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2017證券從業(yè)考試證券交易考點(diǎn)知識
證券交易是指證券持有人依照交易規則,將證券轉讓給其他投資者的行為。證券交易除應遵循《證券法》規定的證券交易規則,還應同時(shí)遵守《公司法》及《合同法》規則。下面是小編為大家收集整理的特別交易規定與交易事項知識點(diǎn),望對大家有所幫助。
一、特別交易規定
(一)大宗交易
大宗交易是指單筆數額較大的證券買(mǎi)賣(mài)。
1.上海證券交易所大宗交易(掌握)
進(jìn)行大宗交易的條件 |
1、A股單筆買(mǎi)賣(mài)申報數量應當不低于50萬(wàn)股,或者交易金額不低于300萬(wàn)人民幣 2、B股單筆買(mǎi)賣(mài)申報數量應當不低于50萬(wàn)股,或者交易金額不低于30萬(wàn)美元; 3、基金大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報數量應當不低于300萬(wàn)份,或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣 4、國債及債券回購大宗交易的單筆買(mǎi)賣(mài)申報數量應當不低于1萬(wàn)手,或者交易金額不低于1000萬(wàn)元 5、其他債券單筆買(mǎi)賣(mài)申報數量應當不低于1000手,或者交易金額不低于100萬(wàn)元人民幣 |
大宗交易的時(shí)間 |
上海證券交易所接受大宗交易的時(shí)間為每個(gè)交易日9:30~11:30、13:00~15:30,但如果在交易日15:00前處于停牌狀態(tài)的證券,上海證券交易所不受理其大宗交易的申報;每個(gè)交易日15:00~15:30,證券交易所交易主機對買(mǎi)賣(mài)雙方的成交申報進(jìn)行成交確認。 |
▲大宗交易的申報
大宗交易的申報包括意向申報和成交申報。
意向申報 |
包括:證券代碼、證券賬號、買(mǎi)賣(mài)方向、證券交易所規定的其他內容。 |
成交申報 |
包括:證券代碼、證券賬號、成交價(jià)格、成交數量、買(mǎi)賣(mài)方向、交易所規定的其他內容。 |
當意向申報被其他參與者接受時(shí),申報方應當至少與一個(gè)接受意向申報的參與者進(jìn)行成交申報。
大宗交易成交價(jià)格的確定
有漲跌幅限制證券 |
由買(mǎi)賣(mài)雙方在當日漲跌幅價(jià)格限制范圍內確定。 |
無(wú)漲跌幅限制證券 |
由買(mǎi)賣(mài)雙方在前收盤(pán)價(jià)的上下30%或當日已成交的最高、最低價(jià)之間自行協(xié)商確定 |
買(mǎi)賣(mài)雙方輸入交易系統的每筆大宗交易成交申報,其證券代碼、成交價(jià)格和成交數量必須一致。
大宗交易的成交申報須經(jīng)證券交易所確認。交易所確認后,買(mǎi)方和賣(mài)方不得撤銷(xiāo)或變更成交申報,并必須承認交易結果、履行相關(guān)的清算交收義務(wù)。
大宗交易不納入證券交易所即時(shí)行情和指數的計算,成交量在大宗交易結束后計入當日該證券成交總量。
每個(gè)交易日大宗交易結束后應公布的信息
股票和基金大宗交易 |
公告證券名稱(chēng)、成交價(jià)、成交量及買(mǎi)賣(mài)雙方所在會(huì )員營(yíng)業(yè)部的名稱(chēng)等信息 |
債券和債券回購大宗交易 |
公告證券名稱(chēng)、成交價(jià)和成交量等信息 |
2.深圳證券交易所綜合協(xié)議交易平臺業(yè)務(wù)(掌握)
協(xié)議平臺是指交易所為會(huì )員和合格投資者進(jìn)行各類(lèi)證券大宗交易或協(xié)議交易提供的交易系統。
(1)下列交易可以通過(guò)協(xié)議平臺進(jìn)行:
、贆嘁骖(lèi)證券大宗交易,包括A股、B股、基金等;
、趥笞诮灰,包括國債、企業(yè)債券、公司債券、分離交易的可轉換公司債券、可轉換公司債券和債券質(zhì)押式回購等;
、蹖(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃收益權份額協(xié)議交易(“專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃協(xié)議交易”);
、芙灰姿幎ǖ钠渌灰。
