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從會(huì )計信息質(zhì)量特征看公允價(jià)值（現值）計量屬性的運用
[摘要] 真實(shí)與公允是公允價(jià)值的淵源和根本特征�；乇芄蕛r(jià)值（現值）不但無(wú)濟于治理盈余操縱，還會(huì )帶來(lái)一系列準則的前后矛盾，始棄終亂的后果。新準則對公允價(jià)值的運用是大勢所趨，有助于提高我國會(huì )計信息質(zhì)量。[關(guān)鍵詞] 公允價(jià)值；相關(guān)性；可靠性；
我國于2006年2月發(fā)布了一系列新會(huì )計準則，公允價(jià)值是新準則最大的亮點(diǎn)。但我國對公允價(jià)值的使用仍存在著(zhù)較大的爭議和疑慮，有人認為公允價(jià)值的使用會(huì )造成信息質(zhì)量的失真。在公允價(jià)值會(huì )計成為國際潮流，我國新會(huì )計準則發(fā)布之際，對公允價(jià)值計量屬性的對信息質(zhì)量特征的進(jìn)行澄清，探究公允價(jià)值的淵源和本質(zhì)，有利于我國公允價(jià)值會(huì )計的施行，有利于新會(huì )計準則的順利實(shí)施和我國會(huì )計準則的國際協(xié)調。
一、會(huì )計信息質(zhì)量特征的主要內涵
1．相關(guān)性與可靠性
一般而言，相關(guān)性和可靠性是兩條最主要的質(zhì)量特征，在很大程度上影響著(zhù)會(huì )計計量屬性的選擇，關(guān)于公允價(jià)值計量屬性質(zhì)量特征的爭議也集中于此。相關(guān)性是指會(huì )計信息與決策相關(guān)，是服務(wù)于投資者決策，面向未來(lái)的質(zhì)量要求�？煽啃允侵感畔⒛苊庥阱e誤及偏差，并能忠實(shí)反映它意欲反映的現象或狀況的質(zhì)量，可靠性是面向過(guò)去的質(zhì)量要求，信息如果不可靠，不僅無(wú)助于決策，而且還可能誤導信息使用者。
2．可靠性和相關(guān)性關(guān)系的重構
相關(guān)性是會(huì )計信息有用的本質(zhì)，可靠性是會(huì )計信息有用的基礎，二者必須兼顧。傳統觀(guān)點(diǎn)認為，它們存在著(zhù)此消彼長(cháng)的矛盾，無(wú)法做到協(xié)調一致。我們認為，會(huì )計主要信息質(zhì)量的關(guān)系權衡應服務(wù)于會(huì )計目標并受到會(huì )計環(huán)境的影響。
第一，提供財務(wù)信息不是盲目的，是服務(wù)于會(huì )計目標的。會(huì )計目標有受托責任與決策有用兩種觀(guān)點(diǎn)，受托責任觀(guān)要求會(huì )計能真實(shí)、客觀(guān)地反映經(jīng)營(yíng)者受托經(jīng)濟責任的履行情況，因此對可靠性的要求較高；決策有用觀(guān)認為應向信息使用者提供對他們決策有用的信息，強調會(huì )計信息的相關(guān)性。在資本市場(chǎng)成為主要籌資場(chǎng)所以后，決策有用觀(guān)得到更多的認同，相關(guān)性受到更多的重視。
第二，隨著(zhù)知識經(jīng)濟的到來(lái)，企業(yè)競爭日趨激烈，資本市場(chǎng)的日益，風(fēng)險和不確定性加大，無(wú)形資產(chǎn)，衍生工具等軟資產(chǎn)大量涌現，對會(huì )計信息系統提出了更高的要求。相應地對會(huì )計信息的質(zhì)量要求也從可靠性轉向了以可靠性為前提的相關(guān)性。
基于以上，應將相關(guān)性放在第一位，但若缺乏可靠性作保障，信息仍然無(wú)用，相關(guān)性仍然需要可靠性的保障�？梢詫⑾嚓P(guān)性作為一個(gè)綜合性的總體質(zhì)量標準，將可靠性作為首要的質(zhì)量標準，以相關(guān)性統領(lǐng)可靠性，以可靠性作為相關(guān)性的保障，實(shí)現相關(guān)性和可靠性和諧統一，打破兩者矛盾對立的局面。
二、公允價(jià)值的內涵
