企業(yè)合并商譽(yù)的確認與計量問(wèn)題探討

企業(yè)合并商譽(yù)的確認與計量問(wèn)題探討 一、商譽(yù)及其經(jīng)濟實(shí)質(zhì)

　　IASC所發(fā)布的國際會(huì )計準則第22號將商譽(yù)定義為：購買(mǎi)成本超過(guò)購買(mǎi)方在交易日對所購買(mǎi)的可辨認資產(chǎn)和負債的公允價(jià)值的部分。美國會(huì )計原則委員會(huì )16號意見(jiàn)書(shū)(APB16)將商譽(yù)定義為：企業(yè)購并過(guò)程中產(chǎn)生的，收購方企業(yè)所支付的收買(mǎi)成本與購得股權對應的可辨認凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，該差額通常為正值，若出現負值則稱(chēng)為負商譽(yù)。商譽(yù)的定義為其確認與計量提供了依據。為了分析商譽(yù)的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)，FASB則將商譽(yù)的經(jīng)濟內容歸納為以下6個(gè)要素：(1)購并日被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值的差額；(2)因為種種原因未能由被收購企業(yè)確認的其他凈資產(chǎn)的價(jià)值；(3)被收購企業(yè)持續經(jīng)營(yíng)中各種得以存續的優(yōu)越條件和各種無(wú)形資源所具有的公允價(jià)值；(4)通過(guò)企業(yè)并購實(shí)現收購方企業(yè)與被收購企業(yè)的整合所具有的公允價(jià)值；(5)收購方企業(yè)由于高估被收購企業(yè)凈資產(chǎn)而多付的價(jià)值；(6)因為并購雙方的討價(jià)還價(jià)而導致收購方企業(yè)多付或少付的價(jià)值。以上第一個(gè)要素產(chǎn)生的主要原因是，在一定情況下，被收購企業(yè)難以準確確定其凈資產(chǎn)的公允價(jià)值或者是由于企業(yè)為了借此盡量縮短商譽(yù)，攤銷(xiāo)影響未來(lái)報告價(jià)值的組成部分；第二個(gè)要素是指企業(yè)某些原本在性質(zhì)上屬于可辨認的無(wú)形資產(chǎn)，由于他們不符合會(huì )計確認的標準，或是因為會(huì )計確認標準中的某種限制條款的制約，使其無(wú)法作為可辨認的無(wú)形資產(chǎn)得以確認；第三個(gè)要素是指合并前被收購企業(yè)通過(guò)自創(chuàng )或在此次收購前已存在的外購商譽(yù)，也就是企業(yè)的持續經(jīng)營(yíng)商譽(yù)，它是與企業(yè)實(shí)體密切相關(guān)的，是企業(yè)實(shí)體借助其全部?jì)糍Y產(chǎn)獲取超額收益的能力，而如果這些資產(chǎn)和負債項目是被分別出售和取得的，則企業(yè)也就喪失了獲取超額收益的能力，因此，商譽(yù)的這部分價(jià)值是以被收購企業(yè)作為獨立企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值為基礎的；第四個(gè)要素在企業(yè)合并之前不存在，它是收購方企業(yè)與被收購方企業(yè)資源搭配后共同獲取的未來(lái)超額利潤的現值；第五個(gè)要素是一種計量誤差所導致的結果；第六個(gè)要素是一種交易損失或利得，是購并交易中雙方認可的交易價(jià)格的組成部分。
　　總而言之，商譽(yù)是購買(mǎi)企業(yè)通過(guò)企業(yè)購并形成并控制的能為購并主體帶來(lái)未來(lái)超額經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源。商譽(yù)的實(shí)質(zhì)是企業(yè)獲取超額利潤的能力，這種能力的形成依賴(lài)于多種因素，如擁有較高的知名度、先進(jìn)的技術(shù)、先進(jìn)的管理水平、穩定的客戶(hù)資源、優(yōu)越的地理位置，等等。這種能力沒(méi)有被買(mǎi)賣(mài)時(shí)稱(chēng)為自創(chuàng )商譽(yù)，被買(mǎi)賣(mài)后確認為商譽(yù)。自創(chuàng )商譽(yù)無(wú)法具體辨認，其價(jià)值構成復雜，難以對其各形成因素分別計價(jià)，且其價(jià)值與形成商譽(yù)過(guò)程中發(fā)生的成本支出無(wú)必然的聯(lián)系，因而自創(chuàng )商譽(yù)未被納入傳統的會(huì )計確認計量體系之中。外購商譽(yù)是企業(yè)購并過(guò)程中，由于購買(mǎi)企業(yè)對被購買(mǎi)企業(yè)存在著(zhù)良好的預期，認為其能夠在未來(lái)時(shí)期獲取超額收益，因而確認的被合并企業(yè)所擁有的無(wú)形資源。