(2)根據《深圳證券交易所交易規則》的規定,在深圳證券交易所進(jìn)行的證券買(mǎi)賣(mài)符合以下條件的,可以采用大宗交易方式:
、貯股單筆交易數量不低于50萬(wàn)股,或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣;
、贐股單筆交易數量不低于5萬(wàn)股,或者交易金額不低于30萬(wàn)元港幣;
、刍饐喂P交易數量不低于300萬(wàn)份,或者交易金額不低于300萬(wàn)元人民幣;
、軅瘑喂P交易數量不低于5000張(以人民幣100元面額為1張),或者交易金額不低于50萬(wàn)元人民幣;
、輦|(zhì)押式回購單筆交易數量不低于5000張(以人民幣100元面額為1張),或者交易金額不低于50萬(wàn)元人民幣;
、薅嘀籄股合計單向買(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于500萬(wàn)元人民幣,且其中單只A股的交易數量不低于20萬(wàn)股;
、叨嘀换鸷嫌媶蜗蛸I(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于500萬(wàn)元人民幣,且其中單只基金的交易數量不低于100萬(wàn)份;
、喽嘀粋嫌媶蜗蛸I(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于100萬(wàn)元人民幣,且其中單只債券的交易數量不低于2000張。
★兩交易所的歸納:
(1)A股和基金,滬深相同(A股單筆不低于50萬(wàn)股、300萬(wàn)元;基金300萬(wàn)份、300萬(wàn)元);
(2)B股單筆,滬市50萬(wàn)股,深市5萬(wàn)股;交易額均不低于30萬(wàn)(滬市是美元,深市是港幣);
(3)滬市的國債及債券回購單筆不低于1000萬(wàn)元(1萬(wàn)手);
(4)其余債券(滬市其他債券1000手、100萬(wàn)元;深市債券及債券質(zhì)押式回購5000張、50萬(wàn)元);
(5)深市多只A股、基金合計的,交易額均不低于500萬(wàn)元。如是A股,單只不少于20萬(wàn)股;如是基金,單只不少于100萬(wàn)份;
(6)深市多只債券合計單向買(mǎi)入或賣(mài)出的交易金額不低于100萬(wàn)元人民幣,單只債券的交易數量不低于2000張。
▲協(xié)議平臺接受用戶(hù)申報的時(shí)間為每個(gè)交易日9:15~11:30、13:00~15:30。申報當日有效。當天全天停牌的證券,協(xié)議平臺不接受其有關(guān)的申報。
▲協(xié)議平臺接受交易用戶(hù)申報的類(lèi)型包括:意向申報、定價(jià)申報、雙邊報價(jià)、成交申報和其他申報。
(3)協(xié)議平臺按不同業(yè)務(wù)類(lèi)型分別確認成交,具體確認成交的時(shí)間規定為:
權益類(lèi)證券大宗交易、債券大宗交易(除公司債券外) |
15:00~15:30 |
公司債券的大宗交易、專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃協(xié)議交易 |
9:15~11:30、13:00~15:30 |
(4)交易價(jià)格的確定
權益類(lèi)證券大宗
交易
權益類(lèi)證券大宗交易 |
有價(jià)格漲跌幅限制的,由買(mǎi)賣(mài)雙方在其當日漲跌幅價(jià)格限制范圍內確定 |
無(wú)價(jià)格漲跌幅限制的,由買(mǎi)賣(mài)雙方在前收盤(pán)價(jià)的上下30%之間自行協(xié)商確定 | |
債券大宗交易 |
由買(mǎi)賣(mài)雙方在前收盤(pán)價(jià)的上下30%之間自行協(xié)商確定。 |
專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃協(xié)議 |
由買(mǎi)賣(mài)雙方自行協(xié)議確定。 |
▲債券大宗交易以及專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃協(xié)議交易實(shí)行當日回轉交易。
(5)交易所每個(gè)交易日通過(guò)協(xié)議平臺、交易所網(wǎng)站等方式對外發(fā)布協(xié)議平臺交易信息。
▲協(xié)議平臺上進(jìn)行的權益類(lèi)證券大宗交易和雙邊交易債券的大宗交易,暫不納入交易所即時(shí)行情和指數的計算,成交量在協(xié)議平臺交易結束后計入當日該證券成交總量。
