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證券公司投資者適當性管理典型違規案例分析
投資者適當性管理是保護投資者權益和管控金融風(fēng)險的重要手段，也是機構監管的重中之重。下面由小編為大家整理的證券公司投資者適當性管理典型違規案例分析，歡迎大家閱讀瀏覽。
案例一：某證券公司某營(yíng)業(yè)部適當性管理嚴重不足，被暫停代銷(xiāo)金融產(chǎn)品6個(gè)月
某證券公司某營(yíng)業(yè)部在銷(xiāo)售私募金融產(chǎn)品時(shí)，客戶(hù)周某在產(chǎn)品《風(fēng)險承受能力調查問(wèn)卷》中填報“投資經(jīng)驗(10年以上)”，但實(shí)際在該營(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)時(shí)間不足1年。營(yíng)業(yè)部簡(jiǎn)單依賴(lài)客戶(hù)自行勾選的選項，未對上述明顯矛盾的信息予以關(guān)注，也未對客戶(hù)真實(shí)投資經(jīng)驗進(jìn)行進(jìn)一步確認核實(shí)。營(yíng)業(yè)部未盡到充分了解客戶(hù)的義務(wù)，投資者背景調查流于形式。
再者，客戶(hù)周某年齡較大(購買(mǎi)產(chǎn)品時(shí)勾選年齡“60歲以上”)，在該營(yíng)業(yè)部開(kāi)立證券賬戶(hù)以來(lái)僅有一次10萬(wàn)元基金投資記錄，未有過(guò)買(mǎi)賣(mài)股票等其他投資經(jīng)驗，而該營(yíng)業(yè)部推薦其購買(mǎi)某專(zhuān)項資產(chǎn)管理計劃，屬于較為復雜的金融產(chǎn)品，最低認購規模為100萬(wàn)元，明顯高于該營(yíng)業(yè)部所掌握的投資者周某投資能力和日常交易額。該營(yíng)業(yè)部未根據對客戶(hù)風(fēng)險狀況的基本判斷，為客戶(hù)推薦與其風(fēng)險承受能力相匹配的金融產(chǎn)品。
此外，該營(yíng)業(yè)部對客戶(hù)周某風(fēng)險承受能力的評估所使用的資產(chǎn)管理人提供的《風(fēng)險承受能力調查表》等材料，主觀(guān)性較強，客觀(guān)性與針對性不足，不能夠全面客觀(guān)反映投資者周某真實(shí)的風(fēng)險承受能力。該問(wèn)卷共10題，其中6道均為情景假設等主觀(guān)性較強的選擇題，導致客戶(hù)只需勾選高分選項，即可獲評“積極型”評價(jià)結果，無(wú)法真正起到審慎判斷客戶(hù)風(fēng)險承受能力的作用。對客戶(hù)的風(fēng)險承受能力評估體系不夠完善。
上述情況反映出該營(yíng)業(yè)部在投資者適當性管理方面存在嚴重不足，違反了《證券公司監督管理條例》第二十九條的規定。當地證監局根據《證券公司監督管理條例》第七十條規定，決定暫停該營(yíng)業(yè)部開(kāi)展代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)6個(gè)月，期限到期且經(jīng)檢查驗收后，營(yíng)業(yè)部方可繼續開(kāi)展代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)。
案例二：某證券公司某營(yíng)業(yè)部適當性管理不到位，被采取責令改正的行政監管措施
某證券公司某營(yíng)業(yè)部客戶(hù)黃某在申購上證SOETF時(shí)，其風(fēng)險承受能力和申購的上證SOETF金融產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配，但該營(yíng)業(yè)部并未將風(fēng)險不匹配的判斷結論書(shū)面告知客戶(hù)，提示其審慎決策并由其簽字確認。此外該營(yíng)業(yè)部也未執行公司內控制度關(guān)于客戶(hù)開(kāi)展ETF交易業(yè)務(wù)前應與客戶(hù)簽署ETF交易系統使用協(xié)議和風(fēng)險揭示書(shū)的要求。
上述情況反映出該營(yíng)業(yè)部?jì)炔靠刂撇煌晟�，違反了《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規定》第十二條、《證券公司監督管理條例》第二十七條等相關(guān)規定。當地證監局根據《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規定》第二十條、《證券公司監督管理條例》第七十條，對該營(yíng)業(yè)部采取責令改正的行政監管措施，要求該營(yíng)業(yè)部健全完善內部控制機制，切實(shí)加強各項合規管理工作，規范執行代銷(xiāo)金融產(chǎn)品投資者適當性管理制度，全面梳理客戶(hù)風(fēng)險承受能力和金融產(chǎn)品風(fēng)險等級的匹配情況，重點(diǎn)針對投資者通過(guò)場(chǎng)內申購基金的情況進(jìn)行審查，杜絕此類(lèi)違規行為的再次發(fā)生，并對營(yíng)業(yè)部相關(guān)責任人員進(jìn)行責任追究。
