- 相關(guān)推薦
財務(wù)總監具備財務(wù)風(fēng)險控制體系知識
財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的各項財務(wù)活動(dòng)中，由于內外部環(huán)境及各種難以預計或無(wú)法控制的因素影響，在一定時(shí)期內企業(yè)的實(shí)際財務(wù)收益與預期財務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。下面是小編為大家分享財務(wù)總監具備財務(wù)風(fēng)險控制體系知識，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、財務(wù)風(fēng)險的內涵
1.風(fēng)險
作為以營(yíng)利為目的的經(jīng)濟組織，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中隨時(shí)都會(huì )遇到來(lái)自各方面的風(fēng)險與危機。一般來(lái)講，風(fēng)險大致有兩種定義：一種定義強調了風(fēng)險表現為不確定性;而另一種則強調風(fēng)險表現為損失的不確定性。若風(fēng)險表現為不確定性，說(shuō)明風(fēng)險產(chǎn)生的結果可能帶來(lái)?yè)p失、獲利或是無(wú)損失也無(wú)獲利，屬于廣義風(fēng)險。金融風(fēng)險屬于此類(lèi)。而風(fēng)險表現為損失的不確定性，說(shuō)明風(fēng)險只能表現出損失，沒(méi)有從風(fēng)險中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險。
2.財務(wù)風(fēng)險的定義及特征
財務(wù)風(fēng)險是指在企業(yè)的各項財務(wù)活動(dòng)中，由于內外部環(huán)境及各種難以預計或無(wú)法控制的因素影響，在一定時(shí)期內企業(yè)的實(shí)際財務(wù)收益與預期財務(wù)收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。
企業(yè)財務(wù)風(fēng)險有四個(gè)特征，分別是：(1)客觀(guān)性。這指的是財務(wù)風(fēng)險不以人的意志為轉移，不受人們的主觀(guān)影響，人們不可能消除風(fēng)險，只能通過(guò)手段方法來(lái)應對風(fēng)險、規避風(fēng)險。(2)全面性。財務(wù)風(fēng)險存在于企業(yè)財務(wù)管理工作的各個(gè)環(huán)節，而不是某一個(gè)環(huán)節。例如，企業(yè)在資金籌集、資金運用、資金積累、分配等財務(wù)活動(dòng)中均會(huì )產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險貫穿于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的整個(gè)過(guò)程中，可分為：籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金利用風(fēng)險和收益分配風(fēng)險四個(gè)方面。(3)不確定性。這表明財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生不是可預測計算出來(lái)的，即其在一定條件下、一定時(shí)期內有可能發(fā)生，也有可能不發(fā)生。(4)收益與損失共存性。即風(fēng)險與收益成正比，風(fēng)險越大收益越高，反之收益就越低。
二、企業(yè)集團產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的原因
1.財務(wù)戰略與企業(yè)戰略“背道而馳”
財務(wù)戰略應當是為企業(yè)戰略服務(wù)和作推動(dòng)劑的，倘若相違背，不僅不會(huì )對企業(yè)戰略有益處，還會(huì )產(chǎn)生無(wú)法預測的不良后果。
2.企業(yè)內部財務(wù)控制體系不完善
有風(fēng)險卻沒(méi)有相應的控制制度，會(huì )令風(fēng)險更加“肆無(wú)忌憚”。針對財務(wù)風(fēng)險惹來(lái)的諸多麻煩，目前企業(yè)集團都開(kāi)始建立內部財務(wù)風(fēng)險控制體系。然而目前常見(jiàn)的問(wèn)題是，企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險控制體系雖然有卻不完善。有的企業(yè)的財務(wù)監控制度執行力度嚴重不夠，特別是一些企業(yè)管理與監控關(guān)系混亂，嚴重缺乏責任對應追究制度，難以進(jìn)行有效的約束和控制，財務(wù)風(fēng)險極易發(fā)生。
