股權激勵的會(huì )計確認與計量

摘要：本文對國際準則委員會(huì )頒發(fā)的有關(guān)股權激勵的征求意見(jiàn)稿進(jìn)行了討論，提出了在實(shí)行期權會(huì )計處理要解決的關(guān)鍵：（1）我國現在試行的期權制度，局限于對經(jīng)理人的長(cháng)期激勵。（2）支付股票期權在會(huì )計上應當確認為費用，而不是稅后利潤的分配。（3）在中國，股票期權價(jià)值的計量最適合的是內含價(jià)值法，在特定的條件下，也可以采用最小價(jià)值法。（4）在期權確認日期上，支持在期權授權日確認股票期權的價(jià)值�！　￡P(guān)鍵詞：股票期權；入賬日期；入漲價(jià)值　　如何采用合理的薪酬體系對經(jīng)理人員進(jìn)行激勵，是和實(shí)務(wù)界都很關(guān)注的問(wèn)題。在目前市場(chǎng)成熟國家，股權長(cháng)期激勵在經(jīng)理人員的薪酬結構中占有重要的地位。根據一項統計，在美國，上市公司高級管理人員的報酬結構中，基本工資占38％，浮動(dòng)薪酬（資金）占26％，股票認股權占36％。在我國缺乏長(cháng)期激勵是上市公司薪酬制度中存在的主要問(wèn)題，據統計，2001年我國上市公司本持股的董事長(cháng)占58.96％，本持股的總經(jīng)理占65.68％，而且，目前經(jīng)理人員持有的這些股票也主要是以?xún)炔繂T工股的形式存在，目的是融資，而不是激勵。隨著(zhù)我國制度改革的逐步深化，將會(huì )有越來(lái)越多的國內企業(yè)實(shí)行員工股票期權形式的公司激勵計劃。那么在會(huì )計上，如何確認和計量對管理層的股權激勵？迄今為止，我國尚未出臺相關(guān)的會(huì )計準則和制度，從而使其成為困擾學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界的問(wèn)題之一�！　�國外對股權激勵進(jìn)行會(huì )計確認與計量的有關(guān)準則主要包括，美國會(huì )計原則委員會(huì )（APB）在1972年發(fā)布的第25號意見(jiàn)書(shū)“發(fā)行給員工的股票的會(huì )計處理”（APB OPinion No.25 Accounting for Stock-Based Compensation，以下簡(jiǎn)稱(chēng)APB NO.25號）和財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì )（FASB）1995年發(fā)布的第123號財務(wù)會(huì )計準則公告“以股票為基礎的報酬的會(huì )計處理”（SFAS No.123）。英國會(huì )計準則委員會(huì )（ASB）和德國會(huì )計準則委員會(huì )（ASC）分別在2000年和2001年發(fā)布了一個(gè)征求意見(jiàn)稿。國際會(huì )計準則委員會(huì )（以下簡(jiǎn)稱(chēng)IASB）在2002年11月，頒布了國際會(huì )計準則第二號征求意見(jiàn)稿“以股票為基礎的報酬支付的會(huì )計處理”（ED.2 Share－based Payment）。相對于國際會(huì )計準則，我國在這方面還處于起步階段，實(shí)務(wù)中既無(wú)準則可依，也無(wú)慣例可循。因此，需要對國際會(huì )計準則進(jìn)行，國際會(huì )計準則變動(dòng)的趨勢，這將有助于我國實(shí)務(wù)界更為恰當地處理類(lèi)似的問(wèn)題，也為我國制定有關(guān)股權激勵的會(huì )計準則提供借鑒。我們首先對國際會(huì )計準則征求意見(jiàn)稿中的主要問(wèn)題進(jìn)行討論，然后對股權激勵在中國的會(huì )計確認和計量進(jìn)行分析，提出我們的建議�！　