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公允價(jià)值與計量屬性研究
一、公允價(jià)值的本質(zhì)與定義
公允價(jià)值計量屬性反映的是現值，但不是所有的計量現值的屬性都能作為公允價(jià)值。、公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評價(jià)，是市場(chǎng)而不是其它主體對資產(chǎn)或負債價(jià)值的認定。
存在市場(chǎng)交易價(jià)格的情況下，交換價(jià)格即為公允價(jià)值。市場(chǎng)以?xún)r(jià)格為信號傳遞信息，市場(chǎng)根據不同資產(chǎn)的風(fēng)險與收益決定其具有不同的交換價(jià)格。因此，市價(jià)是所有市場(chǎng)參與者充分考慮了某項資產(chǎn)或負債未來(lái)現金流量及其不確定性風(fēng)險之后所形成的共識，若沒(méi)有相反的證據表明所進(jìn)行的交易是不公正的或非出于自愿的，市場(chǎng)交易價(jià)格即為資產(chǎn)或負債的公允價(jià)值。在某些情況下，會(huì )計主體的管理層或內部人員具有某些資產(chǎn)或負債更為詳細的信息，而這些信息表明市場(chǎng)交易價(jià)格偏離了這些資產(chǎn)或負債(大于或小于)真正價(jià)值，大多數學(xué)者認為不能因此而不應用市場(chǎng)上實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格，也不能因此而改變某些資產(chǎn)或負債的初始確認價(jià)值而重新計量。如果以不同主體的主觀(guān)價(jià)值判斷代替市場(chǎng)的價(jià)值，會(huì )計信息的可靠性就難以保證；況且不同會(huì )計主體擁有的信息千差萬(wàn)別，難以統一標準，得出的信息缺乏可比性。
不存在實(shí)際交易事項的情況下，必須采取其它的計量辦法。首先考慮的是在市場(chǎng)上尋找是否存在相類(lèi)似的交易，如果存在，則以類(lèi)似交易的價(jià)格作為計量基礎。例如，當接受股票捐贈時(shí)，應采用市場(chǎng)股票的現行交易價(jià)格。
在現行的各國會(huì )計實(shí)務(wù)中，有些計量基礎如成本累積值(Cost Accumulation)，有效清償價(jià)值(Effective Settlement)，在用價(jià)值(Value-in-use)以及特定主體價(jià)值(Specific-entity-value)等，其目的也在于計量資產(chǎn)或負債的現行價(jià)值。這些計量基礎存在一個(gè)相同的特征，即都加入了非市場(chǎng)的評價(jià)信息，或者說(shuō)，以特定主體對資產(chǎn)或負債的評價(jià)代替市場(chǎng)評價(jià)：
1.在用價(jià)值與特定主體價(jià)值是指獨立主體間因具有某些相同的信息與能力而同意達成的交易價(jià)格。也就是說(shuō)，這種交易價(jià)格并不是在完全市場(chǎng)上通過(guò)競價(jià)形成的，而是在特定主體間達成的。例如，主體衡量一項資產(chǎn)的在用價(jià)值是基于主體本身對此項資產(chǎn)未來(lái)收益與不確定性的衡量，而不是基于外部市場(chǎng)對此項資產(chǎn)未來(lái)收益的衡量。
英國ASB在1997年的一份研究報告“財務(wù)報告的折現”中持有相同的觀(guān)點(diǎn)，他們把在用價(jià)值定義為：特定主體期望的現金流量的市場(chǎng)價(jià)格。IASC也在IAS36“固定資產(chǎn)的減損”中采取了類(lèi)似的描述，將在用價(jià)值定義為：主體連續使用某項資產(chǎn)以及對其在使用壽命終了進(jìn)行處置時(shí)，估計產(chǎn)生的現金流量的現值。
2.有效清償價(jià)值計量基礎為某些特定資產(chǎn)的現值，這些資產(chǎn)以固定利率進(jìn)行投資并期望其產(chǎn)生的現金流入能與某項特定的負債的現金流出相匹配。這在套期保值會(huì )計中有廣泛的應用。由于外部市場(chǎng)將把此項資產(chǎn)的不確定風(fēng)險考慮在內，所以將要求更高的現行價(jià)值，對于負債而言，外部市場(chǎng)將會(huì )考慮該主體的信用水平，所以相應負債的現值也是不同的。有效清償價(jià)值基礎排除了市場(chǎng)對同樣資產(chǎn)或負債的評價(jià)，代以主體本身的評價(jià)。
3.成本累積基礎意指主體期望獲得某項資產(chǎn)或清償某項負債的過(guò)程中所需付出的成本。例如，在以提供實(shí)物或某項服務(wù)來(lái)清償負債的情況下，主體在計量成本累積償付額時(shí)通常不考慮一般的管理費用、盈利以及風(fēng)險報酬等。而同樣在市場(chǎng)交易中，這些因素將被包括在交易價(jià)格之內。
