企業(yè)集團發(fā)展經(jīng)濟學(xué)分析的論文
摘要：企業(yè)集團在社會(huì )經(jīng)濟中不斷發(fā)揮著(zhù)調節社會(huì )經(jīng)濟資源的配置作用，是社會(huì )經(jīng)濟運行不可或缺的重要力量。本文試從交易費用理論、基于動(dòng)態(tài)競爭的戰略管理理論、不完全契約理論、一體化發(fā)展理論四個(gè)方面給出企業(yè)集團發(fā)展的經(jīng)濟學(xué)解釋。
關(guān)鍵詞：交易費用；動(dòng)態(tài)競爭；不完全契約；一體化理論
在建立企業(yè)集團的過(guò)程中，需要弄清楚企業(yè)集團存在與發(fā)展的經(jīng)濟學(xué)原因是什么。關(guān)于企業(yè)存在與發(fā)展的合理性，大體上有四種理論：交易費用理論、基于動(dòng)態(tài)競爭的戰略管理理論、不完全契約理論和一體化發(fā)展理論。本文分別從以上四方面加以論述。
一、交易費用理論
早期的交易費用理論創(chuàng )始人科斯認為，企業(yè)和市場(chǎng)是可供替代的資源配置手段。在市場(chǎng)上，資源配置由價(jià)格來(lái)調節；而在企業(yè)內，相同的工作則由權威關(guān)系來(lái)完成，當企業(yè)擴展至在其內部組織交易的成本與通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)交易方式或在其他企業(yè)內組織的成本無(wú)差別時(shí)就達到最優(yōu)邊界。其后的學(xué)者認為“企業(yè)集團”作為一種經(jīng)濟組織的出現是對市場(chǎng)機制的替代，并將市場(chǎng)經(jīng)濟條件下運作的企業(yè)集團可獲得規模經(jīng)濟效益、壟斷優(yōu)勢及多元化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢視為其存在的合理性解釋。作為交易費用理論的追隨者和發(fā)展者，威廉姆森從資產(chǎn)專(zhuān)用性、不確定性和交易頻率三個(gè)方面區分了交易的維度，使交易成本的分析具有可操作性。在此基礎上，他從企業(yè)核心技術(shù)角度提出了企業(yè)“有效邊界”的概念。他認為企業(yè)是一種連續生產(chǎn)過(guò)程的縱向一體化實(shí)體，這個(gè)連續生產(chǎn)過(guò)程的不同階段之間如果通過(guò)市場(chǎng)交易關(guān)系相聯(lián)系，就需要簽訂一系列的合約。而由于信息的不完全和不對稱(chēng)，簽訂的合約不可能是完全合約，這就給經(jīng)濟主體的機會(huì )主義行為提供了條件，這樣就會(huì )導致專(zhuān)用性資產(chǎn)事前投資不足。為解決這個(gè)問(wèn)題，企業(yè)會(huì )通過(guò)前向或后向一體化，把原來(lái)屬于市場(chǎng)交易的某些階段納入企業(yè)內部，這種情況下的企業(yè)成長(cháng)就表現為企業(yè)縱向邊界的擴展。
威廉姆森認為，根據交易維度的不同組合特征可以界定經(jīng)濟活動(dòng)的不同管理機構；而交易契約的多樣性主要是由交易特征上的基本差異造成的。在契約關(guān)系的治理效率問(wèn)題上，威廉姆森劃分了三種不同的治理方式，與交易維度的組合特征相對應，它們分別是市場(chǎng)治理、三邊治理、雙邊治理和一體化治理，選擇何種治理方式取決于維持交易關(guān)系(由不同的治理形式實(shí)施)的價(jià)值與治理成本的差值對比。盡管威廉姆森逐漸意識到由介于市場(chǎng)與企業(yè)之間的中間經(jīng)濟組織實(shí)施的雙邊治理交易的常見(jiàn)性和重要性，但他并沒(méi)有提供對這種后來(lái)稱(chēng)之為“企業(yè)集團”的復雜經(jīng)濟組織運行方面的分析。