3.企業(yè)集團內部財務(wù)管理有待提高
我國諸多企業(yè)集團雖然已經(jīng)規模健全且體系完善，但在資金管理及使用、利益分配等方面仍然會(huì )經(jīng)常存在權責不明、關(guān)系混亂的現象，這也使得資金流失嚴重，使用效率也比較低下。在原材料等準備、產(chǎn)品生產(chǎn)、成品銷(xiāo)售等各環(huán)節之間缺乏良好的協(xié)調，造成企業(yè)之間三角債現象嚴重、存貨管理混亂。
三、構建和完善企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制體系的手段
1.建立企業(yè)財務(wù)預警系統
企業(yè)在發(fā)展，組織規模在不斷完善擴大，組織結構也愈加復雜，企業(yè)管理自然也難度加大，財務(wù)風(fēng)險更是隨之增大。作為跟企業(yè)生存、發(fā)展和壯大息息相關(guān)的生命“血液”，現金流量在企業(yè)管理中所發(fā)揮的作用也越來(lái)越大，建立財務(wù)風(fēng)險預警系統，就顯得勢在必行。編制現金流量預算就是重要方式，作為企業(yè)，必須對現金流量的信息予以充分的重視，有效的管理與控制現金流量，使其“血液”功能得以正常發(fā)揮，這已成為現今企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制的關(guān)鍵點(diǎn)。
2.加強企業(yè)內部控制系統
財務(wù)風(fēng)險的存在，正是需要有相應的內部控制加以防范。這方面如果要真做到有效果，企業(yè)不妨單獨設立一個(gè)財務(wù)風(fēng)險管理處并配備相應的人員對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預測、分析、監控，以便及時(shí)發(fā)現及化解風(fēng)險，建立健全風(fēng)險控制機制。然而內部控制制度本身也需要企業(yè)進(jìn)行嚴格執行和完善。企業(yè)需要完善自身的治理結構，提高風(fēng)險控制能力，實(shí)現科學(xué)決策、科學(xué)管理，形成完整的決策機制、激勵機制和制約機制。還要建立監督控制機制，特別要加強授權批準、監督、預算管理和內部審計。最后內部審計機構和人員必須要有“實(shí)權”，不能形同虛設，只有這樣才能做好企業(yè)內部控制的評審和風(fēng)險估計，進(jìn)而有效控制企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
3.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險意識有待全員加強
“水能載舟，亦能覆舟”，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的意識不只是企業(yè)管理層或者財務(wù)部門(mén)的事情，而是全體員工的事。而最終的引導者和詮釋者均取決于企業(yè)的領(lǐng)導階層，員工執行力的培養也依賴(lài)于企業(yè)的領(lǐng)導階層。員工對財務(wù)風(fēng)險的意識加強，同樣也需要領(lǐng)導層的有效傳達和引導。只有如此，企業(yè)才能呈現出良性循環(huán)的狀態(tài)。企業(yè)的風(fēng)險管理才能得到有效的控制和防范。而對于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理來(lái)說(shuō)，就更是如此，由縱向的有效管理，再到橫向的有效控制，才能達到財務(wù)風(fēng)險的最優(yōu)化控制。
4.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制體系的加強
控制風(fēng)險是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的核心。加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制體系，可以考慮從以下幾方面入手：
(1)對籌資風(fēng)險的控制
