。企業(yè)會(huì )計信息質(zhì)量要求，企業(yè)在進(jìn)行會(huì )計交易事項時(shí)，無(wú)論是會(huì )計確認、會(huì )計計量還是報告均應該保持應有的謹慎性，不能高估自身的資產(chǎn)與收益、低估應有的負債與費用。在市場(chǎng)經(jīng)濟環(huán)境的影響下，上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)會(huì )面臨風(fēng)險、會(huì )有不確定性，如果上市公司不能?chē)栏癜凑罩斏餍栽瓌t進(jìn)行賬務(wù)處理，那么最后出具的報表根本不可能避免虛增利潤、資產(chǎn)等一系列問(wèn)題。因此，作為龍頭引導者的上市公司就應當以身作則，堅持謹慎性原則，將它也作為一個(gè)需要特別注意的事項進(jìn)行考慮。
5.財務(wù)報表內容的完整性。通常所關(guān)注的四大會(huì )計報表主表都有固定的框架結構，報表附注作為報表內容的延伸，能夠陳述出財務(wù)報表不能反映或者不能詳細反映的數據來(lái)源，但沒(méi)有統一的格式，在企業(yè)會(huì )計準則中也只是列示出了企業(yè)必須要列示的主要內容，這就給很多上市公司了一個(gè)空隙。很多上市公司往往會(huì )忽略財務(wù)報表附注的重要性，例如重要會(huì )計政策的變更、關(guān)聯(lián)方交易、或有事項的發(fā)生以及重要報表項目的說(shuō)明等，會(huì )對上市公司在進(jìn)行財務(wù)報表分析時(shí)造成影響，所以上市公司要把財務(wù)報表的完整性作為一個(gè)特別注意的事項。
二、認識各財務(wù)報表分析方法的局限性
1.比較分析法的局限性。比較分析法可以幫助上市公司看到自身的發(fā)展狀況以及自己所處的位置，但是比較分析方法在使用時(shí)要求使用者一定要選擇具有可比性的比較對象才有意義。很多上市公司在實(shí)際選擇時(shí)往往會(huì )受到經(jīng)營(yíng)規模、經(jīng)營(yíng)方式等因素影響，在選擇計算方法、計算基準時(shí)會(huì )選擇各自的比較對象。如若選擇不恰當就會(huì )使財務(wù)報表分析失去意義，甚至會(huì )影響決策者做出錯誤的決策，導致公司走上困境。所以，上市公司在使用比較分析法時(shí)，要將其存在的局限性作為一個(gè)特別考慮的事項。
2.比率分析法的局限性。比率分析法要求在計算口徑上保持一致，相對比較簡(jiǎn)單，但該方法是建立在財務(wù)報表數據的基礎上，若財務(wù)報表數據不真實(shí)，那么采用比率分析法時(shí)所計算出的結果就很容易誤導財務(wù)分析者。另外，單純的比率分析法并沒(méi)有一個(gè)明確的評判標準，比率的高低也沒(méi)有一個(gè)明確的劃分。所以，上市公司在采用比率分析法時(shí)，需要考慮到它自身的局限性，將其作為一個(gè)特別注意事項。
3.趨勢分析法的局限性。趨勢分析法可以反映一個(gè)公司的發(fā)展趨勢，合理使用能夠為公司長(cháng)遠發(fā)展做出預測。趨勢分析法是在財務(wù)報表數據的基礎上進(jìn)行分析的，而這些數據隸屬于不同的會(huì )計期間，目前的市場(chǎng)經(jīng)濟發(fā)展狀況，上市公司的經(jīng)濟很容易受到諸如通貨膨脹等因素的影響，嚴重時(shí)上市公司的財務(wù)狀況會(huì )受到很大的波動(dòng)，那么采用趨勢分析法時(shí)就會(huì )失去分析的價(jià)值。所以，采用這種分析方法的上市公司應當將趨勢分析法自身的局限性作為一個(gè)特別注意的事項。
4.杜邦財務(wù)分析法的局限性。杜邦財務(wù)分析法雖然能幫助上市公司找出自身問(wèn)題所在而廣泛使用，但它也存在局限性。首先，在計算總資產(chǎn)周轉率時(shí)它所采用的總資產(chǎn)與凈利潤，他們并不匹配，所以它并不能真實(shí)地反映企業(yè)的實(shí)際報酬率;其次，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)損益與金融活動(dòng)損益、經(jīng)營(yíng)負債與金融負債也并沒(méi)有進(jìn)行區分，所以在這個(gè)基準上的盈利能力分析是不夠明確的;最后，雖然現在很多上市公司對杜邦分析體系進(jìn)行了改進(jìn)，但內容復雜，工作量較大。所以，上市公司在使用杜邦分析方法時(shí)一定要考慮到它所存在的局限性。
