- 相關(guān)推薦
施工企業(yè)如何建立財務(wù)風(fēng)險預警體系
【摘要】本文針對施工面臨的來(lái)自外部和內部環(huán)境的各種風(fēng)險因素,提出必須建立和完善自身的財務(wù)風(fēng)險預警體系的具體對策。,由于建筑市場(chǎng)尚不規范,工程招、投標治理沒(méi)有完全法制化、規范化,不正當的競爭依然存在。特別是工程投標依然采取各種手段進(jìn)行惡性競爭。施工企業(yè)為了爭得施工項目,通常是以降低標價(jià)、進(jìn)步標準、縮短工期或減少應有的用度項目等為代價(jià)承攬工程,造成施工項目得手后經(jīng)營(yíng)風(fēng)險極大。同時(shí)在項目治理過(guò)程中,偶然性的不可預見(jiàn)因素出現,也會(huì )給施工企業(yè)帶來(lái)一定的治理和風(fēng)險。隨著(zhù)建筑市場(chǎng)的不斷,投資主體的法人化程度不斷進(jìn)步,很多業(yè)主在投標過(guò)程中增加了風(fēng)險抵押或履約保證金的比例和數目,越來(lái)越多的業(yè)主要求履約保證金用貨幣資金支付,這樣又加大了施工企業(yè)貨幣資金的額外沉淀量。工程結算按比例付款和質(zhì)量保證金制度又會(huì )積存一定比例的應收工程款等等,終極都凝聚成財務(wù)風(fēng)險。加之由于施工企業(yè)向BOT、BT等投資經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域發(fā)展,子公司需要母公司或其他成員企業(yè)為其借款提供擔保等等,又增加了投資和融資風(fēng)險,使得施工企業(yè)的各種風(fēng)險進(jìn)一步增大。
施工企業(yè)面臨來(lái)自上述內外環(huán)境的各種風(fēng)險因素,必須建立和完善自身的財務(wù)風(fēng)險預警體系。為了防范和規避風(fēng)險,應通過(guò)財務(wù)預警指標和對企業(yè)的報表及其相關(guān)經(jīng)營(yíng)資料進(jìn)行,以便及早發(fā)現和猜測財務(wù)風(fēng)險,最大限度地避免或降低財務(wù)風(fēng)險。
一、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的表現形式
一是從企業(yè)的運營(yíng)效益情況看。主要表現為企業(yè)營(yíng)業(yè)額和利潤明顯下降,或營(yíng)業(yè)額在增加,但利潤在下降,子公司經(jīng)營(yíng)狀況惡化,投進(jìn)資本貶值。
二是從企業(yè)的資產(chǎn)結構看。表現為應收賬款大幅增長(cháng),未完施工迅速上升,資產(chǎn)質(zhì)量不高,運營(yíng)效率低下,潛虧風(fēng)險增加。
三是從企業(yè)的償債能力看。表現為過(guò)度舉債,利息負擔沉重,到期債務(wù)喪失償還的能力,活動(dòng)資產(chǎn)不足以?xún)斶�活動(dòng)負債,總資產(chǎn)低于總負債。
四是從企業(yè)現金流量看。表現為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流進(jìn)量低,缺乏償還即將到期債務(wù)的現金流,現金總流進(jìn)小于現金總流出。
五是從企業(yè)發(fā)展能力看。企業(yè)盲目擴張,投資過(guò)多過(guò)濫,攤子展得過(guò)大,效益低下。
上述財務(wù)風(fēng)險,是導致施工企業(yè)發(fā)生財務(wù)危機的重要因素。只有針對可能造成財務(wù)危機的因素,建立財務(wù)預警指標體系,采取監測和預防措施,才能有效防范財務(wù)風(fēng)險,控制財務(wù)危機。
二、施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預警體系的建立
為了進(jìn)步企業(yè)財務(wù)預警指標體系治理的效率和效果,在財務(wù)風(fēng)險預警系統的建立中,應堅持實(shí)用性和可操縱性,預警指標不宜過(guò)多。具體按以下五個(gè)順序實(shí)施;一是設計財務(wù)風(fēng)險預警的核心指標和輔助指標;二是測算財務(wù)風(fēng)險預警指標的“預警標準值”;三是測算監測指標的實(shí)際值;四是根據財務(wù)風(fēng)險預警指標的實(shí)際值和臨界值,做出預警警度判定;五是提出預警報告。
(一)設計預警指標體系
建立財務(wù)風(fēng)險預警體系,重點(diǎn)和難點(diǎn)是預警指標的選擇和指標權重的確定。不同的企業(yè)所處的行業(yè)不同,財務(wù)結構、資本結構也不盡相同;同一企業(yè)的不同時(shí)期,財務(wù)風(fēng)險存在和發(fā)生的特點(diǎn)也不一樣。根據施工企業(yè)所處的行業(yè)、規模和經(jīng)營(yíng)情況以及面臨的主要財務(wù)風(fēng)險,財務(wù)風(fēng)險預警指標應以變現能力指標和償債能力指標為基礎,以財務(wù)效益指標和資產(chǎn)營(yíng)運指標為補充,重點(diǎn)突出變現能力指標。具體包括10個(gè)指標,總分100分:
1.財務(wù)風(fēng)險預警核心指標占70分
