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對商譽(yù)會(huì )計理論的反思
，隨著(zhù)改制、購并、資產(chǎn)重組和股份制合作等業(yè)務(wù)的不斷，在資產(chǎn)評估中關(guān)于企業(yè)商譽(yù)的確認和計價(jià)已日益成為實(shí)務(wù)和學(xué)術(shù)界所關(guān)注的焦點(diǎn)。因此，對于商譽(yù)和實(shí)踐問(wèn)題的應該有更深入的探討，以適應新的經(jīng)濟形勢發(fā)展的要求，并對我國主義市場(chǎng)經(jīng)濟的理論研究和實(shí)踐的發(fā)展作出貢獻。在此，我們提出對商譽(yù)的理論認識和實(shí)務(wù)的意見(jiàn)，供理論和實(shí)務(wù)界人士。一、商譽(yù)性質(zhì)和構成要素的探討關(guān)于商譽(yù)的性質(zhì)，學(xué)術(shù)界有許多論述，比較最權威的觀(guān)點(diǎn)當屬美國當代著(zhù)名會(huì )計理論學(xué)家亨德里克森（Hendriksen）的看法。他在其專(zhuān)著(zhù)《會(huì )計理論》中介紹了三個(gè)論點(diǎn)：
1.商譽(yù)是對企業(yè)好感的價(jià)值。
對于這一論點(diǎn)的解釋是：“人們通常認為商譽(yù)是產(chǎn)生于融洽的商業(yè)關(guān)系，企業(yè)與雇員的良好關(guān)系以及顧客對企業(yè)的好感。這種好感可能起源于企業(yè)所擁有的優(yōu)越的地理位置，良好的口碑，獨占特權和管理有方等�！保茷�，錢(qián)逢勝著(zhù)：《會(huì )計理論》）
2.商譽(yù)是企業(yè)超額盈利的現值。
這里所說(shuō)的“企業(yè)超額盈利”應該是指在較長(cháng)時(shí)期內能獲取較同業(yè)平均盈利水平更高的利潤。因為短期超額盈利只能被認為是偶然利得，不能因此而確認企業(yè)有商譽(yù)。對這一觀(guān)點(diǎn)的解釋是：人們之所以認為一個(gè)企業(yè)有商譽(yù)，是因為這個(gè)企業(yè)能夠較為長(cháng)久地獲得比其他同行更高的利潤，這種將于未來(lái)實(shí)現的超額收益的現值，即構成企業(yè)的商譽(yù)。這是僅從會(huì )計計量角度而言。
3.商譽(yù)是一個(gè)企業(yè)的總計價(jià)帳戶(hù)。中南財經(jīng)大學(xué)的閻德玉教授認為：“‘總計價(jià)帳戶(hù)論’是繼續經(jīng)營(yíng)價(jià)值概念和未入帳資產(chǎn)概念的產(chǎn)物。繼續經(jīng)營(yíng)價(jià)值概念認為商譽(yù)本身不是一項單獨的會(huì )生息資產(chǎn)，而只是特殊的計價(jià)帳戶(hù)，它表明該實(shí)體各項資產(chǎn)合計的價(jià)值（整體價(jià)值），超過(guò)了它們個(gè)別價(jià)值的總和即‘整體大于其各組成部分的總和’”（閻德玉：《論商譽(yù)會(huì )計理論重構》）。因此，我們可以發(fā)現，從會(huì )計帳戶(hù)處理角度看，未入帳資產(chǎn)概念認為商譽(yù)是計量了未入帳資產(chǎn)的結果。其實(shí)企業(yè)擁有許多的未入帳資產(chǎn)，如優(yōu)秀的管理人才，先進(jìn)的技術(shù)、的管理制度、忠實(shí)的客戶(hù)和有利的地點(diǎn)等等。
許多學(xué)者都對商譽(yù)的性質(zhì)和構成要素作了深入全面的探索，經(jīng)過(guò)歸納，對于商譽(yù)的構成要素，可分為狹義和廣義兩大類(lèi)。狹義的商譽(yù)構成要素主要有：1.杰出的管理人員、2.科學(xué)的管理制度、3.融洽的公共關(guān)系、4.優(yōu)秀的資信級別、5.良好的社會(huì )形象。廣義商譽(yù)構成要素主要有：1.優(yōu)越的地理位置、2.獨特的生產(chǎn)技術(shù)、3.專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)特權。
對于上述商譽(yù)構成要素進(jìn)行仔細研究，我們認為，商譽(yù)的最本質(zhì)的要素是企業(yè)杰出的管理人員隊伍，舍其，便沒(méi)有商譽(yù)存在的基礎。
