營(yíng)改增背景下企業(yè)并購商譽(yù)的會(huì )計確認與增論文
商譽(yù)是企業(yè)未來(lái)超額獲利能力的資本化價(jià)值，是企業(yè)整體價(jià)值的組成部分。會(huì )計審計準則對商譽(yù)采用計價(jià)差額計量不符合商譽(yù)本質(zhì)，需要在剔除與商譽(yù)本質(zhì)無(wú)關(guān)的非相關(guān)因素的影響下對商譽(yù)加以確認，以此為基礎確定商譽(yù)的轉讓收入，使計稅依據準確化，同時(shí)需對和商譽(yù)同時(shí)產(chǎn)生的股權轉讓收入和企業(yè)并購過(guò)程中的資產(chǎn)轉讓收入一并納入增值稅的征收范圍。
商譽(yù)是一種不可確指的無(wú)形項目，其背后的助推力量是卓著(zhù)的企業(yè)管理、優(yōu)質(zhì)的聲譽(yù)、良好的經(jīng)營(yíng)效率、難以復制的核心技術(shù)、優(yōu)越的地理位置等較難量化價(jià)值的無(wú)形因素。會(huì )計準則規定并購產(chǎn)生的商譽(yù)按照并購方付出的投資成本超過(guò)其占被并購方凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額來(lái)計量，即PG=PP-(FVA-FVL)。其中，PG代表外購商譽(yù);PP代表購買(mǎi)價(jià)格;FVA代表資產(chǎn)的公允價(jià)值;FVL代表負債的公允價(jià)值。這種定義方式下的商譽(yù)價(jià)值中有相當一部分根本不可能給企業(yè)帶來(lái)超額的盈利能力，并不符合商譽(yù)的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)。
一、基于經(jīng)濟本質(zhì)的外購商譽(yù)構成分析
我國會(huì )計準則對商譽(yù)的確認和計量存在很大問(wèn)題。本文將對商譽(yù)進(jìn)行分解，基于商譽(yù)的內在經(jīng)濟本質(zhì)分析商譽(yù)的合理構成。
1.我國現行企業(yè)會(huì )計準則對資產(chǎn)、負債等會(huì )計要素的確認制訂了嚴格的條件，不滿(mǎn)足這些確認條件的話(huà)，這些資產(chǎn)、負債就無(wú)法進(jìn)入財務(wù)報表。相比一般性企業(yè)，存在大量商譽(yù)的企業(yè)可能擁有更多有價(jià)值的未確認資產(chǎn)，這些未確認資產(chǎn)的存在，意味著(zhù)FVA被低估，從而外購商譽(yù)PG的計量將被高估。同理，被并購方未確認負債的存在，使得FVL被低估，外購商譽(yù)PG將因此被低估。
2.外購商譽(yù)主要產(chǎn)生與企業(yè)間的并購行為。并購價(jià)格確定的過(guò)程實(shí)際上就是在一系列參數假設的條件下對被并購方企業(yè)價(jià)值評估的過(guò)程，這個(gè)價(jià)值評估過(guò)程難以排除相關(guān)主觀(guān)因素的影響甚至干擾，比如并購雙方的心理因素、市場(chǎng)預期、股票價(jià)格波動(dòng)等方面的影響。這些因素的存在很可能導致被并購企業(yè)價(jià)值評估出現偏差，從而使得“計價(jià)差額”這種商譽(yù)計量模式喪失準確性。
3.在股權相對分散的上市公司中，信息經(jīng)濟學(xué)中“逆向選擇”、“道德風(fēng)險”問(wèn)題的存在，意味著(zhù)公司高管的努力方向很有可能和股東利益最大化的目標背道而馳。高管的自利行為包括為了滿(mǎn)足個(gè)人野心而進(jìn)行的并購行為。公司高管這種背離股東利益最大化目標的自利傾向常常帶來(lái)并購價(jià)格非理性上升以及隨之帶來(lái)的巨額商譽(yù)。但是此時(shí)的巨額商譽(yù)不僅難以為企業(yè)帶來(lái)超越市場(chǎng)平均水平的高額利潤，反而很可能導致企業(yè)在并購后相當長(cháng)的時(shí)期內業(yè)績(jì)持續的惡化。
