如何實(shí)現高績(jì)效財務(wù)治理

摘要：財務(wù)治理是企業(yè)治理的重要組成部分，它貫串于企業(yè)治理活動(dòng)全過(guò)程，企業(yè)財務(wù)治理的績(jì)效在相當大程度上影響著(zhù)整個(gè)企業(yè)的績(jì)效。文章從全面預算治理、加強風(fēng)險治理、廣泛籌資、優(yōu)化流程、重視財務(wù)治理、重視非財務(wù)指標和溝通能力等方面，探討了在現代企業(yè)里實(shí)現高績(jì)效財務(wù)治理的題目。 　　關(guān)鍵詞：高績(jì)效；財務(wù)治理；全面預算；風(fēng)險治理；籌資；財務(wù)治理
　　
　　在過(guò)往多年的傳統思維里，人們總是把財務(wù)職員和“穿著(zhù)長(cháng)衫，帶著(zhù)眼鏡，夾著(zhù)算盤(pán)”的“賬房先生”聯(lián)系在一起；把財務(wù)治理僅僅和“精打細算”聯(lián)系在一起。隨著(zhù)現代金融市場(chǎng)和企業(yè)制度的發(fā)展，如今的財務(wù)職員早已不再是“賬房先生”了，財務(wù)治理也不只是要節約支出那么簡(jiǎn)單。財務(wù)部分已經(jīng)參與企業(yè)高層治理，成為企業(yè)未來(lái)的“建筑師”和價(jià)值創(chuàng )造者。財務(wù)治理是整個(gè)企業(yè)治理的重要組成部分，它擔負著(zhù)為企業(yè)穩健理財、促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展和進(jìn)步經(jīng)濟效益的艱巨任務(wù)。
　　財務(wù)治理是隨著(zhù)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，社會(huì )生產(chǎn)力的發(fā)展，以及生產(chǎn)關(guān)系的完善和企業(yè)經(jīng)營(yíng)治理水平的進(jìn)步而日益豐富和發(fā)展的，它貫串于企業(yè)治理活動(dòng)全過(guò)程，在現代企業(yè)治理中處于非常重要的地位，企業(yè)財務(wù)部分財務(wù)治理的績(jì)效在相當大程度上影響著(zhù)企業(yè)整體績(jì)效，使得財務(wù)治理越來(lái)越顯得重要。實(shí)現財務(wù)治理高績(jì)效，財務(wù)總監（Chief Financial Officer,CFO）及其領(lǐng)導下的財務(wù)部分要從以下幾個(gè)方面努力：
　　
　　一、有效實(shí)施全面預算治理
　　
　　全面預算治理是利用預算對企業(yè)整體以及內部各部分的各種財務(wù)和非財務(wù)資源進(jìn)行控制、反映、考評的系統治理工程；也是企業(yè)及內部各級、各部分、全體員工的奮斗目標、協(xié)調工具、控制標準和考核依據；是企業(yè)科學(xué)運用資金、進(jìn)步經(jīng)濟效益、加強企業(yè)治理的有效途徑。企業(yè)實(shí)施全面預算治理可以增強全體員工的節約觀(guān)念，盈利觀(guān)念，市場(chǎng)競爭觀(guān)念，時(shí)間效率觀(guān)念，帶動(dòng)企業(yè)進(jìn)一步加強和完善基礎治理工作，細化內部核算，從治理和科技進(jìn)步上找出路，向治理要效益，以治理求發(fā)展，進(jìn)步企業(yè)的綜合治理水平，增強企業(yè)的市場(chǎng)競爭和抗風(fēng)險能力。
　　“一個(gè)出色的CFO離不開(kāi)一個(gè)出色的預算系統，這是一個(gè)優(yōu)秀的CFO的基本功，只有依靠這套好的預算系統，財務(wù)總監才能知道自己的下一步該做什么�！睋�了解，國外公司的CFO對組織機構負有很大的責任，除了科研、銷(xiāo)售、制造和生產(chǎn)運營(yíng)有關(guān)職責外，還有法律、人事、企業(yè)資源規劃（Enterprise Resourse Planning，ERP）責任，投資人關(guān)系也要由CFO負責。也就是說(shuō)，他要對全部的ERP和投資人關(guān)系負責。他們一只手分解企業(yè)經(jīng)營(yíng)的關(guān)鍵目標，另一只手設計實(shí)現經(jīng)營(yíng)目標的激勵機制。CFO對公司基本經(jīng)營(yíng)機制和治理負全責，包括了公司治理和經(jīng)營(yíng)理念。而在國內的公司中，內部的ERP和投資人關(guān)系、人力資源治理和激勵機制等環(huán)節就不屬于CFO的職責范圍。這種組織結構的差別反映了CFO職能的不同。
