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融資租賃與供應鏈金融基本差異
供應鏈金融是銀行等金融機構利用供應鏈核心企業(yè)的信用，由核心企業(yè)作為擔保，向供應鏈當中的中小企業(yè)提供信用額度的一種融資模式。下面是小編為大家整理的融資租賃與供應鏈金融基本差異，歡迎大家閱讀瀏覽。
融資租賃與供應鏈金融的差異
1、主體不同
融資租賃：融資租賃的業(yè)務(wù)主要是由這些融資租賃公司進(jìn)行開(kāi)展的。這些公司用自有資金向供應商采購承租方所需要的設備，然后租賃給承租人，賺取采購額與租金收入的差額。當然融資租賃業(yè)務(wù)也涉及到銀行、保險公司、擔保機構等其他金融或非金融類(lèi)機構，但較少涉及供應鏈的成員企業(yè)。
它是比較單一獨立的經(jīng)濟實(shí)體。而且融資租賃公司的服務(wù)對象不限定在某一行業(yè)領(lǐng)域，只要對融資融物有需求的中小企業(yè)都可以成為該公司的服務(wù)對象。一般融資租賃行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢有兩個(gè)方向：一個(gè)是向大而全的融資租賃巨頭方向發(fā)展，該類(lèi)融資租賃公司會(huì )不斷的擴大其業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從傳統的機械制造、船舶重工等領(lǐng)域向文化創(chuàng )意、農產(chǎn)品等領(lǐng)域進(jìn)行擴張;另外一個(gè)發(fā)展方向就是向專(zhuān)業(yè)化的細分領(lǐng)域進(jìn)行發(fā)展，深耕于某一細分行業(yè)，朝特色化融資租賃企業(yè)發(fā)展。
隨著(zhù)融資租賃行業(yè)的發(fā)展，越來(lái)越多的融資租賃公司會(huì )出現在市場(chǎng)競爭當中，但社會(huì )的資本增量在短期內增幅不大，這就意味著(zhù)大部分的融資租賃公司的規模不大，資產(chǎn)有限，市場(chǎng)當中除了少數的大型的融資租賃企業(yè)之外，大多數的融資租賃公司都是資產(chǎn)規模有限的中小型融資租賃公司。該類(lèi)型的公司的發(fā)展方向就應該是發(fā)掘利基市場(chǎng)，深耕于某一細分行業(yè)。
供應鏈金融：供應鏈金融主體是供應鏈當中的核心企業(yè)，核心企業(yè)的類(lèi)型千差萬(wàn)別，不同的供應鏈其核心企業(yè)不一樣。不同的供應鏈由不同的成員企業(yè)組成，擁有不同的核心企業(yè)，其供應鏈金融的業(yè)務(wù)主體便有了差別。供應鏈金融是銀行等金融機構利用供應鏈核心企業(yè)的信用，由核心企業(yè)作為擔保，向供應鏈當中的中小企業(yè)提供信用額度的一種融資模式。主要有存貨融資、預付款融資、應收賬款融資、應付賬款融資等等。資金的提供方往往是銀行等金融機構，擔保方是供應鏈當中的核心企業(yè)，主要是通過(guò)給予一定的信用期限和信用額度來(lái)解決中小企業(yè)的融資難問(wèn)題。
在具體實(shí)踐當中，銀行等金融機構也是基于風(fēng)險防控的考慮而僅選擇某些行業(yè)來(lái)開(kāi)展此項業(yè)務(wù)，比如鋼鐵、木材、汽車(chē)制造等行業(yè)。這些行業(yè)的一個(gè)共同點(diǎn)就是發(fā)展的較為成熟，產(chǎn)品的價(jià)值易于確定，產(chǎn)品也容易在交易市場(chǎng)變現。