特定主體的評價(jià)雖然可能含有更加豐富的信息，但是市場(chǎng)卻始終是資產(chǎn)或負債的決定者。而且，以上計量基礎折現利率的選擇都存在較強的主觀(guān)因素。例如，有人會(huì )認為資產(chǎn)盈利率較適用于負債的成本累積計量基礎，但也有人會(huì )認為增量借款利率或內含利率較為適合，哪一種是正確的尚未達成共識。并且，考慮到無(wú)論主體的期望如何，在多數情況下，必須接受市場(chǎng)價(jià)格以獲得資產(chǎn)或清償負債。所以，對于初始確認或在重新計量時(shí)，基于市場(chǎng)基礎的公允價(jià)值提供了最具代表性并且可靠的計量辦法，能夠有效地評判一項資產(chǎn)或負債的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)。
但是，在某些情況下，也不能排除利用基于特定主體的信息與估計。有時(shí)市場(chǎng)并不具備估計某項資產(chǎn)或負債現金流所需要的信息，因此必須在合理、允當的基礎上估計相關(guān)的現金流量，除非市場(chǎng)上存在相反的證據表明這種估計是不適當的。但如果可獲得有關(guān)的數據與信息，則必須加入市場(chǎng)數據與信息對所作的估計進(jìn)行調整。
綜上所述，我們可以認為公允價(jià)值是指理智的雙方在一個(gè)開(kāi)放的、不受干擾的市場(chǎng)中，在平等、相互之間沒(méi)有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交換的價(jià)值。就目前而言，公允價(jià)值指現行市價(jià)或未來(lái)現金流量現值。
二、在我國推廣公允價(jià)值計量的理論與現實(shí)基礎
1.推廣公允價(jià)值的計量有利于我國企業(yè)的資本保全。馬克思曾指出：“……商品的成本價(jià)格也決不是一個(gè)僅僅存在于資本家帳簿上的項目。這個(gè)價(jià)值部分的獨立存在。在現實(shí)的商品生產(chǎn)中會(huì )經(jīng)常發(fā)生實(shí)際的影響。因為這個(gè)價(jià)值部分會(huì )通過(guò)流通過(guò)程，由它的商品形式不斷地再轉化為生產(chǎn)資本形式。因而商品的成本價(jià)格必須不斷買(mǎi)回在商品生產(chǎn)上耗費的各種生產(chǎn)要素……。”從馬克思的這一段話(huà)我們可以看出，商品的價(jià)值并不是一個(gè)定數(不是歷史成本)，“……商品的成本價(jià)格也決不是一個(gè)僅僅存在于資本家帳簿上的項目……”而是一個(gè)變數(是公允價(jià)值，即現行市價(jià)或說(shuō)未來(lái)現金流量現值)，“……商品的成本價(jià)格必須不斷買(mǎi)回在商品生產(chǎn)上耗費的各種生產(chǎn)要素……。”此外，會(huì )計如采用公允價(jià)值作為計量屬性，還符合實(shí)物資本維護的理論。實(shí)物資本維護的觀(guān)點(diǎn)認為，資本是企業(yè)的實(shí)物生產(chǎn)能力或經(jīng)營(yíng)能力或取得這些能力所需的資金或資源。很明顯，企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中會(huì )耗費這些能力，同時(shí)為了進(jìn)行再生產(chǎn)，又必須購回這些能力，只有這樣簡(jiǎn)單再生產(chǎn)才能維護，擴大再生產(chǎn)才有基礎。但企業(yè)耗費的生產(chǎn)能力如采用歷史成本計量，則計量得出的金額，在物價(jià)上漲的經(jīng)濟環(huán)境中，將購不回原來(lái)相應規模的生產(chǎn)能力。企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行。反過(guò)來(lái)，當企業(yè)耗費的生產(chǎn)能力如采用公允價(jià)值計量，此時(shí)不管是何時(shí)耗費的生產(chǎn)能力，一律按現行市價(jià)或未來(lái)現金流量現值計量，則計量得出的金額，即使是在物價(jià)上漲的環(huán)境下，也可在現時(shí)情況下購回原來(lái)相應規模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的實(shí)物資本得到維護，企業(yè)的生產(chǎn)將在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。