∫�、國際會(huì )計準則關(guān)于期權會(huì )計處理的最新動(dòng)向　　在IASB發(fā)布的第二號征求意見(jiàn)稿中，有關(guān)期權激勵的三個(gè)重要問(wèn)題很值得探討�！　�1.關(guān)于是否確認股權激勵中的費用　　對股權激勵是否要確認相關(guān)的費用，理論界存在不同的看法，反對確認為費用的觀(guān)點(diǎn)有：（1）員工股權激勵計劃的實(shí)質(zhì)是現在的股東將他們的一部分所有者利益轉移給員工，因此企業(yè)并沒(méi)有參與這一交易。（2）企業(yè)員工已經(jīng)得到了企業(yè)以現金支付給他們的薪水、獎金和醫療保險等，他們是無(wú)償得到這種股票期權的。（3）企業(yè)在以股票或是期權支付員工的勞務(wù)時(shí)既不要支付現金，也不要耗用資產(chǎn)，因此企業(yè)沒(méi)有負擔任何成本，也就不應確認任何費用。（4）這種由于特定的股權激勵所產(chǎn)生的費用，同準則制定機構頒布的財務(wù)會(huì )計概念框架中的定義是不同的。概念框架中將費用定義為在會(huì )計期間利益的降低，通常表現為資產(chǎn)的消耗、流出或是負債的增加而導致權益的降低，而不包括那些對股東的支付。這種特定的股權激勵所產(chǎn)生的費用，既沒(méi)有導致資產(chǎn)的流出，也沒(méi)有導致負債的增加，而且，由于員工提供的勞務(wù)往往不滿(mǎn)足資產(chǎn)的確認條件，因此勞務(wù)的消耗也不能視作資產(chǎn)的消耗。（5）由于股權激勵所導致的成本已經(jīng)包含在被稀釋的每股收益中，如果再在利潤表上確認由此導致的費用，將會(huì )導致每股收益被重復降低。（6）如果要求對以股票或是期權支付員工勞務(wù)發(fā)生的費用進(jìn)行確認，會(huì )導致更少的企業(yè)采取股權激勵，這會(huì )企業(yè)的長(cháng)期，產(chǎn)生不利的經(jīng)濟后果�！　⊥�上述意見(jiàn)相反，國際會(huì )計準則征求意見(jiàn)稿堅持企業(yè)在進(jìn)行股權激勵時(shí)，應確認為相關(guān)的費用，理由是：（1）關(guān)于企業(yè)是否是股權激勵行為中的一方。IASB認為，是企業(yè)而不是企業(yè)的股東實(shí)行員工股權激勵計劃，同樣也是企業(yè)，而不是股東，以股權作為代價(jià)得到員工的勞動(dòng)。所以可以理解為，企業(yè)以發(fā)放期權的方式換取員工的勞動(dòng)，在行使期權的時(shí)候，以股票換取現金。因此，IASB認為，企業(yè)是股權激勵行為中的一方。（2）關(guān)于員工是否是無(wú)償得到股票期權。IASB認為，如果員工無(wú)償得到了股票期權，就意味著(zhù)經(jīng)理人員在履行代理責任時(shí)損害了股東的利益。事實(shí)上，這種股票或是期權是企業(yè)支付員工報酬的一部分。員工為企業(yè)服務(wù)的目的就在于獲取勞動(dòng)報酬，這其中當然包括以股票或者期權支付的部分；而企業(yè)則是以多種報酬形式的組合來(lái)?yè)Q取這些服務(wù)。因此，IASB認為員工不是無(wú)償得到股票期權的。（3）關(guān)于企業(yè)在發(fā)放股權時(shí)是否不需承擔費用。IASB認為，不論企業(yè)是否真的承擔了成本，費用是在企業(yè)耗用資源的時(shí)候產(chǎn)生的。企業(yè)需要在確認權益性工具發(fā)出的同時(shí)確認收到的資源。員工提供的勞務(wù)同其他資源的不同在于，勞務(wù)這種資源是立即被消耗的。IASB認為，財務(wù)報表應當確認資源取得和消耗的情況，因此，不論企業(yè)事實(shí)上是否為這種以股票或是期權支付員工的勞務(wù)承擔了成本，費用還是應當確認的。（4）關(guān)于股權激勵所確認的費用是否同費用的定義一致。IASB在其發(fā)布的財務(wù)會(huì )計概念框架中，將勞務(wù)在接受和使用的時(shí)候被視作資產(chǎn)，資產(chǎn)不僅限于資產(chǎn)負債表上的資產(chǎn)，勞務(wù)在收到時(shí)也是資產(chǎn)。