4.市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，投資方在選擇并購對象時(shí)往往寄希望于通過(guò)企業(yè)間的整合達到1+1>2的效果，很多情況下在并購對象本身可能已經(jīng)存在一定的自創(chuàng )商譽(yù)，同時(shí)企業(yè)價(jià)值又被市場(chǎng)低估的時(shí)候，往往就成為了投資方的并購目標。并購行為的完成使這一隱藏在被并購企業(yè)內部的自創(chuàng )商譽(yù)得以浮出水面，成為外購商譽(yù)的組成部分。
二、應確認商譽(yù)RG的界定
上述分析說(shuō)明外購商譽(yù)的計量存在偏差，外購商譽(yù)的計量必須在剔除上述各項計價(jià)偏差后，才比較接近于商譽(yù)的本質(zhì)。因此合并商譽(yù)CPG=PP-(FVA-FVL)-(NRA-NRL)-ERRORS-AGENCY-IG。其中ERRORS代表估價(jià)誤差;AGENCY代表代理問(wèn)題導致收購價(jià)格的偏高部分;IG是被購買(mǎi)企業(yè)積累的自創(chuàng )商譽(yù);NRA、NRL分別為未確認的資產(chǎn)、負債。最終，應在合并財務(wù)報表中加以確認的商譽(yù)RG包括合并商譽(yù)CPG和被購買(mǎi)企業(yè)因并購行為而浮出水面的自創(chuàng )商譽(yù)(IG)：
RG=CPG+IG
=PP-(FVA-FVL)-(NRA-NRL)-ERRORS-AGENCY
=PG-(NRA-NRL)-ERRORS-AGENCY
三、RG滿(mǎn)足資產(chǎn)定義與確認條件
1.符合資產(chǎn)要素的定義
財務(wù)報表中加以確認的商譽(yù)RG通過(guò)與企業(yè)整體資產(chǎn)結合的方式能為企業(yè)帶來(lái)一定的收益甚至可能是超預期的收益。對于并購形成的合并商譽(yù)(CPG)，其來(lái)自于合法的產(chǎn)權交易，具備法律約束力，因而企業(yè)對其具有相對較強的控制性。IG被合并后企業(yè)控制的程度較弱，從而使得IG相關(guān)的未來(lái)經(jīng)濟利益流入大小具有一定的不穩定性。但是，若合并后的企業(yè)整合機制良好，完善企業(yè)文化、健全公司治理，那么IG為企業(yè)創(chuàng )造未來(lái)超額盈利的能力就相對穩定、且其變動(dòng)也能夠處于可控范圍內。此外，RG 往往是伴隨著(zhù)并購行為而產(chǎn)生的，并購作為一項時(shí)機已經(jīng)發(fā)生的資本交換的交易，符合“過(guò)去的交易或事項”這一要求。因此，RG基本上符合會(huì )計準則對資產(chǎn)這一要素的定義要求。
2.可計量性與可靠性
商譽(yù)雖然難以計量，但并不意味著(zhù)無(wú)法計量。在剔除了估價(jià)偏差、代理問(wèn)題導致的誤差等因素后，RG更接近商譽(yù)本質(zhì)，初步具備了貨幣可計量性的要求，且有現實(shí)的交易作為基礎。若以存在現實(shí)的交易作為判斷可驗證與否的標志，那么RG的計量也具有一定的可靠性。
3.相關(guān)性
與商譽(yù)RG相關(guān)的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)，故滿(mǎn)足相關(guān)性要求。
綜上，RG滿(mǎn)足資產(chǎn)的定義和確認條件，應該在資產(chǎn)負債表上加以確認。
四、企業(yè)并購商譽(yù)與增值稅
1.增值稅的規定
“營(yíng)改增”前，我國《營(yíng)業(yè)稅暫行條例》規定轉讓無(wú)形資產(chǎn)的征收范圍包括轉讓專(zhuān)利、非專(zhuān)利技術(shù)、商標、商譽(yù)、著(zhù)作權、國有土地使用權、自然資源使用權�！盃I(yíng)改增”后，相關(guān)文件確指出商標和著(zhù)作權轉讓服務(wù)，即指轉讓商標、商譽(yù)和著(zhù)作權的業(yè)務(wù)活動(dòng)屬于增值稅，從而將商譽(yù)轉讓作為文化創(chuàng )意服務(wù)的一個(gè)組成部分納入了增值稅的征收范圍，同時(shí)�？梢�(jiàn)，轉讓商譽(yù)由原征收營(yíng)業(yè)稅改為征收增值稅。