2.推廣公允價(jià)值計量符合會(huì )計的配比原則要求。目前一般認為配比原則有兩層含義：一方面是收入與成本、費用要保持時(shí)間上的配比，即某一時(shí)間的收入必須與某一時(shí)間的成本、費用相對應；另一方面則要求進(jìn)行配比的收入與成本。費用之間應具有經(jīng)濟內容和性質(zhì)上的必然因果聯(lián)系，即不同收入的取得是因為發(fā)生了與之相適應的不同成本和費用，而不同成本和費用的發(fā)生是為了獲得不同的收入。但我覺(jué)得僅把配比原則理解為這兩方面的含義是不夠的。它應有更廣義的理解。它除了有前述兩方面的含義以外，還應有在計量方面進(jìn)行配比的含義。目前，收入和成本、費用在計量的單位方面是配比的，都是采用貨幣計量單位。但是在計量的屬性方面卻不配比，收入是按現行市價(jià)計量，成本、費用卻是按歷史成本計價(jià)。從以上可看出，為了使得會(huì )計核算符合配比原則就有必要在會(huì )計核算中推行公允價(jià)值計量。當然，由此類(lèi)推同樣可得出，推行公允市價(jià)計量也是符合會(huì )計的相關(guān)性、穩健性和一致性等會(huì )計原則要求的。
3.能合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況，從而提高財務(wù)信息的相關(guān)性。公允價(jià)值與歷史成本相比，能較準確地披露企業(yè)獲得的現金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔的財務(wù)風(fēng)險。也就是說(shuō)，按公允價(jià)值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權人、投資者的經(jīng)營(yíng)、決策提供更有力的支持。
4.能更真實(shí)地反映企業(yè)的收益。目前的企業(yè)收益計算是通過(guò)收入與相應的成本、費用配比計算出來(lái)。眾所周知，現行企業(yè)計算收益的收入是按現行市價(jià)計量的，而計算收益的成本、費用，則是按歷史成本計量的。很明顯，這兩者之間的差額(收益)由兩部分構成。一部分是勞動(dòng)者創(chuàng )造的純利潤，另一部分則是由經(jīng)濟因素影響形成的價(jià)格差。但現行的利潤分配制度對這兩者卻不加區分，從而出現收益超分配。虛利實(shí)分的現象。如企業(yè)計算收益的成本、費用是按公允價(jià)值計量，則這種現象就可得到很好的解決。
5.推廣公允價(jià)值計量是我國經(jīng)濟形勢發(fā)展的需要。當今經(jīng)濟形勢發(fā)展的特點(diǎn)是競爭激烈、風(fēng)險加大，除了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展外，市場(chǎng)創(chuàng )新、金融創(chuàng )新層出不窮，且愈演愈烈。特別是金融創(chuàng )新，目前已產(chǎn)生了數量眾多，特征各異的衍生金融工具。如“票據發(fā)行便利”(NIF)、“期貨”(Futures)、“期權”(Options)、“遠期合約”(Forwards Contracts)、“互換”(Swaps)……等。很明顯，在這些衍生金融工具中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權利或義務(wù)，而交易和事項尚未發(fā)生。但從法律的角度看，由于簽約雙方之間的報酬與風(fēng)險已開(kāi)始轉移，為了使得會(huì )計信息使用者除了能了解已發(fā)生業(yè)務(wù)的信息外，還能了解正在發(fā)生的業(yè)務(wù)的現時(shí)信息以及其對企業(yè)未來(lái)財務(wù)狀況和經(jīng)濟活動(dòng)影響的可能程度：為了幫助會(huì )計信息使用者能正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，此時(shí)盡管簽約雙方的權利和義務(wù)尚未完全實(shí)際履行，但在會(huì )計上也要求對其進(jìn)行確認、計量。由于其沒(méi)有歷史成本，傳統會(huì )計對此無(wú)能為力。因為此時(shí)簽約雙方的權利、義務(wù)尚未執行，業(yè)務(wù)尚未發(fā)生，這時(shí)沒(méi)有，也不可能有歷史成本(因為歷史成本是已發(fā)生業(yè)務(wù)的價(jià)值)，因此會(huì )計就不能對該業(yè)務(wù)進(jìn)行計量、反映。而采用公允價(jià)值屬性計量卻能很好地解決這個(gè)問(wèn)題。因為公允價(jià)值是理智雙方在無(wú)干擾情況下，自愿進(jìn)行交換的價(jià)值，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方同意就會(huì )有一個(gè)價(jià)值。因此會(huì )計在任何時(shí)候都可以按公允價(jià)值對衍生金融工具產(chǎn)生的權利、義務(wù)進(jìn)行計量、反映，并向信息使用者提供信息。此外，在當今經(jīng)濟形勢下，將衍生金融工具的到期累計風(fēng)險分散到其合約的存續期間，也是符合穩健性原則的。