各國會(huì )計準則對公允價(jià)值定義并不完全一致。美國財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì )的定義是“公允價(jià)值，指在當前交易中，自愿的雙方買(mǎi)入（承擔）或賣(mài)出（清償）一項資產(chǎn)（負債）所使用的金額，換言之，該項資產(chǎn)（負債）是在非強迫或清算拍賣(mài)的情形下買(mǎi)入（承擔）或賣(mài)出（清償）的”。國際會(huì )計準則委員會(huì )的定義是“公允價(jià)值，指在一項公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項資產(chǎn)或清償一項債務(wù)所使用的金額”。我國新頒布的基本會(huì )計準則的定義是：在公允價(jià)值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償的金領(lǐng)計量。從各國的定義可以看出，公允價(jià)值的定義實(shí)際上是一個(gè)很廣的概念范疇，而不僅僅是與其他計量屬性相并列的一個(gè)概念，可以說(shuō)它是其他屬性成立的一個(gè)基礎，即需要反映交易和事項內含的公平、允當的價(jià)格，并同時(shí)兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。
關(guān)于公允價(jià)值與其他會(huì )計計量屬性的關(guān)系，可以肯定的是，公允價(jià)值概念是會(huì )計環(huán)境變化的產(chǎn)物，它絕不僅僅只是現有幾個(gè)會(huì )計計量屬性的簡(jiǎn)單統稱(chēng)。一般認為，公允價(jià)值是一個(gè)與成本相對立的復合計量屬性，這包括兩層含義：第一，公允價(jià)值不包括歷史成本；第二，公允價(jià)值可包括現行成本、現行市價(jià)、未來(lái)現金流量現值等幾種，它與現行價(jià)值概念十分接近。但從上述各種定義看，公允價(jià)值和歷史成本并不是對立的。第一，歷史成本和公允價(jià)值在邏輯上是一致的。歷史成本（收入）作為已經(jīng)發(fā)生的交換價(jià)格，就是過(guò)去那個(gè)時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，因此可以看作是公允價(jià)值的一種表現形式；第二，現行成本、可變現價(jià)值、現行市價(jià)，短期的可變現凈值和以公允價(jià)值為計量目的的未來(lái)現金流量的現值，在沒(méi)有實(shí)際交換價(jià)格的情況下，是通過(guò)模擬實(shí)際交換價(jià)格來(lái)實(shí)現公允價(jià)值的方式，也可以看作是公允價(jià)值的表現形式，這些計量屬性就是現行價(jià)值�，F行價(jià)值包括現行成本、現行市價(jià)、可變現凈值和未來(lái)現金流量的現值，不包括歷史成本。第三，具體而言，公允價(jià)值概念與上述各計量屬性之間的關(guān)系并不是必然的，而是有一定條件的，只有符合公允價(jià)值定義、具有相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征的上述計量屬性才是公允價(jià)值。由于對公允價(jià)值的爭議和疑慮，主要集中在公允價(jià)值范疇中現值的運用及其與歷史成本的對比上，為滿(mǎn)足下文分析的需要，我們將其稱(chēng)之為“狹義的公允價(jià)值”，用“公允價(jià)值（現值）”的形式表示，而將包括現值和歷史成本在內的公允價(jià)值稱(chēng)之為“廣義的公允價(jià)值”。
三、公允價(jià)值計量（現值）：基于會(huì )計信息質(zhì)量的分析
公允價(jià)值（現值）計量如何在提高會(huì )計信息質(zhì)量中發(fā)揮作用，我們可以明顯地從會(huì )計計量的目的中得出。以貨幣計量來(lái)反映會(huì )計要素的，往往由于對會(huì )計要素計量屬性運用不當而影響會(huì )計要素計量的結果，從而造成會(huì )計要素賬面價(jià)值與其實(shí)際價(jià)值的偏差。因此，會(huì )計要素計量屬性的正確選擇和有效運用是提高會(huì )計信息質(zhì)量的重要基礎。
（一）公允價(jià)值（現值）計量的信息質(zhì)量特征：相關(guān)性
公允價(jià)值（現值）反映的是在特定的時(shí)點(diǎn)和經(jīng)濟狀態(tài)下，市場(chǎng)對資產(chǎn)或負債的定價(jià)。而公允價(jià)值（現值）的變化，也反映了市場(chǎng)對資產(chǎn)或負債所認可的價(jià)值變化。在完善的市場(chǎng)中，市場(chǎng)定價(jià)反映的是所有市場(chǎng)參與者對資產(chǎn)或負債價(jià)值的期望值，是一個(gè)統計上具有無(wú)偏性的指標，這個(gè)指標中包含了所有影響該資產(chǎn)或負債價(jià)值的信息�，F階段，企業(yè)的某些無(wú)形資產(chǎn)，如商譽(yù)、知識產(chǎn)權、人力資源、衍生金融工具等在現有的計量模式下遇到了難題，這些都嚴重影響了會(huì )計信息的相關(guān)性和有用性。公允價(jià)值（現值）計量屬性的運用，至少在一些方面滿(mǎn)足了外部信息使用者的要求，提供了較為相關(guān)的財務(wù)信息。