商譽(yù)理論的重構探討

商譽(yù)理論的重構探討 商譽(yù)及商譽(yù)會(huì )計是迄今為止會(huì )計領(lǐng)域中最富爭議的論題之一，因此，本文從目前有關(guān)商譽(yù)的爭論及商譽(yù)會(huì )計處理的現實(shí)規定出發(fā)，提出商譽(yù)產(chǎn)生的實(shí)質(zhì)是企業(yè)的管理協(xié)同差異，并對商譽(yù)和商譽(yù)會(huì )計的重構進(jìn)行了探討。
商譽(yù) 超額收益 管理 協(xié)同

一、關(guān)于商譽(yù)問(wèn)題的爭論
何謂“商譽(yù)”？可以說(shuō)目前仍然沒(méi)有一個(gè)權威的定義。商譽(yù)及商譽(yù)會(huì )計仍然是目前會(huì )計領(lǐng)域中最富爭議的論題之一。對商譽(yù)的描述，在法學(xué)領(lǐng)域、經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域和會(huì )計學(xué)領(lǐng)域中均有涉及。就會(huì )計學(xué)領(lǐng)域而言，20世紀20年代初期，楊汝梅先生在其所著(zhù)《無(wú)形資產(chǎn)論》中指就出：“凡足以使一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生一種較尋常收益為高之收益者，均得稱(chēng)之為商譽(yù)”，可見(jiàn)，楊汝梅先生提出了商譽(yù)的“超額收益觀(guān)”，在其之后的理論家對商譽(yù)的界定中，仍未能出其左右。70年代美國著(zhù)名會(huì )計學(xué)家亨德里克森（Hendrikson）在其所著(zhù)的《會(huì )計理論》一書(shū)中，從會(huì )計的角度對商譽(yù)的性質(zhì)作了以下三種解釋?zhuān)�即商譽(yù)的“三元理論”，包括好感價(jià)值論、超額收益論和總計價(jià)賬戶(hù)論。80年代，美國的D. E. Kieso和J. J. Weygrandt兩位教授在所合著(zhù)的《中級會(huì )計》一書(shū)中，則將商譽(yù)的性質(zhì)概括為如下兩個(gè)方面：一是它代表獲取凈資產(chǎn)的代價(jià)與其公允價(jià)值之間的差額；二是它代表企業(yè)高于社會(huì )平均水平的盈利能力。
1．好感價(jià)值論
該觀(guān)點(diǎn)認為：“人們通常認為商譽(yù)是產(chǎn)生于融洽的商業(yè)關(guān)系，企業(yè)與雇員的良好關(guān)系以及顧客對企業(yè)的好感。這種好感可能起源于企業(yè)所擁有的優(yōu)越的地理位置，良好的口碑，獨占特權和管理有方等”。并認為當一個(gè)經(jīng)營(yíng)中的企業(yè)的買(mǎi)價(jià)超過(guò)其各個(gè)資產(chǎn)價(jià)值的總和時(shí)，所超過(guò)部分可看作上述這些無(wú)形屬性的代價(jià)。
2．超額收益論
該觀(guān)點(diǎn)認為商譽(yù)是企業(yè)超額收益的那部分價(jià)值。企業(yè)獲取利潤的過(guò)程，是作為生產(chǎn)要素的各種有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)相互結合、共同作用的過(guò)程，故很難從量上區分每個(gè)單項資產(chǎn)對企業(yè)盈利的貢獻，商譽(yù)與企業(yè)整體結合在一起，無(wú)法單獨辨認，但企業(yè)一旦擁有，就可獲得超額收益。因此，商譽(yù)的價(jià)值是從超額收益中體現出來(lái)的。在此，有影響的學(xué)者是G.R.卡特利特和N.0.奧爾森，在其1968年發(fā)表的會(huì )計研究文集第10號《商譽(yù)會(huì )計》中闡述了如下觀(guān)點(diǎn)：“在目前的經(jīng)營(yíng)環(huán)境下，商譽(yù)的收益力概念是最切合實(shí)際的。讓受和讓出整個(gè)企業(yè)的主要動(dòng)機是取得未來(lái)利潤。在這種讓受和讓出企業(yè)的交易行為中所確定的價(jià)值，就是對企業(yè)收益力的評價(jià)。這種收益力通過(guò)以企業(yè)作為一個(gè)整體的價(jià)值超過(guò)其各種具體資財和財產(chǎn)權利的數額而反映出來(lái)�！蹦壳霸摾碚撘殉蔀樯套u(yù)本質(zhì)問(wèn)題的主導觀(guān)點(diǎn)。
3．總計價(jià)賬戶(hù)論