1.按照商譽(yù)的一般定義，商譽(yù)是指企業(yè)一項不可辨認的無(wú)形資產(chǎn)。因此，它既不能單獨計價(jià)，又不能單獨出售。把這個(gè)結論與上述商譽(yù)狹義和廣義的構成要素相比較可以看出，良好的地理位置，獨特的生產(chǎn)技術(shù)（know-how），是公認的無(wú)形資產(chǎn)之一，只是一種廣義的商譽(yù)，因為都可以資本化入帳，可以轉讓出售。專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)權同樣是企業(yè)的一項無(wú)形資產(chǎn)，它可能是企業(yè)花費一定成本而致，或由于良好的社會(huì )關(guān)系而獲得，但不管如何，它可作為企業(yè)的一項資產(chǎn)單獨入帳。所以說(shuō)，良好的地理位置，獨特的生產(chǎn)技術(shù)，專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)權都不屬于嚴格意義上的商譽(yù)，是可辨認資產(chǎn)。
真正的商譽(yù)是指狹義的商譽(yù)，是企業(yè)不可辯認的無(wú)形資產(chǎn)，其構成因素都與企業(yè)杰出的管理人員隊伍有關(guān)。企業(yè)所有的科學(xué)管理制度、融洽的社會(huì )公共關(guān)系、優(yōu)秀資信級別和良好的社會(huì )形象等，無(wú)不是企業(yè)杰出管理人員充分發(fā)揮其特長(cháng)，使用科學(xué)有效的生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)管理手段，并不斷取得優(yōu)良的業(yè)績(jì)表現而逐步形成的。所以，企業(yè)的管理人員真正是企業(yè)的一項不可辨認無(wú)形資產(chǎn)。然而，它為企業(yè)創(chuàng )造收入，但不能單獨計價(jià)。盡管現在有許多會(huì )計理論家呼吁要建立人力資產(chǎn)會(huì )計，但大家尚未達成共識，因此會(huì )計實(shí)務(wù)無(wú)法將其計價(jià)入帳；同時(shí)，由于在市場(chǎng)經(jīng)濟環(huán)境下，人才可以自由流動(dòng)，因此，企業(yè)現有的優(yōu)秀管理人才不完全由企業(yè)控制，企業(yè)不能靠轉讓這些人才而獲利，除非各企業(yè)象足球俱樂(lè )部那樣實(shí)行管理人員職業(yè)化和轉會(huì )制度。
2.商譽(yù)最本質(zhì)的構成要素是企業(yè)杰出的管理人才，用這一命題對上述會(huì )計界就商譽(yù)性質(zhì)最有三種觀(guān)點(diǎn)都可以進(jìn)行解釋。首先，對企業(yè)的好感價(jià)值的實(shí)質(zhì)是對企業(yè)管理人員的好感，他們經(jīng)營(yíng)管理水平高、誠實(shí)信用、不欺騙客戶(hù)、不投機倒把、合法經(jīng)營(yíng)，誠信待客，等等；其次，企業(yè)的超額盈利能力是企業(yè)的優(yōu)秀管理人員經(jīng)營(yíng)所致，科學(xué)合理的管理與良好的業(yè)績(jì)具有因果關(guān)系；最后，企業(yè)未入帳的資產(chǎn)中最重要的一項，人力資源沒(méi)有入帳。
3.將企業(yè)杰出管理人才作為商譽(yù)最本質(zhì)的構成要素，才能對實(shí)務(wù)具有指導意義。人們才能理解為什么具有同樣地理位置和同樣先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)，有的企業(yè)具有優(yōu)良的業(yè)績(jì)，并取得很高的商譽(yù)價(jià)值，而有的企業(yè)卻沒(méi)有；為什么擁有杰出管理人才的企業(yè)，會(huì )取得良好的業(yè)績(jì)，并獲得較高的商譽(yù)價(jià)值：為什么當杰出管理人才離開(kāi)某企業(yè)后，該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)和商譽(yù)價(jià)值會(huì )下降；為什么人們認為企業(yè)競爭是人才的競爭。說(shuō)到底，在同等條件下，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)優(yōu)良的企業(yè)都具有商譽(yù)，杰出的企業(yè)管理人才是商譽(yù)存在的前提。而地理位置、技術(shù)條件和專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)特權等，只是一般意義上的無(wú)形資產(chǎn)，不是真正意義上的商譽(yù)。
二、商譽(yù)的確認問(wèn)題
�。ㄒ唬┳詣�(chuàng )商譽(yù)的確認問(wèn)題