(二)回轉交易(熟悉)
證券的回轉交易是指投資者買(mǎi)入的證券,經(jīng)確認成交后,在交收前全部或部分賣(mài)出。
當日回轉交易 |
債券、權證、深交所專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃收益權份額協(xié)議 |
次交易日起回轉交易 |
B 股 |
(三)股票交易的特別處理(熟悉)
股票交易特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理(*ST)和其他特別處理(ST)。
1.警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理
退市風(fēng)險警示的處理措施 |
(1)在公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“*ST”字樣,以區別于其他股票。 (2)股票報價(jià)的日漲跌幅限制為5%。 |
受到退市風(fēng)險警示的上市公司條件(出現情形之一的) |
(1)最近2年連續虧損(以最近2年年度報告披露的當年經(jīng)審計凈利潤為依據); (2)因財務(wù)會(huì )計報告存在重大會(huì )計差錯或虛假記載,公司主動(dòng)改正或被中國證監會(huì )責令改正,對以前年度財務(wù)會(huì )計報告進(jìn)行追溯調整,導致最近2年連續虧損; (3)因財務(wù)會(huì )計報告存在重大會(huì )計差錯或虛假記載,被中國證監會(huì )責令改正,在規定期限內未改正,且公司股票已停牌2個(gè)月; (4)在法定期限內未披露年度報告或者半年度報告,公司股票已停牌2個(gè)月; (5)因出現股權分布發(fā)生變化導致連續20個(gè)交易日不具備上市條件的情形,公司在規定期限內提出股權分布問(wèn)題解決方案,經(jīng)證券交易所同意其實(shí)施; (6)出現可能導致公司解散的情形; (7)法院受理公司破產(chǎn)案件,可能依法宣告公司破產(chǎn); (8)證券交易所認定的其他存在退市風(fēng)險的情形。 |
▲上市公司應當在股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示之前1個(gè)交易日發(fā)布公告。上市公司相關(guān)公告內容(6項)。
2.其他特別處理
▲特別處理不是對上市公司的處罰,只是對上市公司目前狀況的一種揭示,是要提示投資者注意風(fēng)險。
處理措施 |
(1)在公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“ST”字樣,以區別于其他股票; (2)股票報價(jià)的日漲跌幅限制為5%。 |
受到其他特別處理的上市公司條件(出現情形之一的) |
(1)最近一個(gè)會(huì )計年度的審計結果顯示其股東權益為負; (2)最近一個(gè)會(huì )計年度的財務(wù)會(huì )計報告被注冊會(huì )計師出具無(wú)法表示意見(jiàn)或否定意見(jiàn)的審計報告; (3)上市公司因2年連續虧損而實(shí)行退市風(fēng)險警示,以后虧損情形消除,于是按規定申請撤銷(xiāo)退市風(fēng)險警示并獲準,但其最近一個(gè)會(huì )計年度的審計結果顯示主營(yíng)業(yè)務(wù)未正常運營(yíng),或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值; (4)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴重影響且預計在3個(gè)月以?xún)炔荒芑謴驼#?/p> (5)公司主要銀行賬號被凍結; (6)公司董事會(huì )無(wú)法正常召開(kāi)會(huì )議并形成董事會(huì )決議; (7)公司向控股股東或其關(guān)聯(lián)方提供資金或違反規定程序對外提供擔保且情形嚴重的; (8)中國證監會(huì )或證券交易所認定的其他情形。 |
▲上市公司應當在股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示之前1個(gè)交易日發(fā)布公告。
3.中小企業(yè)板股票的退市風(fēng)險警示處理(熟悉)
