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公允價(jià)值與傳統計量屬性的關(guān)系
關(guān)鍵詞：公允價(jià)值 成本 計量屬性摘要：首先從傳統計量屬性入手，提出歷史成本不能滿(mǎn)足現在信息使用者需要，其他計量屬性的出現是歷史必然。特別是公允價(jià)值的出現，學(xué)者們對其是否是一個(gè)計量屬性的討論中，筆者首先認可公允價(jià)值是一個(gè)計量屬性，然后認為廣義公允價(jià)值包含傳統計量屬性以及狹義公允價(jià)值。這樣劃分使得公允價(jià)值概念結構更加清晰明了。
財務(wù)會(huì )計作為一個(gè)信息系統，包括會(huì )計確認、會(huì )計計量、會(huì )計記錄和會(huì )計報告四個(gè)環(huán)節。美國著(zhù)名會(huì )計學(xué)家井尻雄士在其《會(huì )計計量的》中就明確指出：“會(huì )計計量是會(huì )計系統的核心職能”，這正說(shuō)明會(huì )計計量在會(huì )計確認和會(huì )計報告之間的重要作用。會(huì )計計量又包括計量尺度和計量屬性?xún)蓚�(gè)部分，一般而言會(huì )計計量尺度指這個(gè)國家或地區名義貨幣，而我們這里的是會(huì )計計量屬性。傳統財務(wù)會(huì )計中，歷史成本是主要會(huì )計計量屬性，然而隨著(zhù)快速，技術(shù)更新加快，創(chuàng )新業(yè)務(wù)層出不窮，歷史成本計量受到嚴峻挑戰。特別是公允價(jià)值的提出，引起了學(xué)者們關(guān)于計量屬性新一輪的討論。本文重點(diǎn)討論：公允價(jià)值與傳統計量屬性的關(guān)系。
一、傳統計量屬性的分類(lèi)與涵義
1984年美國財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì )（FASB）第5號財務(wù)會(huì )計概念公告《財務(wù)報表的確認與計量》中，提出五種會(huì )計計量屬性：歷史成本、現行成本、現行市價(jià)、可實(shí)現清償凈值以及未來(lái)現金流量的現值。
1、 歷史成本（historical cost）
歷史成本指取得資源的原始交易價(jià)格。葛家澍教授曾指出：“財務(wù)會(huì )計是一門(mén)歷史學(xué)科，作為一項事務(wù)是一個(gè)信息系統，其任務(wù)是為企業(yè)提供歷史的財務(wù)信息”。因此，無(wú)論現在社會(huì )如何發(fā)展變化，歷史成本依然保持著(zhù)獨有的那份“純潔”即保持財務(wù)記載真實(shí)性的基本保障。只有基于歷史成本計量基礎所形成的信息才是最可靠、最真實(shí)而且是可以稽核的（葛家澍，2003）。
2、現行成本（current cost）
現行成本也可稱(chēng)之為重置成本（replacement cost）或現時(shí)投入成本（current input cost）。它通常表示在本期重置或重建持有資產(chǎn)的一種計量屬性。除了在原始交易日，現行成本與歷史成本是不一致的。采用現行成本最主要的優(yōu)點(diǎn)在于避免虛增收益，確實(shí)反映企業(yè)維持再生產(chǎn)能力，而且達到現行成本與現行收入實(shí)現邏輯上的統一。但是相對而言在實(shí)際操作中，現行成本的確定較為困難，因為頻繁地根據現時(shí)成本調整賬面記錄成本太高，同時(shí)這樣的工作量令會(huì )計人員難以接受。
3、現行市價(jià)（current market value）
現行市價(jià)指在正常清算情況下，銷(xiāo)售各項資產(chǎn)時(shí)渴望獲得的現金數額或其他等值�，F行市價(jià)往往在管理會(huì )計進(jìn)行生產(chǎn)和投資決策中被用以考慮機會(huì )成本等因素。如果財務(wù)會(huì )計選擇這一計量屬性，也就無(wú)需根據資產(chǎn)壽命分期把其價(jià)值轉作費用進(jìn)行反映，有利于消除人們主觀(guān)攤配費用的隨意性。事實(shí)上，采用這種計量屬性違背企業(yè)持續經(jīng)營(yíng)的基本假設。