三、公允價(jià)值計量在我國應用的展望
在我國目前的會(huì )計實(shí)踐中，一些會(huì )計要素及報表項目，實(shí)質(zhì)已經(jīng)是按公允價(jià)值作為計量屬性來(lái)進(jìn)行計量。如收入要素(包括產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、其他業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)外收入、固定資產(chǎn)清理收入……等項目)就是按現行市價(jià)來(lái)進(jìn)行計量的。對于負債要素，我國企業(yè)會(huì )計準則第36條規定“各項流動(dòng)負責應當按實(shí)際發(fā)生的數額記帳”；第37條規定“長(cháng)期應付款、長(cháng)期借款都應當按實(shí)際發(fā)生的數額記帳。”由于負債是需經(jīng)過(guò)一段時(shí)間才需償還的金額，而貨幣又有時(shí)間價(jià)值，企業(yè)未來(lái)需償還的金額一般都大于其負債實(shí)際發(fā)生時(shí)的數額，也就是說(shuō)負債實(shí)際發(fā)生的數額，實(shí)質(zhì)是未來(lái)需償還金額(未來(lái)現金流量)按一定利率折算成的現在價(jià)值。所以說(shuō)負債要素的一些項目實(shí)際上也已經(jīng)是按本來(lái)現金流量現值進(jìn)行計量。又如具體會(huì )計準則征求意見(jiàn)稿中規定，存貨的期末價(jià)值按成本與市價(jià)孰低法來(lái)進(jìn)行計價(jià)、就是對采用公允價(jià)值計量的部分肯定。此外對無(wú)形資產(chǎn)中的專(zhuān)有技術(shù)、商譽(yù)等項目，不管是采用超額利潤法還是余值法來(lái)評估其價(jià)值，其實(shí)質(zhì)也是采用未來(lái)現金流量現值的原理來(lái)進(jìn)行計量的。
公允價(jià)值計量雖然具有許多優(yōu)點(diǎn)，但它也具有數據、資料不易取得，計量過(guò)程主觀(guān)隨意性較大，得出的信息不夠可靠等缺點(diǎn)。對此筆者認為，首先在觀(guān)念上要解決好可靠性和相關(guān)性的辨證統一問(wèn)題。歷史成本因可核而可靠，公允價(jià)值因資料不易取得，主觀(guān)隨意性較大而不可靠。但由于按歷史成本計量得出的會(huì )計信息要受多種經(jīng)濟因素的影響。而信息使用者在現時(shí)使用這些信息，則是要面對現在和未來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策。這樣按歷史成本計量得出的信息就有可能由于其不相關(guān)而變得較不可靠；反過(guò)來(lái)，由于公允價(jià)值是現行市價(jià)或未來(lái)現金流量現值，盡管它也要受多種經(jīng)濟因素的影響，但信息使用者，在現時(shí)使用按公允價(jià)值計量得出的信息來(lái)面對現時(shí)或未來(lái)的經(jīng)濟決策時(shí)是較相關(guān)的，并且由此而變得可靠。
但是，我們也應該認識到，計量屬性的選擇必需符合現實(shí)的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。目前，我國經(jīng)濟發(fā)展的市場(chǎng)化程度較低，會(huì )計人員素質(zhì)不高，會(huì )計電算化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低等，這些都限制了公允價(jià)值的大范圍的推廣與應用。此外，由于不同的會(huì )計要素本身就具有不同的特點(diǎn)，不同的目的對會(huì )計信息也有不同的要求。有時(shí)即使是同一種要求，會(huì )計信息的提供也要受成本——效益原則的限制。因此，在現階段不可能、也不應將所有的會(huì )計要素都按公允價(jià)值進(jìn)行計量，而應采用多種計量屬性并存的做法，即在歷史成本計量屬性的基礎上，盡量采用公允價(jià)值，以求得會(huì )計信息有用、相關(guān)、可靠。并且在經(jīng)濟形勢的不斷發(fā)展和經(jīng)濟環(huán)境逐漸完善的過(guò)程中，會(huì )計由歷史成本計量向公允價(jià)值計量過(guò)渡。相信通過(guò)會(huì )計界同仁的不斷探索，公允價(jià)值計量的理論將日臻完善，會(huì )計按公允價(jià)值進(jìn)行計量必將得到普遍的推廣。
主要參考文獻：
