探析公允價(jià)值的可靠性

摘要：文章從公允價(jià)值的定義入手，介紹了可靠性的含義，分析了公允價(jià)值的可靠性，最后對在中國推行公允價(jià)值提出幾點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；可靠性；建議

　　2006年2月15日，中國頒布了新的會(huì )計準則，而新會(huì )計準則的最大亮點(diǎn)就是公允價(jià)值的引入，這個(gè)重大變化引起了會(huì )計業(yè)內人士的廣泛關(guān)注，質(zhì)疑和擔心的聲音主要來(lái)自于公允價(jià)值的可靠性問(wèn)題，一些人士認為公允價(jià)值以當前市場(chǎng)價(jià)值為基礎，需要相關(guān)人員的估計，從而會(huì )影響其可靠性。本文擬對公允價(jià)值的可靠性進(jìn)行初步分析。
　　
　　1　公允價(jià)值的定義
　　
　　20世紀80年代，由于利率、匯率的開(kāi)放，金融業(yè)的競爭加劇，產(chǎn)生了各種各樣的衍生金融工具，這些金融工具的特點(diǎn)是在簽訂合同之后、履約之前，其市場(chǎng)價(jià)值常常會(huì )有很大的變化。而這些變化可能給企業(yè)帶來(lái)巨額的損失或收益。但在傳統的歷史成本計量屬性下，這些損益只有等到合約履行或取消時(shí)，才能一次性報告。這使得大量的金融機構在破產(chǎn)之前，其財務(wù)報表仍顯示良好、健康的財務(wù)狀況，誤導了投資者對這些金融機構的判斷，做出錯誤的投資決策。同時(shí)，會(huì )計的目標也逐漸由受托責任觀(guān)轉向了決策有用觀(guān)。信息的使用者不僅僅關(guān)注企業(yè)過(guò)去和現在的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)，而且關(guān)注企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)狀況，也就是希望財務(wù)信息面向未來(lái)。在這樣的背景下，公允價(jià)值作為一種可以有效提高信息相關(guān)性的計量屬性出現，并且迅速得到廣泛的應用。
　　國際會(huì )計準則委員會(huì )(IASC)認為，公允價(jià)值是指在公平交易中熟悉情況的當事人自愿據以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負債清償的金額。
　　美國財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì )(FASB)則認為，公允價(jià)值是指在計量日當天，市場(chǎng)參與者在有序交易中出售資產(chǎn)收到的價(jià)格，或者轉移負債支付的價(jià)格。
　　中國的《企業(yè)會(huì )計準則—基本準則》對于公允價(jià)值是這樣定義的：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償的金額。
　　通過(guò)公允價(jià)值的定義，我們可以看出公允價(jià)值是以市場(chǎng)為基礎，以基于確定的假想交易為對象，主要是面向未來(lái)，在它的金額、時(shí)間安排等方面力求反映市場(chǎng)的風(fēng)險和不確定性，因而可以為信息使用者提供決策相關(guān)信息。
　　
　　2　可靠性的含義
　　
　　對于可靠性的含義，很多人都有自己的理解，不同的組織也給出了不同的表述：
　　FASB在其《會(huì )計信息的質(zhì)量特征》中認為，可靠性是指會(huì )計信息合理地、不受錯誤或偏向的影響，能夠真實(shí)地反映它意欲反映的內容，具體包括真實(shí)性、可驗證性和中立性。
　　IASC則認為，可靠性是指當沒(méi)有重大錯誤或偏向，并能如實(shí)反映其所擬反映或理當反映的情況而能供使用者作依據時(shí)，信息就具有了可靠性，它包括實(shí)質(zhì)重于形式、中立性、謹慎性、完整性等反映真實(shí)性的一些方面。
　　對于可靠性的理解，我們不能片面地強調公允價(jià)值不具有可驗證性，或者不具有精確性及真實(shí)性等等，我們應從使用者的角度出發(fā)來(lái)看，因為財務(wù)會(huì )計的根本目的是向信息使用者提供決策有用的信息，所以只要財務(wù)報告反映的企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量信息在總體上不存在重大的錯誤和偏向，不會(huì )導致信息使用者做出錯誤的決策，那么，信息就具有可靠性。
　3　公允價(jià)值的可靠性分析
　　
　　對于公允價(jià)值的可靠性，會(huì )計學(xué)術(shù)界存在著(zhù)很大的爭議，很多人認為公允價(jià)值是以當前市場(chǎng)價(jià)格為基礎，可能需要估計，這其中存在著(zhù)很大的主觀(guān)隨意性，而且估計也不可能精確，因此，公允價(jià)值的可靠性就很難獲得保證。同時(shí)人們還擔心上市公司濫用公允價(jià)值導致利潤操縱，從而影響公允價(jià)值的可靠性。
　　FASB在其2006年9月25日發(fā)布的《美國財務(wù)會(huì )計準則第157號——公允價(jià)值計量》中按照估計所需信息的可獲得性及可靠性程度規定了公允價(jià)值有3個(gè)層級：第一個(gè)層級的公允價(jià)值是有活躍市場(chǎng)標的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格；第二個(gè)層級的公允價(jià)值是經(jīng)過(guò)適當調整后的類(lèi)似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格；第三個(gè)層級的公允價(jià)值是利用價(jià)值評估模型評估的價(jià)值。從該規定中我們可以看出，在其他條件不變的前提下，越是靠近前面層級的公允價(jià)值信息，其可靠性程度越高。
