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開(kāi)放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略論文
摘要：基金營(yíng)銷(xiāo)對我國的社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展具有重要意義，基金市場(chǎng)目前在我國正處于蓬勃發(fā)展的趨勢。雖然我國的基金市場(chǎng)發(fā)展迅速，但在面臨巨大發(fā)展機遇的同時(shí)，也存在相應的競爭與挑戰。因此，如何制定有效的開(kāi)放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略來(lái)充分發(fā)掘我國基金市場(chǎng)的發(fā)展潛力，是當前我國基金行業(yè)急需思考并解決的一個(gè)重要問(wèn)題。
關(guān)鍵詞：開(kāi)放式；基金市場(chǎng)；營(yíng)銷(xiāo)策略
引言
基金作為社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟中的重要組成部分，對我國國民經(jīng)濟的建設發(fā)展具有重大的推動(dòng)作用。我國的基金企業(yè)不僅需要通過(guò)相應的渠道來(lái)將基金的份額賣(mài)出去，還需要在努力留住客戶(hù)資源的基礎上，充分發(fā)掘出一些潛在的投資者，從而為我國開(kāi)放式基金市場(chǎng)的發(fā)展注入新的活力。本文首先闡述了在我國實(shí)施開(kāi)放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的現實(shí)意義，再對其中存在的一些問(wèn)題進(jìn)行了探討與研究，進(jìn)而提出了在我國實(shí)施開(kāi)放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的主要策略及措施。
1．我國實(shí)施開(kāi)放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)有何現實(shí)意義
基金從交易的形式與組織的形態(tài)上來(lái)看，主要有封閉式的投資公司、封閉式的契約基金，還有開(kāi)放式的投資公司與開(kāi)放式的契約基金。封閉式基金的投資總額以及發(fā)行的份數都需要保持不變，相應的投資者只可以通過(guò)證券交易市場(chǎng)來(lái)實(shí)現交易行為。但開(kāi)放式基金的總額以及相應的發(fā)行份數能夠隨時(shí)變化，即能夠根據市場(chǎng)方面的實(shí)際供求現狀來(lái)選擇發(fā)行新份額或者是贖回相關(guān)份額。開(kāi)放式基金中的隨時(shí)申購與贖回的特性對資產(chǎn)的實(shí)際流動(dòng)性要求比較高，這需要基金管理人員能夠具備較高的投資管理水平。除此之外，開(kāi)放式基金對基金管理公司的約束與激勵要比封閉式的基金更強，具備良性約束激勵機制的開(kāi)放式基金公司能夠促使相關(guān)基金管理人員更加注重企業(yè)的聲譽(yù)以及形象，進(jìn)而在實(shí)際開(kāi)展工作的過(guò)程中，朝著(zhù)績(jì)效優(yōu)秀、經(jīng)營(yíng)穩定、著(zhù)眼于中長(cháng)期等策略方向發(fā)展［1］。從而為客戶(hù)提供更加優(yōu)質(zhì)的基金服務(wù)，使得豐富多樣的產(chǎn)品類(lèi)型能夠充分滿(mǎn)足投資群體的現實(shí)需要，進(jìn)而從最大限度上調動(dòng)相關(guān)社會(huì )資源。所以，開(kāi)放式基金的作用與地位正在不斷上升，而且開(kāi)放式基金已然成為了，能夠在全球資本投資市場(chǎng)中占據舉足輕重位置的金融產(chǎn)品。我國開(kāi)放式基金的發(fā)展，為群眾提供了優(yōu)良的理財方式與正規的投資渠道，從而為優(yōu)化社會(huì )資源的配置、促進(jìn)金融資產(chǎn)的增長(cháng)、推動(dòng)證券市場(chǎng)的蓬勃發(fā)展提供巨大的動(dòng)力支撐。開(kāi)放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的現實(shí)意義在于它已經(jīng)被納入到了相應的社會(huì )選擇機制之中，它必須要以品牌、質(zhì)量與服務(wù)來(lái)贏(yíng)得公眾的認可，并能夠基于此基礎上逐漸形成一種適合于社會(huì )發(fā)展現狀的基金約束與監督機制，進(jìn)而促進(jìn)基金市場(chǎng)在我國的蓬勃發(fā)展。