從這一點(diǎn)來(lái)看，融資租賃與供應鏈金融具有共同點(diǎn)，在行業(yè)領(lǐng)域的選擇上都是優(yōu)先考慮風(fēng)險相對可控的行業(yè)，而繞開(kāi)或暫時(shí)避開(kāi)風(fēng)險較大的行業(yè)。但兩者的未來(lái)發(fā)展趨勢都是向更多的業(yè)務(wù)領(lǐng)域進(jìn)行擴張，不斷開(kāi)辟新的盈利空間。隨著(zhù)融資租賃公司、銀行等金融機構在為中小企業(yè)進(jìn)行金融服務(wù)方面的風(fēng)險防控有較大改觀(guān)的時(shí)候，會(huì )有更多的企業(yè)進(jìn)入到風(fēng)險較大的行業(yè)，比如文化創(chuàng )意產(chǎn)業(yè)。
2、國家支持政策傾向不同
融資租賃：融資租賃在國際上具有非常重要的地位，西方很多發(fā)達國家融資租賃已經(jīng)成為了僅次于銀行貸款的第二大融資渠道，市場(chǎng)規模巨大，同時(shí)發(fā)展歷史悠久有比較成熟的經(jīng)營(yíng)范式，受到了各國的大力追捧。我國目前處于經(jīng)濟轉型的關(guān)鍵時(shí)期，國家要激發(fā)廣大民眾的創(chuàng )業(yè)創(chuàng )新熱情，必須加大金融支持的力度。而融資租賃在服務(wù)中小企業(yè)方面具有天然的優(yōu)勢，因此近期國家省市政府密集出臺了很多支持政策。各地區又根據國家的大政方針制定出符合地區發(fā)展實(shí)際的細則，后續細則的出臺會(huì )更好的促進(jìn)融資租賃行業(yè)的發(fā)展。
供應鏈金融：專(zhuān)門(mén)針對供應鏈金融支持的國家政策還比較少，有些政策會(huì )提及到要促進(jìn)供應鏈金融的發(fā)展，比如在融資租賃相關(guān)的政策當中就提及了供應鏈金融。兩者相比供應鏈金融的支持政策要比融資租賃少。少的原因在于供應鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的時(shí)間較短，無(wú)論是銀行等金融機構還是政府都處于摸索階段，在沒(méi)有探索清楚供應鏈金融發(fā)展特征模式的情況下冒然出臺相關(guān)政策可能不利于該行業(yè)的發(fā)展。隨著(zhù)供應鏈金融的不斷發(fā)展，相關(guān)問(wèn)題會(huì )不斷產(chǎn)生，國家會(huì )針對這些問(wèn)題出臺相應的政策。
3、風(fēng)險不同
融資租賃：融資租賃公司通過(guò)購買(mǎi)融資標的物，再租賃給中小企業(yè)使用，通過(guò)收取租金的方式回本并賺取一定的收益。這些標的物往往是中小企業(yè)亟需的設施設備，這些設備能夠給中小企業(yè)創(chuàng )造一定的價(jià)值，是中小企業(yè)賴(lài)以生存發(fā)展的重要物質(zhì)基礎，中小企業(yè)知道一旦違約，融資租賃公司將收回融資標的物，畢竟融資標的物的所有權屬于融資租賃公司，收回之后對中小企業(yè)將造成致命的打擊，沒(méi)有了用于生產(chǎn)的設施設備企業(yè)就會(huì )停工甚至破產(chǎn)倒閉。因此，中小企業(yè)對待融資租賃公司相比供應鏈金融其主觀(guān)違約意愿會(huì )比較低，因為其違約成本過(guò)高。正是基于這一點(diǎn)，承租方?jīng)]有掌握融資標的物的所有權，融資租賃公司的風(fēng)險才會(huì )小。同時(shí)融資租賃公司在審批項目的時(shí)候會(huì )比較謹慎，會(huì )將一些不符合其要求的中小企業(yè)排除在融資租賃服務(wù)之外，以減小風(fēng)險。并且融資租賃是采用逐期歸還租金的方式回款，融資租賃公司的回款有保證，只要企業(yè)不出現較大的危機，每期一次的租金收入就能夠得到保證。