1 FASB.Propsed Satement of Finacial Accounting Concepts(ED).Using Cash Inflow Information and Present Value in Accountiong measurements.June，1997
2 《馬克思恩格斯全集》第25卷.人民出版社，1974：33
3 同上，第34頁(yè)
4 葛家澍.財務(wù)會(huì )計：特點(diǎn)、挑戰、改革、財會(huì )通訊，1998；4
5 吳群.衍生金融工具及其會(huì )計思考.會(huì )計研究，1997；10
6 盧永華.關(guān)于公允價(jià)值計量的若干思考.金融會(huì )計，1999；11
公允價(jià)值計量屬性反映的是現值，但不是所有的計量現值的屬性都能作為公允價(jià)值。、公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評價(jià)，是市場(chǎng)而不是其它主體對資產(chǎn)或負債價(jià)值的認定。
存在市場(chǎng)交易價(jià)格的情況下，交換價(jià)格即為公允價(jià)值。市場(chǎng)以?xún)r(jià)格為信號傳遞信息，市場(chǎng)根據不同資產(chǎn)的風(fēng)險與收益決定其具有不同的交換價(jià)格。因此，市價(jià)是所有市場(chǎng)參與者充分考慮了某項資產(chǎn)或負債未來(lái)現金流量及其不確定性風(fēng)險之后所形成的共識，若沒(méi)有相反的證據表明所進(jìn)行的交易是不公正的或非出于自愿的，市場(chǎng)交易價(jià)格即為資產(chǎn)或負債的公允價(jià)值。在某些情況下，會(huì )計主體的管理層或內部人員具有某些資產(chǎn)或負債更為詳細的信息，而這些信息表明市場(chǎng)交易價(jià)格偏離了這些資產(chǎn)或負債(大于或小于)真正價(jià)值，大多數學(xué)者認為不能因此而不應用市場(chǎng)上實(shí)際發(fā)生的交易價(jià)格，也不能因此而改變某些資產(chǎn)或負債的初始確認價(jià)值而重新計量。如果以不同主體的主觀(guān)價(jià)值判斷代替市場(chǎng)的價(jià)值，會(huì )計信息的可靠性就難以保證；況且不同會(huì )計主體擁有的信息千差萬(wàn)別，難以統一標準，得出的信息缺乏可比性。
不存在實(shí)際交易事項的情況下，必須采取其它的計量辦法。首先考慮的是在市場(chǎng)上尋找是否存在相類(lèi)似的交易，如果存在，則以類(lèi)似交易的價(jià)格作為計量基礎。例如，當接受股票捐贈時(shí)，應采用市場(chǎng)股票的現行交易價(jià)格。
在現行的各國會(huì )計實(shí)務(wù)中，有些計量基礎如成本累積值(Cost Accumulation)，有效清償價(jià)值(Effective Settlement)，在用價(jià)值(Value-in-use)以及特定主體價(jià)值(Specific-entity-value)等，其目的也在于計量資產(chǎn)或負債的現行價(jià)值。這些計量基礎存在一個(gè)相同的特征，即都加入了非市場(chǎng)的評價(jià)信息，或者說(shuō)，以特定主體對資產(chǎn)或負債的評價(jià)代替市場(chǎng)評價(jià)：
1.在用價(jià)值與特定主體價(jià)值是指獨立主體間因具有某些相同的信息與能力而同意達成的交易價(jià)格。也就是說(shuō)，這種交易價(jià)格并不是在完全市場(chǎng)上通過(guò)競價(jià)形成的，而是在特定主體間達成的。例如，主體衡量一項資產(chǎn)的在用價(jià)值是基于主體本身對此項資產(chǎn)未來(lái)收益與不確定性的衡量，而不是基于外部市場(chǎng)對此項資產(chǎn)未來(lái)收益的衡量。
英國ASB在1997年的一份研究報告“財務(wù)報告的折現”中持有相同的觀(guān)點(diǎn)，他們把在用價(jià)值定義為：特定主體期望的現金流量的市場(chǎng)價(jià)格。IASC也在IAS36“固定資產(chǎn)的減損”中采取了類(lèi)似的描述，將在用價(jià)值定義為：主體連續使用某項資產(chǎn)以及對其在使用壽命終了進(jìn)行處置時(shí)，估計產(chǎn)生的現金流量的現值。
2.有效清償價(jià)值計量基礎為某些特定資產(chǎn)的現值，這些資產(chǎn)以固定利率進(jìn)行投資并期望其產(chǎn)生的現金流入能與某項特定的負債的現金流出相匹配。這在套期保值會(huì )計中有廣泛的應用。由于外部市場(chǎng)將把此項資產(chǎn)的不確定風(fēng)險考慮在內，所以將要求更高的現行價(jià)值，對于負債而言，外部市場(chǎng)將會(huì )考慮該主體的信用水平，所以相應負債的現值也是不同的。有效清償價(jià)值基礎排除了市場(chǎng)對同樣資產(chǎn)或負債的評價(jià)，代以主體本身的評價(jià)。