因此，IASB認為上述費用的定義同其頒布的《財務(wù)報表編制與呈報框架》中費用的定義是一致的。（5）關(guān)于費用的確認是否會(huì )導致每股收益被重復降低。IASB認為，這種每股收益的雙重作用反映了同時(shí)發(fā)生的兩個(gè)經(jīng)濟事件：由于股票或是期權的發(fā)放，導致在每股收益時(shí)分母的增大；由于消耗收到的資源所導致的利潤的降低。因此，IASB認為。上述的重復計算只是一件事情的兩個(gè)不同效果而已。（6）關(guān)于費用的確認是否會(huì )導致不利的經(jīng)濟后果。IASB認為，會(huì )計的職責在于以中立的態(tài)度來(lái)披露交易，而不是為了鼓勵某些交易而對其采用特別優(yōu)待的處理。如果不確認這種費用的話(huà)，將會(huì )導致利潤的虛增，財務(wù)報表的透明度也就降低了。如果對這種費用的確認在企業(yè)之間、部門(mén)之間或者行業(yè)之間存在差異的話(huà)，那么可比性就會(huì )降低。更加重要的是，因為企業(yè)進(jìn)行的交易和交易結果都沒(méi)有被記錄下來(lái)，經(jīng)濟責任會(huì )變得不明確�！　∷�以，IASB認為，應當對以股票或是期權支付員工勞務(wù)發(fā)生的費用加以確認，并且統一會(huì )計方法，提高會(huì )計報表的可靠性、可比性和透明度�！　�2.關(guān)于股票期權的價(jià)值計量　　IASB討論了對期權進(jìn)行計量的四種計價(jià)基礎：成本法、內在價(jià)值法、最小價(jià)值法和公允價(jià)值法。（1）歷史成本法。IASB認為選用歷史成本法是不恰當的，它認為企業(yè)的股票是股東權益，股票的回購應該作為對股東投入的返還。因此，在股票回購以及最終將股票支付給企業(yè)員工或者供應商的時(shí)候，不應當將實(shí)際行使價(jià)格同股票回購價(jià)格之間的差額確認為收益或是費用。（2）內在價(jià)值法。內在價(jià)值是潛在股票的市價(jià)同股票期權的行使價(jià)格的差額，差額越大，股票期權的內在價(jià)值越高；反之，差額越小，內在價(jià)值就越低。股票期權的價(jià)值完全由時(shí)間價(jià)值所構成。經(jīng)理人股票期權計劃大體可分為確定型計劃和不確定型計劃兩大類(lèi)。在確定型股票期權計劃下，行權價(jià)格和行權數量在授予日都是已知的，因此授予日即為計量日，在會(huì )計處理上一方面記錄股票期權，一方面按照當日內在價(jià)值確認遞延費用，以后在規定的服務(wù)期內平均攤銷(xiāo)，實(shí)際行權后將股票期權轉為股本。由于大多數確定型股票期權將行權價(jià)格設定為等于或高于授權日的市場(chǎng)價(jià)格，因此往往無(wú)需確認期權報酬成本（報酬成本被定義為授權日股票市場(chǎng)價(jià)格與行權價(jià)格之間的正差額）。這會(huì )造成股票期權價(jià)值的百分之百的低估。在不確定型股票期權計劃下，計量日不是授予日，而是行權價(jià)格與行機數量都能確定的第一日，因此授權日不作會(huì )計處理，會(huì )計期末以股票市價(jià)為基礎，對行權價(jià)格和行權數量進(jìn)行估計，確定期權成本。由于股票市價(jià)不斷發(fā)生變化，股票期權的內在價(jià)值也隨之變化。這樣，每一會(huì )計期末都需要以股票市價(jià)為基礎對前期的期權費用進(jìn)行調整，直到計量日調整確認遞延費用，并將余額在剩余服務(wù)期內攤銷(xiāo)，在行權以后，將股票期權轉化為股本。（3）最小價(jià)值法。期權的最小價(jià)值等于股票現價(jià)減去合同存續期內預期股利的現值和行權價(jià)格的現值。IASB認為最小價(jià)值法忽視了期權價(jià)值的波動(dòng)性，因而將它作為計價(jià)基礎也是不恰當的。（4）公允價(jià)值法。