該觀(guān)點(diǎn)是持續經(jīng)營(yíng)價(jià)值概念和未入賬資產(chǎn)概念的產(chǎn)物。持續經(jīng)營(yíng)價(jià)值概念認為，商譽(yù)本身不是一項單獨的生息資產(chǎn)，而只是特殊的計價(jià)賬戶(hù)，它表明該實(shí)體各項資產(chǎn)合計的價(jià)值超過(guò)了它們個(gè)別價(jià)值的總和，即“整體大于其各組成部分的總和”。未入賬資產(chǎn)概念認為，商譽(yù)是計量了諸如優(yōu)秀的管理、忠實(shí)的客戶(hù)、有利的地點(diǎn)等因素而形成的未入賬資產(chǎn)的結果，這一觀(guān)點(diǎn)的代表人物是J.B.坎寧，他在1927年出版的《會(huì )計經(jīng)濟學(xué)》一書(shū)中寫(xiě)道：“我們可以對任何企業(yè)商譽(yù)的基本組成部分進(jìn)行饒有興趣的推究，但只有它的總額才能在統計上加以概括�！� 總計價(jià)賬戶(hù)論，其早期依據的兩個(gè)觀(guān)點(diǎn)——“整體大于其各組成部分的總和”或“未入賬資產(chǎn)”——都在不同程度、不同角度揭示了商譽(yù)的某些特征。遺憾的是這種定性理論實(shí)際變成了一種運作方法。更有甚者，總計價(jià)賬戶(hù)論的某些支持者，又將其從會(huì )計計算演變成了數學(xué)計算，使其徹底喪失了定性理論的品位。
4．剩余價(jià)值觀(guān)
該觀(guān)點(diǎn)認為商譽(yù)是企業(yè)總體價(jià)值與可辨認有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)坐的未來(lái)現金凈流量貼現值的差額。它與“超額收益論”實(shí)質(zhì)上是一脈相承�！俺�額收益論”從總體上理解商譽(yù)，由于未來(lái)超額利潤很難直接確定，人們便設想從能夠較準確計量的那些資產(chǎn)入手，即先確認單項有形資產(chǎn)和可辨認無(wú)形資產(chǎn)的未來(lái)現金凈流量的貼現值，再計算企業(yè)總體價(jià)值與這一貼現值的差額，將該差額確認為商譽(yù)。
5．無(wú)形資源觀(guān)
該觀(guān)點(diǎn)認為，既然商譽(yù)是由諸如優(yōu)越的地理位置、良好的企業(yè)聲譽(yù)、廣泛的社會(huì )關(guān)系、卓越的管理隊伍和優(yōu)秀的員工等構成，而這些是看不見(jiàn)、摸不著(zhù)的，又無(wú)法入賬記錄其金額，故商譽(yù)實(shí)際上是指企業(yè)上述未入賬的無(wú)形資源。但這些因素對企業(yè)效益的影響都可體現在相應的其他無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值里，如土地使用權、商標權等，若把它作為商譽(yù)的組成要素，無(wú)異于把同一無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值分割在兩個(gè)項目里確認，混淆了商譽(yù)的價(jià)值和其他無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值，也無(wú)法揭示商譽(yù)的本質(zhì)。
綜上所述，我們可以看出，以上觀(guān)點(diǎn)都不過(guò)是對商譽(yù)內在價(jià)值或表現形式的描述，而對商譽(yù)產(chǎn)生的原因則未予揭示。
近年來(lái)，理論界提出了另一種新觀(guān)點(diǎn)來(lái)闡釋商譽(yù)產(chǎn)生的原因，即認為商譽(yù)的來(lái)源是人力資本的超額效用，這種超額效用緣于其對人力資本、特別是對“企業(yè)家”的壟斷。當資本與勞動(dòng)之間達成一種不完備的契約時(shí)，即可使商譽(yù)得以產(chǎn)生。
通過(guò)以上對商譽(yù)在會(huì )計領(lǐng)域的爭議的共性總結可知，商譽(yù)與企業(yè)內所有的可單獨辨認資產(chǎn)之間存在著(zhù)密切的聯(lián)系，但是又不能具體到其中某一項資產(chǎn)之中，它存在于整體企業(yè)中。
二、商譽(yù)會(huì )計處理的現實(shí)規定
正是由于存在對商譽(yù)本質(zhì)認識的不同觀(guān)點(diǎn)，而每種觀(guān)點(diǎn)中對商譽(yù)的闡述又多是定性而非定量的，因此，商譽(yù)的會(huì )計確認也一直是個(gè)難題，故盡管人們很早就認識到了商譽(yù)的存在，卻無(wú)法將其入賬。隨著(zhù)世界經(jīng)濟的一體化，全球范圍內的企業(yè)并購將越來(lái)越多。從以往企業(yè)并購的實(shí)際情況來(lái)看，溢價(jià)收購極為普遍，而且數額很大。為了解決企業(yè)并購中出現的并購價(jià)與被并購可辨認凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額問(wèn)題，提出了制定有關(guān)商譽(yù)會(huì )計處理的要求。