3.成本累積基礎意指主體期望獲得某項資產(chǎn)或清償某項負債的過(guò)程中所需付出的成本。例如，在以提供實(shí)物或某項服務(wù)來(lái)清償負債的情況下，主體在計量成本累積償付額時(shí)通常不考慮一般的管理費用、盈利以及風(fēng)險報酬等。而同樣在市場(chǎng)交易中，這些因素將被包括在交易價(jià)格之內。
特定主體的評價(jià)雖然可能含有更加豐富的信息，但是市場(chǎng)卻始終是資產(chǎn)或負債的決定者。而且，以上計量基礎折現利率的選擇都存在較強的主觀(guān)因素。例如，有人會(huì )認為資產(chǎn)盈利率較適用于負債的成本累積計量基礎，但也有人會(huì )認為增量借款利率或內含利率較為適合，哪一種是正確的尚未達成共識。并且，考慮到無(wú)論主體的期望如何，在多數情況下，必須接受市場(chǎng)價(jià)格以獲得資產(chǎn)或清償負債。所以，對于初始確認或在重新計量時(shí)，基于市場(chǎng)基礎的公允價(jià)值提供了最具代表性并且可靠的計量辦法，能夠有效地評判一項資產(chǎn)或負債的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)。
但是，在某些情況下，也不能排除利用基于特定主體的信息與估計。有時(shí)市場(chǎng)并不具備估計某項資產(chǎn)或負債現金流所需要的信息，因此必須在合理、允當的基礎上估計相關(guān)的現金流量，除非市場(chǎng)上存在相反的證據表明這種估計是不適當的。但如果可獲得有關(guān)的數據與信息，則必須加入市場(chǎng)數據與信息對所作的估計進(jìn)行調整。
綜上所述，我們可以認為公允價(jià)值是指理智的雙方在一個(gè)開(kāi)放的、不受干擾的市場(chǎng)中，在平等、相互之間沒(méi)有關(guān)聯(lián)的情況下，自愿進(jìn)行交換的價(jià)值。就目前而言，公允價(jià)值指現行市價(jià)或未來(lái)現金流量現值。
二、在我國推廣公允價(jià)值計量的理論與現實(shí)基礎
1.推廣公允價(jià)值的計量有利于我國企業(yè)的資本保全。馬克思曾指出：“……商品的成本價(jià)格也決不是一個(gè)僅僅存在于資本家帳簿上的項目。這個(gè)價(jià)值部分的獨立存在。在現實(shí)的商品生產(chǎn)中會(huì )經(jīng)常發(fā)生實(shí)際的影響。因為這個(gè)價(jià)值部分會(huì )通過(guò)流通過(guò)程，由它的商品形式不斷地再轉化為生產(chǎn)資本形式。因而商品的成本價(jià)格必須不斷買(mǎi)回在商品生產(chǎn)上耗費的各種生產(chǎn)要素……。”從馬克思的這一段話(huà)我們可以看出，商品的價(jià)值并不是一個(gè)定數(不是歷史成本)，“……商品的成本價(jià)格也決不是一個(gè)僅僅存在于資本家帳簿上的項目……”而是一個(gè)變數(是公允價(jià)值，即現行市價(jià)或說(shuō)未來(lái)現金流量現值)，“……商品的成本價(jià)格必須不斷買(mǎi)回在商品生產(chǎn)上耗費的各種生產(chǎn)要素……。”此外，會(huì )計如采用公允價(jià)值作為計量屬性，還符合實(shí)物資本維護的理論。實(shí)物資本維護的觀(guān)點(diǎn)認為，資本是企業(yè)的實(shí)物生產(chǎn)能力或經(jīng)營(yíng)能力或取得這些能力所需的資金或資源。很明顯，企業(yè)在生產(chǎn)過(guò)程中會(huì )耗費這些能力，同時(shí)為了進(jìn)行再生產(chǎn)，又必須購回這些能力，只有這樣簡(jiǎn)單再生產(chǎn)才能維護，擴大再生產(chǎn)才有基礎。但企業(yè)耗費的生產(chǎn)能力如采用歷史成本計量，則計量得出的金額，在物價(jià)上漲的經(jīng)濟環(huán)境中，將購不回原來(lái)相應規模的生產(chǎn)能力。企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行。反過(guò)來(lái)，當企業(yè)耗費的生產(chǎn)能力如采用公允價(jià)值計量，此時(shí)不管是何時(shí)耗費的生產(chǎn)能力，一律按現行市價(jià)或未來(lái)現金流量現值計量，則計量得出的金額，即使是在物價(jià)上漲的環(huán)境下，也可在現時(shí)情況下購回原來(lái)相應規模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的實(shí)物資本得到維護，企業(yè)的生產(chǎn)將在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。