供應鏈金融：對于供應鏈金融來(lái)說(shuō)，無(wú)論存貨質(zhì)押融資還是應收賬款融資銀行等金融機構的風(fēng)險都比較大。這些資金都是在產(chǎn)品售出之后企業(yè)有了實(shí)際收入時(shí)才會(huì )歸還銀行等融機構的貸款。雖然是封閉式信用貸款，但貸款的歸還是來(lái)源于銷(xiāo)售回款。而企業(yè)的銷(xiāo)售情況具有很大的不確定性，這就給授信方帶來(lái)了很大的風(fēng)險。
4、融資租賃與供應鏈金融可以融合發(fā)展
融資租賃和供應鏈金融都可以用來(lái)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，兩者可以進(jìn)行融合發(fā)展。銀行借貸給融資租賃公司和通過(guò)供應鏈金融的方式授信給中小企業(yè)的額度可以進(jìn)行統籌管理，銀行可專(zhuān)門(mén)成立供應鏈金融及融資租賃事業(yè)部，統一安排該項資金的授信管理等工作。因為供應鏈金融和融資租賃的最大受益方都是中小企業(yè)，而主要的資金來(lái)源也是來(lái)自于銀行等金融機構。因此資金的來(lái)源以及資金的最終用途都是一致的，在這樣的背景下，銀行等金融機構可將融資租賃和供應鏈金融進(jìn)行協(xié)調發(fā)展，以減少分塊化發(fā)展所帶來(lái)的交易成本大的問(wèn)題產(chǎn)生。另外綜合協(xié)調發(fā)展也能夠減少銀行等金融機構所面臨的風(fēng)險。
融資租賃和供應鏈金融所面臨的很多風(fēng)險都是一致的。這些業(yè)務(wù)的發(fā)展都會(huì )受到經(jīng)濟環(huán)境的影響，比如市場(chǎng)疲軟，則供應鏈金融和融資租賃業(yè)務(wù)都會(huì )受影響，產(chǎn)品銷(xiāo)售不暢，對相應設備技術(shù)改造的意愿不強，即使企業(yè)有意愿但也沒(méi)有實(shí)力去更新改造。這樣融資租賃和供應鏈金融的融合發(fā)展就成為了一個(gè)發(fā)展趨勢。站在銀行等金融機構的角度，它們應該把握這樣的發(fā)展機遇，盡早的將兩者進(jìn)行協(xié)調發(fā)展，探索它們協(xié)調發(fā)展背后的規律、可能遇到的問(wèn)題，建立相應的協(xié)調機制和相關(guān)部門(mén)。當前金融業(yè)的競爭也越來(lái)越激烈，銀行等金融機構迫切需要找到新的盈利模式，大膽創(chuàng )新是解決的方法之一。銀行只有大膽的嘗試，將融資租賃和供應鏈金融捆綁起來(lái)才能夠開(kāi)拓新的盈利空間。
融資租賃與供應鏈金融的相互滲透
1、融資租賃公司可以涉足供應鏈金融業(yè)務(wù)
融資租賃公司采購融資標的物，再將標的物租賃給中小企業(yè)使用。站在中小企業(yè)的角度融資租賃公司就成為了實(shí)際意義上的供應商，而標的物的出售方是實(shí)際意義上的融資租賃公司的供應商。這樣的關(guān)系結構符合傳統供應鏈的組織架構。因此融資租賃公司就成為了供應鏈當中的一環(huán)。而有些融資租賃公司資金非常雄厚，可以被認為是供應鏈當中的核心企業(yè)。這樣融資租賃公司可以像傳統供應鏈當中的核心企業(yè)一樣為下游的中小企業(yè)提供供應鏈金融服務(wù)。即租金也可以延期支付，租金提前歸還可以有折扣。同時(shí)融資租賃公司可以將未來(lái)的租金收入進(jìn)行質(zhì)押向銀行申請貸款。同時(shí)融資租賃公司可以為中小企業(yè)提供融資擔保，讓銀行等金融機構直接給中小企業(yè)融資。