相對而言，歷史成本反映的是在資產(chǎn)獲得時(shí)或者負債形成時(shí)市場(chǎng)對其價(jià)值的評價(jià)，而市場(chǎng)只有在資產(chǎn)轉讓或負債償還時(shí)才反映其價(jià)格的變化，即被確認為利得或損失。這種會(huì )計處理與瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)是格格不入的，更何況，轉讓或償還并不是導致?lián)p失或利得發(fā)生的事項。所以，公允價(jià)值（現值）與歷史成本相比，能更準確地反映企業(yè)的財務(wù)信息，有助于提高信息使用者的決策能力。
關(guān)于公允價(jià)值（現值）的范圍，不少學(xué)者認為只限于或主要限于衍生金融工具的計量，沒(méi)有什么衍生金融工具，所以沒(méi)有必要公允價(jià)值（現值）會(huì )計。但實(shí)際上，作為一種復合計量屬性，公允價(jià)值（現值）的應用范圍十分廣闊，傳統財務(wù)報表內外的幾乎所有交易和事項都可能涉及公允價(jià)值（現值）計量問(wèn)題，例如固定資產(chǎn)，通常是用歷史成本計量的，但事實(shí)上，按照國際會(huì )計慣例，企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的固定資產(chǎn)按歷史成本計量，而用于償債或投資的固定資產(chǎn)則應按公允價(jià)值（現值）計量。所以公允價(jià)值（現值）的應用有助于從多方面提升會(huì )計信息的相關(guān)性，保證會(huì )計信息質(zhì)量。
（二）公允價(jià)值（現值）計量的信息質(zhì)量特征：可靠性
在公允價(jià)值（現值）信息的質(zhì)量特征方面，最大的挑戰來(lái)自可靠性而不是相關(guān)性，計量的可靠性是決定能否采用公允價(jià)值（現值）計量的重要因素。下面，我們針對公允價(jià)值（現值）計量的兩種主要反對意見(jiàn)進(jìn)行論述，一是認為公允價(jià)值（現值）計量技術(shù)較難掌握，涉及許多估計，誤差較大，因而造成信息可靠性降低；二是認為公允價(jià)值（現值）會(huì )導致利潤操縱，造成信息失真和欺詐。
1．估計和假設是會(huì )計所固有的，公允價(jià)值（現值）計量難度較大，但可以做到可靠
首先要澄清的是，公允價(jià)值（現值）確實(shí)不能提供絕對可靠的會(huì )計信息，任何信息系統都無(wú)法提供絕對可靠、一致的信息。國際會(huì )計準則委員會(huì )在《編制財務(wù)報表的框架》第 86 段提到：成本或價(jià)值在許多情況下都需要估計，合理的估計是報表編制工作的一部分，這并不會(huì )貶低其可靠性。
第一，公允價(jià)值（現值）會(huì )計主要對成本會(huì )計下的某些資產(chǎn)特有利得和損失進(jìn)行表內確認與計量，僅是根據時(shí)間的推移和市場(chǎng)價(jià)格的變化進(jìn)行調整，因此并沒(méi)有否定歷史成本會(huì )計下初始交易所取得的賬面價(jià)值。這些確認、計量所依據的主要是相同資產(chǎn)或類(lèi)似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，在市場(chǎng)發(fā)達的國家這些市場(chǎng)價(jià)格還是比較可靠的。經(jīng)過(guò)多年，我國也基本具備了公允價(jià)值（現值）的土壤，經(jīng)過(guò)十幾年的發(fā)展，我國在強化公司治理，提高運作透明度，構建上市公司綜合監管體系方面有了很大的進(jìn)步，證券市場(chǎng)的有效性逐步提高。
第二，公允價(jià)值（現值）會(huì )計雖然涉及到未來(lái)的交易的預測，如衍生產(chǎn)品的未實(shí)現損益，這一定程度上違背了傳統會(huì )計所倡導的收入/實(shí)現和權責發(fā)生制原則，表面上看是不可靠的。但一些金融衍生產(chǎn)品涉及的金額巨大，如果不及時(shí)地在表內反映它們的價(jià)值變化，將會(huì )給投資者帶來(lái)極大的風(fēng)險，而且有些金融產(chǎn)品，如美式期權是隨時(shí)可以交易的，如果在報表截止日不及時(shí)反映其價(jià)值，那么也會(huì )發(fā)生傳統的利得交易，從而導致會(huì )計信息既不相關(guān)也不可靠。何況現在許多金融產(chǎn)品也有許多成熟的估價(jià)技術(shù)，如著(zhù)名的B-S期權定價(jià)公式，根據其出的價(jià)格具有一定的可靠性。所以，只要公允價(jià)值（現值）會(huì )計能夠提供相對可靠的信息，就是會(huì )計計量的一大進(jìn)步。