一般認為，資產(chǎn)是企業(yè)所擁有或實(shí)際控制的，能給企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟利益的經(jīng)濟資源。對于資產(chǎn)的確認，按照美國財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì )（FASB）的規定，應在考慮成本效益原則和重要性原則兩個(gè)前提之下，按是否符合1.可定義性、2.可計量性、3.相關(guān)性、4.可靠性，這四個(gè)標準進(jìn)行判斷。對于資產(chǎn)的計價(jià)，一般認為可從兩個(gè)方面進(jìn)行：1.按資產(chǎn)給企業(yè)帶來(lái)未知經(jīng)濟效益價(jià)值的現值反映；2.按該項資產(chǎn)的現行轉出價(jià)值或投入價(jià)值反映。
自創(chuàng )商譽(yù)往往被認為是企業(yè)在長(cháng)期生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中獲得的各項無(wú)形資源，這些資源可使得企業(yè)獲得比其他企業(yè)更多的收益。我們在上文中曾過(guò)，構成廣義商譽(yù)的各項無(wú)形資源包括企業(yè)的杰出管理人才即人力資源，良好的地理位置，獨特的生產(chǎn)技術(shù)和專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)權等。那么，結合剛才所討論的會(huì )計理論，我們可以得出如下結論：
1.自創(chuàng )商譽(yù)價(jià)值的構成要素中，良好的地理位置，獨特的生產(chǎn)技術(shù)和專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)權等，都可以根據需要作為企業(yè)的一般無(wú)形資產(chǎn)入帳。首先，它們都符合資產(chǎn)的定義；其次它們都符合資產(chǎn)的四個(gè)確認標準。我們要討論的僅僅是它們的計價(jià)問(wèn)題。首先，良好的地理位置一般有一個(gè)公允市價(jià)，即使沒(méi)有，也可以通過(guò)地段租金資本化的價(jià)值作為其入帳價(jià)值；其次，企業(yè)的獨特生產(chǎn)技術(shù)可以其研究開(kāi)發(fā)成本計價(jià)，或進(jìn)行評估，以評估價(jià)值入帳。第三，企業(yè)的專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)權可以為獲得該項權力的投入的耗費入帳，或以轉讓該項權力所能獲得的收入入帳。最后，這三項無(wú)形資源都屬于企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的各個(gè)明細項目，會(huì )計實(shí)務(wù)中都已有如何將其計價(jià)入帳的程序和，所以，這三項構成要素可以分別計入各自的無(wú)形資產(chǎn)二級帳戶(hù)中。
2.自創(chuàng )商譽(yù)價(jià)值中由杰出的管理人員要素構成的部分，是真正的商譽(yù)，不應也不可能作為一般無(wú)形資產(chǎn)計入帳戶(hù)中。因為，首先，企業(yè)的管理人員雖能為企業(yè)創(chuàng )造未來(lái)經(jīng)濟收益，但非企業(yè)所有亦非企業(yè)能控制。在現行體制下，人才是可以自由流動(dòng)的，因此，將這部分人力資源作為資產(chǎn)入帳不符合資產(chǎn)定義。其次，即使勉強將其作為資產(chǎn)入帳，實(shí)務(wù)中仍有如何計價(jià)的問(wèn)題。企業(yè)的人力資源很難按企業(yè)投入耗費計價(jià)。目前的人力資源會(huì )計雖然提出了一些理論主張，但在實(shí)務(wù)中很難運行，便是這個(gè)道理；人力資源將為企業(yè)創(chuàng )造多少未來(lái)實(shí)際收益，更是無(wú)法合理估計，因此無(wú)法按照其未來(lái)收益的現值計價(jià)；人力資源沒(méi)有轉出價(jià)值，因而無(wú)法按轉出價(jià)值計價(jià)，而其他無(wú)形資源卻大多有轉出價(jià)值，因而計價(jià)入帳的可靠性較強。