三、關(guān)注財務(wù)報表分析的人為因素影響
1.財務(wù)人員的工作能力。對于上市公司而言，懂財務(wù)知識、具備專(zhuān)業(yè)能力，是一個(gè)財務(wù)人員最基本的要求。從財務(wù)報表分析人員的角度，雖然上市公司都會(huì )選擇經(jīng)驗豐富以及專(zhuān)業(yè)能力知識很強的人，但是畢竟進(jìn)行分析時(shí)，需要大量的數據才能得出一個(gè)分析結果，這樣的工作量很大，上市公司的財務(wù)人員分工結構這塊都很細致，原始憑證在經(jīng)過(guò)層層的傳遞、審核過(guò)程中，它的錯誤率被降得很低，但是人的工作耐力總是有限的，財務(wù)報表分析人員在分析時(shí)，很難免在工作中出現錯誤，并不能保證分析出的結論就是準確無(wú)誤的。所以，對于上市公司而言，無(wú)論是財務(wù)人員，還是整個(gè)財務(wù)團體的工作能力都至關(guān)重要，對財務(wù)報表分析都有很大的影響。那么，財務(wù)人員的工作能力就應該作為一個(gè)需要特別注意的事項。
2.財務(wù)人員的職業(yè)道德。有的財務(wù)人員在一個(gè)小公司內做到一把手，但是為了得到更大的進(jìn)步，他們往往都會(huì )選擇跳槽到更大的平臺，而上市公司也基本上也是他們的選擇對象。那么一個(gè)新的工作的開(kāi)始，除了開(kāi)始的不適應以外，職位的落差也會(huì )造成他們內心的不平衡，有開(kāi)始的滿(mǎn)心歡喜到排斥，他們就會(huì )不認真的工作，嚴重的甚至會(huì )喪失自己的職業(yè)道德，使最后出具的報表有誤，以致財務(wù)報表分析結果也并不可靠�？梢�(jiàn)，一個(gè)良好的職業(yè)道德操守對一個(gè)上市公司的重要性，所以，上市公司在進(jìn)行財務(wù)報表分析時(shí)應把它作為一個(gè)特別注意的事項進(jìn)行考慮。
四、考慮企業(yè)自身的行業(yè)及經(jīng)營(yíng)環(huán)境
隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，一個(gè)上市公司并不是一個(gè)獨立的個(gè)體，它會(huì )受到與之相關(guān)的各行各業(yè)的影響，特別是它自身所處的行業(yè)環(huán)境。站在手機前端數年的諾基亞產(chǎn)品，它所附屬的公司是當時(shí)芬蘭最大的上市公司，它之所以走上被收購的道路，不是因為它退出新產(chǎn)品過(guò)慢，而是當大多數手機廠(chǎng)商著(zhù)力于安卓市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)時(shí)，它仍然沉迷于自己的塞班王國以及微軟藍圖，進(jìn)而廣大的消費者迅速的接受安卓系統后，很自然就對它造成了極大的市場(chǎng)沖擊。同時(shí)，一個(gè)上市公司也應當關(guān)注自身的經(jīng)營(yíng)環(huán)境狀況。當時(shí)震驚財務(wù)界的“銀廣夏”以及“鄭百文”事件，最后出現倒閉破產(chǎn)的局面，從他們自身的經(jīng)營(yíng)狀況的角度考慮，他們并沒(méi)有對自己所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境進(jìn)行詳細分析，也或許他們是認識到了自身的經(jīng)營(yíng)環(huán)境而不愿意面對，提供虛假財務(wù)信息、虛增收入及利潤、聯(lián)合會(huì )計師事務(wù)所給其提供不真實(shí)的財務(wù)報告等等一系列的行為，最終導致被查、破產(chǎn)。因此，上市公司在進(jìn)行財務(wù)報表分析時(shí)要正確認識自己所處的行業(yè)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)環(huán)境，尋找自己的問(wèn)題，以免重蹈覆轍。
作者:劉慧翮 單位:河南工程學(xué)院
參考文獻：
[1]王慧萍.淺談財務(wù)報表分析[J].財務(wù)與會(huì )計,2010(9).
[2]邵輝.財務(wù)報表分析存在的問(wèn)題及對策[J].業(yè)務(wù)技術(shù),2008(8).
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