2．我國開(kāi)放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)中存在的一些問(wèn)題
2．1基金市場(chǎng)不夠完善，金融體制的相對落后
從我國目前基金市場(chǎng)的發(fā)展形勢上看，我國的金融體制還需要進(jìn)行進(jìn)一步的深化改革，而且投資者對基金的認識程度還不夠深，無(wú)法真正理解基金投資的意義與作用，同時(shí)，基金市場(chǎng)也急需進(jìn)一步地完善。這些現實(shí)存在的問(wèn)題都會(huì )使相應的基金管理人員在選擇基金銷(xiāo)售渠道、創(chuàng )新基金產(chǎn)品之時(shí)，難以突破市場(chǎng)現狀的禁錮，進(jìn)而影響了基金銷(xiāo)售主體對相關(guān)投資者活動(dòng)的實(shí)際開(kāi)展效果［3］。像當前我國股票市場(chǎng)還缺乏相應的做空機制，系統性風(fēng)險還依然存在�；谶@種情況之下，投資者的投資熱情必將得到大大地縮減。
2．2創(chuàng )新能力不足，基金產(chǎn)品同質(zhì)化現象嚴重
在當前我國國內的開(kāi)放式基金產(chǎn)品之中，產(chǎn)品的特征不夠差異化。因為國內債券市場(chǎng)的相對狹小，以及對產(chǎn)品相關(guān)性質(zhì)的限定，進(jìn)而使得當前我國國內的貨幣型基金產(chǎn)品在設計上并沒(méi)有多大的區別，債券型基金也只是在投資期限上存在相應的差別，所有的有期限的債券都能夠投資基金產(chǎn)品，或者是專(zhuān)注于中短債券市場(chǎng)的基金產(chǎn)品。但即便如此，在風(fēng)格上實(shí)現“百花齊放”的股票型基金跟積極配置型基金依然存在名稱(chēng)相近、產(chǎn)品雷同方面的現象。
2．3開(kāi)放式基金市場(chǎng)缺乏一個(gè)準確合理的定位
當前最需要基金理財服務(wù)的人群就是中小投資者，但從目前所發(fā)布的數據來(lái)看，當前許多開(kāi)放式基金的銷(xiāo)售主流對象都是相應的機構客戶(hù)�；鸸芾砉静荒軌蛲浕甬a(chǎn)品的相關(guān)產(chǎn)品特征，所以需要在以后的基金營(yíng)銷(xiāo)之中，能夠把握好自身產(chǎn)品的尺度與相關(guān)的市場(chǎng)目標定位［4］。與此同時(shí)，當前的開(kāi)放式基金更多的是需要盡可能地動(dòng)用一切的客戶(hù)資源，同時(shí)根據客戶(hù)群體的具體情況來(lái)進(jìn)行細分，進(jìn)而為他們提供不同的基金產(chǎn)品。雖然當前有一部分的開(kāi)放式基金開(kāi)始在產(chǎn)品的設計上探索差異化的方式，但在基金的實(shí)際營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，他們卻沒(méi)有充分了解到投資者的實(shí)際需求，沒(méi)有根據市場(chǎng)需要來(lái)選擇開(kāi)發(fā)出相應的基金產(chǎn)品。
2．4基金產(chǎn)品中缺少必要的靈活價(jià)格費率結構
雖然當前我國的開(kāi)放式基金手續費的收取跟前幾年相比已經(jīng)有了較大的進(jìn)步，但是，由于開(kāi)放式基金在我國發(fā)展的時(shí)間還比較短，所以在各種費率的收取與設計上面，還是存在諸多的不足之處。像申購費與管理費等等，基本上還是統一的標準，這不利于基金公司開(kāi)展優(yōu)勝劣汰的經(jīng)營(yíng)模式。而且，由于申購贖回費的設置不科學(xué)、不合理，使得投資者不能長(cháng)期擁有基金份額，而老基金的申購都是按照凈值的方式進(jìn)行申購的，所以也會(huì )在一定程度上影響到原來(lái)持有者的現實(shí)利益。
2．5促銷(xiāo)基金的手段形式單一，不具備實(shí)效性