4、 可實(shí)現清償凈值(net realizable value)
可實(shí)現凈值也可稱(chēng)為預期脫手價(jià)值（expected exit value）指在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可帶來(lái)的未來(lái)現金流入或將要支付的現金流出，但不考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值。雖然可實(shí)現清償凈值和現行市價(jià)都是反映資產(chǎn)的變現即脫手價(jià)值，但是兩者變現時(shí)間不同。
5、 未來(lái)現金流量現值(present value of future cash flow)
在該通告中提到的未來(lái)現金流量現值其實(shí)并不是一種計量屬性而是一種資產(chǎn)或負債成本價(jià)值的一種攤銷(xiāo)。這在FASB的7號通告中得到了修改，這里不加以贅述。
二、公允價(jià)值的提出
（一） 公允價(jià)值提出背景
1. 20世紀70年代美國行業(yè)利得交易以及始終以歷史成本計量某些金融資產(chǎn)的價(jià)值導致了金融危機，因此提出適合金融行業(yè)的計量屬性——公允價(jià)值。
2.20世紀90年代初，SEC前主席Douglas Breeden 公開(kāi)倡議所有的金融機構都按市場(chǎng)價(jià)格報告所有的金融投資，認為公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計量屬性。（黃學(xué)敏，2004）
3.近年來(lái)資產(chǎn)減值、創(chuàng )新金融業(yè)務(wù)和所謂“資產(chǎn)負債表外業(yè)務(wù)問(wèn)題”以及或有事項確認問(wèn)題等現實(shí)問(wèn)題使得歷史成本受到前所未有的挑戰，引入公允價(jià)值迫在眉睫。（陸建橋，2005）
（二） 公允價(jià)值的涵義
1.國際會(huì )計準則委員會(huì ) (IASC)認為，公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償的金額。
2.美國財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì ) (FASB)認為，公允價(jià)值是雙方在當前的交易（而不是被迫清算或銷(xiāo)售）中，自愿購買(mǎi)（或承擔）或出售（或清償）一項資產(chǎn)（或負債）的金額。
3.英國會(huì )計準則（ASB）為金融工具公允價(jià)值所下定義為：在公平交易中，亦即在非強制性或非清算性銷(xiāo)售中，熟悉情況的當事人自愿據以交易（該金融資產(chǎn)或金融負債）的金額。
4.最近2004年6月FASB的征求意見(jiàn)稿中，將公允價(jià)值重新定義為“知情的、不相關(guān)的、自愿的各方之間、，在當前交易中交換一項資產(chǎn)或負債所能達到的價(jià)格”。（葛家澍，2005）
這些定義雖然表述上略有差異，但是本質(zhì)都是一樣的。第一，前提假設相同，都是在雙方自愿、公平、非強迫的前提下進(jìn)行。第二，價(jià)格是雙方達成的協(xié)議，任何一方有異議都不構成公允價(jià)值。第三，都有交易的存在。這里的交易可以是現在的也可以是估計、尚未實(shí)現預期交易。
（三）對公允價(jià)值作為計量屬性的懷疑