對于一個(gè)企業(yè)而言，開(kāi)始正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，籌資是第一步。沒(méi)有“第一桶金”如何談運營(yíng)。而如果企業(yè)管理措施有失偏頗，則有可能會(huì )對籌集來(lái)的資金造成大損失。例如，籌集資金的使用效益就會(huì )有很大的不確定性，并由此產(chǎn)生籌資風(fēng)險。通常我們所了解的企業(yè)籌集資金渠道主要是兩大類(lèi)：一是所有者投資，如增資擴股，稅后利潤分配的再投資。二是借入資金。對于借入資金而言，企業(yè)在取得財務(wù)杠桿利益時(shí)，實(shí)行負債經(jīng)營(yíng)而借入資金，從而給企業(yè)帶來(lái)喪失償債能力的可能和收益不確定性。
(2)對投資風(fēng)險的控制
生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)前的第一步籌資活動(dòng)成功做到位之后，企業(yè)就會(huì )進(jìn)入第二步：投資。目前企業(yè)投資的類(lèi)型有三種：投資生產(chǎn)項目、投資證券市場(chǎng)以及投資商貿活動(dòng)。眾所周知，投資項目并不都能產(chǎn)生預期收益，這樣就容易出現企業(yè)盈利能力和償債能力降低的不確定性。例如，某企業(yè)投資A項目，卻因某些原因而無(wú)法按期投產(chǎn)，也就無(wú)法取得收益;又或者投資B項目卻不盈利，反而出現虧損，這就使得該企業(yè)整體盈利能力和償債能力下降，雖沒(méi)有出現虧損，但盈利水平很低，利潤率可能會(huì )出現低于銀行同期存款利率的狀況;又或者利潤率即使高于銀行存款利息率，但仍低于企業(yè)目前的資金利潤率水平。在進(jìn)行投資風(fēng)險決策時(shí)，其重要原則是既要敢于進(jìn)行風(fēng)險投資，以獲取超額利潤，又要克服盲目樂(lè )觀(guān)和冒險主義，盡可能避免或降低投資風(fēng)險。
(3)對資金回收風(fēng)險控制
資金回收是財務(wù)工作必不可少也是最為重要的環(huán)節之一。很多企業(yè)就是因為資金回收太難而出現資金鏈斷裂的現象，最后不得不“關(guān)門(mén)大吉”，這些都可以作為我們的前車(chē)之鑒。掛賬太多，無(wú)形之中就會(huì )給企業(yè)造成“內虛”的狀態(tài)。因為，應收賬款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面，應收賬款加速現金流出。它雖然使企業(yè)產(chǎn)生利潤，但并未使企業(yè)的現金增加，反而還會(huì )使企業(yè)運用有限的流動(dòng)資金墊付未實(shí)現的利稅開(kāi)支，加速現金流出。因此，應收賬款管理的加強也是企業(yè)控制財務(wù)風(fēng)險的必備手段之一。對于應收賬款管理應在以下幾方面強化：建立穩定的信用政策;確定客戶(hù)的資信等級，評估企業(yè)的償債能力;確定合理的應收賬款比例;建立銷(xiāo)售責任制。
(4)收益分配風(fēng)險控制
收益分配包括留存收益和分配股息兩方面。留存收益是擴大投資規模來(lái)源，分配股息是股東財產(chǎn)擴大的要求，簡(jiǎn)單看來(lái)，兩者似乎相互矛盾，但實(shí)質(zhì)兩者之間還是相互聯(lián)系的。例如，當一個(gè)企業(yè)擴展速度加快，則其銷(xiāo)售與生產(chǎn)規模也在高速發(fā)展，這時(shí)就需要添置大量資產(chǎn)，稅后利潤大部分留用。但如果利潤率很高，而股息分配低于相對水平，就可能影響企業(yè)股票價(jià)值，由此形成了企業(yè)收益分配上的風(fēng)險。兩者之間關(guān)系的平衡需要企業(yè)做到財務(wù)風(fēng)險預測的加強和完善。
四、總結
財務(wù)風(fēng)險是不可避免的，它存在于整個(gè)企業(yè)的運營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)倘若對財務(wù)風(fēng)險控制得好，可以提高企業(yè)在市場(chǎng)中的競爭地位，有利于企業(yè)的發(fā)展。反之，如果對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險不重視，或財務(wù)風(fēng)險分析出現錯誤，則會(huì )嚴重影響企業(yè)的發(fā)展。因此，構建和完善一套財務(wù)風(fēng)險控制體系對于當下企業(yè)的長(cháng)遠發(fā)展是極為有利且有重要意義的，唯有有效的控制和防范措施，才能使企業(yè)得到更有力的發(fā)展。
【財務(wù)總監具備財務(wù)風(fēng)險控制體系知識】相關(guān)文章：
財務(wù)總監的財務(wù)風(fēng)險觀(guān)：始終與風(fēng)險共存03-08
財務(wù)總監必須具備的素質(zhì)08-14
財務(wù)總監必須具備的天賦03-09
財務(wù)總監具備能力有哪些03-29