　　二、企業(yè)合并商譽(yù)的確認和計量

　　1.企業(yè)合并商譽(yù)的確認
　　對于商譽(yù)的確認，正如英國標準會(huì )計實(shí)務(wù)公告《商譽(yù)會(huì )計》(SS-AP22)描述的那樣：“購買(mǎi)商譽(yù)與自創(chuàng )商譽(yù)的特性沒(méi)有差別，然而由于特定時(shí)間上發(fā)生的市場(chǎng)交易這個(gè)事實(shí)，盡管對企業(yè)的計價(jià)是主觀(guān)的，購買(mǎi)商譽(yù)的價(jià)值可以被確定，而自創(chuàng )商譽(yù)是不可能的�！弊詣�(chuàng )商譽(yù)是企業(yè)在長(cháng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步積累形成的，其中一部分可確認、計量的代價(jià)不是一次性付出的，在支出的不同時(shí)期內被陸續確認為費用，如果再次確認自創(chuàng )商譽(yù)成本，就會(huì )形成重復確認；還有一部分代價(jià)則無(wú)法可靠地計量，因此對自創(chuàng )商譽(yù)不進(jìn)行確認和計量。購入商譽(yù)的代價(jià)是一次性付出的，該代價(jià)會(huì )給購買(mǎi)企業(yè)帶來(lái)未來(lái)收益，需要對其進(jìn)行確認和計量。
　　目前國際會(huì )計界對購買(mǎi)商譽(yù)的確認，主要有三種觀(guān)點(diǎn)：一是將購買(mǎi)商譽(yù)作為企業(yè)的一項永久性資產(chǎn)，以后時(shí)期不予攤銷(xiāo)，除非有證據表明其價(jià)值發(fā)生了持續下跌。這一觀(guān)點(diǎn)的理由是，外購商譽(yù)的價(jià)值不會(huì )減少，因為以后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)能夠不斷地維持這種無(wú)形價(jià)值，此外，被合并企業(yè)在正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中為創(chuàng )造商譽(yù)而發(fā)生的各項費用已被計入被合并企業(yè)的損益，因而無(wú)需重復攤銷(xiāo)；二是將購買(mǎi)商譽(yù)單獨確認為一項資產(chǎn)，并在其預計的有效年限內加以攤銷(xiāo)，或者列為費用，或者沖銷(xiāo)留存收益。其理由是，實(shí)施合并的企業(yè)為了取得以后若干年度的超額利潤，發(fā)生了超額的耗費，表明被合并企業(yè)有商譽(yù)存在，雖然商譽(yù)在形態(tài)上不同于其他資產(chǎn)，但在本質(zhì)上并無(wú)區別。按照配比原則，為取得購買(mǎi)商譽(yù)而發(fā)生的費用應與以后各期產(chǎn)生的超額利潤加以配比。三是將購買(mǎi)商譽(yù)在合并時(shí)立即注銷(xiāo)，直接沖減留存收益。理由是商譽(yù)的價(jià)值很不確定，不能單獨存在和變現，而且形成商譽(yù)的因素難以為企業(yè)所控制，在合并之后，商譽(yù)是否存在令人置疑，所以將其列為商譽(yù)不符合謹慎性原則，雖然在合并時(shí)，企業(yè)多付了一部分價(jià)款，但它僅僅是與合并業(yè)務(wù)相關(guān)的費用，在被合并企業(yè)被迫清算的情況下，商譽(yù)毫無(wú)價(jià)值�？梢�(jiàn)，三種處理方法的分歧主要表現為是否將購買(mǎi)商譽(yù)確認為資產(chǎn)以及如何對購買(mǎi)商譽(yù)進(jìn)行后續計量。從各國現行做法來(lái)看，絕大多數國家將購買(mǎi)商譽(yù)確認為企業(yè)的資產(chǎn)，如美國會(huì )計程序委員會(huì )(CAP)早在1953年發(fā)布的第43號《會(huì )計研究公報》就堅持將購買(mǎi)商譽(yù)確認為資產(chǎn)，此后APB和FASB都堅持了這一立場(chǎng)。
　　2.企業(yè)合并商譽(yù)的計量