使用行之有效的促銷(xiāo)手段能夠方便投資者加深對基金情況的了解，同時(shí)在一定程度上增加了投資者對基金的印象與相應的投資興趣，投資者會(huì )通過(guò)具體考察來(lái)將此作為投資決策的重要依據。當前我國的基金促銷(xiāo)手段雖然有所進(jìn)步與發(fā)展，但是依然局限在單純的廣告宣傳上面，專(zhuān)業(yè)人員缺乏對基金產(chǎn)品進(jìn)行詳盡的介紹與為相關(guān)投資者提供合適的參考意見(jiàn)或建議。投資者無(wú)法真正了解到基金的實(shí)際優(yōu)勢與未來(lái)的發(fā)展前景，所以也就不會(huì )投入相應的資金。因此，投資者的許多決策都需要在充分調查與研究的基礎上才能做出。
2．6沒(méi)有統籌規劃好基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的整體戰略
當前在我國的開(kāi)放式基金營(yíng)銷(xiāo)之中，還是存在兩個(gè)較為嚴重的問(wèn)題，進(jìn)而影響與誤導了投資者的購買(mǎi)行為。首先是基金管理公司將過(guò)多的精力與資源投入到了開(kāi)發(fā)新的基金營(yíng)銷(xiāo)模式上，其次是新的營(yíng)銷(xiāo)模式更多的是為了迎合投資者的錯誤投資心理而誕生的。因此不管是在基金分拆還是大比例分紅上面，都只是將基金的凈值作了形式上的調整與變更，而投資者所持有的實(shí)際基金資產(chǎn)卻沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)性的變化。這種模式的創(chuàng )新在一定程度上鼓勵了投資者錯誤的投資觀(guān)念與投資心理。除此之外，還有部分發(fā)行機構為了提高基金初期的發(fā)行規模，在開(kāi)放式基金的發(fā)行過(guò)程中應用了不正當的競爭手段，這也是由于我國開(kāi)放式基金沒(méi)有統籌規劃好基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的整體戰略而導致的后果與問(wèn)題。
3．我國開(kāi)放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的主要策略與措施
3．1實(shí)施產(chǎn)品多樣化策略
為了有效解決當前我國開(kāi)放式基金產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重、經(jīng)營(yíng)目標不明確、市場(chǎng)細分不到位等問(wèn)題，基金公司的管理人員需要針對不同類(lèi)型的投資者制定并推出不同種的基金，進(jìn)而適應不同投資者的理財目標�；谶@種情況，基金管理公司需要深入研究投資者的具體需求，能夠通過(guò)組建由研究人員與市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員等所組成的聯(lián)合產(chǎn)品創(chuàng )新研究小組，來(lái)不斷擴大公司內部創(chuàng )新產(chǎn)品的構思源，進(jìn)而開(kāi)發(fā)出能夠滿(mǎn)足不同投資者需求的開(kāi)放式基金產(chǎn)品。除此之外，還可以通過(guò)借鑒國外基金的品種模式并結合我國自身實(shí)際情況，進(jìn)而開(kāi)發(fā)出更為優(yōu)質(zhì)的基金產(chǎn)品。與此同時(shí)，還可以根據現實(shí)需要來(lái)推出相應的藍籌股基金與高科技行業(yè)基金等等。為了在個(gè)性化基金產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，避免不適合基金投資的投資者盲目地加入到投資過(guò)程中去，則需要相關(guān)營(yíng)銷(xiāo)人員能夠有針對性地根據投資者的理財目標與投資理念來(lái)采取對號入座的方式，引導投資者進(jìn)行正確的投資。
3．2合理定價(jià)收費的結構
為了有效解決當前我國開(kāi)放式基金市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)中基金產(chǎn)品價(jià)格費率結構不合理、不科學(xué)的問(wèn)題，則需要根據市場(chǎng)的實(shí)際情況來(lái)制定出的能夠滿(mǎn)足不同投資者現實(shí)需求的靈活收費標準。根據市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的基本理論，投資者始終需要考慮到的是相應的定價(jià)策略。不同的投資者對費率結構的偏好是不同的，所以基金管理公司需要在同一只的開(kāi)放式基金內設計出不同種類(lèi)的收費結構，而且各個(gè)系列在一定條件下還能夠實(shí)現相互轉換。