　　正確的業(yè)績(jì)猜測源于預算系統的支持。融資是CFO的天職，融資成功的標準是本錢(qián)低和資金按時(shí)進(jìn)賬。而要做好融資，離不開(kāi)財務(wù)預算系統的支持。尤其是現金流猜測，以便于財務(wù)總監清楚地知道何時(shí)需要資金，在現金流非常低的時(shí)候把資金補充進(jìn)來(lái)。
　　
　　二、增強風(fēng)險治理能力
　　
　　市場(chǎng)歷來(lái)是機遇和風(fēng)險并存的。通俗地說(shuō)，風(fēng)險就是不確定性，而不確定性是普遍存在的。任何企業(yè)，無(wú)論提供什么產(chǎn)品或服務(wù)，都或多或少地涉及到風(fēng)險治理。低風(fēng)險低收益的謹慎和高風(fēng)險高收益的***，往往使企業(yè)在決策眼前進(jìn)退兩難，因此，風(fēng)險治理就顯得尤為重要。
　　風(fēng)險治理是一個(gè)能增加企業(yè)盈利性并降低收益波動(dòng)性的戰略工具。企業(yè)財務(wù)部分假如要創(chuàng )造、保護和增加企業(yè)價(jià)值，就必須治理企業(yè)所面對的不斷變化著(zhù)的風(fēng)險。正如杜邦公司的副總裁和財務(wù)主管蘇姍·斯塔爾內克爾（Susan Stalnecker）所說(shuō)：風(fēng)險治理是一個(gè)能增加企業(yè)盈利性并降低收益波動(dòng)性的戰略工具。充分衡量風(fēng)險的程度，結合自身的承受能力，通過(guò)比較、分析等方法權衡得失，選擇最佳方案，以較小風(fēng)險取得較大效益，是現代企業(yè)所共同追求的。從財務(wù)部分的特征來(lái)看，其風(fēng)險治理能力表現為如何把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險導源于財務(wù)運作（體現在資本結構），但它取決于資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)（體現在資產(chǎn)結構）的成效。因此，財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險存在著(zhù)密切的依存關(guān)系。
　�。ㄒ唬┢髽I(yè)有了“錢(qián)”，還得“理財”有方
　　企業(yè)財務(wù)部分理財能力的結果終極表現為企業(yè)資產(chǎn)負債表，它揭示了企業(yè)現金流量發(fā)生的數額、時(shí)間和不確定性信息，從而揭示了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險與財務(wù)風(fēng)險。就資產(chǎn)而言，其活動(dòng)性從上而下，由強到弱，風(fēng)險從小到大。就資產(chǎn)來(lái)源而言，其活動(dòng)性則從強到弱，風(fēng)險從小到大。假如企業(yè)能夠協(xié)調資產(chǎn)結構與資本結構，則可達到風(fēng)險中和效果，從而降低總體風(fēng)險。這就需要協(xié)調企業(yè)資產(chǎn)結構與資本結構。從這個(gè)意義上看，企業(yè)財務(wù)部分的理財活動(dòng)就是企業(yè)資產(chǎn)結構與資本結構各自的協(xié)調與安排，從而達到總體協(xié)調。因此，企業(yè)財務(wù)部分理財活動(dòng)的基本思路就是通過(guò)企業(yè)現金流量的安排實(shí)現企業(yè)資產(chǎn)結構與資本結構的協(xié)調，協(xié)調企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，來(lái)實(shí)現企業(yè)持續創(chuàng )造價(jià)值的目標。
　�。ǘ�）應重視現金流量甚于利潤
　　在當今金融社會(huì )，企業(yè)財務(wù)部分只有能夠將企業(yè)理財知識與會(huì )計知識融會(huì )貫通，才能從現金流量的過(guò)程與結果綜合把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的風(fēng)險。一個(gè)企業(yè)也許有利可圖，但仍然有可能由于現金流量不足以?xún)斶�到期債務(wù)而倒閉。企業(yè)的現金流量包括流量和存量?jì)蓚�(gè)方面。流量是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，流量導致存量，存量是一個(gè)結果�，F金活動(dòng)過(guò)程就是流量與存量相互聯(lián)系、相互轉化的過(guò)程。在會(huì )計賬戶(hù)上，流量就是發(fā)生額，存量則表現為一定時(shí)點(diǎn)的余額。