- 相關(guān)推薦
企業(yè)集團財務(wù)管理模式探討
一、集團財務(wù)管理的一般模式
企業(yè)集團組織形式的建立，改變了傳統單一企業(yè)組織的內部結構關(guān)系。由于企業(yè)集團是通過(guò)資本紐帶形成的，這使得財務(wù)管理在整個(gè)企業(yè)集團管理中的地位更顯突出。從單一經(jīng)營(yíng)到企業(yè)集團的規模經(jīng)營(yíng)，其財務(wù)管理職能也將發(fā)生巨大轉變。企業(yè)集團必須在集團內部建立相適應的財務(wù)管理體制模式。一般而言，企業(yè)集團的財務(wù)管理體制有三種模式：
1．集權型財務(wù)管理模式
集權型財務(wù)管理模式將子公司的業(yè)務(wù)看作是母公司（集團公司）業(yè)務(wù)的擴大，母公司對于整個(gè)集團采取嚴格控制和統一管理。其特點(diǎn)是大部分財務(wù)管理決策權集中于母公司，子公司只享有很少部分的決策權，其人財物及產(chǎn)供銷(xiāo)統一由母公司控制，子公司的資本籌集、投資、收益分配、資產(chǎn)重組、財務(wù)人員人任免等重大事項都由母公司統一管理。在某種程度上，子公司只相當于母公司的一個(gè)直屬分廠(chǎng)或公司，投資功能完全集中于母公司。
集權型財務(wù)管理模式的優(yōu)點(diǎn)在于：它能統一指揮和安排財務(wù)政策，降低行政管理成本；有利于母公司發(fā)揮財務(wù)調控功能，完全統一集團財務(wù)目標；能發(fā)揮母公司財務(wù)專(zhuān)家的作用，降低資公司財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險；有利于統一調劑集團資金，降低資金成本。但它也存在明顯的缺陷：財務(wù)管理權限高度集中于母公司容易挫傷子公司經(jīng)營(yíng)者的積極性，抑制子公司的靈活性和創(chuàng )造性；高度集權使決策壓力集中于母公司，一旦決策失誤，企業(yè)集團將產(chǎn)生巨大損失。
2．分權型財務(wù)管理模式
分權型財務(wù)管理模式是指子公司擁有充分的財務(wù)管理決策權，而母公司對子公司以間接管理方式為主的財務(wù)體制。子公司在資本融入及投出和運用、財務(wù)收支、財務(wù)人員選聘和解聘、職工工資福利及獎金等方面均有充分的決策權，并根據市場(chǎng)環(huán)境和公司自身情況作出重大的財務(wù)決策。
分權型財務(wù)管理模式的優(yōu)點(diǎn)在于：子公司決策快捷，易于捕捉商機，增加創(chuàng )利機會(huì )；減輕了母公司的決策壓力，減少了母公司直接干預的負面效應。其缺陷表現為：難以統一指揮和協(xié)調集團整體，子公司各自為戰，容易因追求自身利益而忽視甚至損害公司整體利益；不便于發(fā)揮母公司財務(wù)調控功能，以及時(shí)發(fā)現子公司的風(fēng)險和重大問(wèn)題。
3．集權和分權結合型財務(wù)管理模式
極端的集權，子公司沒(méi)有主動(dòng)靈活性，集團財務(wù)及經(jīng)營(yíng)機制必然僵化；相反，過(guò)度的分權，也會(huì )導致子公司一味追求個(gè)體經(jīng)濟利益，而忽視集團整體利益。集權和分權結合型財務(wù)管理模式強調恰當的集權與分權，這樣既能發(fā)揮集團母公司財務(wù)調控職能，激發(fā)子公司的積極性和創(chuàng )造性，又能有效控制經(jīng)營(yíng)者及子公司風(fēng)險。該模式在一定程度上克服了過(guò)分分權或集權的缺陷，融合了集權與分權的優(yōu)勢。
二、確立企業(yè)集團財務(wù)管理模式的影響因素