像隨申購金額遞減的前端收費方式，還有隨持有期遞減的后端收費方式，不同業(yè)績(jì)之間的不同管理費的零申購贖回費方式等等。根據國外的一些相關(guān)經(jīng)驗，基金在收費方式上還擁有很大的上升空間。除此之外，基金產(chǎn)品的價(jià)格需要具備靈活性，要能夠根據競爭壓力及相關(guān)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境的變化來(lái)適時(shí)調整相應的定價(jià)，同時(shí)將價(jià)格真正作為基金營(yíng)銷(xiāo)組合策略的重要工具，用來(lái)增強基金產(chǎn)品的市場(chǎng)實(shí)際競爭力。
3．3拓寬基金的銷(xiāo)售渠道
基金產(chǎn)品跟投資者溝通與接觸的直接媒介就是銷(xiāo)售渠道，在眾多的銷(xiāo)售渠道之中，如何有效選擇與合理布局，便直接關(guān)系到營(yíng)銷(xiāo)的實(shí)際成敗如何。根據國外相對成熟的基金市場(chǎng)經(jīng)驗，再結合我國目前開(kāi)放式基金市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況，現在依然需要采取代銷(xiāo)與直銷(xiāo)并存的營(yíng)銷(xiāo)模式。在渠道的選擇上面，則可以以券商、商業(yè)銀行、基金管理公司直銷(xiāo)中心、網(wǎng)上銷(xiāo)售多元化通路、專(zhuān)業(yè)性基金銷(xiāo)售機構等模式，進(jìn)而積極開(kāi)展第三方機構的銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，在各個(gè)銷(xiāo)售渠道機構的比重選擇上面，需要從客觀(guān)條件出發(fā)，能夠對不同區域的不同類(lèi)型投資者差別對待。但需要注意的是，由于不同的銷(xiāo)售渠道之間存在相同的趨利性，所以很容易產(chǎn)生不同渠道為了爭奪同一目標的市場(chǎng)客戶(hù)而發(fā)生一些利益沖突事件。因此，在選擇與布局渠道的過(guò)程中，需要合理地分配與解決好利益問(wèn)題，盡量避免在同一客戶(hù)群體上分配過(guò)多的銷(xiāo)售渠道。
3．4開(kāi)展多元性促銷(xiāo)活動(dòng)
開(kāi)放式基金的促銷(xiāo)活動(dòng)可以有各種各樣的形式，按照市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的理論原則，促銷(xiāo)活動(dòng)一般可以分為人員促銷(xiāo)與非人員促銷(xiāo)，其中包括了公共關(guān)系、營(yíng)業(yè)推廣及廣告等等。為了有效解決我國開(kāi)放式基金市場(chǎng)促銷(xiāo)手段單一，缺乏實(shí)效性的問(wèn)題，基金管理公司需要將人員促銷(xiāo)與非人員促銷(xiāo)有機地結合起來(lái)，進(jìn)而針對不同類(lèi)型的投資者來(lái)開(kāi)展形式多樣的促銷(xiāo)活動(dòng)。一般來(lái)講，針對中高收入階層與機構投資者，基金管理公司需要建立起具備了專(zhuān)業(yè)素養的直銷(xiāo)隊伍，從而進(jìn)行一對一式的人員促銷(xiāo)活動(dòng)，從而達到良好的營(yíng)銷(xiāo)效果。但對于廣大中小投資者來(lái)說(shuō)，需要運用非人員促銷(xiāo)的手段來(lái)開(kāi)展促銷(xiāo)活動(dòng)，進(jìn)而在實(shí)施廣告促銷(xiāo)的基礎上，綜合應用好公共關(guān)系及營(yíng)業(yè)推廣等手段，從而爭取到與投資者進(jìn)行全方位、持續、廣泛的溝通交流。
4．結語(yǔ)
總而言之，我國的開(kāi)放式基金市場(chǎng)還需要經(jīng)歷一個(gè)緩慢的發(fā)展過(guò)程，這需要基金管理人員能夠根據開(kāi)放式基金在實(shí)際發(fā)展過(guò)程中出現的新問(wèn)題，來(lái)探索解決這些問(wèn)題的新方法與新途徑，進(jìn)而促進(jìn)我國金融業(yè)的繁榮進(jìn)步，促進(jìn)我國國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。
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