現金活動(dòng)負債比率 (20分)、資產(chǎn)負債率(10分)、已獲利息倍數(10分)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流進(jìn)比重(10分)、活動(dòng)比率(10分)、速動(dòng)比率(10分)。
2.財務(wù)預警輔助指標30分
凈資產(chǎn)收益率(10分)、應收款項周轉率(10分)、主營(yíng)業(yè)務(wù)收進(jìn)增長(cháng)率(5分)、借款貨幣資金比率(5分)。
(二)測算財務(wù)風(fēng)險預警指標的“預警標準值”
風(fēng)險預警指標的“預警標準值”應以近三年各項財務(wù)指標實(shí)際值(按照2:3:5的比例)為基礎,同行業(yè)和同規模企業(yè)均勻水平,參照財政部《企業(yè)效績(jì)評價(jià)》標準值,結合市場(chǎng)情況和環(huán)境等宏觀(guān)因素測算確定。
(三)指標的實(shí)際值和預警指標的得分
財務(wù)風(fēng)險指標的實(shí)際值計算出來(lái)后,同區間表下達的標準值進(jìn)行比較,采用內插法計算單項預警指標的得分,最后計算綜合得分就可以計算出該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評估得分。
(四)預警警度判定
為了更加形象地標識企業(yè)財務(wù)風(fēng)險所處的級次,應該把財務(wù)風(fēng)險預警區間分為安全區(綠區)、預警區(黃區)、危機區(紅區)三個(gè)區域。指標在安全區,表示發(fā)生財務(wù)危機的可能性較小;指標在預警區,表示存在發(fā)生財務(wù)危機的可能性;指標在危機區,表示發(fā)生財務(wù)危機的可能性較大。根據財務(wù)風(fēng)險評估得分,對照相應的預警區間就可以判定出各企業(yè)的預警警度。
(五)提出預警報告
對于財務(wù)風(fēng)險處于預警區和危機區的單位,應提出專(zhuān)題的財務(wù)風(fēng)險報告,財務(wù)風(fēng)險分析報告的包括:本單位財務(wù)風(fēng)險所處的級次;指標當期值與上期變動(dòng)情況以及發(fā)生異常變動(dòng)的原因;指標處于預警區或危機區的原因分析;降低財務(wù)風(fēng)險和改善財務(wù)狀況擬采取的措施和建議等等。
三 、建立財務(wù)風(fēng)險預警體系應留意的
財務(wù)風(fēng)險預警指標體系的建立和運行,對企業(yè)的基礎治理和治理職員素質(zhì)要求較高,必須做好基礎工作,否則,財務(wù)風(fēng)險預警將成為空中樓閣。
(一) 高素質(zhì)的治理團隊以及企業(yè)負責人的高度重視是企業(yè)財務(wù)預警指標體系運行有序、發(fā)揮作用的有力保障。制度的關(guān)鍵在于落實(shí)。對財務(wù)風(fēng)險的控制是財務(wù)職員的責任,更是企業(yè)負責人的責任,同時(shí)還需要各個(gè)職能部分通力配合。
(二) 規范真實(shí)的財務(wù)信息是正確進(jìn)行風(fēng)險預警的條件。財務(wù)預警指標體系大量引用和分析企業(yè)的會(huì )計信息,企業(yè)會(huì )計信息的真實(shí)性和規范性將直接到財務(wù)預警指標體系的建立和運行效果。建立在虛假的財務(wù)數據基礎之上的財務(wù)風(fēng)險預警肯定會(huì )與企業(yè)的實(shí)際情況相背離,根本談不上控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。
(三) 建立完善靈敏的財務(wù)信息系統。隨著(zhù)ERP等財務(wù)軟件的成熟,財務(wù)信息系統在企業(yè)治理中的作用越來(lái)越大,離開(kāi)財務(wù)信息治理系統,將大大降低企業(yè)財務(wù)預警效率和效果。
(四) 完善的企業(yè)內部控制制度。建立財務(wù)預警指標體系對企業(yè)內部控制制度提出了更高的要求,良好的內部控制制度可以進(jìn)步財務(wù)預警的正確性。
(五)財務(wù)風(fēng)險的分析要通過(guò)現象看本質(zhì)
簡(jiǎn)單地通過(guò)財務(wù)指標的計算和評分還不能完全說(shuō)明企業(yè)真實(shí)的財務(wù)風(fēng)險情況,在對企業(yè)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評估時(shí),要做到具體情況具體分析,防止陷進(jìn)教條主義,透過(guò)現象看本質(zhì),才能使財務(wù)風(fēng)險控制的各項措施真正發(fā)揮作用。
【施工企業(yè)如何建立財務(wù)風(fēng)險預警體系】相關(guān)文章：
企業(yè)建立關(guān)鍵風(fēng)險預警體系的原則與實(shí)現05-09
關(guān)于建立企業(yè)融資風(fēng)險預警系統的思考03-22
如何建立企業(yè)財務(wù)內控體系03-22
淺談中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預警體系03-22
企業(yè)外部市場(chǎng)財務(wù)風(fēng)險預警控制體系建設探討03-21
我國裝修企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預警體系構建及應對建議02-24