3.雖然在自創(chuàng )廣義商譽(yù)價(jià)值中（如地理位置和專(zhuān)有技術(shù)等），某些構成部分具有資本化的可行性，但我們并不主張將自創(chuàng )商譽(yù)資本化。因為，（1）自創(chuàng )商譽(yù)的形成是一個(gè)緩慢的過(guò)程。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，很難確定哪些活動(dòng)引發(fā)商譽(yù)形成，這樣就使得人們很難按照成本原則為其計價(jià)。（2）自創(chuàng )商譽(yù)能為企業(yè)創(chuàng )造多少未來(lái)收益也很難確定。自創(chuàng )商譽(yù)價(jià)值的各組成部分很容易發(fā)生變化。隨著(zhù)生產(chǎn)技術(shù)的發(fā)展，特有技術(shù)可能不再特有，甚至落后于形勢；優(yōu)秀的管理人才隨時(shí)可能離開(kāi)本企業(yè)另謀高就；良好的地理位置可能會(huì )由于城市建設規劃或經(jīng)濟布局的改變而不再具有優(yōu)越性；專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)權可能會(huì )由于發(fā)行許可證主體擴大專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)范圍或取消專(zhuān)營(yíng)專(zhuān)賣(mài)而消逝等，許許多多不確定性。因此，自創(chuàng )商譽(yù)本身并不穩定，也無(wú)法確定其本身價(jià)值�？紤]到這一點(diǎn)，如仍將自創(chuàng )商譽(yù)資本化顯然不夠穩健，更可能造成信息使用者的過(guò)分樂(lè )觀(guān)。（3）確定商譽(yù)必須考慮商譽(yù)是否攤銷(xiāo)和如何攤銷(xiāo)的問(wèn)題，而在這方面又存在許多爭議，從避免引起實(shí)務(wù)操作的混亂出發(fā)，我們認為不確認自創(chuàng )商譽(yù)顯然更具有實(shí)際意義。（4）不確認自創(chuàng )商譽(yù)并不會(huì )給會(huì )計報表使用者的決策造成影響。會(huì )計報表使用者可根據企業(yè)的收益水平與同行業(yè)平均收益水平相比較，來(lái)估算企業(yè)的商譽(yù)。如將自創(chuàng )商譽(yù)計入帳簿，會(huì )給報表使用者造成一個(gè)錯覺(jué)，認為企業(yè)的商譽(yù)只那么多，而且在較長(cháng)時(shí)期內不會(huì )有太大的變化。事實(shí)上，企業(yè)的商譽(yù)價(jià)值會(huì )隨著(zhù)環(huán)境的變化或企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化而變動(dòng)。所以，將自創(chuàng )商譽(yù)確認入帳會(huì )給報表使用者帶來(lái)誤導作用。當然，必要時(shí)可在財務(wù)報告說(shuō)明中向信息使用者披露有關(guān)商譽(yù)價(jià)值的信息。
�。ǘ┩赓徤套u(yù)的確認
一般認為，在購并當中，當收購企業(yè)以超過(guò)被收購企業(yè)的凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)款購入被收購企業(yè)時(shí)，超過(guò)公允市價(jià)的這部分價(jià)款被認為是被收購企業(yè)的商譽(yù)。然而，如果對購并（收購和兼并）企業(yè)的購并動(dòng)機進(jìn)行，就會(huì )得出一些不同的結論。一般企業(yè)購并的主要目的：（1）快速進(jìn)入某一行業(yè)；（2）擴大生產(chǎn)規模，形成規模效應；（3）獲得被購買(mǎi)企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)和專(zhuān)營(yíng)特權；（4）分享被購買(mǎi)企業(yè)的商譽(yù)；（5）獲取被購買(mǎi)企業(yè)的某項特殊資產(chǎn)，如特別的地理位置等；（6）實(shí)行生產(chǎn)一體化。因此，購并企業(yè)之所以愿意支付比被購并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)更多的價(jià)格，并不一定是因為被收購企業(yè)有較高的商譽(yù)，而是因為購并企業(yè)本身的特殊需要不能在別的投資中得到滿(mǎn)足，或短期內無(wú)法滿(mǎn)足。而市場(chǎng)的價(jià)值在很大程度上取決于供求關(guān)系，你有急需，對方就會(huì )出高價(jià)。這樣，就不能說(shuō)購并企業(yè)所支付超過(guò)被購并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)款，就必然是用于支付被購并企業(yè)的商譽(yù)。