2.推廣公允價(jià)值計量符合會(huì )計的配比原則要求。目前一般認為配比原則有兩層含義：一方面是收入與成本、費用要保持時(shí)間上的配比，即某一時(shí)間的收入必須與某一時(shí)間的成本、費用相對應；另一方面則要求進(jìn)行配比的收入與成本。費用之間應具有經(jīng)濟內容和性質(zhì)上的必然因果聯(lián)系，即不同收入的取得是因為發(fā)生了與之相適應的不同成本和費用，而不同成本和費用的發(fā)生是為了獲得不同的收入。但我覺(jué)得僅把配比原則理解為這兩方面的含義是不夠的。它應有更廣義的理解。它除了有前述兩方面的含義以外，還應有在計量方面進(jìn)行配比的含義。目前，收入和成本、費用在計量的單位方面是配比的，都是采用貨幣計量單位。但是在計量的屬性方面卻不配比，收入是按現行市價(jià)計量，成本、費用卻是按歷史成本計價(jià)。從以上可看出，為了使得會(huì )計核算符合配比原則就有必要在會(huì )計核算中推行公允價(jià)值計量。當然，由此類(lèi)推同樣可得出，推行公允市價(jià)計量也是符合會(huì )計的相關(guān)性、穩健性和一致性等會(huì )計原則要求的。
3.能合理地反映企業(yè)的財務(wù)狀況，從而提高財務(wù)信息的相關(guān)性。公允價(jià)值與歷史成本相比，能較準確地披露企業(yè)獲得的現金流量，從而更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔的財務(wù)風(fēng)險。也就是說(shuō)，按公允價(jià)值計量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權人、投資者的經(jīng)營(yíng)、決策提供更有力的支持。
4.能更真實(shí)地反映企業(yè)的收益。目前的企業(yè)收益計算是通過(guò)收入與相應的成本、費用配比計算出來(lái)。眾所周知，現行企業(yè)計算收益的收入是按現行市價(jià)計量的，而計算收益的成本、費用，則是按歷史成本計量的。很明顯，這兩者之間的差額(收益)由兩部分構成。一部分是勞動(dòng)者創(chuàng )造的純利潤，另一部分則是由經(jīng)濟因素影響形成的價(jià)格差。但現行的利潤分配制度對這兩者卻不加區分，從而出現收益超分配。虛利實(shí)分的現象。如企業(yè)計算收益的成本、費用是按公允價(jià)值計量，則這種現象就可得到很好的解決。
5.推廣公允價(jià)值計量是我國經(jīng)濟形勢發(fā)展的需要。當今經(jīng)濟形勢發(fā)展的特點(diǎn)是競爭激烈、風(fēng)險加大，除了高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展外，市場(chǎng)創(chuàng )新、金融創(chuàng )新層出不窮，且愈演愈烈。特別是金融創(chuàng )新，目前已產(chǎn)生了數量眾多，特征各異的衍生金融工具。如“票據發(fā)行便利”(NIF)、“期貨”(Futures)、“期權”(Options)、“遠期合約”(Forwards Contracts)、“互換”(Swaps)……等。很明顯，在這些衍生金融工具中有些金融工具只產(chǎn)生合約的權利或義務(wù)，而交易和事項尚未發(fā)生。但從法律的角度看，由于簽約雙方之間的報酬與風(fēng)險已開(kāi)始轉移，為了使得會(huì )計信息使用者除了能了解已發(fā)生業(yè)務(wù)的信息外，還能了解正在發(fā)生的業(yè)務(wù)的現時(shí)信息以及其對企業(yè)未來(lái)財務(wù)狀況和經(jīng)濟活動(dòng)影響的可能程度：為了幫助會(huì )計信息使用者能正確地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策，此時(shí)盡管簽約雙方的權利和義務(wù)尚未完全實(shí)際履行，但在會(huì )計上也要求對其進(jìn)行確認、計量。由于其沒(méi)有歷史成本，傳統會(huì )計對此無(wú)能為力。因為此時(shí)簽約雙方的權利、義務(wù)尚未執行，業(yè)務(wù)尚未發(fā)生，這時(shí)沒(méi)有，也不可能有歷史成本(因為歷史成本是已發(fā)生業(yè)務(wù)的價(jià)值)，因此會(huì )計就不能對該業(yè)務(wù)進(jìn)行計量、反映。而采用公允價(jià)值屬性計量卻能很好地解決這個(gè)問(wèn)題。因為公允價(jià)值是理智雙方在無(wú)干擾情況下，自愿進(jìn)行交換的價(jià)值，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方同意就會(huì )有一個(gè)價(jià)值。因此會(huì )計在任何時(shí)候都可以按公允價(jià)值對衍生金融工具產(chǎn)生的權利、義務(wù)進(jìn)行計量、反映，并向信息使用者提供信息。此外，在當今經(jīng)濟形勢下，將衍生金融工具的到期累計風(fēng)險分散到其合約的存續期間，也是符合穩健性原則的。
