商業(yè)銀行穩定負債策略分析論文

　　摘要：

　　本文從市場(chǎng)利率化改革的意義入手，分析了我國商業(yè)銀行在市場(chǎng)利率化背景下負債業(yè)務(wù)面臨的諸多風(fēng)險，并針對性地提出了利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行穩定負債應對策略。

　　關(guān)鍵詞：市場(chǎng)利率化；風(fēng)險；應對策略

　　利率市場(chǎng)化是指由市場(chǎng)供求關(guān)系來(lái)決定金融機構在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平。其實(shí)質(zhì)是一個(gè)逐步發(fā)揮市場(chǎng)機制在利率決定中的作用、進(jìn)而實(shí)現資金流向和配置不斷優(yōu)化的過(guò)程。但是利率市場(chǎng)化并不意味著(zhù)利率的完全自由化，中央銀行仍可以通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)操作影響市場(chǎng)基準利率，進(jìn)而影響其他金融產(chǎn)品的定價(jià)。為了促進(jìn)中國經(jīng)濟以及金融體制的改革，將利率市場(chǎng)化勢在必行。因此，商業(yè)銀行如何以存款市場(chǎng)利率化為契機，自我創(chuàng )新，從而有效優(yōu)化負債結構、保持盈利增長(cháng)至關(guān)重要。

　　一、利率市場(chǎng)化改革的意義。

　�。ㄒ唬├�率市場(chǎng)化提高了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)資源的優(yōu)化配置。

　　只有將自主定價(jià)權還給銀行，給銀行創(chuàng )造出更加自由的經(jīng)營(yíng)環(huán)境才能在資金的供求關(guān)系中使用資金價(jià)格有效地反映資金的供求關(guān)系。這樣既能促進(jìn)資產(chǎn)負債的結構化調整、又能在商業(yè)銀行中形成健康的競爭環(huán)境。

　�。ǘ�）利率市場(chǎng)化增強了商業(yè)銀行的轉型調整。

　　在匹配資產(chǎn)與負債手段時(shí)擁有更多的選擇性，靈活運用管理工具，在風(fēng)險可控的前提下提高銀行整體的價(jià)值。作為資產(chǎn)方，銀行可以根據實(shí)際情況修改不同的利率數值，在定價(jià)方面實(shí)現有差別化的定價(jià)策略。在負債方面，逐步提升主動(dòng)負債的規模和比重，平衡好風(fēng)險和回報，做好期限匹配。

　�。ㄈ�）利率市場(chǎng)化助推了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)金融創(chuàng )新。

　　及時(shí)轉變經(jīng)營(yíng)管理和盈利模式來(lái)適應市場(chǎng)變化，增強市場(chǎng)競爭能力，將推動(dòng)金融創(chuàng )新的深度和廣度。銀行在利率市場(chǎng)化中獲得更大的定價(jià)權，更加趨向于特色化經(jīng)營(yíng)奠定了基礎。

　�。ㄋ模├�率市場(chǎng)化提升了商業(yè)銀行客戶(hù)關(guān)系精細化管理。

　　商業(yè)銀行要將客戶(hù)的爭攬和維護作為工作核心，豐富客戶(hù)關(guān)系管理的手段，為客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化、多樣化、個(gè)性化的綜合金融服務(wù)方案與市場(chǎng)利率密切結合，滿(mǎn)足客戶(hù)的需求，才能實(shí)現銀行商品的利益最大化。

　　二、利率市場(chǎng)化背景下我國商業(yè)銀行負債業(yè)務(wù)面臨的諸多風(fēng)險。

　�。ㄒ唬┩瑯I(yè)惡性競爭的市場(chǎng)風(fēng)險增大。

　　利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行存款對利率的敏感性增強，而存款是銀行的主要資金來(lái)源，拼搶存款仍然是商業(yè)銀行現實(shí)可行的主流發(fā)展路徑，資金價(jià)格將成為銀行間最直接的競爭手段之一。當銀行存款利率低于同業(yè)價(jià)格，就可能面臨丟失優(yōu)質(zhì)客戶(hù)的風(fēng)險；存款利率高于同業(yè)價(jià)格又可能面臨利息損失。特別是為了滿(mǎn)足存貸比指標和資本充足率指標等監管要求，各商業(yè)銀行勢必會(huì )使用一切手段以較高的成本來(lái)?yè)寠Z存款，極有可能發(fā)生抬高利率的惡性競爭，從而推動(dòng)存款利率不斷上漲，導致資金成本攀升。

