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2017年最新供應鏈融資案例分析
供應鏈融資是指商業(yè)銀行為某產(chǎn)業(yè)的供應鏈條中的一個(gè)或多個(gè)企業(yè)提供資金融通服務(wù)，下面是小編為大家分享2017年最新供應鏈融資案例分析，歡迎大家閱讀瀏覽。
供應鏈融資案例一
基于應收賬款的供應鏈融資模型。家樂(lè )福是全球500強企業(yè)，運營(yíng)穩健，對上游供應商有明確的付款期限且能按照合同執行，在全球有著(zhù)數以萬(wàn)計的供應商。銀行可以將家樂(lè )福作為核心企業(yè)，為其上游供應商設計供應鏈融資模型。結合歷年的應付款項和合同期限，綜合評估后給予供應商一個(gè)授信額度，該額度在償還后可以循環(huán)使用。銀行需要家樂(lè )福將支付給上游供應商的款項，支付給銀行，由此完成一個(gè)封閉的資金鏈循環(huán)。該供應鏈融資模型能夠緩解供應商的資金壓力，同時(shí)促進(jìn)銀行獲取更多的客戶(hù)。存在幾個(gè)風(fēng)險點(diǎn)：
家樂(lè )福的風(fēng)險：家樂(lè )福是否會(huì )出現經(jīng)營(yíng)、稅務(wù)、人事變動(dòng)等風(fēng)險，如果出現，是否能夠仍然按照合同支付供應商貨款。在貿易公司中，違約支付貨款的現象非常普遍。此類(lèi)風(fēng)險一旦產(chǎn)生，將嚴重影響銀行貸款的安全性。
上游供應商的風(fēng)險：主要表現在對家樂(lè )福的供貨規模是否穩定，產(chǎn)品質(zhì)量是否穩定，以及經(jīng)營(yíng)的規范性能否承受稅務(wù)、工商、消防、衛生等政府部門(mén)的檢查風(fēng)險。由于上游供應商往往規模較小，經(jīng)營(yíng)的穩健性和規范性并不能保證，承受政府的風(fēng)險往往較低。因此根據上游供應商和家樂(lè )福的交易數據，動(dòng)態(tài)評估上游供應商的風(fēng)險是必要的。
上游供應商和家樂(lè )福的合作風(fēng)險：主要表現在上游供應商和家樂(lè )福的合作是否出現問(wèn)題。其中，供貨規模的波動(dòng)能夠反映很多問(wèn)題，因此及時(shí)了解家樂(lè )福和供應商的交易數據是非常重要的。
供應鏈融資案例二
基于庫存的供應鏈融資模型。UPS(United Parcel Service 聯(lián)合包裹服務(wù)公司)是 1907 年成立于美國的一家快遞公司， 如今已發(fā)展到擁有 360 億美元資產(chǎn)的大公司。UPS在2001年收購了美國第一國際銀行，并將其改造為UPS金融部門(mén)，推出開(kāi)具信用證、兌付國際票據等國際金融業(yè)務(wù)。UPS可以在沃爾瑪和東南亞數以萬(wàn)計的中小供應商之間斡旋，UPS在兩周內將貨款提前支付給供應商，前提是攬下其出口清關(guān)、貨運等業(yè)務(wù)及一筆可觀(guān)的手續費。出口商得到了及時(shí)的現金流，UPS則和沃爾瑪進(jìn)行一對一的結算。
UPS依托的是出口商的貨物質(zhì)押權，依據出口商、UPS、沃爾瑪之間的三方協(xié)議，明確貨物質(zhì)量、價(jià)格調整等問(wèn)題的責任劃分和相關(guān)規則。將風(fēng)險分解到合作各方，誰(shuí)能更有效地承擔和消化風(fēng)險，就應該由其承擔該風(fēng)險。UPS連接著(zhù)沃爾瑪和出口商，其可能存在的風(fēng)險在于：
出口商：產(chǎn)品質(zhì)量出現問(wèn)題造成沃爾瑪不能及時(shí)支付，或者其他原因引起沃爾瑪不愿意及時(shí)支付。由于UPS不能代替沃爾瑪履行驗貨的職能，因此提前支付出口商的款項，必然面臨貨物驗收不通過(guò)所帶來(lái)的風(fēng)險。盡管可以通過(guò)經(jīng)驗來(lái)判斷哪些產(chǎn)品出現質(zhì)量的風(fēng)險較小，或者簡(jiǎn)單通過(guò)“免檢”證明來(lái)判斷，但依然存在這樣的風(fēng)險。此類(lèi)風(fēng)險必須在三方協(xié)議中加以明確，并轉嫁給出口商�；蛘呒s定在沃爾瑪驗收合格后支付出口商貨款，以屏蔽貨物質(zhì)量問(wèn)題。
沃爾瑪的風(fēng)險類(lèi)似于上述案例。沃爾瑪和出口商的合作風(fēng)險類(lèi)似于上述案例。
以上兩個(gè)案例是兩類(lèi)最為典型的供應鏈金融產(chǎn)品，案例一依托的是應收賬款質(zhì)押，案例二依托的是庫存質(zhì)押。通過(guò)上述兩個(gè)案例的分析，可以清晰地看出供應鏈融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險來(lái)源于三個(gè)方面：核心企業(yè)風(fēng)險、合作伙伴風(fēng)險以及核心企業(yè)和合作伙伴的合作風(fēng)險。
從供應鏈融資風(fēng)險的層次分析中，可以看出影響供應鏈融資風(fēng)險的主要因素是核心企業(yè)風(fēng)險及其合作風(fēng)險，而核心企業(yè)風(fēng)險主要來(lái)源于其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和信用風(fēng)險，而合作風(fēng)險最主要是來(lái)自于合同風(fēng)險。因此，其風(fēng)險控制策略如下：
持續動(dòng)態(tài)評估核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險以便及時(shí)調整銀行對其上游供應商和下游經(jīng)銷(xiāo)商的信貸。
持續動(dòng)態(tài)評估核心企業(yè)的信用風(fēng)險。信用風(fēng)險的產(chǎn)生主要源于公司一貫的行為或者資金周轉困難及重大項目的產(chǎn)生，當核心企業(yè)出現資金周轉困難時(shí)，銀行的信貸風(fēng)險要轉嫁到上游供應商或下游經(jīng)銷(xiāo)商，他們是信貸的第一承擔人。
上下游合作伙伴和核心企業(yè)的合同風(fēng)險。核心企業(yè)作為供應鏈的主體，與上下游合作伙伴的合同往往不夠公平，但合同必須不存在爭議，尤其在資金結算上。通過(guò)核心企業(yè)的數據共享，持續監控上下游合作伙伴的銷(xiāo)售數據，了解核心上下游合作伙伴結構的變化，及時(shí)調整銀行的信貸對象和信貸規模。
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