《證券基金會(huì )計制度》釋疑：投資的核算

股票概述

　　1.股票的基本特征

　　股票是有價(jià)證券的一種主要形式，是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證。股票具有收益性、風(fēng)險性、流動(dòng)性和波動(dòng)性等方面的基本特征。收益性是股票最基本的特征，基金持有股票的目的在于為基金持有人獲取股票投資收益，投資收益一方面來(lái)自于股份公司分派的股息和紅利；另一方面來(lái)自于股票交易市場(chǎng)，當股票的市價(jià)高于買(mǎi)入價(jià)時(shí)，賣(mài)出股票可以賺取差價(jià)收益，這種差價(jià)收益在基金中稱(chēng)為“股票差價(jià)收入”，是已實(shí)現的資本利得�；�金持有股票要承擔一定的風(fēng)險，股票雖然給基金帶來(lái)許多收益，但這種收益是不確定的，除取決于股份公司的盈利情況，還取決于證券市場(chǎng)的供求關(guān)系和政策因素的。股票的流動(dòng)性是指股票可以自由地進(jìn)行交易�；�金管理人可根據市場(chǎng)情況，靈活地轉讓股票，所以股票是流動(dòng)性很高的證券。波動(dòng)性是指股票交易價(jià)格經(jīng)常性變化，有時(shí)小幅升降，有時(shí)大起大落，形成漲跌波動(dòng)的特征。

　　2.股票投資的限制

　　我國《證券投資基金管理暫行辦法》中規定：

　�。�1）一個(gè)基金投資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80％；

　�。�2）一個(gè)基金持有一家上市公司的股票，不得超過(guò)該基金凈值的10％；

　�。�3）同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券不得超過(guò)該證券的10％。

　　股票投資的核算原則

　　《核算辦法》對股票投資的確認和計量標準作出如下規定：

　　1.買(mǎi)入股票應于成交日確認為股票投資。股票投資按成交日應支付的全部?jì)r(jià)款（包括成交總額和相關(guān)費用）入賬；資金交收日，按實(shí)際支付的價(jià)款與證券登記結算機構進(jìn)行清算。

　　2.賣(mài)出股票應于成交日確認股票差價(jià)收入。股票差價(jià)收入按賣(mài)出股票成交總額與其成本和相關(guān)費用的差額入賬。賣(mài)出股票應逐日結轉成本，結轉的采用移動(dòng)加權平均法。

　　3.股票持有期間分派的股票股利，應于除權日根據上市公司股東大會(huì )決議公告，按股權登記日持有的股數及送股或轉增比例，確定增加的股票數量，在“股票投資”賬戶(hù)進(jìn)行記錄。

　　4.股票投資應分派的現金股利，在除息日確認為股利收入。

　　5.估值日，對股票投資和配股權證進(jìn)行估值時(shí)產(chǎn)生的估值增值或減值，應確認為未實(shí)現利得。

　　股票投資的賬務(wù)處理

　　1.買(mǎi)賣(mài)股票的賬務(wù)處理

　�。�1）買(mǎi)入股票成交日

　　借：股票投資

　　

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