從這個(gè)意義上說(shuō)，會(huì )計熟悉現金流量，企業(yè)理財改造現金流量。熟悉現金流量是改造現金活動(dòng)的基礎。因此，企業(yè)財務(wù)部分的理財能力與會(huì )計是密不可分的。只有會(huì )計知識而不懂企業(yè)理財，難以真正運用會(huì )計。同樣只有企業(yè)理財知識而缺乏會(huì )計知識，難以真正理解和體會(huì )企業(yè)理財。在當今金融社會(huì )，企業(yè)財務(wù)部分只有能夠將企業(yè)理財知識與會(huì )計知識融會(huì )貫通，才能從現金流量的過(guò)程與結果綜合把握企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的風(fēng)險。
　　在市場(chǎng)經(jīng)濟環(huán)境下，任何企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都置身于風(fēng)險之中。因此，企業(yè)財務(wù)部分如何把握和治理風(fēng)險是企業(yè)能否持續創(chuàng )造價(jià)值的重要驅動(dòng)因素。 　　三、做好籌資，為公司發(fā)展營(yíng)造良好的內部環(huán)境
　　
　　資金對于企業(yè)而言至關(guān)重要。當企業(yè)發(fā)展到一定的規模，并具備較好的投資回報率的時(shí)候，應該利用財務(wù)杠桿的作用，適當增加外部籌資，以達到股東財務(wù)最大化的目標�；I資有很多渠道，比如銀行貸款和員工持股，前者屬于債權籌資，后者屬于股權籌資，二者各有上風(fēng)，對于外部籌資而言，籌資本錢(qián)相對較低，但償債壓力也較大。而股權籌資尤其是員工持股固然本錢(qián)相對較高，但能極大地調動(dòng)員工的工作積極性，從而實(shí)現員工與企業(yè)共同發(fā)展的目標。
　　由于信息技術(shù)的高速發(fā)展和計算機集成制造系統的廣泛應用，各種金融新工具的不斷涌現，使得網(wǎng)上籌資成為可能，籌資的領(lǐng)域更為廣闊，加速了世界經(jīng)濟一體化。企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時(shí)，在籌資渠道與方式的選擇題目上，可以把視野放在國際資本大市場(chǎng)上選擇最適合自己的資源和籌資方式。更重要一點(diǎn)是知識、技術(shù)創(chuàng )新。當前具有專(zhuān)業(yè)技術(shù)的人力資源已成為促使企業(yè)處于市場(chǎng)競爭上風(fēng)地位的最關(guān)鍵因素。因而企業(yè)籌資的主要功能不僅僅在于解決資金短缺題目，更在于有效地配置資源�；I資的涵義也大大擴展了，不僅包括資金的籌資，而且還包括專(zhuān)利權、專(zhuān)有技術(shù)、人才、人力資源等資源的籌資。
　　
　　
　　四、優(yōu)化流程，進(jìn)步治理效率
　　
　�。ㄒ唬┴攧�(wù)部分作為其他部分的連接紐帶，對于流程優(yōu)化起著(zhù)至關(guān)重要的作用
　　財務(wù)部分應該根據公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)確定合適的管控模式，優(yōu)化治理流程，有效推進(jìn)治理效率的提升。通過(guò)對現有流程和管控模式進(jìn)行分析，建立流程體系并優(yōu)化現有核心治理流程。
　�。ǘ�）流程優(yōu)化設計是一個(gè)全員參與的項目
　　流程優(yōu)化設計是不同于一般的治理項目，它涉及到公司方方面面，涉及到某些工作的非常細小的流轉關(guān)節。而優(yōu)化后的流程有可能會(huì )改變現有的工作習慣、現有的工作關(guān)系、現有的制度規范。所以流程優(yōu)化設計是一個(gè)全員參與的項目。同時(shí)流程優(yōu)化設計是一個(gè)持續改進(jìn)的過(guò)程，這就需要公司員工具有流程優(yōu)化的意識、理念和方法。所以財務(wù)部分除了要優(yōu)化現在狀況下的流程外，更重要的是要把流程優(yōu)化的理念、思想、方法灌輸給盡可能多的員工，培養他們流程優(yōu)化的意識。
　�。ㄈ�）財務(wù)治理與財務(wù)治理并重
　　無(wú)論是單個(gè)企業(yè)的治理，還是團體公司治理，財務(wù)治理均處于核心地位。隨著(zhù)團體企業(yè)的普及化以及治理者解決團體運作中暴露出的各種財務(wù)題目的需要，團體財務(wù)治理日益受到人們的重視。但是，企業(yè)團體運作中的財務(wù)丑聞并未隨之消失，題目的根源在于：重視日常財務(wù)治理，忽視財務(wù)治理。