2.轉讓商譽(yù)征收增值稅存在的問(wèn)題
(1)商譽(yù)與企業(yè)整體資產(chǎn)相關(guān)，商譽(yù)不能單獨轉讓?zhuān)套u(yù)的轉讓必定與企業(yè)并購行為一起發(fā)生，對轉讓商譽(yù)征增值稅，亟待解決的第一個(gè)問(wèn)題就是轉讓商譽(yù)的銷(xiāo)售額的確定問(wèn)題，也就是企業(yè)并購總收入中的商譽(yù)收入所占比例的確定問(wèn)題，對此稅法沒(méi)有明確規定。原則上，稅法沒(méi)有規定的按會(huì )計規定處理。我國會(huì )計準則對商譽(yù)的計價(jià)規定為，收購價(jià)格超過(guò)購買(mǎi)企業(yè)擁有的被購買(mǎi)企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的部分。然而如上所述，這種計價(jià)方式下的商譽(yù)并不符合商譽(yù)的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)，其中摻雜著(zhù)太多與超額盈利能力無(wú)關(guān)的因素。因此在確定商譽(yù)轉讓收入的時(shí)候，需考慮從中剔除非相關(guān)因素，按照收購方財務(wù)報表上應確認的商譽(yù)RG來(lái)確認被收購方的商譽(yù)轉讓收入，這樣更接近商譽(yù)本質(zhì)，也使得對商譽(yù)課稅計稅依據的確定更加準確。
相關(guān)學(xué)者認為對轉讓商譽(yù)征增值稅不符合課稅要素確定的稅法原則，本文認為RG具有給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟利益的能力，這種能力相對穩定且企業(yè)可以控制，在剔除了估價(jià)偏差、代理問(wèn)題導致的誤差等因素后，RG更接近商譽(yù)本質(zhì)，初步具備了貨幣可計量性的要求，且有現實(shí)的交易作為基礎，計量也相對可靠。毋庸置疑，與商譽(yù)RG相關(guān)的經(jīng)濟利益也很可能流入企業(yè)，滿(mǎn)足資產(chǎn)確認的相關(guān)性要求。由此可見(jiàn)，商譽(yù)的轉讓收入雖然較難確定，但是在專(zhuān)業(yè)評估機構輔助下，商譽(yù)的轉讓收入還是能夠相對可靠確定的，因此對于認為轉讓商譽(yù)不符合課稅要素確定的稅法原則，從而不予征收的觀(guān)點(diǎn)太過(guò)保守。
(2)控股合并方式下，被并購方取得的收入實(shí)質(zhì)上就是股權轉讓收入。我國稅收法律規定股權轉讓行為不屬于增值稅、營(yíng)業(yè)稅應稅行為，不征收增值稅、營(yíng)業(yè)稅。若對商譽(yù)征增值稅，這意味著(zhù)對股權轉讓收入中含有的商譽(yù)轉讓收入要征增值稅，這顯然暴露了相關(guān)稅收法律在股權轉讓行為計稅方面存在缺陷。
吸收合并以及新設合并方式下，被并購企業(yè)資產(chǎn)發(fā)生轉移，相關(guān)法律規定，被并購企業(yè)資產(chǎn)如果與其相關(guān)債權、債務(wù)和勞動(dòng)力一并轉讓給其他單位和個(gè)人，其中涉及的貨物、不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權轉讓行為不征增值稅，也不征收營(yíng)業(yè)稅，但若對其中涉及的商譽(yù)征增值稅話(huà)，將會(huì )使得相同經(jīng)濟性質(zhì)的行為面臨不同的稅收待遇，有違稅收公平原則。
因此，相關(guān)稅收立法部門(mén)需考慮在將企業(yè)并購中商譽(yù)轉讓收入納入增值稅征收范圍的同時(shí)，盡快將控股合并方式下的股權轉讓收入，吸收合并、新設合并方式下相關(guān)資產(chǎn)的轉讓也納入增值稅的征收范圍，避免出現稅收法規自相矛盾或有失公平的問(wèn)題。
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