　　而中國也在《企業(yè)會(huì )計準則—非貨幣性交易指南》中對非貨幣性交易中公允價(jià)值的確定原則做出了如下規定：如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)的，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應比照相關(guān)類(lèi)似資產(chǎn)的市價(jià)確定；如果該資產(chǎn)及其相關(guān)類(lèi)似資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可依據其未來(lái)可以產(chǎn)生的現金流量及適當的貼現率計算的現值來(lái)評估確定。
　　從公允價(jià)值的取得程序中我們可以看出。在資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)或類(lèi)似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)時(shí)，公允價(jià)值以市場(chǎng)價(jià)格為基礎，由于市價(jià)的可核實(shí)性及反映真實(shí)性都可以得到保證，因而此時(shí)的公允價(jià)值是可靠的。但是從目前的現實(shí)情況來(lái)看，很多資產(chǎn)并不存在活躍的市場(chǎng)，此時(shí)我們只能采用現值技術(shù)來(lái)對公允價(jià)值計量，隨著(zhù)金融學(xué)、財務(wù)學(xué)、計量經(jīng)濟學(xué)等學(xué)科的發(fā)展，很多資產(chǎn)的公允價(jià)值估價(jià)模型已經(jīng)建立起來(lái)，而且這些模型的可靠性也逐漸得到證實(shí)。不能再因為公允價(jià)值是估計的結果而反對公允價(jià)值的運用，因為會(huì )計所處的社會(huì )環(huán)境極為復雜且變化不定，在很多情況下都需要會(huì )計人員運用職業(yè)判斷進(jìn)行估計，估計是會(huì )計中固有的、必然存在的，如固定資產(chǎn)的使用壽命、固定資產(chǎn)的殘值率、壞賬損失率、法律訴訟導致的預計負債的金額等等。關(guān)鍵問(wèn)題不在于公允價(jià)值需要估計，而是估計的結果是否能夠保證足夠可靠。IASC在《編制財務(wù)報表的框架》中提到：成本或價(jià)值在很多情況下都需要估計，合理的估計是報表編制工作的一部分，這并不會(huì )貶低其可靠性。
　　同時(shí)我們也不能因為上市公司利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤操縱而說(shuō)公允價(jià)值不可靠，公允價(jià)值只是我們進(jìn)行會(huì )計計量的一種工具。其本身并不存在利潤操縱問(wèn)題，關(guān)鍵還是很多上市公司蓄意造假、很多會(huì )計人員喪失職業(yè)道德，而且中國的證券市場(chǎng)監督失靈。即使我們不引入公允價(jià)值，利潤操縱問(wèn)題依然存在，只是手段不同而已。這次新的會(huì )計準則對公允價(jià)值“棄而又用”并不是說(shuō)我們已經(jīng)解決了利潤操縱的問(wèn)題，而是中國目前已具備了適宜使用公允價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境，財政部在制定新準則時(shí)，對于公允價(jià)值也強調適度、謹慎地引入，只有在資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)、公允價(jià)值能夠獲得并可靠計量的情況下，才能采用公允價(jià)值進(jìn)行計量。同時(shí)，公允價(jià)值可以揭示資產(chǎn)的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)——未來(lái)經(jīng)濟利益，其可以更好地幫助信息使用者做出正確的決策。因此，引入公允價(jià)值是一種必然。
　　
　　4　在中國運用公允價(jià)值需要的條件
　　
　　目前，很多國際組織都在積極地推廣公允價(jià)值的運用，由于公允價(jià)值能更好地反映財務(wù)報告主體的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現金流量信息，更有利于評估企業(yè)過(guò)去的業(yè)績(jì)和未來(lái)的前景，比歷史成本信息更相關(guān)，因而要更多地應用公允價(jià)值。但是從中國的實(shí)際情況來(lái)看，我們還是要慎重地引入公允價(jià)值。因為中國現在還處于市場(chǎng)經(jīng)濟的初級階段，市場(chǎng)不活躍，尚未建立起公平價(jià)格的形成機構。另外一個(gè)非常重要的原因是中國的會(huì )計人員素質(zhì)偏低，長(cháng)期以來(lái)，中國會(huì )計界一直要求會(huì )計人員完全按照會(huì )計制

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