當兩個(gè)法律上完全獨立的企業(yè)通過(guò)市場(chǎng)交換各自的產(chǎn)品或勞務(wù)時(shí)，會(huì )產(chǎn)生交易費用，它是市場(chǎng)運行過(guò)程中由于摩擦而產(chǎn)生的費用。由于交易費用的存在，企業(yè)有一種不斷將相關(guān)企業(yè)一體化的傾向。但當一體化達到一定程度便會(huì )使企業(yè)內部的組織管理費用快速升高，產(chǎn)生規模不經(jīng)濟。因此，核心企業(yè)并不是把所有的企業(yè)都一體化，而是將某些企業(yè)作為其外部的組織，并通過(guò)資金、技術(shù)、銷(xiāo)售等紐帶與它們保持聯(lián)系。這些企業(yè)仍然是獨立的法人，但與核心企業(yè)又有密切的合作關(guān)系。這樣，就產(chǎn)生了一種介于企業(yè)和市場(chǎng)之間的中間組織形態(tài)，即企業(yè)集團。
市場(chǎng)內部化理論可用來(lái)分析為什么介于企業(yè)和市場(chǎng)之間的企業(yè)集團比單純的市場(chǎng)交易更有效率。市場(chǎng)內部化理論主要是由巴克萊和卡遜等經(jīng)濟學(xué)家提出和發(fā)展起來(lái)的，他們認為不完善的外部市場(chǎng)機制造成了中間產(chǎn)品(如原材料、半成品、技術(shù)、知識經(jīng)驗等)交易的低效率，為提高這種交易效率，企業(yè)集團通過(guò)其有效的組織手段、行政結構將外部市場(chǎng)內部化。市場(chǎng)機制是通過(guò)商品價(jià)格來(lái)傳導信息、組織生產(chǎn)的。在外部市場(chǎng)，由于信息的不完備，對某項產(chǎn)品的性能不了解等，相互欺騙的可能性就很大。越是信息不完備的市場(chǎng)(如中間產(chǎn)品市場(chǎng))，交易費用就越高。為避免相互欺騙和投機行為，交易者都需要付出很多成本。企業(yè)集團用內部各公司之間的行政協(xié)調關(guān)系部分代替了商品的交換關(guān)系，使買(mǎi)賣(mài)雙方同屬于一個(gè)行政組織，減少了相互欺騙的動(dòng)機。在這種市場(chǎng)機制不完善或信息不完備的情況下，通過(guò)內部的行政組織來(lái)協(xié)調交易的企業(yè)集團顯然比市場(chǎng)中的直接交易更能節約費用，提高資源的配置效率。
企業(yè)集團的形成主要有兩種途徑：一是可通過(guò)兼并，對外部資源進(jìn)行整合，將外部企業(yè)吸收為內部成員，二是通過(guò)企業(yè)內部資源的分化——子公司化來(lái)實(shí)現集團邊界的擴展。在交易費用視角下，企業(yè)集團是存在合理邊界的。
市場(chǎng)與企業(yè)集團之間的界限，完全通過(guò)市場(chǎng)進(jìn)行交易的主體由于市場(chǎng)機制自身存在缺陷、信息不完備，在尋找交易伙伴、談判價(jià)格、避免相互欺騙和投機行為過(guò)程中，需要付出大量交易費用。加入企業(yè)集團(即核心企業(yè)的兼并行為)后，由集團通過(guò)內部的行政組織來(lái)協(xié)調成員企業(yè)的交易行為，可以節約市場(chǎng)交易成本，但其代價(jià)是增加了企業(yè)集團內部的組織成本和成員企業(yè)之間的交易成本。當集團吸收某一企業(yè)成為集團成員后，增加的組織成本和內部交易成本之和小于節約的市場(chǎng)交易成本時(shí)，這種替代(即吸收該企業(yè)加入集團)是有效率的。當增加的組織成本和內部交易成本之和等于節約的市場(chǎng)交易成本時(shí)，企業(yè)集團達到最大合理邊界。當增加的組織成本和內部交易成本之和大于節約的市場(chǎng)交易成本時(shí)，這種替代是沒(méi)有效率的，不應吸收該企業(yè)加入集團。
