我國證券上市的制度

　　證券上市是指已公開(kāi)發(fā)行的證券經(jīng)過(guò)證券交易所批準在交易所內公開(kāi)掛牌買(mǎi)賣(mài)，又稱(chēng)交易上市，下面一起來(lái)看看我國證券上市的制度!

　　1.證券上市

　　我國《證券法》及交易所股票上市規則規定，申請證券上市交易，應當向證券交易所提出申請，由證券交易所依法審核同意，并由雙方簽訂上市協(xié)議。

　　(1)股份有限公司申請股票在上海證券交易所和深圳證券交易所主板市場(chǎng)上市應當符合下列條件：

　�、俟善苯�(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準已向社會(huì )公開(kāi)發(fā)行;

　�、诠�司股本總額不少于人民幣5 000萬(wàn)元;

　�、酃�開(kāi)發(fā)行的股份達公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為l0%以上;

　�、芄�司在最近3年無(wú)重大違法行為，財務(wù)會(huì )計報告無(wú)虛假記載。證券交易所可以規定高于上述規定的上市條件，并報國務(wù)院證券監督管理機構批準。

　　(2)股份有限公司申請股票在深圳證券交易所創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)上市，應當符合下列條件：

　�、俟善币压�開(kāi)發(fā)行;

　�、诠�司股本總額不少于3 000萬(wàn)元;

　�、酃�開(kāi)發(fā)行的股份達到公司股份總數的25%以上;公司股本總額超過(guò)4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為l0%以上;

　�、芄�司股東人數不少于200人;

　�、莨�司最近3年無(wú)重大違法行為，財務(wù)會(huì )計報告無(wú)虛假記載;

　�、奚钲谧C券交易所要求的其他條件。

　　(3)公司申請公司債券上市交易，應當符合下列條件：

　�、俟�司債券的期限為l年以上;

　�、诠�司債券實(shí)際發(fā)行額不少于人民幣5 000萬(wàn)元;

　�、酃�司申請債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。

　　2.上市股票交易的特別處理

　　公司上市的資格并不是永久的，當不能滿(mǎn)足證券上市條件時(shí)，證券監管部門(mén)或證券交易所將對該股票做出實(shí)行特別處理、退市風(fēng)險警示、暫停上市、終止上市的決定。

　　特別處理分為警示存在終止上市風(fēng)險的特別處理(簡(jiǎn)稱(chēng)“退市風(fēng)險警示”)和其他特別處理。退市風(fēng)險警示的處理措施包括：在公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“*ST”字樣，以區別于其他股票;股票價(jià)格的日漲跌幅限制為5%。其他特別處理的處理措施包括：在公司股票簡(jiǎn)稱(chēng)前冠以“ST”字樣，以區別于其他股票;股票價(jià)格的日漲跌幅限制為5%。

　　·退市風(fēng)險警示

　　·其他特別處理

　　3.暫停股票上市交易

　　(1)我國《證券法》規定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易：①公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件;②公司不按照規定公開(kāi)其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會(huì )計報告作虛假記載，可能誤導投資者;③公司有重大違法行為;④公司最近3年連續虧損;⑤證券交易所上市規則規定的其他情形。

　　4.終止股票上市交易

　　(1)我國《證券法》規定，上市公司有下列情形之一的，由證券交易所決定終止其股票上市交易：①公司股本總額、股權分布等發(fā)生變化不再具備上市條件，在證券交易所規定的期限內仍不能達到上市條件;②公司不按照規定公開(kāi)其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會(huì )計報告作虛假記載，且拒絕糾正;③公司最近3年連續虧損，在其后1個(gè)年度內未能恢復盈利;④公司解散或者被宣告破產(chǎn);⑤證券交易所上市規則規定的其他情形。

　　公司債券上市交易后，公司有下列情形之一的，由證券交易所決定暫停其公司債券上市交易：①公司有重大違法行為;②公司情況發(fā)生重大變化，不符合公司債券上市條件;③發(fā)行公司債券所募集的資金不按照核準的用途使用;④未按照公司債券募集辦法履行義務(wù);⑤公司最近兩年連續虧損。公司有前條第①項、第④項所列情形之一經(jīng)查實(shí)后果嚴重的，或者有前條第②項、第③項、第⑤項所列情形之一，在限期內未能消除的，由證券交易所決定終止其公司債券上市交易。

【我國證券上市的制度】相關(guān)文章：

淺析成熟證券市場(chǎng)上市公司的退市制度及對我國的借鑒意義08-24

我國公司上市的機遇和挑戰11-02

我國上市公司融資方式比較分析08-05

上市公司的獨立董事制度10-20

論我國上市公司再融資方式的選擇09-22

我國證券市場(chǎng)的監管機構有哪些10-22

我國私募證券投資基金策略分析06-23

紐約證券交易所上市條件08-03

上市公司獨立董事制度研究06-25

我國上市公司財務(wù)治理06-26