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中小型企業(yè)現金流如何管理
中小企業(yè)的發(fā)展極大地推動(dòng)了城鄉經(jīng)濟的發(fā)展，緩解了就業(yè)壓力，成為擴大就業(yè)的主渠道，是國民經(jīng)濟的重要組成部分。然而，除了人才、技術(shù)、政府扶持力度等因素外，現金流管理不當是中小企業(yè)早年夭折的重要因素。其實(shí)，對于中小型企業(yè)來(lái)說(shuō)，提高流動(dòng)資金周轉速度、加強經(jīng)營(yíng)性現金流管理最關(guān)鍵。下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的中小型企業(yè)現金流如何管理的知識，歡迎閱讀。
加強經(jīng)營(yíng)性現金流管理
確定最佳現金持有量控制標準�，F金是企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強的部分，但現金又是一種非營(yíng)利性資產(chǎn)，持有量過(guò)多，會(huì )給企業(yè)造成較大的機會(huì )損失，降低企業(yè)整體資產(chǎn)的獲利能力�，F金流的管理目的，就是在現金的流動(dòng)性與收益性之間做出合理的選擇。力求做到既保證企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要，又不使企業(yè)現金被閑置，以獲取最大的長(cháng)期利潤�；谖覈髽I(yè)的實(shí)際情況,最佳現金余額應恰好能滿(mǎn)足企業(yè)現金支出需要。因此,最佳現金余額應為“經(jīng)營(yíng)性大額支出+非經(jīng)營(yíng)性大額支出+日常零星支出”的最大可能值。
加快資金周轉，增加經(jīng)營(yíng)性現金凈流入。從財務(wù)角度看，經(jīng)營(yíng)性現金流量管理的重點(diǎn)是流動(dòng)資產(chǎn)管理。流動(dòng)資金循環(huán)的流程是：現金購買(mǎi)庫存，庫存產(chǎn)生銷(xiāo)售，銷(xiāo)售帶來(lái)應收賬款，應收賬款回收為現金。在這個(gè)過(guò)程中，最重要的是循環(huán)的速度。如果速度太慢，就無(wú)法減少資產(chǎn)來(lái)獲得現金償還債務(wù)，只能通過(guò)外部融資，而外部融資的成本又是很高的。
現金周轉速度可用現金周轉周期來(lái)衡量�，F金周轉周期為應收賬款回收天數減去應付賬款周轉天數加上庫存周轉天數。
現金周轉周期越短表示現金周轉越快。從理論上看，現金周轉周期的值是零最好，流動(dòng)資金就可以賺錢(qián)了，這樣就不需要用自己的錢(qián)了。實(shí)際上，有些公司不僅做到了零，甚至做到了負數。美國戴爾公司財報公布的現金周轉周期就為負數。其成功很大程度上歸功于該公司“按單生產(chǎn)”、“摒棄庫存”的管理模式。公司提出“以信息代替庫存”的壓縮庫存目標，實(shí)行“按單生產(chǎn)”，使公司的庫存時(shí)間為零。而應付賬款的時(shí)間又遠遠長(cháng)于應收款的時(shí)間，用戶(hù)貨款與供應商貨款中間的時(shí)間差約為15天，也就是說(shuō)在未來(lái)的15天內，顧客已經(jīng)幫戴爾公司把貨款付了。戴爾公司的現金周轉快到可以從中盈利的程度，不僅不用外部融資，而且還可以進(jìn)行短期投資。
可見(jiàn)，中小型企業(yè)在加速流動(dòng)資金周轉速度方面，應重點(diǎn)做好以下兩點(diǎn)。
第一，合理安排存貨的庫存量。存貨量過(guò)大，占用的現金太多，給企業(yè)帶來(lái)營(yíng)運資金壓力。企業(yè)可以運用以下策略：首先以銷(xiāo)定產(chǎn),避免存貨積壓;其次運用適時(shí)制對存貨進(jìn)行管理。適時(shí)制認為企業(yè)可以將存貨控制到最低水平,甚至是零存貨。它的基本原理強調：只有在使用之前才要求供應商送貨。
第二，加強應收賬款的催收。企業(yè)可以從以下方面來(lái)加強應收賬款管理,縮短回收期。首先加強對客戶(hù)的信用調查和評估，以決定是否提供商業(yè)信用。這對減少壞賬損失以及保證款項在合理的期限內收回具有決定性的作用。其次做好應收賬款的記錄工作，掌握客戶(hù)付款的及時(shí)程度。再次將銷(xiāo)售收現額作為銷(xiāo)售人員業(yè)績(jì)考核的終極指標。
正確利用現流表進(jìn)行財務(wù)分析
中小型企業(yè)普遍重視資產(chǎn)負債表和利潤表的編制和分析，而忽視現金流量表的編制和分析。事實(shí)上，現金流量表比資產(chǎn)負債表、利潤表更加客觀(guān)、直觀(guān)。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現金流量越大，流速越快，企業(yè)的財務(wù)基礎越穩固，適應能力和變現能力越強，抗風(fēng)險能力越強。利潤與現金流相比，投資者更關(guān)心現金流。這是因為現金流的基礎是收付實(shí)現制，不會(huì )因會(huì )計標準的不同而有所區別�，F金流量表很少涉及確認問(wèn)題，報告現金流不涉及估計和分配等人為因素。
對于中小型企業(yè)，特別是新成立的企業(yè)來(lái)說(shuō)，現金流就是一切。如果現金周轉得好，企業(yè)就能存活，利潤就是水到渠成的事。相反，如果一味關(guān)注利潤，過(guò)多的庫存和應收賬款會(huì )耗盡現金，利潤最終只能留在報表里。中小型企業(yè)進(jìn)行財務(wù)分析時(shí)，要在關(guān)注利潤表的同時(shí)，結合現金流量表，正確把握利潤與經(jīng)營(yíng)性現金凈流量的比較分析。
運用現金流量表還可以分析企業(yè)償債能力。有較強償債能力的企業(yè)才能籌集到更多資金，為投資者帶來(lái)更多利潤，并可避免因流動(dòng)資金不足而發(fā)生財務(wù)危機。中小型企業(yè)的債務(wù)很大程度上需要由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量來(lái)償還。借新債還舊債既有風(fēng)險又難于操作，投資活動(dòng)又不能保障現金凈流量的持續增加。這就要求中小型企業(yè)能夠準確評價(jià)公司償還本期到期債務(wù)的能力，即“現金到期債務(wù)比率”分析。
現金到期債務(wù)比率為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~除以本期到期債務(wù)額的商。在公式中使用“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~”可以排除借款償還債務(wù)，專(zhuān)門(mén)衡量通過(guò)經(jīng)營(yíng)創(chuàng )造資金獨立償還債務(wù)的能力�！氨酒诘狡趥鶆�(wù)”則指本期到期的長(cháng)期債務(wù)和本期應付票據。這兩種債務(wù)不能保障有繼起的長(cháng)期債務(wù)和應付票據接續，需要依靠經(jīng)營(yíng)現金凈流入償還。該比率越高，說(shuō)明企業(yè)償債能力越好，企業(yè)持續經(jīng)營(yíng)和再舉債能力也就越高。
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