單個(gè)企業(yè)與企業(yè)集團的界限，企業(yè)內部的組織成本可分為兩部分：治理成本和管理成本。治理成本是維持公司治理有效運作而發(fā)生的成本，它主要包括治理的組織結構本身發(fā)生的成本和治理活動(dòng)的組織協(xié)調成本；管理成本是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的成本，它主要包括經(jīng)營(yíng)管理組織結構本身發(fā)生的成本以及經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的組織協(xié)調成本。單個(gè)企業(yè)內部靠行政結構來(lái)組織生產(chǎn)，當企業(yè)規模超過(guò)一定程度后，組織過(guò)于龐大而造成低效率，管理成本大幅上升，這時(shí)通過(guò)內部資源分化成立子公司，可以節約管理成本，但其代價(jià)是增加了治理成本和成員企業(yè)間的交易成本。子公司化的過(guò)程實(shí)際上就是從管理向治理和市場(chǎng)轉化的過(guò)程，即以治理和市場(chǎng)職能部分地代替管理職能。這種轉化是否有效率取決于職能成本的比較，當某一子公司成立后，增加的治理成本和內部交易成本之和小于節約的管理成本時(shí)，這種轉化(即通過(guò)內部資源分化成立子公司)是有效率的。當節約的管理成本等于增加的治理成本和內部交易成本之和時(shí)，企業(yè)集團達到最大合理邊界。當增加的治理成本和內部交易成本之和大于節約的管理成本時(shí)，這種轉化是沒(méi)有效率的，不應將內部資源子公司化二、基于動(dòng)態(tài)競爭的戰略管理理論
從動(dòng)態(tài)競爭的戰略管理角度，企業(yè)集團內部成員企業(yè)之間的獨立交易關(guān)系可被稱(chēng)之為“半結合”，基于半結合關(guān)系形成的戰略則為半結合戰略。半結合關(guān)系使得交易雙方相互依賴(lài)，促進(jìn)了信任的發(fā)展，并降低了一方利用泄露的信息的風(fēng)險。拜德勒克(Badaracco)認為，半結合戰略有利于知識的流動(dòng)，增加的信息分享將導致妥善處理差異性、復雜性與變化的更大能力，從而創(chuàng )造效益。保莫(Baum01)指出：被拒絕參加網(wǎng)絡(luò )的威脅(這意味著(zhù)沒(méi)有利用日益增長(cháng)被分享的信息的機會(huì ))，將能促進(jìn)合作。公司采取半結合戰略而不是結合或雙方均不受對方影響的銷(xiāo)售關(guān)系的原因還包括：成本和風(fēng)險的降低；加快進(jìn)入市場(chǎng)的速度；增加靈活性；監督競爭者并使其保持中立。在小公司或追隨者為何加盟企業(yè)集團的理由方面，塞門(mén)林革列出了三個(gè)明顯的原因：可能寄希望于以后的增值而簽訂協(xié)議；和一家已經(jīng)卓有聲望的公司建立聯(lián)系，可提高本公司的聲望；由于組織或技術(shù)方面的依賴(lài)性而需要與大公司的戰略保持一致。
企業(yè)擁有與之關(guān)聯(lián)的另一企業(yè)部分所有權的理由包括：第一，股權參與安排作為可信承諾，可激勵有效的關(guān)系特異性投資從而降低立約和監督的成本。第二，持股安排可消除有關(guān)目標公司投資機會(huì )的信息不對稱(chēng)問(wèn)題，使目標公司因信息阻塞而難以從外部募集資金的問(wèn)題得以解決。第三，持股法人企業(yè)可以比其他持股者更有效地監督和影響管理，因為持股法人企業(yè)可能擁有一般投資者所沒(méi)有的知識經(jīng)驗和營(yíng)運技能�；趧�(dòng)態(tài)競爭的戰略管理理論著(zhù)重闡明了交易合作的必要性導致企業(yè)集團內部合作網(wǎng)絡(luò )的存在，但并未涉及具體的合作方式及合作關(guān)系的維護問(wèn)題。