　　狹義的財務(wù)治理一般指財務(wù)內部治理，尤其是特指財務(wù)治理結構。簡(jiǎn)單地說(shuō)即是由企業(yè)股東大會(huì )、董事會(huì )、經(jīng)理層、監事會(huì )等權利機構對企業(yè)財務(wù)權利進(jìn)行配置的一系列制度安排。通過(guò)財務(wù)治理結構安排，對企業(yè)財權進(jìn)行公道分配，從而形成一種財務(wù)激勵約束機制。團體財務(wù)治理不僅包括團體本身股東大會(huì )、董事會(huì )、經(jīng)理層、監事會(huì )之間的財務(wù)約束與激勵機制，而且還包括***公司之間的財權劃分以及財務(wù)約束和激勵、成員企業(yè)之間財務(wù)關(guān)系的協(xié)調。
　�。ㄋ模┴攧�(wù)治理實(shí)質(zhì)是財務(wù)權限的劃分，形成相互制衡關(guān)系的財務(wù)治理機制
　　這種治理機制具有以下特點(diǎn)：
　　1、多層次的財務(wù)治理主體。
　　2、它有多個(gè)不同的特定財務(wù)治理客體。
　　3、不同的治理手段和治理方式共存于一個(gè)財務(wù)治理結構中。
　　4、相互制衡是財務(wù)治理中的基本狀態(tài)，任何一方超越自己的權利與義務(wù)作為或不作為，都可能使這種制衡關(guān)系遭到破壞。
　　從財務(wù)利益機制角度看，財務(wù)治理所要回答的題目是，什么樣的財務(wù)制度最有利于保護投資者在企業(yè)里的資產(chǎn)，并且得到公道的投資回報。
　　
　　五、重視非財務(wù)指標，增強可持續發(fā)展的后勁
　　
　　企業(yè)大的戰略治理目標應該分解成多個(gè)可以量化的財務(wù)指標和非財務(wù)指標。財務(wù)指標里應該包含銷(xiāo)售訂單的增長(cháng)、收進(jìn)的增長(cháng)、贏(yíng)利的增長(cháng)和現金流的增長(cháng)。但是，一個(gè)財務(wù)總監盡對不能只看財務(wù)指標，而遺漏了非財務(wù)指標，那樣的話(huà)，財務(wù)指標就會(huì )變成短期。其中非財務(wù)指標主要包含新產(chǎn)品進(jìn)進(jìn)市場(chǎng)的時(shí)間，新產(chǎn)品在當年收進(jìn)中的百分比，新市場(chǎng)的進(jìn)進(jìn)時(shí)間，新市場(chǎng)在當年收進(jìn)中的百分比，科研投進(jìn)在當年收進(jìn)的百分比，用戶(hù)滿(mǎn)足度以及員工滿(mǎn)足度，人均收進(jìn)和贏(yíng)利，應收賬款的賬齡，銷(xiāo)售、科研、治理的用度占收進(jìn)的百分比以及毛利，這些企業(yè)一級經(jīng)營(yíng)指標應該構成企業(yè)財務(wù)治理報告的框架。
　　六、CFO優(yōu)越的溝通能力是高績(jì)效財務(wù)治理的關(guān)鍵因素
　　財務(wù)部分作為高績(jì)效企業(yè)親密的戰略合作伙伴，是企業(yè)各個(gè)部分運作的連接紐帶，有32%的高績(jì)效企業(yè)把財務(wù)部分作為效率引擎，以便在整個(gè)企業(yè)內部引進(jìn)規范性的本錢(qián)控制�？繂蝹�(gè)人、單個(gè)部分推動(dòng)公司的財務(wù)制度建設是遠遠不夠的。假如很多人理解了財務(wù)總監的理念，在他需要的時(shí)候，就會(huì )有很多人站在其身后。因此對一個(gè)CFO來(lái)講，優(yōu)越的溝通能力是很關(guān)鍵的素質(zhì)。
　　
　　參考文獻：
　　1、胡玉明,魯海帆.如何打造高績(jì)效財務(wù)部分[J].新理財,2006(8).
　　2、孫立英,秦琛.強化財務(wù)治理職能增強企業(yè)競爭能力[J].吉林林業(yè)科技,2003(2).
　　3、王佳雷.試論現代企業(yè)制度下財務(wù)治理的龍頭地位[EB/OL].http://www.beliefxn.com/financial-control/,2007-09-12.

【如何實(shí)現高績(jì)效財務(wù)治理】相關(guān)文章：

淺談如何實(shí)現聲像檔案的有序治理11-14

醫院財務(wù)治理系統的研究與實(shí)現03-21

建立攀鋼財務(wù)信息治理系統實(shí)現財務(wù)信息治理高效運行03-20

企業(yè)團體財務(wù)治理模式選擇及實(shí)現03-21

如何加強子公司的財務(wù)治理03-20

如何改善醫院的財務(wù)與資金治理03-20

運用治理軟件實(shí)現預算治理的解決方案03-21

如何實(shí)施企業(yè)團體財務(wù)集中治理03-22

如何加強小企業(yè)財務(wù)治理03-21