雖然大多數人承認公允價(jià)值是一種新的計量屬性，但是還是有一部分人依然否認公允價(jià)值是新的會(huì )計計量屬性，僅僅認為它是一個(gè)檢驗尺度。這些學(xué)者認為：就公允價(jià)值目的來(lái)說(shuō)，本應是追求一種客觀(guān)的價(jià)值（即使用價(jià)值），然而客觀(guān)的使用價(jià)值必須通過(guò)人的主觀(guān)判斷才能實(shí)現，而且公允價(jià)值的定義與也考慮并認可了交易方或評價(jià)主體主觀(guān)判斷。作為財務(wù)會(huì )計理應強調以過(guò)去交易或事項為基礎反映真實(shí)，具有可靠性和相關(guān)性，而公允價(jià)值似乎被主觀(guān)判斷所左右，其可靠性是難以保證的。因此，這類(lèi)學(xué)者認為“如果要堅持財務(wù)會(huì )計基本職能是反映歷史財務(wù)信息的話(huà)，公允價(jià)值就不能作為一種計量屬性”。（陳敏，2005）
對于持這種觀(guān)點(diǎn)的人，首先看到現實(shí)生活中公允價(jià)值運用于公司包裝上市和粉飾會(huì )計報表等嚴重擾亂資本市場(chǎng)的情況，并沒(méi)有起到人們當初設計公允價(jià)值的作用。因此，他們很對公允價(jià)值持否定態(tài)度，但是這些問(wèn)題的關(guān)鍵并不是出在公允價(jià)值本質(zhì)上，而是缺少對公允價(jià)值實(shí)務(wù)應用指南。
筆者認為，作為一個(gè)全新的計量屬性，在理論構架、實(shí)務(wù)操作上肯定存在缺陷的地方，當然我們不應該因為這些缺陷就對其全盤(pán)否定和放棄，我們應該以積極的態(tài)度去發(fā)現問(wèn)題，解決問(wèn)題并不斷加以完善。
三、作為計量屬性的公允價(jià)值
那么，公允價(jià)值到底是不是會(huì )計計量屬性呢？我們可以通過(guò)國際會(huì )計準則理事會(huì )提出的四個(gè)計量屬性的標準來(lái)加以衡量：符合會(huì )計信息質(zhì)量特征、符合資產(chǎn)和負債的概念、有助于資本保全、符合成本效益原則（陸建橋，2005）。
（一）公允價(jià)值符合會(huì )計信息質(zhì)量特征。
會(huì )計信息質(zhì)量特征最重要的是相關(guān)性和可靠性。很多人認為雖然公允價(jià)值能夠提供足夠相關(guān)信息，但是其可靠性值得懷疑。
筆者認為公允價(jià)值具有可靠性：第一，在信息完全的情況下，公允價(jià)值指在正常交易中所形成的雙方自愿交易價(jià)格是不會(huì )低于或高于資產(chǎn)、負債的平均市價(jià)。也可以說(shuō)公允價(jià)值是在市價(jià)的基礎上，根據時(shí)間變動(dòng)，通過(guò)中介機構客觀(guān)、獨立判斷做出更能反映企業(yè)資產(chǎn)負債真實(shí)價(jià)值的調整。這種調整并不代表完全否定歷史成本。
第二，雖然公允價(jià)值計量違背傳統“收付實(shí)現”原則，但是這種計量反映企業(yè)某些價(jià)值變化大的資產(chǎn)和負債。特別對于投資大、風(fēng)險高的企業(yè)而言，歷史成本作為面向過(guò)去的信息，已經(jīng)完全脫離實(shí)際，脫離決策者的需要，失去作為會(huì )計計量屬性特征的要求并沒(méi)有給信息使用者帶來(lái)準確、及時(shí)、相關(guān)的信息。而公允價(jià)值是能夠提供相對可靠信息，這種相對可靠的程度取決于公允價(jià)值理論與實(shí)務(wù)構架的完善程度。
（二）公允價(jià)值符合資產(chǎn)負債的概念。
在資產(chǎn)和負債的定義中都強調未來(lái)利益預期的流入和流出。那么，作為計量屬性應當有助于計量“未來(lái)經(jīng)濟利益”。公允價(jià)值恰恰能反映資本負債的未來(lái)經(jīng)濟利益預期的流入或流出。
這也是成本的欠缺，即只能反映的投入，不能預期未來(lái)的產(chǎn)出信息。特別是對于能單獨產(chǎn)生現金流量的資產(chǎn)采用公允價(jià)值計量實(shí)現企業(yè)價(jià)值信息可靠性和相關(guān)性的高度統一（黃中生，2005），資產(chǎn)對企業(yè)的價(jià)值貢獻準確真實(shí)的反映在表中。