事實(shí)上，在實(shí)務(wù)中確有很多經(jīng)營(yíng)不善甚至惡化的企業(yè)，在被購并時(shí)也能以高于其凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)格出售，其實(shí)這些企業(yè)根本不存在商譽(yù)。而購并企業(yè)之所以愿意出較高的價(jià)格來(lái)購買(mǎi)這樣的企業(yè)，其目的也不是購買(mǎi)企業(yè)確實(shí)獲得了商譽(yù)價(jià)值，而僅僅是為了滿(mǎn)足其特定的購并要求。有鑒于此，我們認為，購并企業(yè)在購并被購并企業(yè)時(shí)所支付的超過(guò)被購并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)部分的價(jià)款，應作為遞延資產(chǎn)處理，而不應確認為商譽(yù)，其理由可從以下幾個(gè)方面來(lái)闡明：
1.購并企業(yè)購并被購并企業(yè)，相當于委托被購并企業(yè)代其開(kāi)辦一家企業(yè)，因而不僅需要按市價(jià)購買(mǎi)各項資產(chǎn)（凈資產(chǎn)公允市價(jià)），且需為新開(kāi)辦企業(yè)達到現行運行狀態(tài)支付開(kāi)辦運行費，因此，超過(guò)凈資產(chǎn)公允市價(jià)部分價(jià)款可視同購并企業(yè)要開(kāi)辦一家象被購并企業(yè)那樣規模的企業(yè)所要支付的開(kāi)辦費。
2.將購并企業(yè)所支付的超過(guò)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的價(jià)款，作為購并商譽(yù)處理，在實(shí)踐中依據不足。如前所述，被購并企業(yè)不一定有較高的商譽(yù)；即使被購并企業(yè)有較高的商譽(yù)，而購并企業(yè)確實(shí)也為獲取商譽(yù)而購并被購并企業(yè)，將這部分超公允市價(jià)付款作為遞延資產(chǎn)也完全講得通。因為，購并企業(yè)為了得到新購并來(lái)的企業(yè)達到擁有較高商譽(yù)的狀態(tài)，情愿支付較高的開(kāi)辦費。
3.即使被購并企業(yè)確有商譽(yù)，購并企業(yè)將這部分超公允市價(jià)付款作為商譽(yù)入帳，在實(shí)踐中也有值得商榷的地方。首先，將其作為商譽(yù)違反核算的一致性原則，因為在購并以后，被購并企業(yè)與購并企業(yè)已融為一體，如果只在帳面上確認被購并企業(yè)的那一部分商譽(yù)，不確認購并企業(yè)本身的商譽(yù)，顯然造成會(huì )計處理的不一致。其次，將其作為商譽(yù)入帳后，在企業(yè)報表上反映的只是被購并企業(yè)那一小部分的商譽(yù)，而購并企業(yè)本身的商譽(yù)可能要大得多，但由于是自創(chuàng )商譽(yù)一般不予入帳，而給報表使用者的印象卻是整個(gè)企業(yè)的商譽(yù)價(jià)值，顯然這樣會(huì )引起誤導。
三、商譽(yù)攤銷(xiāo)問(wèn)題的
不管是自創(chuàng )商譽(yù)還是外購商譽(yù)，在帳面上確認后，就要考慮其攤銷(xiāo)問(wèn)題。這又是目前會(huì )計理論界爭執不下的問(wèn)題。主張不攤銷(xiāo)的學(xué)者認為，只要企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況還相當好，就不應攤銷(xiāo)商譽(yù)。其理由是：
1.如按期攤銷(xiāo)商譽(yù)，則企業(yè)的帳面商譽(yù)價(jià)值越來(lái)越低，而與此同時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)卻可能越來(lái)越好，企業(yè)的實(shí)際價(jià)值也越來(lái)越大，這就使得會(huì )計揭示的信息與實(shí)際不相符合。
2.如按期攤銷(xiāo)商譽(yù)，那么當商譽(yù)攤銷(xiāo)完畢后，如何解釋帳面上商譽(yù)已消失而實(shí)際上企業(yè)的商譽(yù)卻可能比以往更高呢？
3.如按期攤銷(xiāo)商譽(yù)，那么，當商譽(yù)攤銷(xiāo)完畢后，是否應重新將企業(yè)擁有的商譽(yù)計價(jià)入帳？如不計價(jià)入帳，顯然與會(huì )計的一貫性原則不符；如計入帳戶(hù)，則使得以前的商譽(yù)攤銷(xiāo)工作毫無(wú)意義。