融資租賃公司的成立受到了國家相關(guān)政策的扶持，國家也有相關(guān)的產(chǎn)業(yè)扶持基金，以及有政府背景的擔保公司為融資租賃公司提供擔保，且融資租賃公司的成立需要相關(guān)部門(mén)的審批，公司成立在某種意義上就說(shuō)明其信用就有所保證。銀行和這樣的融資租賃公司打交道其風(fēng)險就比較低。因此，融資租賃公司可以充當起供應鏈當中的核心企業(yè)的角色。
另外，融資租賃公司要向融資標的物的出售方購買(mǎi)標的物，購買(mǎi)的過(guò)程融資租賃公司也有很大的發(fā)揮余地，雖然這樣的采購是中小企業(yè)指定的出售方，但畢竟是融資租賃公司出資，標的物的所有權也歸融資租賃公司。因此，融資租賃公司要把自己當成是這一筆業(yè)務(wù)的主角參與到供應鏈的運營(yíng)當中。
融資租賃公司要關(guān)注相關(guān)的行業(yè)發(fā)展，了解行業(yè)最新的技術(shù)發(fā)展情況，設施設備的性能特征等等。中小企業(yè)和融資租賃公司相比，其在專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)方面有一定的優(yōu)勢，但其資產(chǎn)情況一般都不如融資租賃公司，再加上融資租賃公司的股東背景較為復雜，可能有銀行、擔保公司、大型企業(yè)集團甚至是政府部門(mén)，眾多的股東就意味著(zhù)融資租賃公司擁有更多的資源，這樣企業(yè)在做決策時(shí)就會(huì )更加的準確。
融資租賃公司不能僅僅把自己當成是一個(gè)資金的供給方，中小企業(yè)的服務(wù)者，而要把自己定位成中小企業(yè)的綜合服務(wù)者。不僅提供資金的支持還提供一些咨詢(xún)服務(wù)。融資租賃公司的未來(lái)發(fā)展方向會(huì )向綜合性的中小企業(yè)服務(wù)商的方向發(fā)展，給中小企業(yè)提供從設備采購、融資、咨詢(xún)等各種服務(wù)，承擔起供應鏈集成服務(wù)商的角色。在這樣的愿景下，融資租賃業(yè)務(wù)更需要和供應鏈金融進(jìn)行融合發(fā)展。
2、供應鏈金融可以向融資租賃業(yè)務(wù)進(jìn)行延伸
供應鏈金融發(fā)展同樣非常迅速，但其發(fā)展也會(huì )遇到各種各樣的問(wèn)題。比如融資模式過(guò)多，融資參與方負責程序多等等。同樣供應鏈金融業(yè)務(wù)當中起到核心作用的是供應鏈的核心企業(yè)，若供應鏈的核心企業(yè)不給中小企業(yè)提供融資擔保，供應鏈金融業(yè)務(wù)就難以開(kāi)展。銀行對供應鏈金融業(yè)務(wù)的考慮不是針對供應鏈當中的一家企業(yè)而是整條供應鏈尤其是供應鏈當中的核心企業(yè)。
供應鏈的特征就決定了供應鏈核心企業(yè)在供應鏈當中的地位，大部分的成員企業(yè)一旦離開(kāi)核心企業(yè)其生存就會(huì )存在很大的問(wèn)題。這些中小企業(yè)具有非常明顯的核心企業(yè)依賴(lài)癥。當前我國經(jīng)濟發(fā)展模式亟需轉型，企業(yè)也需要轉型，供應鏈當中的核心企業(yè)更是如此，向成立融資租賃公司的方向發(fā)展是供應鏈核心企業(yè)一個(gè)不錯的選擇。核心企業(yè)由于資產(chǎn)雄厚，積累的資源較多，對整條供應鏈的了解程度較深能夠成立融資租賃公司開(kāi)拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。
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