IASB在征求意見(jiàn)稿中要求企業(yè)采用公允價(jià)值法對股票期權的價(jià)值進(jìn)行計量和會(huì )計處理，公允價(jià)值是在信息完全公開(kāi)的、交易雙方自愿的正常交易時(shí)采用的價(jià)格。IASB認為，公允價(jià)值體現了企業(yè)在以股票期權同員工交換勞務(wù)中的競價(jià)過(guò)程，同時(shí)也保證了財務(wù)報表的真實(shí)性和一致性。如果權益性工具存在一個(gè)公開(kāi)的市場(chǎng)價(jià)格，那么要以公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格為基礎，同時(shí)考慮合同的履行條件來(lái)確定公允價(jià)格。如果權益性工具不存在公開(kāi)的市場(chǎng)價(jià)格，應當期權定價(jià)模型來(lái)計算期權的公允價(jià)值，在模型中考慮以下幾個(gè)影響因素：期權的行使價(jià)格、期權的存續期、對應股票的現價(jià)、股價(jià)的變動(dòng)情況、股票的預期股利、期權存續期內的股利；期權存續期的無(wú)風(fēng)險利率�！　‘斶@種期權是不可轉換的時(shí)候，IASB要求在模型中使用期權的預期存續期，而不是合同的存續期。IASB要求在估計股票或者期權價(jià)值的時(shí)候要考慮以下因素：期權或者股票的賦權是否有一定的前提；期權合同是否是可變更的；期權是否是不可轉換的；期權是否不可在含權日之前執行。如果企業(yè)對期權重新定價(jià)或者改變期權合同的條款，IASB要求估計由此帶來(lái)的所接受勞務(wù)價(jià)值的增加，這就意味著(zhù)企業(yè)要在重新定價(jià)之后的期間內對這種價(jià)值的增加進(jìn)行確認�！　�3.關(guān)于入賬日期的確定　　IASB在征求意見(jiàn)稿中討論了四種股票期權的入賬日期：授權日（Grant date）、服務(wù)日（Service date）、含權日（Vesting date）和行權日（Exercise date）。授權日是指企業(yè)和員工簽訂未來(lái)按照一定條件給予員工股票期權的日期。服務(wù)日是指員工為了獲得期權而按合同規定必須提供一定量勞務(wù)（比如規定只有在企業(yè)服務(wù)滿(mǎn)10年才能得到期權）的期間。含權日是指員工履行了合同規定的義務(wù)之后，有權獲得期權的期間（比如在服務(wù)滿(mǎn)10年之后第二年起可以獲得期權）。行權日是指這種期權實(shí)際行使的日期�！　∮行┯^(guān)點(diǎn)認為應當將含權日作為入賬日期，理由是在授權日和含權日之間員工提供了服務(wù)使企業(yè)有義務(wù)為它收到的勞務(wù)付出代價(jià)，但與最終采取什么方法支付這種代價(jià)則是無(wú)關(guān)的，都是企業(yè)的負債。也就是說(shuō)不論以何種方式償付的義務(wù)都是負債。也有觀(guān)點(diǎn)認為應當將行權日作為人賬日期。理由是因為股票期權從經(jīng)濟本質(zhì)上講，同最終以現金結算的方式是相同的。但事實(shí)上很難保證股票期權確實(shí)和以現金結算的支付方式在經(jīng)濟本質(zhì)上是相同的。

【股權激勵的會(huì )計確認與計量】相關(guān)文章：

會(huì )計環(huán)境對會(huì )計確認與計量的影響12-10

環(huán)境會(huì )計確認計量及信息披露工作03-11

關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)會(huì )計確認與計量的探討03-24

淺談衍生金融工具的會(huì )計確認與計量03-25

人力資源會(huì )計的確認與計量透視03-21

再談預計負債的確認與計量12-09

有關(guān)資產(chǎn)確認、計量的案例分析01-13

也談人力資源會(huì )計的確認與計量03-18

人力資源會(huì )計的確認、計量、核算與報告12-04

試論人力資源會(huì )計的確認和計量03-24