首先，我們可以從美國數次制定和修正了有關(guān)商譽(yù)的會(huì )計準則足跡中了解商譽(yù)會(huì )計的變遷。在1970~2001年之間，在美國商譽(yù)會(huì )計準則的變遷歷史上有兩個(gè)關(guān)鍵的公告，一是1970年美國會(huì )計原則委員會(huì )（APB）頒布的第16號意見(jiàn)書(shū)（APB16）《企業(yè)合并》和第17號意見(jiàn)書(shū)（APB17）《無(wú)形資產(chǎn)》：規定企業(yè)合并可以同時(shí)采用權益聯(lián)合法和購買(mǎi)法，并且要求在購買(mǎi)法下確認的商譽(yù)須在不少于40年內攤銷(xiāo)；二是2001年美國財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì )（FASB）財務(wù)會(huì )計準則（FAS）第141號（FAS141）《企業(yè)合并》和第142號（FAS142）《商譽(yù)及其他無(wú)形資產(chǎn)》：規定取消權益聯(lián)合法，要求企業(yè)合并統一采用購買(mǎi)法，并沿襲了APB17的觀(guān)點(diǎn)將“企業(yè)并購時(shí)，購入被購企業(yè)的成本超過(guò)被購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的差額”定義為商譽(yù)，改商譽(yù)的系統攤銷(xiāo)為減值測試，商譽(yù)減值，則確認為損失，未減值則不予攤銷(xiāo)。這兩個(gè)公告分別標志著(zhù)商譽(yù)會(huì )計處理的定性和轉折�？梢哉f(shuō)，企業(yè)并購是商譽(yù)會(huì )計準則發(fā)展的基本動(dòng)因。
在國際會(huì )計準則委員會(huì )（IASB）制定的國際財務(wù)報告準則第3號《企業(yè)合并》中規定，要求購買(mǎi)方自購買(mǎi)日起將企業(yè)合并中取得的商譽(yù)確認為一項資產(chǎn)，并按照企業(yè)合并成本超過(guò)購買(mǎi)方在購買(mǎi)日確認的被購買(mǎi)方可辨認資產(chǎn)、負債及或有負債的公允價(jià)值凈額中的權益份額的部分進(jìn)行初始計量，根據國際財務(wù)報告準則第36號《資產(chǎn)減值》對商譽(yù)每年進(jìn)行減值測試，或者如果事項或情況的變化表明資產(chǎn)可能發(fā)生減值時(shí)，更為頻繁地對商譽(yù)進(jìn)行減值測試。而對企業(yè)合并中出現的負商譽(yù)問(wèn)題，并不確認為一項負資產(chǎn)，而是確認為損益。
我國2006年發(fā)布的《企業(yè)會(huì )計準則》體系中，《企業(yè)會(huì )計準則第20號—企業(yè)合并》中規定，對于非同一控制下的企業(yè)合并，購買(mǎi)方對合并成本大于合并中取得的被購買(mǎi)方可辨認凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應當確認為商譽(yù)；購買(mǎi)方對合并成本小于合并中取得的被購買(mǎi)方可辨認凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應當確認為當期損益。我國對同一控制下的企業(yè)合并采用權益結合法進(jìn)行會(huì )計處理，此時(shí)不確認合并商譽(yù)。同時(shí)，在《企業(yè)會(huì )計準則第8號—資產(chǎn)減值》規定，企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，至少應當在每年年度終了進(jìn)行減值測試。商譽(yù)應當結合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測試。企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)減值測試，對于因企業(yè)合并形成的商譽(yù)的賬面價(jià)值，應當自購買(mǎi)日起按照合理的方法分攤至相關(guān)的資產(chǎn)組；難以分攤至相關(guān)的資產(chǎn)組的，應當將其分攤至相關(guān)的資產(chǎn)組組合。
綜上所述，不論是在國際上，還是我國，對商譽(yù)會(huì )計處理規定均是源于并購商譽(yù)，而對于企業(yè)自創(chuàng )商譽(yù)的確認計量問(wèn)題，均采用了費用化處理的結果。從相關(guān)商譽(yù)會(huì )計準則的規定要看，基于并購商譽(yù)建立的商譽(yù)會(huì )計準則實(shí)質(zhì)上是出于企業(yè)平衡并購交易賬目的目的而設立的，而不是基于商譽(yù)的本質(zhì)而對商譽(yù)進(jìn)行計量確認。正是由于并購商譽(yù)入賬時(shí)的這種說(shuō)不清道不明的形成原因，從準則的規定中我們也可以看出相關(guān)商譽(yù)會(huì )計準則中對并購商譽(yù)入賬價(jià)值真實(shí)性的懷疑。
三、商譽(yù)理論的重構探討
1、對商譽(yù)內涵的重構
商譽(yù)的內涵究竟是什么？筆者認為，商譽(yù)實(shí)際形成于企業(yè)的管理協(xié)同差異中�，F代企業(yè)的生產(chǎn)構成要素中，除了傳統的人力、物力、財力等要素外，時(shí)間、信息等也成為生產(chǎn)力要素系統的重要組成部分，而管理的實(shí)質(zhì)在于協(xié)調，只有進(jìn)行有效的管理，才能激活組織中的各種細胞，整合組織掌握的所有資源，充分挖掘各種生產(chǎn)要素的潛力，從而使生產(chǎn)力系統的整體功能大于各個(gè)要素自身功能的簡(jiǎn)單相加之和，產(chǎn)生“1 1

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