二、不完全契約理論
企業(yè)集團母公司與成員企業(yè)間合作關(guān)系存在的必要性是組建企業(yè)集團的參與主體加盟集團的首要條件，即企業(yè)集團內部網(wǎng)絡(luò )性是集團成員能夠獲取增值收益的前提。
由于環(huán)境的復雜性和不確定性與交易主體的有限理性和機會(huì )主義行為的矛盾，兼之交易主體間存在信息不對稱(chēng)狀態(tài)的可能性，經(jīng)濟合同的完全陛是不可能的或成本極高的，因此通常是形成不完全契約，而不完全契約往往導致“敲竹杠問(wèn)題”。當進(jìn)行專(zhuān)用性投資時(shí)，只有與選定的對象進(jìn)行交易，專(zhuān)用性投資才具有價(jià)值；一旦轉換交易對象，專(zhuān)用性投資就會(huì )失去應有的價(jià)值，因而專(zhuān)用性投資收益不反映在外部機會(huì )的價(jià)值上，這時(shí)投資方未能獲取全部投資邊際收益是由于重新談判不僅產(chǎn)生盈余的再分配，而且導致外部約束條件起作用。因而，企業(yè)集團母公司與成員企業(yè)(或成員企業(yè)之間)的合作交易不能以契約形式的維持作為主要治理模式。
三、一體化發(fā)展理論
錢(qián)德勒認為現代企業(yè)的成長(cháng)是在大量生產(chǎn)與大量分配相結合基礎上成立起來(lái)的，而大量生產(chǎn)與大量分配的結合本身就是一個(gè)縱向結合范疇。他還詳細論述了美國現代企業(yè)早期的橫向一體化過(guò)程：卡特爾——托拉斯——控股公司。一體化發(fā)展理論主要基于行業(yè)價(jià)值鏈的增值性和內部?jì)r(jià)值鏈的增值性，企業(yè)一體化發(fā)展的途徑主要采取多元化發(fā)展(包括相關(guān)多元化和無(wú)關(guān)一體化)或專(zhuān)業(yè)化發(fā)展。
四、評價(jià)
上述幾種理論從不同的角度解釋了市場(chǎng)化企業(yè)集團的形成，但是，它們又都是不全面的。比較而言，交易費用理論能夠較為全面為企業(yè)集團的發(fā)展提供合理的解釋。如，對于縱向一體化的企業(yè)集團，交易費用理論能夠提供很好的解釋。對于橫向一體化的企業(yè)集團，交易成本節約顯然也是一個(gè)主要動(dòng)因。對于混合型企業(yè)集團，交易成本的節約就表現得更加明顯，混合型企業(yè)集團內形成的綜合性市場(chǎng)已不僅是生產(chǎn)要素交易市場(chǎng)，而且涉及到資產(chǎn)共享、資本流動(dòng)、人員配置、資源優(yōu)化等各個(gè)方面。這種綜合性?xún)炔渴袌?chǎng)從多個(gè)層面取代了外部市場(chǎng)的價(jià)格機制，節約了市場(chǎng)交易的費用。當然，僅僅用交易成本解釋企業(yè)集團發(fā)展的動(dòng)因仍然是不全面的。
顯然，規模經(jīng)濟、范圍經(jīng)濟、速度經(jīng)濟、網(wǎng)絡(luò )經(jīng)濟、技術(shù)經(jīng)濟形成企業(yè)集團化發(fā)展的外部驅動(dòng)力，戰略協(xié)同效應、戰略擴張效應、資源配置效應構成企業(yè)集團化發(fā)展的內部動(dòng)因。
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