對于負債是作為將要未來(lái)經(jīng)濟利益的流出，采用現值技術(shù)估計一項負債的公允價(jià)值，將企業(yè)的資信狀況（credit standing）、折現率或現金流量的風(fēng)險調整反映在其中，比用歷史成本記載符合現實(shí)的情況，并且利用公允價(jià)值計量的負債可以在表內得到反映，如果采用歷史成本計量，負債的相關(guān)說(shuō)明必須在表外說(shuō)明。
（三）公允價(jià)值有助于資本保全。
西方會(huì )計把資本保全財務(wù)資本保全和實(shí)物資本保全分為兩類(lèi)，前者認為如果期末投資總額等于或超過(guò)按名義貨幣單位計量的期初投資總額，資本就得到維護，超出部分就確認為收益；后者認為收益只有在期末投資總額超過(guò)能保持與期初相同生產(chǎn)能力所必需的投資總額后才能予以確認。
任何計量屬性都能保持財務(wù)資本保全，因為財務(wù)保全與計量尺度有關(guān)。因此, 在物價(jià)穩定時(shí)期, 選用歷史成本計量屬性時(shí)財務(wù)資本保全和實(shí)物資本保全取得一致，但在通貨膨脹時(shí)期歷史成本只能保證財務(wù)資本保全。利用公允價(jià)值進(jìn)行計量時(shí)，在財務(wù)資本保全是能夠保證同時(shí)，實(shí)務(wù)資本也能得到保障。因此公允價(jià)值也能達到財務(wù)資本與實(shí)務(wù)資本保全的統一。（王文敏，2005）
（四）公允價(jià)值符合成本效益原則。
作為會(huì )計計量屬性一定要考慮效益大于成本，如果一味追求信息的可靠性和相關(guān)性卻沒(méi)有考慮獲取信息的成本，這也是不可能的。不過(guò)我國市場(chǎng)并不發(fā)達，對于公允價(jià)值取得成本的確很高，但是這不能成為否定其作為一個(gè)會(huì )計計量屬性。在西方發(fā)達的金融市場(chǎng)上，有著(zhù)較為健全的交易和信息規則，交易活躍，因此能夠取得公允市價(jià)，即使沒(méi)有現成的市價(jià)，亦不必花費過(guò)多的成本即可完成公允價(jià)值的估計。即獲取公允價(jià)值的效益高于成本。
因此，筆者認為公允價(jià)值符合作為一個(gè)計量屬性的所有標準。近年來(lái)會(huì )計準則制定實(shí)踐和會(huì )計實(shí)務(wù)也證明這一點(diǎn)，傳統定義上歷史成本計量模式正在逐步被改造成為歷史成本、公允價(jià)值等會(huì )計計量基礎并存的計量模式。
四、公允價(jià)值與傳統計量屬性的關(guān)系
對于認可公允價(jià)值是一種計量屬性的學(xué)者中又有兩種不同的觀(guān)點(diǎn)：一種觀(guān)點(diǎn)認為公允價(jià)值與傳統計量屬性是并列關(guān)系，另一種觀(guān)點(diǎn)認為公允價(jià)值包括現行成本、現行市價(jià)、可實(shí)現清償凈值，成為能與歷史成本抗衡的對立統一體。持前一種觀(guān)點(diǎn)的人認為公允價(jià)值特指在缺乏歷史成本與各種市場(chǎng)價(jià)格條件下使用，可以通過(guò)未來(lái)現金流量現值技術(shù)近似公允估計的新型計量屬性。筆者認為這種認識是狹義的認識，現在更多的學(xué)者認為公允價(jià)值包含現行成本、現行市價(jià)、可實(shí)現清償凈值，因為公允價(jià)值反映這三種屬性的本質(zhì)特征。為了弄清楚公允價(jià)值與傳統計量屬性的關(guān)系我們從以下兩個(gè)方面加以。
（一）公允價(jià)值與現行成本、現行市價(jià)、可實(shí)現凈值的關(guān)系
公允價(jià)值可以分成有三種價(jià)值構成：入賬價(jià)值、脫手價(jià)值、在用價(jià)值。以資產(chǎn)為例，入賬價(jià)值也稱(chēng)為買(mǎi)入價(jià)值，即資產(chǎn)取得的金額；脫手價(jià)值是資產(chǎn)能夠出售或清算的價(jià)格；在用價(jià)值是可歸結于資產(chǎn)公司價(jià)值的增量。因此在活躍的市場(chǎng)中，現行成本可以作為入賬價(jià)值，現行市價(jià)和可實(shí)現凈值可以作為脫手價(jià)值，這點(diǎn)是得到理論界的普遍認同的。因此公允價(jià)值是這三種計量屬性的本質(zhì)表現。