　　(1)商譽(yù)的初始計量。商譽(yù)初始成本的基本計量方法有兩種：一種是超額收益法，另一種是超額成本法。超額收益法是將商譽(yù)視為企業(yè)獲取未來(lái)超額收益的能力，依據的是“一項資產(chǎn)的價(jià)值等于它所創(chuàng )造的未來(lái)收益的折現值”的會(huì )計理論觀(guān)點(diǎn)，認為由于商譽(yù)為企業(yè)所創(chuàng )造的是高于同行業(yè)平均水平以上的超額收益，所以這種超額收益的現值可以作為對商譽(yù)價(jià)值的一種計量。這種方法符合商譽(yù)的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)，所取得的計算結果也應更貼近于會(huì )計理論意義的商譽(yù)價(jià)值，但其最大的缺陷在于缺乏可驗證性。使用該方法必然要面臨預測企業(yè)未來(lái)的贏(yíng)利能力，估計企業(yè)賺取超額收益的持續時(shí)間以及選擇確定恰當的折現率等問(wèn)題，整個(gè)實(shí)施過(guò)程中都需要不斷地做出人為的假設和判斷，因此其計量結果的可靠性較差。從理論上講，這種方法可用于自創(chuàng )商譽(yù)的計量，也可用于外購商譽(yù)的計量。超額成本法是以購并時(shí)的購買(mǎi)成本與購入的可辨認非貨幣性資產(chǎn)的公允價(jià)值的差額確認商譽(yù)的價(jià)值。與超額收益法相比，超額成本法的優(yōu)點(diǎn)在于其更為客觀(guān)、可靠和易于驗證，因而也更容易為傳統的會(huì )計模式所接受。在這種計量方法下，商譽(yù)只有在企業(yè)被收購時(shí)才予以確認和計量。(2)商譽(yù)的后續計量。商譽(yù)的后續計量方法主要有：1)將商譽(yù)立即注銷(xiāo)。先把商譽(yù)記錄為一項資產(chǎn)，隨后予以注銷(xiāo)。這種方法曾在英國使用，現已取消；(2)對商譽(yù)在有效的使用年限內進(jìn)行攤銷(xiāo)。對商譽(yù)進(jìn)行攤銷(xiāo)的理由：一是商譽(yù)的價(jià)值會(huì )隨著(zhù)時(shí)間的推移逐漸減少，需要合理攤銷(xiāo)；二是按照權責發(fā)生制和配比原則，應將商譽(yù)成本在其受益期內合理分攤；3)對商譽(yù)不攤銷(xiāo)但進(jìn)行價(jià)值減損評價(jià)。這種觀(guān)點(diǎn)認為，由于自創(chuàng )商譽(yù)的存在，商譽(yù)的價(jià)值不會(huì )下降，新的商譽(yù)會(huì )重置舊的商譽(yù)，在新的商譽(yù)費用化的同時(shí)攤銷(xiāo)舊商譽(yù)，會(huì )造成費用重復確認。另外，任何攤銷(xiāo)方法和攤銷(xiāo)期限的選擇都是缺乏客觀(guān)性的。FASB認為商譽(yù)攤銷(xiāo)不能保證決策有用性，不能真實(shí)公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，因此，FASB認為只有不攤銷(xiāo)商譽(yù)而進(jìn)行減值測試才是比較合理的做法。4)攤銷(xiāo)和減值并用。將商譽(yù)確認為資產(chǎn)，對其耗費和損耗應通過(guò)攤銷(xiāo)來(lái)反映。但是有一部分商譽(yù)是非消耗性的資產(chǎn)而具有無(wú)限壽命，這部分商譽(yù)不應攤銷(xiāo)，只能對其進(jìn)行價(jià)值減損評價(jià)。如果對所有的商譽(yù)都進(jìn)行攤銷(xiāo)，會(huì )降低財務(wù)報表的真實(shí)性。商譽(yù)的有效壽命和它被耗費的方式都是難以預計的，而其攤銷(xiāo)又依賴(lài)于這些預計。因而，任一期間攤銷(xiāo)的商譽(yù)都只是對該期間商譽(yù)價(jià)值下降的估計，商譽(yù)攤銷(xiāo)的局限性可通過(guò)對商譽(yù)價(jià)值進(jìn)行減損評價(jià)來(lái)彌補，即對商譽(yù)進(jìn)行攤銷(xiāo)的同時(shí)進(jìn)行商譽(yù)價(jià)值減損評價(jià)。IAS22要求用這種方法。

下一頁(yè)

【企業(yè)合并商譽(yù)的確認與計量問(wèn)題探討】相關(guān)文章：

企業(yè)合并中商譽(yù)的初始確認問(wèn)題研究03-02

探討對收入確認中的有關(guān)問(wèn)題11-17

商譽(yù)理論的重構探討03-18

員工股票期權的確認與計量問(wèn)題研究03-21

企業(yè)全面收益的確認、計量及報告03-21

對我國公允價(jià)值計量問(wèn)題的探討03-11

論合并商譽(yù)本質(zhì)及會(huì )計核算方法的探討12-02

關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)會(huì )計確認與計量的探討03-24

我國企業(yè)合并準則存在的問(wèn)題及對策03-18