企業(yè)集團財務(wù)管理的關(guān)鍵在于財務(wù)決策權的集中與分散。然而，集權與分權是相對的，需根據集團的實(shí)際情況綜合分析而定。企業(yè)集團確立財務(wù)管理模式時(shí)應考慮以下因素：
1．發(fā)展戰略。為了貫徹實(shí)施集團的戰略目標，母公司（集團公司）通常要對那些與集團核心能力、核心業(yè)務(wù)密切相關(guān)的子公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)實(shí)施高度的統一管理與控制；對于那些與核心能力、核心業(yè)務(wù)關(guān)系一般甚至沒(méi)有影響的成員企業(yè)，往往實(shí)行分權管理。企業(yè)集團是以運輸為主營(yíng)業(yè)務(wù)的企業(yè)，其核心產(chǎn)品應該是客貨運輸。因此，凡是與客貨運輸具有緊密聯(lián)系的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)對企業(yè)集團具有舉足輕重的地位，它們往往成為集團公司集權控制的對象。一般來(lái)看，集團總部對核心企業(yè)和控股層企業(yè)的控制要明顯嚴于參股層、協(xié)作層企業(yè)。
2．股權結構。一般情況下，控股公司財務(wù)決策權的集中度與其對子公司的控制程度成正向關(guān)系。如果子公司是獨資經(jīng)營(yíng)，那么控股公司在財務(wù)集權管理與分權管理的選擇上就有很大的回旋余地，而由于集權更有利于控股公司的全盤(pán)財務(wù)調度，故通常選擇相對集中的財務(wù)管理；相反，如果控股公司的子公司是合資經(jīng)營(yíng)，根據合資人的利益與要求，其財務(wù)管理權限會(huì )相對分散。
3．企業(yè)文化�？毓晒矩攧�(wù)管理的集權與分權在一定程度上受公司傳統的影響。我國企業(yè)因其傳統上的行政管理色彩造就了特殊的企業(yè)文化，在實(shí)踐中還積累了一些富有特色的財務(wù)管理方法和經(jīng)驗，這些都將影響未來(lái)企業(yè)集團財務(wù)管理模式的確立。
4．競爭環(huán)境。市場(chǎng)競爭的加劇，子公司對當地市場(chǎng)和經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化做出迅速反應已成為企業(yè)集團成功的關(guān)鍵原因之一。這要求子公司擁有更多的經(jīng)營(yíng)自主權，包括更多的財務(wù)管理決策權。而隨著(zhù)經(jīng)濟的國際化發(fā)展，集中財務(wù)管理決策的利益也很明顯。因此，企業(yè)集團還要根據市場(chǎng)競爭情況，結合企業(yè)的發(fā)展戰略、管理理念和股權結構等情況，合理劃分母子公司的財務(wù)管理權限。
三、動(dòng)態(tài)集分權結合財務(wù)管理模式
合理而有效的財務(wù)管理模式對企業(yè)集團的發(fā)展具有十分重要的意義。但企業(yè)集團財務(wù)管理體制并沒(méi)有一個(gè)固定模式。集團公司的財權配置方式是動(dòng)態(tài)的，而不是僵化不變的。隨著(zhù)母公司、子公司的發(fā)展，以及各種環(huán)境的改變，應及時(shí)調整財權配置政策與方式，使之保持最佳狀態(tài)，發(fā)揮其最大效能。
1． 財務(wù)管理權限在集團內部不同成員企業(yè)的動(dòng)態(tài)配置
【企業(yè)集團財務(wù)管理模式探討】相關(guān)文章：
論企業(yè)集團的未來(lái)財務(wù)管理模式03-18
對企業(yè)集團資金集中管理模式的研究03-15
地鐵服務(wù)管理模式分析與探討03-15
關(guān)于企業(yè)集團財務(wù)管理體制構建問(wèn)題的探討03-18
探討職工互助保障資金的管理模式03-18