中小企業(yè)板上市公司出現下列情形之一的,深圳證券交易所對其股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示:
(1)最近一個(gè)會(huì )計年度的審計結果顯示其股東權益為負值;
(2)最近一個(gè)會(huì )計年度被注冊會(huì )計師出具否定意見(jiàn)的審計報告,或者被出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告且深圳證券交易所認為情形嚴重的;
(3)最近一個(gè)會(huì )計年度的審計結果顯示公司對外擔保余額(合并報表范圍內的公司除外)超過(guò)1億元且占凈資產(chǎn)值的100%以上(主營(yíng)業(yè)務(wù)為擔保的公司除外);
(4)最近一個(gè)會(huì )計年度的審計結果顯示公司違法違規為其控股股東及其他關(guān)聯(lián)方提供的資金余額超過(guò)2000萬(wàn)元或者占凈資產(chǎn)值的50%以上;
(5)公司受到深圳證券交易所公開(kāi)譴責后,在24個(gè)月內再次受到深圳證券交易所公開(kāi)譴責;
(6)連續20個(gè)交易日,公司股票每日收盤(pán)價(jià)均低于每股面值;
(7)連續120個(gè)交易日內,公司股票通過(guò)深圳證券交易所交易系統實(shí)現的累計成交量低于300萬(wàn)股。
▲在公司股票交易實(shí)行退市風(fēng)險警示期間,公司應當至少在每月前5個(gè)交易日內披露公司為撤銷(xiāo)退市風(fēng)險警示所采取的措施及有關(guān)工作進(jìn)展情況。
4.創(chuàng )業(yè)板股票的退市風(fēng)險警示和其他風(fēng)險警示處理。
創(chuàng )業(yè)板上市公司股票被實(shí)行退市風(fēng)險警示處理的情形 |
(1)最近2年連續虧損(以最近2年年度報告披露的當年經(jīng)審計凈利潤為依據); (2)因財務(wù)會(huì )計報告存在重要的會(huì )計差錯或者虛假記載,公司主動(dòng)改正或者被中國證監會(huì )責令改正,對以前年度財務(wù)會(huì )計報告進(jìn)行追溯調整,導致最近2年連續虧損; (3)最近一個(gè)會(huì )計年度的財務(wù)會(huì )計報告顯示當年經(jīng)審計凈資產(chǎn)為負; (4)因財務(wù)會(huì )計報告存在重要的會(huì )計差錯或虛假記載,被中國證監會(huì )責令改正但未在規定期限內改正,且公司股票已停牌2個(gè)月; (5)未在法定期限內披露年度報告或者中期報告; (6)最近一個(gè)會(huì )計年度的財務(wù)會(huì )計報告被注冊會(huì )計師出具否定意見(jiàn)或無(wú)法表示意見(jiàn)的審計報告; (7)出現可能導致公司解散的情形; (8)因出現股權分布或股東人數發(fā)生變化導致連續20個(gè)交易日不具備上市條件的情形,公司在規定期限內提出股權分布或股東人數問(wèn)題解決方案,經(jīng)深圳證券交易所同意其實(shí)施; (9)公司股票連續120個(gè)交易日通過(guò)深圳證券交易所交易系統實(shí)現的累計成交量低于100萬(wàn)股; (10)法院依法受理公司重整、和解或者破產(chǎn)清算申請; (11)深圳證券交易所認定的其他存在退市風(fēng)險的情形。 |
創(chuàng )業(yè)板上市公司股票被實(shí)行其他風(fēng)險警示處理的情形 |
(1)按照有關(guān)規定申請并獲準撤銷(xiāo)退市風(fēng)險警示的公司或者按照規定申請并獲準恢復上市的公司,其最近一個(gè)會(huì )計年度的審計結果顯示主營(yíng)業(yè)務(wù)未正常運營(yíng)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值; (2)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴重影響且預計在3個(gè)月以?xún)炔荒芑謴驼? (3)公司主要銀行賬號被凍結; (4)公司董事會(huì )無(wú)法正常召開(kāi)會(huì )議并形成董事會(huì )決議; (5)中國證監會(huì )或證券交易所認定的其他情形。 |
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