第三，公允價(jià)值（現值）計量表面上是為了追求會(huì )計信息的相關(guān)性，但實(shí)際上，它是通過(guò)提高真實(shí)性來(lái)提高相關(guān)性。真正的（不是被故意歪曲的）公允價(jià)值（現值）的本質(zhì)就是真實(shí)與公允并存、合理可靠和相關(guān)并重。公允價(jià)值（現值）計量不可避免地需要對未來(lái)現金流量的金額、時(shí)間分布和折現率做出主觀(guān)判斷，具有一定的不確定性，其可核性可能不如歷史成本計量屬性，但其具有更大的預測價(jià)值，更能如實(shí)地反映的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)。而且由于公允價(jià)值（現值）是市場(chǎng)的無(wú)偏定價(jià)，同一會(huì )計主體各個(gè)會(huì )計期間以及不同會(huì )計主體之間，計量技術(shù)都是一致的，使會(huì )計信息的可比性、及時(shí)性、中立性、一致性也大大增強，足以用此彌補可核性不足之所失，況且歷史成本會(huì )計下的再度計量所涉及的主觀(guān)判斷也并不比現值少，其可核性也值得懷疑。
2．公允價(jià)值（現值）和利潤操縱之間并無(wú)必然的關(guān)系
在我國、面對經(jīng)濟形勢和不斷出現的新情況、1998年曾在《債務(wù)重組》、《非貨幣性交易》等會(huì )計準則中采用了公允價(jià)值（現值）、但時(shí)隔不久、由于企業(yè)濫用公允價(jià)值（現值）嚴重了企業(yè)真實(shí)財務(wù)狀況的披露、在后來(lái)新制定的企業(yè)會(huì )計制度中取消了公允價(jià)值（現值）。所以有人說(shuō)，由于會(huì )計準則有經(jīng)濟后果，上市公司利用公允價(jià)值（現值）操縱利潤會(huì )損害投資者的利益，為了保護投資者利益，就要回避公允價(jià)值（現值）。但事實(shí)是，公允價(jià)值（現值）要想成為利潤操縱的工具需要同時(shí)具備三個(gè)要素：上市公司管理層蓄意造假、會(huì )計審計人員失去職業(yè)道德與證券市場(chǎng)監管失靈。事實(shí)上具備了這三個(gè)要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護作用，再好的準則也無(wú)能為力。即不在于公允價(jià)值（現值）本身的問(wèn)題在于政策的執行運用，公允價(jià)值（現值）是利潤操縱的一個(gè)手段而不是根源、只有消除根源才能杜絕利潤操縱，這是公允價(jià)值（現值）能合理使用的一個(gè)必要前提。公允價(jià)值（現值）作為一項技術(shù)，既可以用來(lái)提高財務(wù)信息的質(zhì)量，也可以用來(lái)扭曲會(huì )計信息，做好做壞取決于企業(yè)管理層的道德素質(zhì)和誠信水平。另外與國際財務(wù)報告準則相比，我國新企業(yè)會(huì )計準則體系充分地考慮了我國的國情，對公允價(jià)值（現值）作了審慎的改進(jìn)。比如在投資性房地產(chǎn)準則中就明確規定投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類(lèi)或類(lèi)似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，能對公允價(jià)值（現值）做出合理的估計，才可以運用價(jià)值計量屬性�？梢�(jiàn)只要嚴格地按照準則實(shí)施，公允價(jià)值（現值）在我國就會(huì )真的做到公允。
四、結論
在我國新會(huì )計準則發(fā)布之際，發(fā)掘并深刻領(lǐng)會(huì )公允價(jià)值（現值）的與現實(shí)意義并正視它的技術(shù)規范，是當前需要正確認識的問(wèn)題。在FASB和IASB紛紛強調并采納公允價(jià)值（現值）作為計量的基本屬性的背景下，我們更應該看清財務(wù)會(huì )計發(fā)展的歷史潮流，并順勢而為。真實(shí)與公允是公允價(jià)值（現值）的淵源和根本特征，公允價(jià)值（現值）計量屬性的運用與盈余操縱無(wú)必然聯(lián)系，不會(huì )損害會(huì )計信息質(zhì)量的可靠性�；乇芎腿∠F值與公允價(jià)值（現值）的結果是不但無(wú)濟于治理盈余操縱，又喪失了相關(guān)性，還帶來(lái)一系列會(huì )計準則的前后矛盾，始棄終亂的后果。
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