主張商譽(yù)應攤銷(xiāo)的學(xué)者則認為商譽(yù)應該合理攤銷(xiāo)，理由是：
1.由于企業(yè)的不可能永遠輝煌，加上技術(shù)的進(jìn)步和同行業(yè)的競爭，使得企業(yè)商譽(yù)不可能永遠存在。因此，企業(yè)的商譽(yù)應合理攤銷(xiāo)。
2.對外購商譽(yù)而言，企業(yè)為外購商譽(yù)支付了代價(jià)。因此按照配比原則，應在以后的受益期內將商譽(yù)成本合理分配，以與其收益相配比。
應該說(shuō)這兩種方法都有一定的道理，其爭論的根源在于商譽(yù)對企業(yè)未來(lái)收益的不確定性，這使得兩種觀(guān)點(diǎn)的前提均有成立的可能：企業(yè)商譽(yù)可能喪失，不再產(chǎn)生效益；商譽(yù)也可能更高，給企業(yè)帶來(lái)更多效益。所以說(shuō)，把商譽(yù)作為一項資產(chǎn)入帳，會(huì )給企業(yè)的會(huì )計處理和會(huì )計形勢的揭示帶來(lái)困惑。
即使企業(yè)確定商譽(yù)應予攤銷(xiāo)，如何確定攤銷(xiāo)方法也存在問(wèn)題。因為商譽(yù)不象固定資產(chǎn)和一般無(wú)形資產(chǎn)，它與未來(lái)收入的關(guān)系無(wú)章可循，因而無(wú)法按配比原則合理攤銷(xiāo)。不論采用何種方法，都有武斷攤銷(xiāo)之嫌。在這種情況下，最折衷的辦法，也許只有直線(xiàn)攤銷(xiāo)法了。即使如此，如何合理確定攤銷(xiāo)期限又是一個(gè)難題：確定商譽(yù)的未來(lái)受益期實(shí)在太難。為此，美國財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì )（FASB）只規定了商譽(yù)攤銷(xiāo)期的上限棗攤銷(xiāo)期不多于四十年；而我國會(huì )計準則規定商譽(yù)應在不低于十年的期限內合理攤銷(xiāo)。但不管規定多少年，都有給人以操縱利潤之嫌，這在會(huì )計處理上都不是一個(gè)完善的方法。
四、負商譽(yù)問(wèn)題的認識
所謂負商譽(yù)，一般是指企業(yè)合并時(shí)購并時(shí)購并企業(yè)所支付的價(jià)款小于被購并企業(yè)凈資產(chǎn)公允市價(jià)的差額。對于負商譽(yù)是否應確認，會(huì )計學(xué)界也有不同的看法。亨德里克森在其《會(huì )計理論》中認為負商譽(yù)在邏輯上不可能存在，如果被收購企業(yè)凈資產(chǎn)的公允市價(jià)高于其售價(jià)，那么，企業(yè)的業(yè)主就會(huì )將其資產(chǎn)分開(kāi)出售，從而實(shí)現其全部公允市價(jià)。但我們認為，負商譽(yù)確實(shí)有可能存在，主要原因如下：
1.業(yè)主可能急需資金而將其所有企業(yè)資產(chǎn)一攬子售出時(shí)可能要將其售價(jià)打個(gè)折扣，以達到盡快脫手變現的目的。
2.企業(yè)的許多資產(chǎn)實(shí)際上不可能分開(kāi)出售，如分開(kāi)出售則其價(jià)值可能反而會(huì )大為降低。這對許多專(zhuān)業(yè)配套設備來(lái)說(shuō)尤為如此。
3.在被購并企業(yè)出現連年虧損的情況下，為了盡快將企業(yè)售出，避免更多虧損，企業(yè)業(yè)主可能將企業(yè)降價(jià)出售。
4.購并企業(yè)在與被購并企業(yè)業(yè)主進(jìn)行購并談判時(shí)以較高的談判技巧將購并價(jià)格壓低。
5.被購并企業(yè)存在著(zhù)隱性負債。這種情況在我國尤為突出。因此購并企業(yè)在確定購并價(jià)格時(shí)常常要壓低購并價(jià)格，以彌補這部分未來(lái)的付出。
對于負商譽(yù)的確認和計量，各國會(huì )計界有不同的做法。美國會(huì )計界將其按比例沖抵被購并企業(yè)非流動(dòng)資產(chǎn)的公允市價(jià)（有價(jià)證券投資除外），如非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值沖完后仍有余額，則列為遞延收益逐年攤銷(xiāo)。推其意，主要是因為非流動(dòng)資產(chǎn)的公允市價(jià)可能不如流動(dòng)資產(chǎn)公允市價(jià)可靠，出現負商譽(yù)可能是因為非流動(dòng)資產(chǎn)價(jià)值高估引起。也有的國家將形成的負商譽(yù)直接貸記資本公積。
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