（二）公允價(jià)值與歷史成本的關(guān)系
在第二個(gè)觀(guān)點(diǎn)中，把公允價(jià)值看成與歷史成本對應的計量屬性。那么，首先讓我們來(lái)認識兩者的區別
歷史成本 公允價(jià)值
靜態(tài)計量 動(dòng)態(tài)計量
繼承權責發(fā)生制原則和收付實(shí)現原則 違背權責發(fā)生制原則和收付實(shí)現原則
強調成本與收入配比 強調資產(chǎn)負債的價(jià)值變化
僅在表內反映 表內反映加表外披露
從上表我們可以很清晰發(fā)現歷史成本和公允價(jià)值是完全不同的兩個(gè)計量屬性。但是他們的本質(zhì)都是為了真實(shí)反映企業(yè)的真實(shí)情況，只是出發(fā)的角度不同。（黃學(xué)敏，2005）
（三） 廣義的公允價(jià)值與狹義的公允價(jià)值
現在，歷史成本與公允價(jià)值被認為是當前財務(wù)會(huì )計的兩個(gè)最主要計量屬性，因此把公允價(jià)值作為與歷史成本抗衡的計量屬性。而葛家澍教授針對這種觀(guān)點(diǎn)提出疑問(wèn)：“難道歷史成本不是過(guò)去的公允價(jià)值嗎？”
因此，筆者認為無(wú)論是第一種還是第二種觀(guān)點(diǎn)都不太準確，這里的公允價(jià)值可以看成兩個(gè)完全不同的概念，只是用同一個(gè)代名詞表示。所以，我們對公允價(jià)值進(jìn)行廣義和狹義的劃分。狹義公允價(jià)值是一種新的計量屬性，即在正常交易中，運用現值技術(shù)估計對缺乏歷史成本和現行市價(jià)的資產(chǎn)和負債試圖找到相對公允、合理的價(jià)格。廣義的公允價(jià)值是一種抽象概念，它不僅包括狹義公允價(jià)值，還包括歷史成本、現行成本、現行市價(jià)、可實(shí)現清償凈值。
公允價(jià)值（廣義）的字面含義的解釋是提供公正、公平的真實(shí)價(jià)值而歷史成本、現行成本、現行市價(jià)、可實(shí)現清償凈值以及狹義公允價(jià)值是在不同條件下表現的企業(yè)資產(chǎn)負債公平的價(jià)值。
無(wú)論是市價(jià)穩定還是市價(jià)波動(dòng)，無(wú)論是正常交易還是清算狀態(tài)下，廣義公允價(jià)值始終對于不同的風(fēng)險偏好都保持著(zhù)計量屬性的特征。所有的計量屬性基本要求或標準都是盡可能、客觀(guān)地反映交易或事項的公允價(jià)值（廣義）。歷史成本就是過(guò)去的廣義公允價(jià)值，在市場(chǎng)經(jīng)濟中，現行成本是現在廣義公允價(jià)值，在正常清算狀態(tài)下，現行市價(jià)和可實(shí)現清償金額也是一種廣義公允價(jià)值的體現。只是在過(guò)去的公允價(jià)值下根據市場(chǎng)需要進(jìn)行不斷的調整達到現行公允價(jià)值，從而及時(shí)真實(shí)反映資產(chǎn)負債價(jià)值變化，有利于信息使用者做出正確的決策。
因此，筆者認為廣義的公允價(jià)值雖然包括所有的計量屬性，但是它屬于一種抽象的概念，不能用于實(shí)際操作，其存在目的是使得公允價(jià)值概念結構更加清晰明了。因此當有人討論公允價(jià)值時(shí)，我們應該明確談?wù)撝械墓蕛r(jià)值是宏觀(guān)的還是微觀(guān)的。所以，廣義公允價(jià)值不是一種計量屬性，但是上文中證明的“作為計量屬性的公允價(jià)值”是狹義的公允價(jià)值，是應該得到人們認可的計量屬性，它與傳統計量屬性是并列關(guān)系。
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