　�。ǘ�）經(jīng)營(yíng)管理面臨巨大的挑戰。

　　利率市場(chǎng)化改變了銀行業(yè)已習慣的利率決定機制和變動(dòng)規律，隨著(zhù)存貸利差收窄，過(guò)度依賴(lài)利差的傳統模式會(huì )越來(lái)越難以為繼，商業(yè)銀行間的競爭不再局限于對客戶(hù)資源的簡(jiǎn)單爭奪，而是擴展到與存款與貸款以及相關(guān)的中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，這就意味著(zhù)對商業(yè)銀行盈利模式、金融產(chǎn)品的定價(jià)能力、利率風(fēng)險的計量技術(shù)等提出了更高的要求。另外，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)金融與社區金融等新金融模式方興未艾、金融脫媒加劇以及民營(yíng)銀行的興起，銀行的存貸款規模擴張也會(huì )受限，因此，商業(yè)銀行也必須在政策上要做出根本性的調整。

　�。ㄈ�）銀行利率風(fēng)險以及銀行利率管理的難度增大。

　　利率的變化往往伴隨著(zhù)利率風(fēng)險，而利率風(fēng)險的出現主要看銀行對資產(chǎn)和負債的掌握程度。換句話(huà)說(shuō)，銀行如果不能控制利率變動(dòng)的風(fēng)險則有一定的可能造成更加劇烈的金融風(fēng)險。在利率波動(dòng)的情況下，銀行的資產(chǎn)收益與價(jià)值不對等，負債與價(jià)值不對稱(chēng)，這都是造成銀行損失以及資產(chǎn)變化的風(fēng)險之一。在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，對利率波動(dòng)幅度以及頻率的清醒認識也對掌握利率市場(chǎng)化進(jìn)程有著(zhù)很大的幫助，然而由于市場(chǎng)利率的波動(dòng)對于銀行經(jīng)營(yíng)的影響非常大因此對風(fēng)險的監控以及識別對銀行來(lái)說(shuō)更具有挑戰性。

　　三、利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行穩定負債應對策略。

　�。ㄒ唬┘涌旖�(jīng)營(yíng)轉型步伐。

　　面對利率市場(chǎng)化，拼搶客戶(hù)資源不再是商業(yè)銀行之間競爭的唯一焦點(diǎn)，銀行的品牌、信譽(yù)、實(shí)力、存貸款利率報價(jià)水平、金融產(chǎn)品創(chuàng )新能力及服務(wù)水平等都將成為競爭關(guān)鍵所在，在金融脫媒持續深化、外部監管愈發(fā)嚴格、市場(chǎng)競爭日益激烈的環(huán)境里，商業(yè)銀行應首先立足根本，謀劃未來(lái)之路，深層次分析自身的市場(chǎng)定位、發(fā)展優(yōu)勢和發(fā)展能力，認深宏觀(guān)經(jīng)濟、資金供給、資本監管、風(fēng)險防控等各方面疊加交錯的現實(shí)約束，圍繞資產(chǎn)負債表推進(jìn)經(jīng)營(yíng)模式改變，在自身發(fā)展方向、服務(wù)模式、產(chǎn)品設計、經(jīng)營(yíng)管理等方面擬定策略、深入改革，做大、做強自身優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品、優(yōu)勢項目和優(yōu)勢領(lǐng)域，確保在激烈的市場(chǎng)競爭中做到胸有成竹、運籌帷幄、穩操勝券。

　�。ǘ�）加大自主創(chuàng )新力度。

　　隨著(zhù)市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展和科技的日新月異，金融市場(chǎng)也不再是一成不變。利率市場(chǎng)化后帶來(lái)的存貸息差收窄，金融行業(yè)競爭加劇，也會(huì )迫使各商業(yè)銀行加強自主創(chuàng )新。一是觀(guān)念的創(chuàng )新，金融環(huán)境的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，銀行業(yè)不再是“一枝獨秀”，尤其是存款利率市場(chǎng)化以后，片面追求存款“規模為王”的經(jīng)營(yíng)觀(guān)念將得以改變，取而代之的將是對非生息資產(chǎn)更加理性、審慎的經(jīng)營(yíng)態(tài)度和“負債經(jīng)營(yíng)”向“經(jīng)營(yíng)負債”理念的轉變，打造新的競爭優(yōu)勢和盈利增長(cháng)點(diǎn)。二是各商業(yè)銀行應根據自己的市場(chǎng)定位針對不同的市場(chǎng)和不同的客戶(hù)特點(diǎn)設計出不同層面的適合市場(chǎng)需求的金融產(chǎn)品。三是對業(yè)務(wù)流程、內控制度和服務(wù)水平等創(chuàng )新，一方面應符合監管要求，有效避免各種操作風(fēng)險，另一方面可以提高服務(wù)效率，提升企業(yè)的品牌形象，符合金融市場(chǎng)的發(fā)展規律和內在需求。

