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供應鏈金融運行宏觀(guān)基礎知識
供應鏈金融史適應國際貿易新形勢背景下的產(chǎn)物，是在新的國際貿易背景下對新型組織間關(guān)系的有益探索。那么，小編為大家整理了分析供應鏈金融運行宏觀(guān)基礎知識，歡迎大家閱讀瀏覽。
（1）國際貿易的全球化趨勢催生新的貿易融資模式。
在經(jīng)濟全球化的背景下，生產(chǎn)分工也呈現出全球化的趨勢。產(chǎn)品的研發(fā)、設計、加工、裝配、銷(xiāo)售越來(lái)越突破國家和地區的限制，實(shí)現了全球化大生產(chǎn)。產(chǎn)品的價(jià)值鏈可能由不同國家或地區的不同企業(yè)分工完成，每家企業(yè)都成了全球化成產(chǎn)鏈條的一環(huán)。
生產(chǎn)領(lǐng)域的國際分工必然導致貿易領(lǐng)域的全球化。隨著(zhù)科學(xué)技術(shù)的不斷進(jìn)步和各國對外開(kāi)放程度的不斷提高，流通領(lǐng)域中國跨國交易的廣度、深度和規模都在不斷加強。貿易領(lǐng)域的全球化推動(dòng)了世界市場(chǎng)的進(jìn)一步完善，國際貿易開(kāi)始從地區性的互惠互利向多邊貿易體制轉變，統一的全球化大市場(chǎng)正在逐步形成。
國際貿易的全球化趨勢在客觀(guān)上帶來(lái)了金融的全球化。金融的全球化促使資金在世界范圍內的重新配置，是資金流向效益更高的國家和地區。與此同時(shí)，通過(guò)資本市場(chǎng)、金融機構、貨幣體系、金融政策與法律等內容要素的進(jìn)一步同質(zhì)化，全球金融市場(chǎng)日趨一體化。
就目前的趨勢來(lái)看，生產(chǎn)鏈和供應鏈在全球化的背景下聯(lián)系日趨緊密，生產(chǎn)鏈的需求話(huà)必然要求供應鏈的金融服務(wù)的全球化。以此為基礎，國家貿易的全球化趨勢必然要求金融市場(chǎng)以供應鏈為中心提供更為靈活、成本更低、效率更高、風(fēng)險可控的金融產(chǎn)品和融資模式。供應鏈融資正式在這種背景下應運而生的。
（2）中小企業(yè)貿易融資需急待供應鏈金融的支撐。
隨著(zhù)中國加入WTO。越來(lái)越多的中小企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入全球產(chǎn)業(yè)分工鏈條之中。但是，由于缺乏資金買(mǎi)很多中小企業(yè)在成長(cháng)道路上舉步維艱，不堪重負。這在很大成都上限制了中小企業(yè)進(jìn)入國際市場(chǎng)、提升經(jīng)濟實(shí)力的機會(huì )，中小型企業(yè)貸款難的問(wèn)題一直是個(gè)急待解決的棘手問(wèn)題。
從融資渠道來(lái)看，大多數中小企業(yè)主要采用的是內源性融資模式。然而，由于大多數中小企業(yè)屬勞動(dòng)集密型企業(yè)，利潤率水平不高，企業(yè)自身的資本積累能力不足，內源性融資在很大程度上無(wú)法起到擴大再生產(chǎn)，提高企業(yè)競爭力的客觀(guān)要求，而從外源性融資方式來(lái)看，由于國內股票市場(chǎng)的準入主板市場(chǎng)�？梢哉f(shuō)，我國絕大多數的中小企業(yè)還無(wú)法進(jìn)入公開(kāi)的證券市場(chǎng)進(jìn)行融資，這在很大程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展。
迄今為止，銀行信貸是中小企業(yè)最主要的融資渠道。但是，中小企業(yè)也很難從商業(yè)銀行那里獲得貸款。由于中小企業(yè)的資信狀況較差、財務(wù)制度不健全、抗風(fēng)險能力弱、缺乏足夠的抵押擔保，商業(yè)銀行為了盡量地減少呆賬、壞賬，基本不愿意向中小企業(yè)放貸，而是把重點(diǎn)放在了大型企業(yè)身上。從銀企關(guān)系的角度講，中小企業(yè)客觀(guān)上需要信貸的資金支持，而商業(yè)銀行又苦于中小企業(yè)條件不足而惜貸、懼貸，這就造成了銀企間關(guān)系上的信用隔閡。要突破這種隔閡，就必須尋求新的融資模式，目前來(lái)看供應鏈融資模式是解決這一問(wèn)題組好的可嘗試的方式之一。
（3）商業(yè)銀行的發(fā)展以及技能業(yè)態(tài)的多樣化需要新的業(yè)務(wù)生長(cháng)點(diǎn)和利潤來(lái)源。
商業(yè)銀行作為金融體系中的重要一環(huán)，如今也面臨著(zhù)商業(yè)模式創(chuàng )新的必要，從而推動(dòng)了供應鏈金融的產(chǎn)生。目前，中國商業(yè)銀行的利潤來(lái)源主要是存貸利差。據波士頓咨詢(xún)公司在2009年公布的《銀行業(yè)價(jià)值創(chuàng )造報告》顯示，在我國的商業(yè)銀行體系中，存貸差收入占銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的絕大部分，平均在80%左右。而國外發(fā)達國家的商業(yè)銀行一半以上的利潤來(lái)源于中間業(yè)務(wù)收入。所謂中間業(yè)務(wù)，就是銀行為客戶(hù)辦理各種委托代理業(yè)務(wù)。銀行作為信用關(guān)系的中間人，既不是債務(wù)人，也不是債權人，他只提供金融服務(wù)，受托處理各類(lèi)業(yè)務(wù)并從中抽取一定的服務(wù)費用和傭金。從中不難發(fā)現，國內商業(yè)銀行的利潤來(lái)源十分單一，利潤生長(cháng)點(diǎn)十分僵化。更為重要的是，隨著(zhù)資本市場(chǎng)的不斷開(kāi)放，存貸利差的規模正在不斷縮小，商業(yè)銀行的盈利水平正在進(jìn)一步縮水。與此同時(shí)，由于國內銀行在業(yè)務(wù)模式，經(jīng)營(yíng)思路、服務(wù)項目上存在的嚴重的同質(zhì)化現象，銀行業(yè)的競爭環(huán)境在不斷惡化。
從宏觀(guān)金融環(huán)境看，隨著(zhù)國內投融資體制的深入改革和金融深化，越來(lái)越多的非銀行金融形勢應運而生，一些實(shí)力雄厚的大型公司客戶(hù)能夠自行發(fā)行股票和債券進(jìn)行直接融資。這在很大程度上造成了通常所說(shuō)的“金融脫媒”現象，也就是金融活動(dòng)越來(lái)越不依賴(lài)于銀行，銀行在融資市場(chǎng)中的份額越來(lái)越小。
所以，如果商業(yè)銀行還僅以傳統的存貸利差作為單一的收入來(lái)源，只把目光聚集在大公司和大客戶(hù)身上，那么在未來(lái)金融體制的發(fā)展趨勢下，商業(yè)銀行就很難適應靈活多變的市場(chǎng)需求，不僅盈利水平會(huì )持續下滑，而且傳統盈利模式造成的路徑依賴(lài)會(huì )進(jìn)一步限制經(jīng)營(yíng)模式的結構性轉變。
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