案例三：某證券公司某營(yíng)業(yè)部適當性管理不到位，被采取增加內部合規檢查次數的行政監管措施
某證券公司某營(yíng)業(yè)部在代銷(xiāo)私募產(chǎn)品時(shí)，未嚴格執行投資者適當性管理的相應要求，導致個(gè)別投資者在購買(mǎi)私募產(chǎn)品時(shí)未按要求填寫(xiě)風(fēng)險適應性調查問(wèn)卷、風(fēng)險適當性結果評估確認單。此外，個(gè)別投資者也未在金融產(chǎn)品合同上簽字。
該營(yíng)業(yè)部的上述行為違反了《證券公司監督管理條例》第二十九條的規定。當地證監局根據《證券公司監督管理條例》第七十條的規定，責令該營(yíng)業(yè)部增加內部合規檢查次數，在2016年6月1日至2017年5月31日期間，每3個(gè)月對營(yíng)業(yè)部代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)開(kāi)展一次內部合規檢查。并在每次檢查后10個(gè)工作日內，向當地證監局報送合規檢查報告。
案例四：某證券公司某營(yíng)業(yè)部適當性管理不到位，被采取責令改正的行政監管措施
某證券公司某營(yíng)業(yè)部在銷(xiāo)售金融產(chǎn)品過(guò)程中，個(gè)別客戶(hù)在付款購買(mǎi)金融產(chǎn)品前未簽署風(fēng)險揭示書(shū);而個(gè)別客戶(hù)在購買(mǎi)金融產(chǎn)品時(shí)，其風(fēng)險承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配，但營(yíng)業(yè)部未按規定與客戶(hù)簽署《金融產(chǎn)品適當性評估告知及客戶(hù)投資確認書(shū)》。
上述情況反映該營(yíng)業(yè)部?jì)瓤毓芾聿煌晟�，違反了《關(guān)于加強證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理的規定》、《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規定》。當地證監局根據《證券公司監督管理條例》第七十條、《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規定》第二十條及《關(guān)于加強證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理的規定》的規定，責令該營(yíng)業(yè)部予以改正。
案例五：某證券公司內控不完善與適當性管理不到位，被采取增加內部合規檢查次數的行政監管措施
某證券公司與委托人已簽署的部分代銷(xiāo)協(xié)議內容不符合《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規定》第九條規定的合同應當約定的事項;制定的《突發(fā)危機事件處理流程指引》中與代銷(xiāo)金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)相關(guān)的內容不完善，未規定與委托人事先約定違約情況下的處置預案和應急安排，未規定關(guān)于客戶(hù)安撫、督促委托人履行職責等的機制。此外，該證券公司還存在為不符合客戶(hù)選擇標準的投資者開(kāi)立信用證券賬戶(hù)且情節較重等情況。
上述行為違反了《證券公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理規定》第九條、第十九條和《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十二條的有關(guān)規定。中國證監會(huì )根據《證券公司監督管理條例》第七十條和《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第四十九條的規定，責令該公司增加內部合規檢查次數并提交合規檢查報告，并要求該公司按照相關(guān)法律、行政法規和中國證監會(huì )規定的要求落實(shí)整改，進(jìn)一步梳理相關(guān)業(yè)務(wù)流程，強化有關(guān)人員守法合規意識。
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