　�。ㄈ�）完善利率定價(jià)機制和風(fēng)險管控機制。

　　在進(jìn)行利率市場(chǎng)化的同時(shí)，銀行將會(huì )面臨越來(lái)越明顯的利率風(fēng)險。同時(shí)銀行在應對利率風(fēng)險時(shí)也更加注重流動(dòng)性的風(fēng)險和信用風(fēng)險以及利率風(fēng)險的轉移。商業(yè)銀行應建立完善的兼顧風(fēng)險控制和經(jīng)營(yíng)效率的金融產(chǎn)品定價(jià)體系，科學(xué)地識別、計量和處理利率風(fēng)險，適時(shí)分析資金來(lái)源的利率水平。在綜合考察宏觀(guān)經(jīng)濟形式以及掌握資金流動(dòng)情況之后，銀行對自己的利率定價(jià)、對手利率定價(jià)以及自身經(jīng)營(yíng)管理都要進(jìn)行綜合平衡，在深入分析資金的供需以及成本后制定出新的應對策略。通過(guò)客戶(hù)盈利分析模型對不同客戶(hù)、期限結構、存款黏性、客戶(hù)行為等綜合因素確定合理的存款利率；為了通過(guò)各個(gè)時(shí)期不同的利率水平反映政策的導向，銀行可以建立市場(chǎng)利率信息收集、反饋以及分析，在制定利率預測模型之后降低總體經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險水平。在降低經(jīng)營(yíng)成本取得進(jìn)展之后，銀行可以將多余的資金投放到資本市場(chǎng)中以期獲取短期收益，增加主動(dòng)型的負債比重�？刂凭C合成本，轉嫁銀行內部不能消化的現實(shí)及潛在風(fēng)險。

　�。ㄋ模┘訌娊鹑趧�(chuàng )新，開(kāi)拓新的收入渠道。

　　利率市場(chǎng)化核心有兩個(gè)即競爭性市場(chǎng)+金融機構的自主定價(jià)權。其最核心是風(fēng)險的定價(jià)，而商業(yè)銀行怎樣對風(fēng)險定價(jià)？是通過(guò)金融產(chǎn)品的創(chuàng )新與設計。我們知道，每一個(gè)金融產(chǎn)品就是一個(gè)風(fēng)險的和約，即對風(fēng)險定價(jià)，風(fēng)險管理能力就是商業(yè)銀行的核心競爭力。從這個(gè)意義上講，金融產(chǎn)品就是風(fēng)險管理能力的表現，金融產(chǎn)品創(chuàng )新就是風(fēng)險管理能力的提升。利率的市場(chǎng)化是大勢所趨、人心所向，是市場(chǎng)經(jīng)濟選擇的結果。對于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，只有改變以利息收入為主的經(jīng)營(yíng)模式才能給銀行的發(fā)展打開(kāi)局面，這對我國銀行走向國際、走向綜合化都有著(zhù)非常重要的意義。利率市場(chǎng)化對負債業(yè)務(wù)影響最大，商業(yè)銀行應首當其沖解決負債產(chǎn)品單一問(wèn)題，大力推行大額可轉讓存單、智能存款、賬戶(hù)自動(dòng)理財服務(wù)、賬戶(hù)自動(dòng)轉定期或協(xié)定存款、協(xié)議存款等負債產(chǎn)品，穩固和搶占營(yíng)銷(xiāo)先機。其次，存款理財化，理財是和存款利率市場(chǎng)化對接最緊密的產(chǎn)品，只有這樣才能帶動(dòng)存款的流動(dòng)性，讓存款為銀行衍生出更加具體的收益。在合理合法的情況下，實(shí)現銀行和客戶(hù)的共贏(yíng)。

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