三、公允價(jià)值計量在我國應用的展望
在我國目前的會(huì )計實(shí)踐中，一些會(huì )計要素及報表項目，實(shí)質(zhì)已經(jīng)是按公允價(jià)值作為計量屬性來(lái)進(jìn)行計量。如收入要素(包括產(chǎn)品銷(xiāo)售收入、其他業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)外收入、固定資產(chǎn)清理收入……等項目)就是按現行市價(jià)來(lái)進(jìn)行計量的。對于負債要素，我國企業(yè)會(huì )計準則第36條規定“各項流動(dòng)負責應當按實(shí)際發(fā)生的數額記帳”；第37條規定“長(cháng)期應付款、長(cháng)期借款都應當按實(shí)際發(fā)生的數額記帳。”由于負債是需經(jīng)過(guò)一段時(shí)間才需償還的金額，而貨幣又有時(shí)間價(jià)值，企業(yè)未來(lái)需償還的金額一般都大于其負債實(shí)際發(fā)生時(shí)的數額，也就是說(shuō)負債實(shí)際發(fā)生的數額，實(shí)質(zhì)是未來(lái)需償還金額(未來(lái)現金流量)按一定利率折算成的現在價(jià)值。所以說(shuō)負債要素的一些項目實(shí)際上也已經(jīng)是按本來(lái)現金流量現值進(jìn)行計量。又如具體會(huì )計準則征求意見(jiàn)稿中規定，存貨的期末價(jià)值按成本與市價(jià)孰低法來(lái)進(jìn)行計價(jià)、就是對采用公允價(jià)值計量的部分肯定。此外對無(wú)形資產(chǎn)中的專(zhuān)有技術(shù)、商譽(yù)等項目，不管是采用超額利潤法還是余值法來(lái)評估其價(jià)值，其實(shí)質(zhì)也是采用未來(lái)現金流量現值的原理來(lái)進(jìn)行計量的。
公允價(jià)值計量雖然具有許多優(yōu)點(diǎn)，但它也具有數據、資料不易取得，計量過(guò)程主觀(guān)隨意性較大，得出的信息不夠可靠等缺點(diǎn)。對此筆者認為，首先在觀(guān)念上要解決好可靠性和相關(guān)性的辨證統一問(wèn)題。歷史成本因可核而可靠，公允價(jià)值因資料不易取得，主觀(guān)隨意性較大而不可靠。但由于按歷史成本計量得出的會(huì )計信息要受多種經(jīng)濟因素的影響。而信息使用者在現時(shí)使用這些信息，則是要面對現在和未來(lái)的經(jīng)營(yíng)決策。這樣按歷史成本計量得出的信息就有可能由于其不相關(guān)而變得較不可靠；反過(guò)來(lái)，由于公允價(jià)值是現行市價(jià)或未來(lái)現金流量現值，盡管它也要受多種經(jīng)濟因素的影響，但信息使用者，在現時(shí)使用按公允價(jià)值計量得出的信息來(lái)面對現時(shí)或未來(lái)的經(jīng)濟決策時(shí)是較相關(guān)的，并且由此而變得可靠。
但是，我們也應該認識到，計量屬性的選擇必需符合現實(shí)的經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境。目前，我國經(jīng)濟發(fā)展的市場(chǎng)化程度較低，會(huì )計人員素質(zhì)不高，會(huì )計電算化水平以及相關(guān)的信息處理能力較低等，這些都限制了公允價(jià)值的大范圍的推廣與應用。此外，由于不同的會(huì )計要素本身就具有不同的特點(diǎn)，不同的目的對會(huì )計信息也有不同的要求。有時(shí)即使是同一種要求，會(huì )計信息的提供也要受成本——效益原則的限制。因此，在現階段不可能、也不應將所有的會(huì )計要素都按公允價(jià)值進(jìn)行計量，而應采用多種計量屬性并存的做法，即在歷史成本計量屬性的基礎上，盡量采用公允價(jià)值，以求得會(huì )計信息有用、相關(guān)、可靠。并且在經(jīng)濟形勢的不斷發(fā)展和經(jīng)濟環(huán)境逐漸完善的過(guò)程中，會(huì )計由歷史成本計量向公允價(jià)值計量過(guò)渡。相信通過(guò)會(huì )計界同仁的不斷探索，公允價(jià)值計量的理論將日臻完善，會(huì )計按公允價(jià)值進(jìn)行計量必將得到普遍的推廣。
主要參考文獻：
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